მონაცემები აჩვენებს, რომ ტრეიდერები ოდნავ აღმავალნი არიან მაშინაც კი, როდესაც კრიპტოვალუტის მთლიანი საბაზრო კაპიტალი 800 მილიარდ დოლარზე ნაკლებია

კრიპტოვალუტის მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია 5 ნოემბრიდან 14 ნოემბრამდე 21%-ით დაეცა და შესამჩნევი $795 მილიარდი შეადგინა. თუმცა, საერთო განწყობა გაცილებით უარესია, იმის გათვალისწინებით, რომ ეს შეფასება ყველაზე დაბალია 2020 წლის დეკემბრის შემდეგ. 

ბიტკოინის ფასი (BTC) კვირაში მხოლოდ 2.8%-ით დაეცა, მაგრამ ინვესტორებს არაფერი აქვთ აღსანიშნავი, რადგან ამჟამინდელი $16,100 დონე წარმოადგენს 66%-ით ვარდნას წლიდან დღემდე. მაშინაც კი, თუ FTX და Alameda Research იშლება დაფასდა, ინვესტორების გაურკვევლობა ახლა ფოკუსირებულია Grayscale ფონდებზე, მათ შორის 10.5 მილიარდი დოლარის Grayscale Bitcoin Trust-ზე.

Genesis Trading, ციფრული ვალუტის ჯგუფის (DCG) კონგლომერატის ნაწილი, შეაჩერა გატანა 16 ნოემბერს. თავის უახლეს კვარტალურ ანგარიშში კრიპტო წარმოებულებისა და სესხების სავაჭრო ფირმამ განაცხადა, რომ მას აქვს 2.8 მილიარდი დოლარის აქტიური სესხები. ფონდის ადმინისტრატორი, Grayscale, არის DCG-ის შვილობილი კომპანია და Genesis მოქმედებდა როგორც ლიკვიდობის მიმწოდებელი.

მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაციის ყოველკვირეული 5%-იანი ვარდნა ძირითადად ეთერის (ETH) 8.5% უარყოფითი ფასის მოძრაობა. მიუხედავად ამისა, დაცემის განწყობამ უფრო დიდი გავლენა მოახდინა ალტკოინებზე, 80 საუკეთესო მონეტიდან ცხრამ დაკარგა 12% ან მეტი იმ პერიოდში.

ლაიტკოინი (LTC) მოიპოვა 5.6% მას შემდეგ, რაც ქსელში ერთი წლის განმავლობაში მიძინებულმა მისამართებმა 60 მილიონ მონეტას გადააჭარბა.

პროტოკოლთან ახლოს (ახლო) 23%-ით დაეცა FTX-ისა და Alameda-ს 17 მილიონი ტოკენის შესახებ შეშფოთების გამო, რომლებმაც მხარი დაუჭირეს Near Foundation-ს 2022 წლის მარტში.

დეცენტრალანდის MANA (MANA) დაკარგა 15% და Ethereum Classic (ETC) კიდევ 13.5%, რადგან ორივე პროექტს ჰქონდა მნიშვნელოვანი ინვესტიციები Digital Currency Group-ისგან, პრობლემური Genesis Trading-ის მაკონტროლებელისაგან.

დაბალანსებული ბერკეტების მოთხოვნა ხარებსა და დათვებს შორის

მუდმივი კონტრაქტები, ასევე ცნობილი როგორც ინვერსიული სვოპები, აქვთ ჩაშენებული განაკვეთი, როგორც წესი, ყოველ რვა საათში ერთხელ. ბირჟები იყენებენ ამ საკომისიოს სავალუტო რისკის დისბალანსის თავიდან ასაცილებლად.

დაფინანსების დადებითი მაჩვენებელი მიუთითებს იმაზე, რომ ლონგები (მყიდველები) ითხოვენ მეტ ბერკეტს. თუმცა, საპირისპირო ვითარება ხდება, როდესაც შორტები (გამყიდველები) საჭიროებენ დამატებით ბერკეტს, რაც იწვევს დაფინანსების განაკვეთს უარყოფითად.

შვიდდღიანი დაფინანსების მაჩვენებელი ბიტკოინისთვის ოდნავ უარყოფითი იყო, ამიტომ მონაცემები მიუთითებს შორტებზე (გამყიდველებზე) გადაჭარბებულ მოთხოვნაზე. მიუხედავად ამისა, დაღმავალი პოზიციების შენარჩუნების 0.20% ყოველკვირეული ღირებულება არ არის შემაშფოთებელი. უფრო მეტიც, დარჩენილი ალტკოინები — გარდა სოლანას SOL-ისა (SOL) — წარმოდგენილი შერეული ნომრები, რაც მიუთითებს დაბალანსებულ მოთხოვნაზე ლონგს (მყიდველებს) და შორტებს შორის.

ტრეიდერებმა ასევე უნდა გააანალიზონ ოფციონების ბაზრები, რათა გაიგონ, დადეს თუ არა ვეშაპებმა და საარბიტრაჟო მერხებმა უფრო მაღალი ფსონები ზრდის ან დაცემის სტრატეგიებზე.

ოფციონების ჩასმა/ზარის თანაფარდობა აჩვენებს ზომიერ ზრდას

ტრეიდერებს შეუძლიათ შეაფასონ ბაზრის საერთო განწყობა გაზომვით, გადის თუ არა მეტი აქტივობა მოწოდების (ყიდვის) ოფციების საშუალებით თუ გაყიდვის (გაყიდვის) ოფციონებით. ზოგადად რომ ვთქვათ, ზარის ოფციები გამოიყენება ზრდის სტრატეგიებისთვის, ხოლო ყიდვის ოფციები არის დაცემისთვის.

0.70 put-to-call კოეფიციენტი მიუთითებს იმაზე, რომ გაყიდვის ოფციების ღია ინტერესი ჩამორჩება უფრო ზრდის ზარებს 30%-ით და, შესაბამისად, არის ზრდის. ამის საპირისპიროდ, 1.20 ინდიკატორი 20%-ით უპირატესობას ანიჭებს განთავსების ვარიანტებს, რაც შეიძლება ჩაითვალოს დაღმავალი.

მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინის ფასი 16,000 ნოემბერს $20-ზე დაეცა, ინვესტორები არ ჩქარობდნენ ოპციების გამოყენებით დაცვას. შედეგად, ზარის თანაფარდობა უცვლელი დარჩა 0.54-თან ახლოს. გარდა ამისა, ბიტკოინის ოფციონების ბაზარი რჩება უფრო ძლიერად დასახლებული ნეიტრალური და დაკლების სტრატეგიებით, როგორც ეს მიუთითებს ყიდვის ოფციონების (ზარების) მომხრე არსებული დონე.

დერივატივების მონაცემები გვიჩვენებს ინვესტორების გამძლეობას იმის გათვალისწინებით, რომ არ არსებობს გადაჭარბებული მოთხოვნილება დაღმავალი ფსონების არარსებობის გათვალისწინებით ფიუჩერსული დაფინანსების კურსის მიხედვით და ნეიტრალური-bullish ოფციონების ღია ინტერესის მიხედვით. შესაბამისად, შანსები ხელსაყრელია მათთვის, ვინც ფსონს დებს, რომ 800 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალიზაციის მხარდაჭერა ძლიერდება.