ბიტკოინის ფასის 3 მეტრიკა ვარაუდობს, რომ 9 სექტემბრის 10%-იანი ტუმბო აღნიშნავს საბოლოო ციკლის ბოლოს

კორელაცია ბიტკოინს შორის (BTC) და საფონდო ბაზრები უჩვეულოდ მაღალი იყო მარტის შუა რიცხვებიდან, რაც ნიშნავს, რომ აქტივების ორმა კლასმა წარმოადგინა თითქმის იდენტური მიმართულების მოძრაობა. ეს მონაცემი შეიძლება ახსნას, თუ რატომ არღვევს 10 დოლარზე მაღლა 21,000%-იანი რალი ტრეიდერების უმეტესობის მიერ, განსაკუთრებით იმის გათვალისწინებით, რომ S&P 500 ფიუჩერსები ორ დღეში 4%-ით მოიპოვა. თუმცა, ბიტკოინის სავაჭრო აქტივობა და წარმოებულების ბაზარი მტკიცედ უჭერს მხარს ბოლო მიღწევებს.

საინტერესოა, რომ ბიტკოინის მიმდინარე რალი მოხდა ერთი დღის შემდეგ, რაც თეთრი სახლის მეცნიერებისა და ტექნოლოგიების პოლიტიკის ოფისმა გამოაქვეყნა ანგარიში ენერგიის მოხმარების გამოკვლევა ასოცირდება ციფრულ აქტივებთან. კვლევამ რეკომენდაცია გაუწია ენერგიის საიმედოობისა და ეფექტურობის სტანდარტების დაცვას. მან ასევე შესთავაზა ფედერალურ სააგენტოებს ტექნიკური დახმარება და ინდუსტრიასთან თანამშრომლობის პროცესის დაწყება.

ყურადღება მიაქციეთ, როგორ ემთხვევა ორივე დიაგრამაზე მწვერვალები და ხეობები, მაგრამ კორელაცია იცვლება, რადგან ინვესტორების აღქმა და რისკის შეფასება იცვლება დროთა განმავლობაში. მაგალითად, 2021 წლის მაისიდან 2021 წლის ივლისამდე, კორელაცია შებრუნებული იყო პერიოდის უმეტესი ნაწილის განმავლობაში. მთლიანობაში, საფონდო ბირჟამ სტაბილური მოგება დაფიქსირდა, ხოლო კრიპტო ბაზრები დაიშალა.

რაც მთავარია, ზემოთ მოცემულ დიაგრამაზე ნაჩვენებია უზარმაზარი უფსკრული, რომელიც იხსნება ბიტკოინსა და საფონდო ბირჟას შორის, რადგან აქციები გაიზარდა ივლისის შუა რიცხვებიდან აგვისტოს შუა რიცხვებამდე. იგივე მასშტაბის გამოყენებით შედარება უკეთესი იქნება, მაგრამ ეს არ მუშაობს არასტაბილურობის განსხვავების გამო. მიუხედავად ამისა, გონივრულია დავასკვნათ, რომ ისტორიულად ეს ხარვეზები იხურება.

S&P 500 ფიუჩერსი 18 წელს 2022 სექტემბრამდე 6%-ით შემცირდა, ხოლო ბიტკოინი იმავე პერიოდში 60.5%-ით დაეცა. ასე რომ, აზრი აქვს ვივარაუდოთ, რომ თუ ინვესტორების მიდრეკილება რისკის აქტივების მიმართ დაბრუნდება, მაღალი ცვალებადობის მქონე აქტივები აჯობებენ რალის დროს.

თუმცა არსებობს სხვა ფაქტორები, რომლებიც თამაშშია, ამიტომ შედეგის წინასწარმეტყველების გზა არ არსებობს. მაგრამ ინვესტორების რისკისადმი მიდრეკილების დაბრუნება გაამართლებს ბიტკოინის საფონდო ბირჟაზე უკეთესს და მნიშვნელოვნად შეამცირებს შესრულების სხვაობას.

პროფესიონალი ტრეიდერები არ ელოდნენ ბიტკოინის ამოსვლას

დაცვითი ტრეიდერები ლიკვიდირებულნი იყვნენ 120 მილიონი დოლარის ფიუჩერსული კონტრაქტებით, რაც ყველაზე მაღალი მაჩვენებელია 13 ივნისის შემდეგ. როგორც წესი, ამ შედეგს არ უნდა ველოდოთ, თუ გავითვალისწინებთ, რომ ბიტკოინი 13% დაკარგა 7 სექტემბრამდე ორი კვირის განმავლობაში, მაგრამ შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ მოკლე გამყიდველები ( დათვები) მოულოდნელად დაიჭირეს, როდესაც ბირჟის ლიკვიდაციის ძრავა ცდილობდა ამ შეკვეთების შესაძენად.

თუმცა, არსებობს სხვა ანეკდოტური მტკიცებულებები, რომლებიც იმალება ლიკვიდაციის მონაცემებში, რომლებიც მოწოდებულია წარმოებული ბირჟების მიერ.

ყურადღება მიაქციეთ, როგორ წარმოადგენდნენ საცალო ბირჟები (Binance და Bybit) მთლიანი შეკვეთების მხოლოდ 17.4%-ს, რომლებიც იძულებით დაიხურა, მაშინ როცა მათი ერთობლივი ბაზრის წილი ბიტკოინის ფიუჩერსებზე არის 30.6%. მონაცემები ეჭვს არ ტოვებს, რომ OKX-სა და FTX-ზე ვეშაპები იკუმშებოდნენ.

კიდევ ერთი საინტერესო მონაცემი, რომელიც განასხვავებს 9 სექტემბრის 10%-იან ტუმბოს, არის ბიტკოინის დომინირება, რომელიც ზომავს მის ბაზრის წილს ყველა სხვა კრიპტოვალუტასთან შედარებით.

ყურადღება მიაქციეთ, როგორ გაიზარდა მაჩვენებელი 39%-დან დღევანდელ 40.5%-მდე, რაც არ ჩანს 11 მაისის შემდეგ, როდესაც ბიტკოინ ფლეში დაეცა $26,000-ზე დაბლა. კიდევ 31 დღე დასჭირდა დათვების ბაზარს 28,500$-ის მხარდაჭერის მოხსნას 12 ივნისს. ასევე გაითვალისწინეთ, რომ BTC დომინირების მკვეთრი ზრდა შეიძლება მოხდეს რალისა და ფასების მკვეთრი კორექტირების დროს, ამიტომ მხოლოდ ამ ინდიკატორებზე დაყრდნობა მცირე დახმარებას იძლევა ბაზრის მოძრაობების ინტერპრეტაციაში.

შიში წაშლილია ოფციონის ბაზრებიდან

ის 25% დელტა დახრილობა, რომელიც არის ბიტკოინის „შიშისა და სიხარბის“ მეტრიკის წამყვანი ვარიანტები, გაუმჯობესდა იმდენი, რომ ნეიტრალურ დონეზე შევიდეს.

თუ ოფციონის ინვესტორებს ეშინოდათ ფასის კრახის, დახრილობის მაჩვენებელი 12%-ზე მაღლა გადაინაცვლებდა, მაშინ როდესაც ინვესტორების აღელვება ასახავს ნეგატიურ 12%-იან დახრილობას. მას შემდეგ, რაც 18 სექტემბერს 7%-ს მიაღწია, მეტრიკა ამჟამად 12%-ია, რაც ნეიტრალური ბაზრის ზღვარზეა. აქედან გამომდინარე, ბიტკოინის ტუმბომ 9 სექტემბერს მიანიშნა, რომ პროფესიონალი ინვესტორები აღარ ითხოვენ გადაჭარბებულ პრემიებს დამცავი განთავსების ვარიანტებისთვის.

ეს სამი ინდიკატორი ადასტურებს ბიტკოინის ბოლო 10%-იანი ტუმბოს შესაბამისობას. 120 მილიონი დოლარის ლიკვიდაცია ბერკეტებზე (დათვი) კონცენტრირებული იყო ნაკლებად „საცალო ვაჭრობაზე ორიენტირებულ“ წარმოებულ ბირჟებზე, ბიტკოინის დომინირების მაჩვენებლის 1.5%-ით მატება და ოფციონებით მოვაჭრეების ფასების მსგავსი თავდაპირველი და დაღმავალი რისკები, ყველაფერი იმაზე მეტყველებს, რომ ბიტკოინმა შეიძლება საბოლოოდ იპოვა ბოლო.

აქ გამოთქმული მოსაზრებები და შეხედულებები მხოლოდ მათგანია ავტორი და არ ასახავს Cointelegraph- ის შეხედულებებს. ყოველი ინვესტიცია და სავაჭრო ნაბიჯი მოიცავს რისკს. თქვენ უნდა ჩაატაროთ საკუთარი კვლევა გადაწყვეტილების მიღებისას.