დღევანდელ ჯაჭვურ ანალიზში, BeInCrypto უყურებს რამდენიმე ინდიკატორს გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ვიკიპედია მფლობელებს კრიპტოვალუტის ამჟამინდელი ბაზრის სიჯანსაღის დასადგენად. ორი ტიპის BTC მფლობელის კაპიტულაცია ნიშნავს, რომ ბაზარი სასტიკად გაცივდა და შესაძლოა ფსკერზე უკვე მიღწეული იყოს.
BTC მფლობელები იყოფა ორ ჯგუფად, რომლებიც გამოყოფილია გარკვეულწილად თვითნებური 155-დღიანი ბარიერით. მომხმარებლებს, რომლებსაც აქვთ მონეტები 155 დღეზე მეტი ხნის განმავლობაში, მოხსენიებულნი არიან როგორც გრძელვადიანი მფლობელები (LTH). ამის საპირისპიროდ, მომხმარებლები, რომლებსაც აქვთ მონეტები 155 დღეზე ნაკლები ხნის განმავლობაში, არიან მოკლევადიანი მფლობელები (STH).
კრიპტოვალუტის ბაზარი აჯილდოებს იმ მონაწილეებს, რომლებსაც შეუძლიათ თავიანთი აქტივების გრძელვადიანი შენარჩუნება. BTC ფასის ისტორია აჩვენებს, რომ მაღალი ლოკალური აცილების ეფექტური მეთოდია არასტაბილურობის არის HODL სტრატეგია. ეს გულისხმობს თქვენი კრიპტოვალუტების გრძელვადიან პერსპექტივაში ყიდვას და შენარჩუნებას, მიუხედავად მათი ამჟამინდელი ფასისა.
ამიტომ, LTH-ების ხელში მონეტები, როგორც წესი, მომგებიანია, რაც ნაკლებად არის დამოკიდებული BTC ფასის ადგილობრივ რყევებზე. სიტუაცია განსხვავებულია STH-ებისთვის, რომელთა პორტფელი დიდად არის დამოკიდებული კრიპტოვალუტის ბაზრის მოკლევადიან ტენდენციებზე.
LTH-ის მოგება მცირდება
მიუხედავად იმისა, რომ გრძელვადიანი მფლობელები, როგორც წესი, უკეთეს ფორმაში არიან, ვიდრე მოკლევადიანი მფლობელები, არის საბაზრო პირობები, როდესაც მათი მონეტები ასევე მცირე მოგებას განიცდიან ან განიცდიან ზარალს. ეს კარგად ჩანს ა-ში გამოქვეყნებული გრაფიკით ბოლო ანგარიშში Glassnode-დან, რომელიც აერთიანებს ყოველთვიურ და წლიურ SOPR-ს LTH-სთვის.
დახარჯული პროდუქტის მოგების კოეფიციენტი (SOPR) არის გათვლილი რეალიზებული ღირებულების (დოლარში) გაყოფით დახარჯული პროდუქციის შექმნისას (USD) ღირებულებაზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის მარტივი თანაფარდობა მონეტების გასაყიდ ფასსა და შესყიდვის ფასს შორის.
ყოველთვიური და წლიური პერიოდების ორი მოძრავი საშუალოს გათვალისწინებით, ბაზარი შეიძლება დაიყოს ორ პერიოდად. როდესაც თვიური მომგებიანობა აღემატება წლიურ მომგებიანობას (ნარინჯისფერი), ბაზარი გადადის გადახურებულ მდგომარეობაში. სწორედ მაშინ, როდესაც LTH-ები უფრო მეტს ხარჯავენ და იღებენ უფრო და უფრო მაღალ შემოსავალს. პირიქით, როდესაც თვიური მომგებიანობა წლიურ მომგებიანობაზე ნაკლებია (წითელი), ეს იმაზე მეტყველებს, რომ გაფართოებული დათვი ბაზარი მიმდინარეობს და LTH-ების მოგება ეცემა ან ისინი განიცდიან ზარალს.
აღსანიშნავია, რომ ამჟამინდელი დათვი ბაზარი გრძელდება - ზემოაღნიშნული სქემის მიხედვით - 2021 წლის ივნისიდან. ასე რომ, 69,000 წლის ნოემბერში 2021 აშშ დოლარის ყველა დროის მაქსიმუმი მიღწეული იქნა დათვი ბაზრის დროს - ურთიერთობის გათვალისწინებით. LTH SOPR ინდიკატორები.
მეტიც, წითელი პერიოდი უკვე თითქმის 400 დღე გაგრძელდა, რაც 2018-2019 წლების დათვი ბაზართან ახლოსაა. გარდა ამისა, LTH SOPR 30-დღიანი მოძრავი საშუალო (წითელი) კლების სიღრმე სულ უფრო და უფრო უახლოვდება 2019 წლის იანვრის დაბალ ნიშნულს. დიაგრამა ასევე უკვე დაეცა 2020 წლის მარტი-აპრილის დაბალ ნიშნულზე.
გრძელვადიანი მფლობელები - კაპიტულაცია გრძელდება
გრძელვადიანი მფლობელების მდგომარეობის კიდევ ერთი მაჩვენებელი, როგორც ჩანს, ადასტურებს ზემოთ მოცემულ მონაცემებს. 20,000 წლის ივნისის შუა რიცხვებში ბიტკოინის 2022 XNUMX დოლარზე დაბლა დაეცა, ე.წ. LTH კაპიტულაცია მიღწეულია. ეს ნიშნავს, რომ BTC-ის ფასი დაეცა გრძელვადიანი მფლობელების ხარჯებზე (მწვანე ფართობი).
ადრე თავისი ისტორიის განმავლობაში, ბიტკოინმა განიცადა 3 პერიოდი, როდესაც LTH-ებმა გადაწყვიტეს გაყიდონ თავიანთი მონეტები შესყიდვის ღირებულების ქვემოთ. ეს მოხდა სამივე ისტორიული დათვი ბაზრის დაბალი დონის დროს: 2012, 2015 და 2018-2019 წლებში. თუ ისტორია აქ რაიმეს მიუთითებს, დიდი შანსია, რომ $20,000 ფართობი იქნება ამჟამინდელი დათვი ბაზრის ქვედა ნაწილი.
STH ღირებულების საფუძველი
მაინც ღირს გადახედოთ ერთ-ერთ ინდიკატორს ბიტკოინის მოკლევადიანი მფლობელებისთვის. მათი ზარალი, როგორც ბაზარზე რამდენიმე თვის წინ შევიდნენ, ბევრად აღემატება LTH-ის ზარალს.
STH-ის ღირებულების საბაზისო დიაგრამა აჩვენებს მათ რეალიზებულ ფასს, ან იმ დონეს, რომლითაც მათ იყიდეს BTC საშუალოდ (ვარდისფერი). ამჟამად ის დაახლოებით 28,000 დოლარად იყიდება. რაც უფრო დაბალია STH ღირებულების საფუძველი, მით ნაკლებია გაყიდვის წნევა ბაზარზე.
მეორეს მხრივ, 28,000 აშშ დოლარის ტერიტორია შეიძლება იყოს ძლიერი წინააღმდეგობის ზონა, რადგან ბევრი STH გადაწყვეტს გაყიდოს მონეტები, რათა გატეხოს. უფრო მეტიც, ეს დონე რჩება თანხვედრაში ტექნიკური წინააღმდეგობის სფეროები ამ დიაპაზონში. გარდა ამისა, CME უფსკრული, რომელიც გამოწვეულია ივნისის შუა რიცხვების შემცირებით, რჩება $27,600-$28,600 ზონაში.
Be[in]Crypto-ს უახლესი ბიტკოინის (BTC) ანალიზისთვის, დააკლიკე აქ.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი
ჩვენს ვებგვერდზე განთავსებული ყველა ინფორმაცია კეთილსინდისიერად ქვეყნდება და მხოლოდ ზოგადი ინფორმაციის მისაღებად. ნებისმიერი ქმედება, რომელიც მკითხველმა განახორციელებს ჩვენს ვებგვერდზე განთავსებულ ინფორმაციასთან დაკავშირებით, მკაცრად ემუქრება მათ რისკს.
წყარო: https://beincrypto.com/btc-on-chain-analysis-long-term-holders-experience-capitulation/