ბევრი ინვესტორი დებს ფსონს ინფლაციის პიკზე. აი, რატომ ამბობს ჰეჯ-ფონდის ყოფილი მენეჯერი, რომ ისინი ცდებიან.

სანამ ჩინეთი ყურადღების ცენტრში მოექცეოდა, სადღესასწაულო შაბათ-კვირის გაყიდვები, სამუშაო ადგილები და ინფლაციის მონაცემები, რომლებიც გამოქვეყნდა ამ კვირაში, ისევე როგორც Fed-ის თავმჯდომარის ჯერომ პაუელის შენიშვნები იყო დიდი ყურადღება.

ახლა სხვა კითხვები ტრიალებს. განაპირობებს თუ არა ჩინეთთან დაკავშირებული ნავთობის ფასების ვარდნა პიკური ინფლაციის თეორიას? და რაც შეეხება ჩინეთის პოსტ-COVID-ის ეკონომიკურ აღორძინებას?

ჩვენსკენ დღის ზარი, რომელიც ამბობს, რომ არის მოკლე გრძელი ობლიგაციების დრო საკვების წებოვანი ინფლაციის გამო - ჩინეთის წყალობით. ეს მოდის რასელ კლარკისგან, ჰეჯ-ფონდის ყოფილი მენეჯერისგან, რომელმაც ბოლო 20 წელი გაატარა ამ ბაზარზე, მაკრო და მოკლე გაყიდვებზე. 

ის აღნიშნავს, რომ ინვესტორები აგროვებდნენ iShares 20 წლიანი + სახაზინო ობლიგაციების ETF-ს.
TLT,
+ 0.67%,
ლიკვიდური ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდი, რომელიც ყიდულობს გრძელვადიან ობლიგაციებს, მაშინაც კი, როდესაც აშშ-ში ინფლაცია 1970 წლის მაქსიმუმზე იყო.

„მე ვფიქრობ, რომ ხალხი ზრდის ობლიგაციებს იძენს, არის ის, რომ შემოსავლიანობის მრუდი ინვერსიულია. და ყოველ ჯერზე, როდესაც ეს მოხდა, თქვენ გაქვთ რეცესია და გსურთ გამოხვიდეთ აქციებიდან და ობლიგაციებში,” - ამბობს კლარკი. შემოსავლიანობის მრუდის ინვერსია ხდება მაშინ, როდესაც გრძელვადიანი საპროცენტო განაკვეთები მოკლევადიანი განაკვეთების ქვემოთ ეცემა. 2 და 10 წლიანი სახაზინო შემოსავლების ინვერსია ყველაზე მკვეთრია 1980-იანი წლების შემდეგ.

მინიშნებები შეიძლება დევს იაპონიის ობლიგაციების ცუდად წარმართულ ბაზარზე. ”არა მხოლოდ იყო წინასწარმეტყველური 1999 წლიდან მოყოლებული აშშ-ს ობლიგაციების შემოსავალზე დაბალი, 2020 წელს JGB-ის ბაზარი ასევე იყო წინასწარგანზრახული აშშ-ს სახაზინო მომავალი გაყიდვის შესახებ სიგნალი”, - ამბობს ის.

და ის, რასაც იაპონია სავარაუდოდ ხედავს, რომ ამერიკელი ინვესტორები ახლა არ არიან, არის ჩინეთის მიერ გამოწვეული საკვების ინფლაცია. ეს არის ის, რაც ფედერაციას გაუჭირდება იგნორირება, თქვა მან.

მას შემდეგ, რაც 1980-იანი წლებიდან მოყოლებული, სურსათის საქონლის ფასები მოჰყვა ნედლეულის ფასებს უფრო მაღალი, თუ ფედერაციას სურს ამის შემცირება, ის გაზრდის საპროცენტო განაკვეთებს. მაგალითად, ბუნებრივი აირის ფასის დაცემა
NG00,
-2.48%
ხელს შეუწყობს ფერმერებისთვის სასუქის ხარჯების შემცირებას.

კლარკი აღნიშნავს, რომ ჩინეთი არის მსოფლიოში ყველაზე დიდი სურსათის იმპორტიორი, გაცილებით მაღალი ფასებით, ვიდრე აშშ

„ღორის ხორცი, რომელიც ჩინეთში ყველაზე მოხმარებული ხორცია, ახლა 3-ჯერ უფრო ძვირია, ვიდრე აშშ-ს ბაზარი და ბოლო დროს გაორმაგდა. იმის გამო, რომ იაპონია ასევე არის ღორის ხორცის დიდი იმპორტიორი, ალბათ ეს იყო მიზეზი JGB-ის ბაზარი აშშ-მდე გაყიდული“, - თქვა მან.

საქონლის ხორცი ასევე მთავარი იმპორტია ჩინეთისთვის და დიახ, ფასები გაცილებით მაღალია, ვიდრე აშშ-ში

„არსებითად, მე ვამბობ, რომ ჩინეთი ახორციელებს სურსათის ინფლაციის ექსპორტს დანარჩენ მსოფლიოში და მე ამ მომენტში ვერ ვხედავ ამ დასრულებას. როგორც ჩანს, JGB-ები თანხმდებიან - და როდესაც მე ვუყურებ აშშ-ს სურსათის CPI-ის ინდექსის მნიშვნელობას ჟურნალის საფუძველზე, მე ვფიქრობ, რომ საპროცენტო განაკვეთები უფრო მაღალია და არა დაბალი, ”- თქვა კლარკმა.

ის ხედავს, რომ სურსათის ინფლაცია სეკულარულად გამოიყურება, ვიდრე ციკლური, მზარდი ურბანიზებული ჩინეთის მოთხოვნების გამო. „საერო სურსათის ინფლაცია გულისხმობს პოლიტიკურ ზეწოლას უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთების ქონაზე. აშშ-ს ხაზინა ჩემთვის მოკლედ გამოიყურება, ისევე როგორც ყველამ გაიხანგრძლივა“, - თქვა მან.

ბაზრები

საფონდო ფიუჩერსები
ES00,
-0.64%

YM00,
-0.49%

NQ00,
-0.32%
ეცემა, ხოლო ხაზინის შემოსავალი
TMUBMUSD10Y,
3.674%

TMUBMUSD02Y,
4.438%
და ზეთი
CL.1,
-1.36%
ასევე ეცემა. იაპონური იენი
USDJPY,
-0.38%
ხედავს რამდენიმე უსაფრთხო თავშესაფრის შეთავაზებას. ჰონკონგის ჰანგ სენგის ინდექსი
HSI,
-1.57%
დაიხურა 1.5% -ით.

ბაზრის მეტი განახლებისთვის და აქციების, ოფციების და კრიპტო კრიპტო ვაჭრობის მოქმედი იდეებისთვის, გამოიწერეთ MarketDiem მიერ Investor's Business Daily.

ხმაური

მას შემდეგ, რაც ჩინეთმა ოდნავ შეამსუბუქა COVID-19-ის ზოგიერთი შეზღუდვა საპროტესტო აქციები დიდ ქალაქებში გავრცელდა ჩაკეტილ ქალაქში სასიკვდილო ხანძრის შემდეგ. BBC-ის რეპორტიორი დააკავეს და სცემეს. იმავდროულად, ჩაკეტვა ნიშნავს ჩინელ ფერმერებს ანადგურებენ მოსავალს, რომელსაც ვერ ყიდიან.

და მსგავსი არეულობა ჩინეთის Zhengzhou Foxconn-ში
2317,
-0.50%
ქარხანაში მოსალოდნელია გამოიწვიოს 6 მილიონიანი დეფიციტი Apple
AAPL,
-1.80%
iPhone დადებითი წელს. Apple-ის აქციები უფრო დაბალია.

Pinduoduo აზიარებს
PDD,
+ 15.16%
იზრდება ჩინეთში დაფუძნებული მობილური ბაზრის შემდეგ იტყობინება მოგება და შემოსავალი.

MGM Resorts 
MGM,
-1.43%,
Las Vegas Sands 
LVS,
+ 1.20%
და Wynn Resorts 
WYNN,
+ 4.66%
უფრო მაღალია პრემარკეტში მაკაოს შემდეგ პირობითად განაახლეს კაზინოს ლიცენზიები.

შავი პარასკევის ონლაინ გაყიდვები დააღწია რეკორდულ 9 მილიარდ დოლარს, თუმცა საცალო ვაჭრობის მხრიდან მცირე ქმედებაა. ეს არის ის, რაც ზოგს აინტერესებს, თუ კიბერ ორშაბათი ჯერ კიდევ ნივთია.

სენტ ლუის ფედ-ის პრეზიდენტი ჯეიმს ბულარდი იქნება დაჯექი MarketWatch-თან ინტერვიუსთვის ორშაბათს, აღმოსავლეთის 12 საათზე. ნიუ-იორკის ფედერაციის პრეზიდენტი ჯონ უილიამსი ნიუ-იორკის ეკონომიკურ კლუბს ამავე დროს მიმართავს. Fed-ის პაუელი ისაუბრებს ოთხშაბათს, Fed-ის რამდენიმე სხვა ოფიციალურ პირთან ერთად ამ კვირაში.

დატვირთული მონაცემთა კვირა იწყება სამშაბათს სახლის ფასების ინდექსებით და მომხმარებელთა ნდობის მონაცემებით. მშპ, PCE ფასების ინდექსი ოქტომბრისთვის - ფედერალური სარეზერვო სისტემის უპირატესი მაჩვენებელი და ნოემბრის დასაქმების მონაცემები ასევე ხელმისაწვდომია ამ კვირაში.

საუკეთესო ინტერნეტში

”მე მჯერა, რომ ეკონომიკა ყველაზე დიდი ბუშტია მსოფლიო ისტორიაში. აფრთხილებს "მდიდარი მამა, ღარიბი მამა რობერტ კიოსაკი".

ირანი აშშ-ს ყოფნისკენ მოუწოდებდა გააძევეს ყატარის მსოფლიო ჩემპიონატიდან.

ლაბორატორიული კვლევა აჩვენებს COVID-ის შემდეგ შტამს უფრო მომაკვდინებელი იქნება.

ტიკერები

ეს იყო ყველაზე მოძიებული ტიკერები MarketWatch-ზე აღმოსავლეთ დილის 6 საათისთვის:

შემთხვევითი ნათქვამია

ჩინელი ქალი მისიით ეწვევა ყველას მარტოხელა მოხუცი ნათესავები.

"Gaslighting" არის Merriam Webster-ის წლის სიტყვა. არა, მართლა.

უნდა იცოდეთ იწყება ადრეული და განახლდება გახსნის ზარამდე, მაგრამ მოაწეროს აქ ერთხელ თქვენი ელ.ფოსტის ყუთში ჩაბარების მიზნით. ელექტრონული ფოსტით გაგზავნილი ვერსია გაიგზავნება აღმოსავლეთით დილის 7:30 საათზე.

Მოუსმინე საუკეთესო ახალი იდეები ფულის პოდკასტში MarketWatch-ის რეპორტიორ ჩარლზ პასისთან და ეკონომისტ სტეფანი კელტონთან ერთად