ბიტკოინის ჯაჭვზე არსებული მონაცემები და BTC-ის ბოლოდროინდელი ფასების რალი მიუთითებს უფრო ჯანსაღ ეკოსისტემაზე

ბიტკოინი (BTC) მთელი 2022 წლის განმავლობაში მძიმე დრო გაატარა.

მაგრამ ახალი ჯაჭვური და ფიუჩერსული ბაზრის მონაცემები აჩვენებს დადებით ნიშნებს, რომ წამყვანი კრიპტოვალუტა საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით დაიწყო აღდგენა.

ხანმოკლე ლიკვიდაციების შემდეგ, ფიუჩერსების ბაზარი განახლებულ წონასწორობაზე მიუთითებს. Glassnode-ის მონაცემების მიხედვით, მოკლე პოზიციების ლიკვიდაციებმა გაასუფთავეს ბაზრის არაჯანსაღი სპეკულანტები, ქსელური და გაცვლითი მონაცემები ახლა მიუთითებს სპოტ ბაზრისა და საბირჟო ქსელების გაუმჯობესებაზე.

ინვესტორთა დიდი ჯგუფი, რომლებიც ადრე ზარალში იყვნენ, ახლა ისევ იმ კატეგორიაშია, რომელსაც Glassnode-ის ანალიტიკოსები ასახელებენ, როგორც „არარეალიზებულ მოგებას“.

მასიური მოკლე ლიკვიდაციები საფუძველს უქმნის ახალი ინვესტორების განვითარებას

ფიუჩერსების მონაცემები ჩვეულებრივ ინარჩუნებს წონასწორობას გრძელსა და შორტს შორის. როგორც ბაზარი მოძრაობს, ინვესტორები მიდრეკილნი არიან განაახლონ თავიანთი ფიუჩერსები, რათა თავიდან აიცილონ ლიკვიდაცია. ამის საპირისპიროდ, იანვრის შუა რიცხვებში, ინვესტორები მოულოდნელად დაიჭირეს, რამაც გამოიწვია ყველა დროის მაღალი მაჩვენებელი 85% მოკლე ლიკვიდაცია.

ლიკვიდაციის ხანმოკლე დომინირება დაეხმარა ბიტკოინის ამჟამინდელ რალს. იანვარში 495 მილიონ დოლარზე მეტი მოკლე ფიუჩერსებით ლიკვიდირებული იყო. ლიკვიდირებული შორტები ქმნის ბიტკოინის ავტომატურ შესყიდვებს, რითაც ზრდის BTC ფასს. წლიდან წლამდე ლიკვიდაციებს აქვს სამი დიდი ტალღა, რომელიც ლიკვიდაციის ერთ დღეში 165 მილიონ დოლარს მიაღწია.

მოკლე ლიკვიდაციების ისტორიული თანხის შემდეგ, ფიუჩერსების ბაზარი ლონგისკენ მიისწრაფვის. 30 იანვარს ღია ინტერესების 51.46% არის ლონგ პოზიციები და არა შორტები.

შორტების ლიკვიდაცია არა მხოლოდ დაეხმარა ბიტკოინის ფასის ზრდას, არამედ, როგორც ჩანს, მიუთითებს პოზიტიური განწყობის დაბრუნებაზე BTC ბაზარზე.

Glassnode-ის მკვლევარებმა თქვეს:

„როგორც სამუდამო სვოპში, ასევე კალენდარულ ფიუჩერსებში, ნაღდი ფულის და ტარების ბაზა ახლა დაბრუნდა პოზიტიურ ტერიტორიებზე, 7.3% და 3.3% წლიურად, შესაბამისად. ეს ხდება მას შემდეგ, რაც ნოემბრისა და დეკემბრის უმეტესი პერიოდის განმავლობაში ყველა ფიუჩერსული ბაზრის ჩამორჩენა მოხდა და მიუთითებს პოზიტიური განწყობის დაბრუნებაზე და, შესაძლოა, სპეკულაციის მხარეზე. ”

ცენტრალიზებული გაცვლითი ქსელები წონასწორობას აღწევს

2020 წლის მარტში, ცენტრალიზებული გაცვლა (Cex) ბიტკოინის ნაშთებმა მიაღწია ყველა დროის მაქსიმუმს. მას შემდეგ ბიტკოინი სპოტ ბირჟებიდან გავიდა. დაახლოებით 2.25 მილიონი BTC ამჟამად ინახება 21 ტოპ ბირჟაზე, რაც მრავალწლიანი დაბალი მაჩვენებელია. ცენტრალიზებულ ბირჟებზე ბიტკოინის მთლიანი მიწოდების 11.7% ბოლოს დაფიქსირდა 2018 წლის თებერვალში.

როგორც წესი, ბიტკოინის ისტორიის განმავლობაში, ბირჟის შემოდინება და გადინება მსგავსია, რაც ქმნის თანაბარ ბალანსს. ეს ბალანსი დაირღვა ნოემბერში, როდესაც ბირჟებიდან ბიტკოინის წმინდა გადინებამ დღეში 200-დან 300 მილიონ დოლარამდე მიაღწია. ამ პერიოდის დიდი გადინება ისტორიული იყო, რის შედეგადაც 200,000 ბიტკოინი დატოვა ბირჟები ერთი თვის განმავლობაში.

როგორც ბიტკოინი დაიწყო იძენს ზრდის იმპულსს იანვარში ნორმალიზდა ცენტრალიზებული საბირჟო შემოდინება და გადინება. წმინდა ნაკადები ახლა უფრო ახლოსაა ნეიტრალურთან, მაღალი გადინების ტენდენციის შემცირებით.

ბიტკოინის ინვესტორების რამდენიმე ჯგუფი ბრუნდება „არარეალიზებული მოგების“ ზონაში

ბიტკოინის მოძრაობა ბირჟებზე და მის გარეთ ანალიტიკოსებს ეხმარება ინვესტორების BTC შეძენის ფასის შეფასებაში. 2022 წლის დათვი ბაზრის განმავლობაში, მხოლოდ 2017 წლამდე ინვესტორები იყვნენ პოტენციურ მოგებაში. ინვესტორები, რომლებიც ბიტკოინზე 2018 წლის შემდეგ მივიდნენ, არარეალიზებულ ზარალში იყვნენ.

Glassnode-ის მკვლევარების აზრით:

„2022 წლის დაღმავალი ტენდენციით, მხოლოდ იმ ინვესტორებმა 2017 წლიდან და უფრო ადრე აიცილეს თავიდან წმინდა არარეალიზებული ზარალი, 2018+ კლასმა დაინახა, რომ მათი ღირებულება ამოღებულია FTX წითელი სანთლით. თუმცა, მიმდინარე რალიმ 2019 წლის კლასი (21.8 ათასი დოლარი) და უფრო ადრე დააბრუნა არარეალიზებული მოგებისკენ.

ის ფაქტი, რომ ინვესტორების მზარდი რაოდენობა დაუბრუნდა მომგებიანობას, კარგი ნიშანია, განსაკუთრებით მას შემდეგ, რაც ბიტკოინი მოწმე გახდა. რეკორდული ზარალი დეკემბერში.

ორი უმსხვილესი ინვესტორ ჯგუფი, მათ, ვინც შეიძინეს BTC Coinbase-ზე და Binance-ზე, აქვთ BTC-ის შეძენის საშუალო ფასი $21,000. როგორც ბიტკოინი აგრძელებს მცდელობას მიაღწიეთ 24,000 დოლარს, მაკრო ფაქტორებით გამოწვეულმა ნებისმიერმა მომავალმა კორექტირებამ შეიძლება შეამციროს არარეალიზებული მოგება ამ ჯგუფებში.

ბიტკოინის ფასის აღდგენის დადებითი ნიშნები ჩანს ქსელში, ადგილზე გაცვლისა და ფიუჩერსულ მონაცემებში. ფიუჩერსების ბაზარი მიუთითებს განახლებულ წონასწორობაზე რეკორდულად მაღალი რაოდენობის მოკლე ლიკვიდაციების შემდეგ.

ბაზარი ახლა აჩვენებს გაუმჯობესებულ სავალუტო ქსელებს და სპოტ ბაზრის აქტივობა ვარაუდობს, რომ ინვესტორები ნელ-ნელა ბრუნდებიან კრიპტო ბაზარზე.