ბიტკოინის ფასის მოქმედება წყდება საფონდო ბაზრებიდან, მაგრამ არა კარგი თვალსაზრისით

ამ კვირაში საფონდო ბირჟებმა ცოტა გამწვანება დაიწყო და ბიტკოინმა (BTC) შორდება ტრადიციულ ბაზრებს, მაგრამ არა კარგი თვალსაზრისით. კრიპტოვალუტა 3%-ით დაეცა, ხოლო Nasdaq Composite ტექნიკურად მძიმე საფონდო ბირჟის ინდექსი 3.1%-ით გაიზარდა.

შეერთებული შტატების კომერციის დეპარტამენტის 27 მაისის მონაცემები აჩვენებს, რომ პერსონალური დანაზოგი აპრილში განაკვეთი 4.4%-მდე დაეცა და მიაღწია ყველაზე დაბალ დონეს 2008 წლის შემდეგ და კრიპტოტრეიდერები შეშფოთებულნი არიან, რომ გლობალური მაკროეკონომიკური პირობების გაუარესებამ შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტორების ზიზღი სარისკო აქტივების მიმართ.

მაგალითად, Invesco QQQ Trust, 160 მილიარდი დოლარის ღირებულების ტექნოლოგიური კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია აშშ-ში საბირჟო ვაჭრობის ფონდში, 23%-ით შემცირდა დღიდან დღემდე. იმავდროულად, iShares MSCI China ETF, 6.1 მილიარდი დოლარის ჩინელი აქციების ტრეკერი, 20 წელს 2022%-ით შემცირდა.

კრიპტო ტრეიდერების პოზიციონირების შესახებ უფრო მკაფიო სურათის მისაღებად, ტრეიდერებმა უნდა გააანალიზონ ბიტკოინის წარმოებულების მეტრიკა.

მარჟის ტრეიდერები უფრო აყვავებულნი ხდებიან

მარჟა ვაჭრობა საშუალებას აძლევს ინვესტორებს ისესხონ კრიპტოვალუტა და გამოიყენონ თავიანთი სავაჭრო პოზიცია პოტენციურად გაზარდონ ანაზღაურება. მაგალითად, შეგიძლიათ შეიძინოთ კრიპტოვალუტა Tether-ის სესხით (USDT) ექსპოზიციის გასადიდებლად.

ბიტკოინის მსესხებლებს შეუძლიათ კრიპტოვალუტის დამოკლება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ დადებენ ფსონს მის ფასის შემცირებაზე და ფიუჩერსული კონტრაქტებისგან განსხვავებით, ბალანსი მარჟინ ლონგებსა და შორტებს შორის ყოველთვის არ შეესაბამება.

ზემოაღნიშნული დიაგრამა აჩვენებს, რომ ტრეიდერები ახლახან სესხულობდნენ უფრო მეტ აშშ დოლარს Tether-ს, რადგან ეს კოეფიციენტი გაიზარდა 13 მაისს 25-დან მიმდინარე 20-მდე. რაც უფრო მაღალია მაჩვენებელი, მით უფრო დარწმუნებული არიან პროფესიონალი ტრეიდერები ბიტკოინის ფასში.

აღსანიშნავია, რომ 29 მაისს მიღწეული 18 მარჟა დაკრედიტების კოეფიციენტი იყო ყველაზე მაღალი დონე ექვს თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში და ეს ასახავდა ზრდის განწყობას. მეორეს მხრივ, USDT/BTC მარჟის დაკრედიტების კოეფიციენტი 5-ზე დაბალია, როგორც წესი, დაცემის ნიშანია.

ოფციონების ბაზარი შევიდა "ექსტრემალური შიში"

მარჟის ბაზრისთვის დამახასიათებელი გარე ფაქტორების გამოსარიცხად, ტრეიდერებმა ასევე უნდა გააანალიზონ ბიტკოინის ოფციონების ფასები. 25% დელტას დახრილობა ადარებს ზარის (ყიდვის) და გაყიდვის (გაყიდვის) მსგავს ვარიანტებს. მეტრიკა პოზიტიური გახდება, როდესაც შიში გავრცელდება, რადგან დამცავი განთავსების ოფციონების პრემია უფრო მაღალია, ვიდრე მსგავსი რისკის გამოძახების ვარიანტები.

საპირისპიროა, როდესაც სიხარბე ჭარბობს, რაც იწვევს 25% დელტას დახრილობის ინდიკატორის გადატანას უარყოფით ზონაში. მოკლედ, თუ ტრეიდერებს ეშინიათ ბიტკოინის ფასის კრახის, ცვალებადობის მაჩვენებელი 8%-ზე მაღლა გადავა. მეორეს მხრივ, განზოგადებული მღელვარება ასახავს უარყოფით 8%-იან დახრილობას.

25% დახრილობის მაჩვენებელი 16 მაისიდან 11%-ზე მეტია, რაც მიუთითებს უკიდურესად გაუწონასწორებელ სიტუაციაზე, რადგან ბაზრის ბაზრებს და პროფესიონალ ტრეიდერებს არ სურთ მიიღონ დაბალი ფასების რისკები.

რაც მთავარია, ბოლოდროინდელი 25.6%-იანი პიკი 14 მაისს იყო ბიტკოინის ისტორიაში ყველაზე მაღალი 25%-იანი გადახრა. ამჟამად, BTC-ში ძლიერი დაცემის გრძნობაა ოფციონის ბაზრები.

ამავე თემაზე: ბიტკოინის ფასის დაცემა გავლენას არ ახდენს ელ სალვადორის სტრატეგიაზე

მარჟასა და ოფციონებს შორის ორმაგობის ახსნა

BTC მარჟის ტრეიდერებსა და ოფციონის ფასებს შორის განსხვავებული აზროვნების პოტენციური ახსნა შეიძლება ყოფილიყო Terra USD (UST) ნგრევა 10 მაისს. ბაზრის შემქმნელებმა და საარბიტრაჟო ოფისებმა შესაძლოა დიდი ზარალი მიიღეს, რადგან სტაბილკოინმა დაკარგა თავისი მიმაგრება, შესაბამისად შეამცირა მათი რისკის მადა BTC ოფციონებისთვის.

უფრო მეტიც, აშშ დოლარის Tether-ის სესხის ღირებულება Aave-სა და Compound-ზე წელიწადში 3%-მდე დაეცა. Loanscan.io. ეს ნიშნავს, რომ ტრეიდერები ისარგებლებენ ამ დაბალფასიანი ბერკეტის სტრატეგიით, რითაც გაზრდის USDT/BTC მარჟის დაკრედიტების კოეფიციენტს.

არ არსებობს გზა იმის პროგნოზირებისთვის, თუ რა გამოიწვევს ბიტკოინის დასრულებას მიმდინარე დაცემის ტენდენციას, ამიტომ იაფ დაფინანსებაზე წვდომა არ იძლევა დადებით ფასზე მოქმედების გარანტიას.

აქ გამოთქმული მოსაზრებები და შეხედულებები მხოლოდ მათგანია ავტორი და არ ასახავს Cointelegraph- ის შეხედულებებს. ყოველი ინვესტიცია და სავაჭრო ნაბიჯი მოიცავს რისკს. თქვენ უნდა ჩაატაროთ საკუთარი კვლევა გადაწყვეტილების მიღებისას.