მილიარდერი აფრთხილებს ბანკის გარდაუვალ გაშვებას, თუ მთავრობა ვერ უზრუნველყოფს SVB-ის ყველა დეპოზიტის გარანტიას

Billionaire Warns of Imminent Bank Runs if Government Fails to Guarantee All SVB Deposits

მილიარდერმა ბილ აკმანმა გააფრთხილა აშშ-ს მთავრობის მიერ Silicon Valley Bank-ის (SVB) მარცხის გაცემის „უზარმაზარ და ღრმა“ შედეგების შესახებ ყველა მეანაბრის დაცვის გარეშე. „არცერთი კომპანია არ მიიღებს თუნდაც მცირე შანსს დაკარგოს დეპოზიტების დოლარი, რადგან არ არსებობს ჯილდო ამ რისკისთვის. სისტემური FDIC დეპოზიტის გარანტიის არარსებობის შემთხვევაში, მეტი საბანკო გაშვება იწყება ორშაბათს დილით,” - გააფრთხილა მან.

მთავრობას ორშაბათის დილამდე უნდა გამოასწოროს თავისი "მალე გამოუსწორებელი შეცდომა"

მილიარდერმა ბილ აკმანმა, Pershing Square Capital Management-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა და პორტფელის მენეჯერმა, გააფრთხილა აშშ-ს მთავრობის "უზარმაზარი და ღრმა" შედეგების შესახებ, რომელიც საშუალებას აძლევს Silicon Valley Bank-ს ვერ ყველა მეანაბრის დაცვის გარეშე.

მან შაბათს ტვიტერში დაწერა, რომ მთავრობას აქვს ორშაბათამდე დილამდე, რათა გამოასწოროს თავისი „მალე შეუქცევადი შეცდომა“, და დეტალურად განმარტა:

SVB-ს მარცხის მიცემით ყველა მეანაბრის დაცვის გარეშე, მსოფლიომ გაიღვიძა, თუ რა არის დაზღვევის გარეშე დეპოზიტი - არაუზრუნველყოფილი არალიკვიდური მოთხოვნა წარუმატებელ ბანკზე.

მან ხაზგასმით აღნიშნა, რომ თუ JPMorgan, Citibank ან Bank of America არ შეიძენენ Silicon Valley Bank-ს ორშაბათის ბაზრის გახსნამდე, ან თუ მთავრობა არ იძლევა გარანტიას SVB-ის ყველა დეპოზიტზე, „გიგანტური წოვის ხმა, რომელსაც თქვენ მოისმენთ, იქნება არსებითად ყველა დაუზღვევი დეპოზიტის ამოღება. ყველა „სისტემურად მნიშვნელოვანი ბანკების“ (SIBs) გარდა“.

მოლოდინით, რომ ეს თანხები გადაეცემა SIB-ებს, აშშ-ს ხაზინის (UST) ფულადი ბაზრის ფონდებს და მოკლევადიან UST-ს, აკმანმა აღნიშნა, რომ „უკვე არის ზეწოლა ფულადი სახსრების გადარიცხვაზე მოკლევადიანი UST და UST ფულის ბაზრის ანგარიშებზე. არსებითად უფრო მაღალ შემოსავალზე, რომელიც ხელმისაწვდომია ურისკო UST-ზე საბანკო დეპოზიტებთან შედარებით“. მილიარდერმა განაგრძო:

ეს თანხები ამოწურავს ლიკვიდობას სათემო, რეგიონული და სხვა ბანკებიდან და დაიწყებს ამ მნიშვნელოვანი ინსტიტუტების განადგურებას.

„უკვე ათასობით ყველაზე სწრაფად მზარდი, ყველაზე ინოვაციური საწარმოს მხარდაჭერილი კომპანია აშშ-ში მომავალ კვირას დაიწყებს სახელფასო ანაზღაურების მარცხს“, - დასძინა მან. უფრო მეტიც, მან აღნიშნა, რომ გაზრდილი მოთხოვნა მოკლევადიან UST-ზე „მოიყვანს მოკლე განაკვეთების შემცირებას, რაც გაართულებს ფედერალური სარეზერვო მცდელობებს გაზარდოს განაკვეთები ეკონომიკის შენელებისთვის“.

მთავრობის წარუმატებლობას SVB დეპოზიტების გარანტია აქვს "დიდი და ღრმა" შედეგები

აკმანმა განმარტა, რომ Silicon Valley Bank-ის უფროსმა მენეჯმენტმა „ძირითადი შეცდომა დაუშვა“ მოკლევადიანი დეპოზიტების ინვესტიციით გრძელვადიან, ფიქსირებული განაკვეთის აქტივებში, ამიტომ „საბანკო გაშვება მოჰყვა“, როდესაც გაიზარდა მოკლევადიანი საპროცენტო განაკვეთები.

არა მხოლოდ SVB-ის უფროსმა მენეჯმენტმა "გააფუჭა", მილიარდერი ამტკიცებდა, რომ დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალურმა კორპორაციამ (FDIC) და ვალუტის კონტროლის ოფისმა (OCC) "ასევე გააფუჭეს" საბანკო სისტემის რისკის მონიტორინგი. „SVB უნდა ყოფილიყო მათ საკონტროლო სიაში 200 მილიარდ დოლარზე მეტი აქტივებით და 170 მილიარდ დოლარზე მეტი დეპოზიტებით ბიზნეს მსესხებლებისგან ფაქტობრივად იმავე ინდუსტრიაში“, თქვა აკმანმა და ხაზგასმით აღნიშნა:

FDIC-ისა და OCC-ის შეუსრულებლობამ არ უნდა დაუშვას ჩვენი ქვეყნის უმაღლესი პოტენციალისა და უმაღლესი ზრდის ბიზნესის 1,000-ის განადგურება… და ასევე სამუდამოდ შელახოს ჩვენი საზოგადოების და რეგიონული ბანკების ხელმისაწვდომობა დაბალფასიან დეპოზიტებზე.

Pershing Square-ის აღმასრულებელმა თქვა, რომ მისი „SVB-ის ბალანსის უკანა კონვერტის მიმოხილვა ვარაუდობს, რომ ლიკვიდაციის დროსაც კი, მეანაბრეებმა საბოლოოდ უნდა დაიბრუნონ თავიანთი დეპოზიტების დაახლოებით 98%.

ის ამტკიცებდა, რომ SVB დეპოზიტების გარანტიის სამთავრობო ღირებულება „მინიმალური იქნება“ ბანკისთვის რაიმე ფრენჩაიზის ღირებულების მინიჭების გარეშეც კი. იმავდროულად, ”მთავრობის მიერ SVB-ის დეპოზიტების გარანტიის გაუთვალისწინებლობის გაუთვალისწინებელი შედეგები არის ვრცელი და ღრმა და საჭიროა განხილვა და განხილვა ორშაბათამდე”, - გააფრთხილა მან.

შესაძლო ბანკი მუშაობს ორშაბათიდან

შაბათს შემდგომ ტვიტერში, აკმანმა დაწერა, რომ წყაროს თანახმად, რომელსაც მას ენდობა, „SVB მეანაბრეები მიიღებენ ~50% ორშაბათს/სამშაბათს და ბალანსს დაფუძნებული რეალიზებულ ღირებულებაზე მომდევნო 3-6 თვის განმავლობაში“. მილიარდერმა ხაზგასმით აღნიშნა:

თუ ეს სიმართლეს დადასტურდა, მე ველოდები, რომ ორშაბათიდან დილის დასაწყისიდან იქნება ბანკების გაშვება არა SIB ბანკების დიდ რაოდენობაში. არცერთი კომპანია არ მიიღებს თუნდაც ერთი დოლარის დეპოზიტის დაკარგვის მცირე შანსს, რადგან ამ რისკისთვის ჯილდო არ არის. სისტემური FDIC დეპოზიტის გარანტიის არარსებობის შემთხვევაში, მეტი საბანკო გაშვება იწყება ორშაბათს დილით.

აკმანმა ასევე გამოავლინა Twitter-ზე, რომ არც მას და არც მის კომპანიას, Pershing Square, არ აქვთ პირდაპირი კონტაქტი Silicon Valley Bank-თან. თუმცა, ის არის „პირადად ინვესტორი ზოგიერთ ნაკლებად ცნობილ, ძირითადად საწარმოო და ბიოტექნოლოგიურ ფონდებში და რამდენიმე ადრეული სტადიის სტარტაპში, რომლებსაც შეიძლება ჰქონდეთ გარკვეული ზემოქმედება SVB-ზე“, განმარტა მილიარდერმა და დასძინა, რომ ერთობლივად, მისი „საწარმოო ექსპოზიცია“. პრობლემურ ბანკს მისი აქტივების 10%-ზე ნაკლებია.

ეთანხმებით ბილ აკმანს? შეგვატყობინეთ ქვემოთ მოცემულ კომენტარების განყოფილებაში.

კევინ ჰელმსი

ავსტრიის ეკონომიკის სტუდენტმა კევინმა 2011 წელს იპოვა ბიტკოინი და მას შემდეგ გახდა მახარებელი. მისი ინტერესები მდგომარეობს ბიტკოინის უსაფრთხოებაში, ღია წყაროების სისტემებში, ქსელის ეფექტებზე და ეკონომიკასა და კრიპტოგრაფიას შორის კვეთაში.