მილიარდერმა რეი დალიომ ახლახან გააფრთხილა ინვესტორები - ეს არის ის, რაც მას უნდა მოემზადოს მომავალი რთული პერიოდისთვის

აგვისტოში სამომხმარებლო ფასები შეერთებულ შტატებში გაიზარდა 8.3%-ით გასული წლის განმავლობაში, ივნისის 9.1%-იანი პიკისგან, მაგრამ მაინც შემაშფოთებლად მაღალი.

და ეს არ არის კარგი ინვესტორებისთვის, რეი დალიოს, მსოფლიოში უდიდესი ჰეჯ-ფონდის Bridgewater Associates-ის დამფუძნებლის აზრით.

არ გამოტოვოთ

"თქვენ ებრძვით ინფლაციას ეკონომიკური ტკივილით," ამბობს ის MarketWatch-ის ფულის ფესტივალზე.

დალიო განმარტავს, რომ როდესაც ფედერალური ბანკი ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს ინფლაციის შესამცირებლად, დისკონტის განაკვეთი იზრდება.

„როდესაც ადამიანი ახორციელებს ინვესტიციას, იხდის ერთჯერადი თანხის გადახდას მომავალი ფულადი ნაკადებისთვის. და შემდეგ იმისთვის, რომ ვთქვათ, რა ღირს ისინი, ჩვენ ვიღებთ მათ ამჟამინდელ ღირებულებას, რომელიც თქვენ გამოიყენებთ დისკონტის განაკვეთს… და ეს არის ის, რაც აიძულებს ყველა ნავს ერთად ამაღლებას და დაცემას.”

მაშ სად უნდა დაიმალონ ინვესტორები?

ნაღდი ფული აშკარად არ არის ოპტიმალური, როგორც ინფლაცია ამცირებს მის მსყიდველუნარიანობას. დალიომ ადრე თქვა, რომ "ნაღდი ნაგავია" და მას დღემდე სჯერა.

„ნაღდი ფული მაინც იქნება ნეგატიური რეალური ანაზღაურება, ის მაინც იქნება უაზრო ინვესტიცია, ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ როგორ ადარებს მას სხვებთან“.

მოდით შევხედოთ რას ფლობს დალიოს ჰეჯ-ფონდი ამის ნაცვლად.

Procter & Gamble (PG)

Bridgewater-ის უახლესი 13F წარდგენის თანახმად, ფონდი ივნისის ბოლოს ფლობდა Procter & Gamble-ის 6.75 მილიონ აქციას. იმ დროისთვის დაახლოებით 970 მილიონი დოლარის საბაზრო ღირებულებით, ის იყო ყველაზე დიდი ჰოლდინგი დალიოს პორტფელში.

ეს გასაკვირი არ უნდა იყოს. P&G არის თავდაცვითი აქცია, რომელსაც აქვს ინვესტორებისთვის ფულადი ანაზღაურების მიწოდების უნარი სხვადასხვა ეკონომიკურ გარემოში.

აპრილში, P&G-ის საბჭომ გამოაცხადა დივიდენდის 5%-იანი ზრდა, რაც კომპანიის ზედიზედ 66-ე წლიური ანაზღაურებაა. აქცია ამჟამად გთავაზობთ წლიურ დივიდენდულ შემოსავალს 2.7%.

ამბავი გრძელდება

ადვილი მისახვედრია, რატომ ახერხებს კომპანიას ასეთი სერიის შენარჩუნება.

P&G არის სამომხმარებლო ძირითადი გიგანტი სანდო ბრენდების პორტფელით, როგორიცაა Bounty ქაღალდის პირსახოცები, Crest კბილის პასტა, Gillette საპარსის პირები და Tide სარეცხი საშუალება. ეს არის პროდუქტები, რომლებსაც შინამეურნეობები რეგულარულად ყიდულობენ, მიუხედავად იმისა, თუ რას აკეთებს ეკონომიკა.

ჯონსონი და ჯონსონი (JNJ)

ღრმად გამყარებული პოზიციებით მომხმარებელთა ჯანმრთელობის, ფარმაცევტული და სამედიცინო მოწყობილობების ბაზრებზე, ჯანდაცვის გიგანტმა Johnson & Johnson-მა თანმიმდევრული ანაზღაურება მოუტანა ინვესტორებს ეკონომიკური ციკლის განმავლობაში.

კომპანიის სამომხმარებლო ჯანმრთელობის მრავალი ბრენდი - როგორიცაა Tylenol, Band-Aid და Listerine - საყოველთაო სახელებია. საერთო ჯამში, JNJ-ს აქვს 29 პროდუქტი, თითოეულს შეუძლია გამოიმუშაოს $1 მილიარდზე მეტი წლიური გაყიდვები.

Johnson & Johnson არა მხოლოდ აქვეყნებს განმეორებით წლიურ მოგებას, არამედ ის ასევე ზრდის მათ თანმიმდევრულად: ბოლო 20 წლის განმავლობაში, Johnson & Johnson-ის კორექტირებული შემოსავალი გაიზარდა საშუალო წლიური ტემპით 8%.

JNJ-მა გამოაცხადა 60-ე წლიური დივიდენდის ზრდა აპრილში და ახლა 2.7%-ს შეადგენს.

30 ივნისის მდგომარეობით, Bridgewater-ს ჰქონდა JNJ-ის 4.33 მილიონი აქცია, რაც იმ დროისთვის დაახლოებით 769 მილიონი დოლარი იყო და ჯანდაცვის გიგანტს სიდიდით მეორე ჰოლდინგი გახადა.

iShares Core MSCI განვითარებადი ბაზრები ETF (IEMG)

Bridgewater-ის სიდიდით მესამე ჰოლდინგი არის iShares Core MSCI Emerging Markets ETF.

IEMG თვალყურს ადევნებს MSCI Emerging Markets Investable Market Index-ს და ინვესტორებს უზრუნველჰყოფს აქციების მოხერხებულ ექსპოზიციას განვითარებად ბაზრებზე, როგორიცაა ჩინეთი, ინდოეთი და ბრაზილია.

ETF ფლობს 2,600-ზე მეტ აქციას. მის ტოპ ჰოლდინგი მოიცავს ინდუსტრიის მძიმე წონებს, როგორიცაა ჩიპების მწარმოებელი გიგანტი Taiwan Semiconductor Manufacturing, ჩინური ტექნოლოგიური ბეჰემოტი Tencent Holdings და ინდური მრავალეროვნული კონგლომერატი Reliance Industries.

ამ წლის დასაწყისში სხვა ინვესტიციურ ლეგენდა ჯერემი გრანტჰემთან საუბარში დალიომ თქვა, რომ ის ათვალიერებს ქვეყნებს, რომლებსაც აქვთ კარგი შემოსავალი და ბალანსი, რომლებსაც შეუძლიათ ქარიშხალი გაუძლონ.

„განვითარებადი აზია ძალიან საინტერესოა. ინდოეთი საინტერესოა“, - ამბობს ის.

Bridgewater-ს ჰქონდა IEMG-ის 15.31 მილიონი აქცია მე-2 კვარტალში, ღირებულების 751 მილიონი დოლარი.

რა წაიკითხოთ შემდეგ

ეს სტატია შეიცავს მხოლოდ ინფორმაციას და არ უნდა იქნას გაგებული როგორც რჩევა. იგი უზრუნველყოფილია ყოველგვარი გარანტიის გარეშე.