ბიტკოინის ოფციონების მონაცემები აჩვენებს 17 ათასი დოლარის ქვემოთ BTC ფასი დათვებს 200 მილიონი დოლარის ანაზღაურებას აძლევს პარასკევს

ბიტკოინი (BTC) 16,000 ნოემბერს $9-ზე დაბლა ჩამოვარდა, რამაც ფასი ორი წლის განმავლობაში ყველაზე დაბალ დონემდე მიიყვანა. ორდღიანმა კორექტირებამ შეადგინა 27%-იანი კლების ტენდენცია და გაანადგურა 352 მილიონი აშშ დოლარის ღირებულების ბერკეტი ხანგრძლივი (ყიდვის) ფიუჩერსული კონტრაქტები.

დღეისათვის ბიტკოინის ფასი 65%-ით დაეცა 2022 წლისთვის, მაგრამ აუცილებელია შევადაროთ მისი ფასის მოქმედება მსოფლიოს უდიდეს ტექნიკურ კომპანიებთან. მაგალითად, Meta Platforms (META) 70%-ით დაეცა დღიდან დღემდე, ხოლო Snap Inc. (SNAP) 80%-ით დაეცა. გარდა ამისა, Cloudflare (NET) დაკარგა 71% 2022 წელს, რასაც მოჰყვა Roblox Corporation (RBLX), 70%.

ინფლაციურმა ზეწოლამ და გლობალური რეცესიის შიშმა აიძულა ინვესტორები უფრო სარისკო აქტივებისგან. ამ დამცავმა მოძრაობამ გამოიწვია აშშ-ს ხაზინის ხუთწლიანმა შემოსავალმა ნოემბერში 4.33%-ს მიაღწია, რაც ყველაზე მაღალი მაჩვენებელია ბოლო 15 წლის განმავლობაში. ინვესტორები მოითხოვენ უფრო მაღალ პრემიას სახელმწიფო ვალის შესანახად, რაც მიუთითებს ფედერალური სარეზერვო სისტემის ნდობის ნაკლებობაზე ინფლაციის შეკავების შესაძლებლობის მიმართ.

გადამდები რისკები FTX და Alameda Research-ის გადახდისუუნარობა ყველაზე აქტუალური საკითხებია. სავაჭრო ჯგუფი მართავს მრავალ კრიპტოვალუტის პროექტის ფონდს და იყო ბიტკოინის წარმოებულების სიდიდით მეორე სავაჭრო ბირჟა.

ხარები ზედმეტად ოპტიმისტურად იყვნენ განწყობილნი და შედეგებს განიცდიან

11 ნოემბრის ოფციონების ვადის გასვლის ღია ინტერესი არის $710 მილიონი, მაგრამ რეალური მაჩვენებელი უფრო დაბალი იქნება, რადგან ხარები ცუდად იყვნენ მომზადებულები $19,000-ზე დაბალი ფასებისთვის. ეს მოვაჭრეები ზედმეტად თავდაჯერებულები იყვნენ მას შემდეგ, რაც ბიტკოინი თითქმის ორი კვირის განმავლობაში 20,000 XNUMX დოლარს აჭარბებდა.

0.83 მოწოდება-გაყიდვის კოეფიციენტი ასახავს დისბალანსს 320 მილიონი აშშ დოლარის ზარის (ყიდვის) ღია ინტერესსა და 390 მილიონი აშშ დოლარის გაყიდვის (გაყიდვის) ვარიანტებს შორის. ამჟამად, ბიტკოინი 17,500 დოლართან ახლოს დგას, რაც ნიშნავს, რომ ზრდასრული ფსონების უმეტესობა, სავარაუდოდ, უსარგებლო გახდება.

თუ ბიტკოინის ფასი 18,000 ნოემბერს დილის 8:00 საათზე UTC 11 დოლარზე დაბლა დარჩება, მხოლოდ 45 მილიონი დოლარის ღირებულების ზარის (ყიდვის) ვარიანტები იქნება ხელმისაწვდომი. ეს განსხვავება იმიტომ ხდება, რომ ბიტკოინის ყიდვის უფლება 18,000 19,000 დოლარად ან XNUMX XNUMX დოლარად უსარგებლოა, თუ BTC ვაჭრობის ვადის გასვლისას ამ დონეს ქვემოთ ვაჭრობს.

დათვები მიზნად ისახავს 17 ათასი დოლარის ოდენობას, რათა უზრუნველყოს 200 მილიონი დოლარის მოგება

ქვემოთ მოცემულია სამი ყველაზე სავარაუდო სცენარი, რომელიც ეფუძნება მიმდინარე ფასის მოქმედებას. ოფციონების კონტრაქტების რაოდენობა ხელმისაწვდომია 11 ნოემბერს ზარის (ხარის) და ჩაყრის (დათვი) ინსტრუმენტებისთვის, ვარირებს ვადის გასვლის ფასზე. დისბალანსი, რომელიც ხელს უწყობს თითოეულ მხარეს, წარმოადგენს თეორიულ მოგებას:

• $ 16,000 და $ 18,000: 1,300 ზარი 12,900 ზარის წინააღმდეგ. დათვები დომინირებენ, 200 მილიონი დოლარის მოგებით.
• $ 18,000 და $ 19,000: 2,500 ზარი 10,200 ზარის წინააღმდეგ. წმინდა შედეგი ხელს უწყობს put (დათვის) ინსტრუმენტებს $140 მილიონით.
• $ 19,000 და $ 20,000: 3,600 ზარი 5,900 ზარის წინააღმდეგ. წმინდა შედეგი ხელს უწყობს put (დათვის) ინსტრუმენტებს $40 მილიონით.

ეს უხეში შეფასება ითვალისწინებს ქოლ-ოფციონებს, რომლებიც გამოიყენება ზრდის ფსონებსა და პოტის ოფციონებს ექსკლუზიურად ნეიტრალურ-დაღმავალ ვაჭრობაში. მიუხედავად ამისა, ეს ზედმეტად გამარტივება უგულებელყოფს უფრო რთულ საინვესტიციო სტრატეგიებს.

მაგალითად, ტრეიდერს შეეძლო გაეყიდა ქოლ-ოფციონი, ფაქტობრივად მოეპოვებინა ბიტკოინის უარყოფითი ზემოქმედება კონკრეტულ ფასზე მაღალი, მაგრამ, სამწუხაროდ, ამ ეფექტის შესაფასებლად მარტივი გზა არ არსებობს.

ამავე თემაზე: Grayscale Bitcoin Trust აფიქსირებს 41%-იან ფასდაკლებას FTX-ის დნობის ფონზე

ხარებს ალბათ ნაკლები ზღვარი აქვთ ფასის მხარდასაჭერად

ბიტკოინის ხარებს 19,000 ნოემბერს ფასი 11 დოლარზე მაღლა უნდა აიწიონ, რათა თავიდან აიცილონ 140 მილიონი დოლარის პოტენციური ზარალი. მეორეს მხრივ, დათვების საუკეთესო შემთხვევის სცენარი მოითხოვს 17,000$-ზე დაბლა მცირე ბიძგს, რათა მაქსიმალურად გაზარდონ მათი მოგება.

ბიტკოინის ხარებს ახლახან ჰქონდათ $352 მილიონიანი ბერკეტის გრძელი პოზიციები ლიკვიდაცია ორ დღეში, ამიტომ მათ შეიძლება ჰქონდეთ ნაკლები მარჟა ფასის მხარდასაჭერად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, დათვებს შეუძლიათ BTC-ის დამაგრება 17,000$-ზე ქვემოთ, ყოველკვირეული ოფციონის ვადის გასვლამდე.