BTC-ის ჯაჭვური ანალიზი: მოკლევადიანი მფლობელების 99% აფიქსირებს ზარალს - ზრდის სიგნალი?

დღევანდელ ჯაჭვურ ანალიზში, BeInCrypto უყურებს ბიტკოინის მოკლევადიანი მფლობელების (STH) პოზიციებს. არსებულ გარემოში ბაზრის ახალი მონაწილეების 99% განიცდის ზარალს.

ბაზრის ფსიქოლოგიის პერსპექტივიდან, ეს არის უკიდურესად დაბალ პერსპექტივა, როდესაც თითქმის ყველა STH კარგავს თავის სახსრებს. თუმცა, ჯაჭვური მონაცემები აჩვენებს, რომ წარსულში ასეთი სიტუაციები მიუთითებდა BTC ფასის მოკლევადიანი ბოლოზე, რასაც მოჰყვა ზრდა.

99% STH დანაკარგში

მოკლევადიანი მფლობელების მიერ შენახული მოგების მთლიანი მიწოდება არის ინდიკატორი, რომელიც ყოფს BTC-ის მთლიან მიწოდებას ორი კრიტერიუმის მიხედვით. პირველი არის განსხვავება მიმდინარე ფასსა და გადახდილ ფასს შორის. თუ ის დადებითია, პოზიცია აფიქსირებს მოგებას - უარყოფითის შემთხვევაში, ის აფიქსირებს ზარალს.

მეორე კრიტერიუმია პოზიციის მფლობელის ტიპი: გრძელვადიანი ან მოკლევადიანი. თუ სახსრები ინახება მისამართზე 155 დღეზე მეტი ხნის განმავლობაში, ეს არის გრძელვადიანი მფლობელი (LTH). თუ 155 დღეზე ნაკლებია, ეს არის მოკლევადიანი მფლობელი (STH), რომელიც ჩვენ გვაინტერესებს.

ბოლო ორი წლის განმავლობაში STH-ის მოგების მთლიან მიწოდებას რომ ვუყურებთ, ჩვენ ვხედავთ მხოლოდ 3 პერიოდს, სადაც ის მიუახლოვდა 0-ს (წითელი წრეები). პირველი იყო კრიპტოვალუტის ბაზრის კრახი, რომელიც გამოწვეული იყო COVID-19-ის პანდემიით 2020 წლის მარტში. BTC-ის ფასმა შემდეგ მიაღწია ბოლოს 3,782 დოლარს. მეორე იყო 3-თვიანი კორექტირება 2021 წლის მაის-ივლისში, როდესაც ბიტკოინმა მიაღწია ბოლოს 29,000 დოლარს. მესამე ყველაზე ცუდი პერიოდი STH პოზიციებისთვის ამჟამად მიმდინარეობს.

ბაზრის ამჟამინდელ მდგომარეობაში, რადგან ბიტკოინი 40,000$-ის მხარდაჭერის ქვემოთ აგრძელებს ვარდნას, STH-ების თითქმის 99% ზარალშია. თუ STH გააგრძელებენ თავიანთი BTC გაყიდვას, ისინი ამას გააკეთებენ მნიშვნელოვანი ზარალით. ეს ქცევა ისტორიულად იყო BTC ფასის მოკლევადიანი ბოლოს მაჩვენებელი და წინ უსწრებს ძლიერ აღმავალ სვლებს.

ყიდვის სიგნალი?

ამიტომ, ზოგიერთი კრიპტოვალუტის ბაზრის კომენტატორი აკავშირებს STH მიწოდების მონაცემებს მოგების სქემაში ბიტკოინის ყიდვის სიგნალთან. ამის მაგალითია ანალიტიკოსი @Kellykellam, რომელიც ბოლო დროს Tweet შეუთავსა ეს მაჩვენებელი სხვა ჯაჭვურ და ფუნდამენტურ მითითებებს:

„ახალი ამბების დაგროვება, 40 ათასი ძლიერ, მრავალეროვნული სამთავრობო BTC-ის მიღება, არალიკვიდური მიწოდება ყოველდღიურად იზრდება და კიდევ ერთი ჯაჭვის მეტრიკული ყვირილი ყიდვა“.

თუმცა, ამ ტვიტერიდან მოყოლებული, გავრცელდა შემამცირებელი ამბები რუსეთის ცენტრალურ ბანკს კრიპტოვალუტების აკრძალვის შესახებ და ბიტკოინმა დაკარგა მხარდაჭერა 40,000 დოლარად. მაშასადამე, იმისათვის, რომ მივიჩნიოთ STH მიწოდების უკიდურესად დაბალი მოგება, როგორც ყიდვის სიგნალი, საჭიროა უფრო მაღალი ვადების დათვალიერება.

Twitter- ის კიდევ ერთი მომხმარებელი, @SwellCycle გამოაქვეყნა STH მიწოდების საშუალო 7 დღიანი გრძელვადიანი დიაგრამა ბიტკოინის ჯაჭვური მონაცემების მთელი ისტორიისთვის. დიაგრამაზე მან ხაზი გაუსვა BTC-ის ფასს იმ დროს, როდესაც STH მიწოდება მიაღწია ნულოვან მნიშვნელობებს (შავი ისრები).

ისრები ყველაზე ხშირად ჩნდება გრძელვადიანი დათვი ბაზრების პერიოდში. მაგალითებია 6 ისარი 2014-2016 წლებში და 5 ისარი 2018-2019 წლებში. უფრო მეტიც, მიუხედავად იმისა, რომ ისინი მართლაც სიგნალებია BTC-ის მოკლევადიანი დაბალზე, მცირე აღმავალ რეაქციას ხშირად მოჰყვა შემდგომი ვარდნა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, დათვების ბაზარზე STH მიწოდება მოგებაში არაერთხელ უბრუნდება მწვანე ზონას.

ამის მიუხედავად, ზოგიერთ საბაზრო სიტუაციაში, STH პოზიციების უკიდურესი დანაკარგები მართლაც კარგი შესყიდვის სიგნალი იყო. ყველაზე ხშირად, იყო გრძელვადიანი დათვი ბაზრის დასრულების ან უეცარი და გაღრმავებული კორექტირების პერიოდები ხარის ბაზარზე.

ზრდის დივერგენცია STH SOPR-ში

დამატებითი ინდიკატორი, რომელიც მეტ ნათელს ჰფენს STH კაპიტულაციის მნიშვნელობას, არის დახარჯული გამომუშავების მოგების თანაფარდობა (SOPR). თანაფარდობა თავისთავად არის მარტივი კავშირი BTC-ის რეალიზებულ ღირებულებასა (გაყიდული ფასი) და ღირებულებას შექმნის მომენტში (გადახდილი ფასი). ის იძლევა შეფასებას, ყიდის თუ არა ბაზრის მონაწილეთა უმეტესობა საკუთარ BTC-ს მოგებით (მნიშვნელობები 1-ზე მეტი) თუ ზარალით (მნიშვნელობები 1-ზე დაბალი).

მოკლევადიანი მფლობელებისთვის SOPR ითვალისწინებს მხოლოდ 155 დღეზე ახალგაზრდა პოზიციებს. @SwellCycle-ის მიერ Twitter-ზე გამოქვეყნებულ სხვა სქემაში, ჩვენ ვხედავთ STH SOPR ქცევის შედარებას 2021 წლის ზაფხულში და დღეს:

ორივე შემთხვევაში, ჩვენ ვხედავთ ზრდის განსხვავებას STH SOPR-ის (შავი ისრები) საშუალოდ 12-საათიან ზრდასა და ბიტკოინის ფასის დაცემას (შავი სქემა) შორის. თუ ფრაქტალის მსგავსება შენარჩუნდება, ჩვენ უნდა ველოდოთ BTC ფასის დაცემას (რაც ახლა ხდება) და STH SOPR-ის ზრდას უახლოეს მომავალში.

ამრიგად, თუ სცენარი განმეორდება, BTC-ის ბოლო გაყიდვა შეიძლება მოჰყვეს ძლიერი ანაზღაურებას.

BeInCrypto- ს უახლესი ბიტკოინის (BTC) ანალიზისთვის, დააკლიკე აქ.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი

ჩვენს ვებგვერდზე განთავსებული ყველა ინფორმაცია კეთილსინდისიერად ქვეყნდება და მხოლოდ ზოგადი ინფორმაციის მისაღებად. ნებისმიერი ქმედება, რომელიც მკითხველმა განახორციელებს ჩვენს ვებგვერდზე განთავსებულ ინფორმაციასთან დაკავშირებით, მკაცრად ემუქრება მათ რისკს.