ბიტკოინის დერივატივების მონაცემები აჩვენებს, რომ BTC ფასი ამ კვირაში უფრო მაღლა აიწევს

ამ კვირაში ბიტკოინი (BTC) მიაღწია 2023 წლის მაქსიმუმს 23,100 აშშ დოლარამდე და ამ ნაბიჯს მოჰყვა შესამჩნევი აღდგენა ტრადიციულ ბაზრებზე, განსაკუთრებით ტექნოლოგიურად მძიმე Nasdaq Composite Index-ში, რომელმაც 2.9 იანვარს მოიპოვა 20%.

ეკონომიკური მონაცემები კვლავ ზრდის ინვესტორების იმედს, რომ შეერთებული შტატების ფედერალური სარეზერვო სისტემა შეამცირებს საპროცენტო განაკვეთის ზრდის ტემპს და ხანგრძლივობას. მაგალითად, ადრე საკუთრებაში არსებული სახლების გაყიდვები დეკემბერში 1.5%-ით დაეცა, რაც მე-11 ზედიზედ კლებაა მას შემდეგ, რაც შეერთებულ შტატებში მაღალი იპოთეკური განაკვეთები სერიოზულად იმოქმედა მოთხოვნაზე.

20 იანვარს Google-მა გამოაცხადა, რომ 12,000 თანამშრომელი დაითხოვეს, რაც მისი გლობალური მუშახელის 6%-ზე მეტია. ცუდი ამბები აგრძელებს რისკის მქონე აქტივების შესყიდვის აქტივობას, მაგრამ დუბრავკო ლაკოს-ბუჯასი, აშშ-ის კაპიტალის მთავარი სტრატეგი JPMorgan-ში, მოელის, რომ მოგების უფრო სუსტი მითითებები "დაღმავალ ზეწოლას მოახდენს" საფონდო ბირჟაზე.

რეცესიის შიში გაიზარდა 20 იანვარს მას შემდეგ, რაც ფედერალური რეზერვის გუბერნატორმა კრისტოფერ უოლერმა განაცხადა, რომ რბილი რეცესია უნდა მოითმინოს, თუ ეს ინფლაციის შემცირებას გულისხმობს.

ზოგიერთი ანალიტიკოსი ამტკიცებს ბიტკოინის მოგებას ციფრული სავალუტო ჯგუფი მე-11 თავის გაკოტრების დაცვის განაცხადის შეტანა - პრობლემურ Genesis Capital-ს საშუალებას აძლევს მოითხოვოს ვალების რეორგანიზაცია და მისი ბიზნეს საქმიანობა. მაგრამ, რაც მთავარია, ეს ნაბიჯი ამცირებს Grayscale Investments-ის აქტივებზე ხანძრის გაყიდვის რისკს, მათ შორის 13.3 მილიარდი დოლარის სატრასტო ფონდის Grayscale GBTC.

მოდით შევხედოთ წარმოებულების მეტრიკას, რათა უკეთ გავიგოთ, თუ როგორ არიან პოზიციონირებული პროფესიონალი ტრეიდერები მიმდინარე საბაზრო პირობებში.

ბიტკოინის მარჟის მარჟა ტუმბოს შემდეგ დაეცა $21,000-მდე

მარჟის ბაზრები იძლევა ხედვას იმის შესახებ, თუ როგორ არიან პოზიციონირებულები პროფესიონალი ტრეიდერები, რადგან ეს ინვესტორებს საშუალებას აძლევს ისესხონ კრიპტოვალუტა, რათა გამოიყენონ თავიანთი პოზიციები.

მაგალითად, შეიძლება გაიზარდოს ექსპოზიცია ბიტკოინის შესაძენად სტაბილკოინების სესხით. მეორეს მხრივ, ბიტკოინის მსესხებლებს შეუძლიათ მხოლოდ კრიპტოვალუტის შემცირება, რადგან ისინი ფსონს დებენ მის ფასზე კლებაზე. განსხვავებით ფიუჩერსული კონტრაქტები, ბალანსი მარჟის გრძელსა და შორტებს შორის ყოველთვის არ ემთხვევა.

ზემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, რომ OKX ტრეიდერების მარჟის დაკრედიტების კოეფიციენტი გაიზარდა 12 იანვრიდან 16 იანვრამდე, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ პროფესიონალმა ტრეიდერებმა გაზარდეს თავიანთი ბერკეტები, რადგან ბიტკოინმა მოიპოვა 18%.

თუმცა, ინდიკატორმა შეცვალა თავისი ტენდენცია, რადგან გადაჭარბებული ბერკეტი, 35-ჯერ მეტი 16 იანვარს შესყიდვის აქტივობისთვის, 20 იანვარს ნეიტრალურ დონეზე დაბრუნდა.

ამჟამად 15-ზე, მეტრიკა ხელს უწყობს სტაბილკოინის სესხების ფართო ზღვარს და მიუთითებს იმაზე, რომ შორტები არ არიან დარწმუნებულნი დაცვითი ბერკეტის პოზიციების აშენებაში.

და მაინც, ასეთი მონაცემები არ ხსნის, გახდნენ თუ არა პროფესიონალი ტრეიდერები ნაკლებად მზარდი ან გადაწყვიტეს შეამცირონ თავიანთი ბერკეტები დამატებითი მარჟის დეპონირებით. აქედან გამომდინარე, უნდა გავაანალიზოთ ოფციონის ბაზრები, რათა გავიგოთ, შეიცვალა თუ არა განწყობა.

ოფციონებით მოვაჭრეები ნეიტრალურები არიან, მიუხედავად ბოლო აქციისა

25% დელტას დახრილობა აშკარა ნიშანია, როდესაც არბიტრაჟის მერხები და ბაზრის შემქმნელები ზედმეტ გადასახადს იხდიან თავდაყირა ან ქვევით დაცვისთვის.

ინდიკატორი ადარებს ზარის (ყიდვის) და გაყიდვის (გაყიდვის) მსგავს ვარიანტებს და პოზიტიური გახდება, როდესაც შიში გაბატონებულია, რადგან დამცავი გაყიდვის ოფციონების პრემია უფრო მაღალია, ვიდრე რისკის გამოძახების ოფციები.

მოკლედ, დახრილი მეტრიკა გადავა 10%-ზე ზემოთ, თუ ტრეიდერებს ეშინიათ ბიტკოინის ფასის კრახი. მეორეს მხრივ, განზოგადებული მღელვარება ასახავს უარყოფით 10%-იან დახრილობას.

როგორც ზემოთ იყო ნაჩვენები, 25% დელტას დახრილობამ მიაღწია ყველაზე დაბალ დონეს 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში 15 იანვარს. ოფციონის ტრეიდერები საბოლოოდ იხდიდნენ პრემიას ზრდის სტრატეგიებისთვის და არა პირიქით.

ამავე თემაზე: გენეზისის გაკოტრების საქმის პირველი მოსმენა დანიშნულია

ამჟამად, მინუს 2%-ზე, დელტას დახრილობა მიუთითებს იმაზე, რომ ინვესტორები აფასებენ მსგავს შანსებს ხარისა და დათვის შემთხვევებისთვის, რაც გარკვეულწილად ნაკლებად ოპტიმისტურია, ვიდრე მოსალოდნელი იყო, თუ გავითვალისწინებთ 22,000 აშშ დოლარისკენ მიმავალ ბოლო აქციას.

დერივატივების მონაცემები ამოწმებს ზრდის შემთხვევას, რადგან მყიდველებმა, რომლებიც იყენებენ stablecoin მარჟას, მნიშვნელოვნად შეამცირეს თავიანთი ბერკეტები და ოფციონის ბაზრები აფასებენ მსგავს რისკებს ორივე მხარისთვის. მეორეს მხრივ, დათვებმა ვერ იპოვეს ისეთი დონე, სადაც კომფორტული იქნებოდა მოკლე პოზიციების გახსნა ბიტკოინის მარჟის ბაზრებზე სესხების გზით.

ტრადიციული ბაზრები აგრძელებენ გადამწყვეტ როლს ტენდენციის ჩამოყალიბებაში, მაგრამ ბიტკოინის ხარებს არ აქვთ შიშის საფუძველი, სანამ დერივატივების მეტრიკა ჯანსაღია.