მწვავე კამათი, თუ რომელი ოქრო და ბიტკოინი უკეთესი ინვესტიციაა, დიდი ხანია მიმდინარეობს. ვინაიდან 64 წელს ბიტკოინმა დაკარგა თავისი ღირებულების თითქმის 2022%, ზოგიერთმა ინვესტორმა შესაძლოა დაკარგოს კრიპტოვალუტის მხარდაჭერა.
ბევრი ბიტკოინი (BTCსკეპტიკოსები ამბობენ, რომ ძირითადი კრიპტოვალუტის ირგვლივ არის ძალიან დიდი გაურკვევლობა და არასტაბილურობა. გარდა ამისა, ბიტკოინს უნდა დაეწიოს მთელი რიგი მნიშვნელოვანი ვალდებულებები, რომლებიც მიზნად ისახავს მისი ღირებულების წინადადების მხარდაჭერას. მაგალითად, პრეტენზია, რომ ის დაიცავს ინფლაციისგან ან უაღრესად არასტაბილური ბაზრებისგან.
მაშინაც კი, თუ ბიტკოინის ზოგიერთი ხარვეზი უდავოდ გამოვლინდა ამ წელს, შემდეგი შეკითხვა კვლავ აქტუალურია: წარმოადგენს თუ არა ოქრო უფრო მაღალ გრძელვადიან ინვესტიციას ბიტკოინთან შედარებით?
რატომ ინვესტირება ოქროში
ბიტკოინი ძირითადად ისე ვაჭრობს, როგორც მაღალი რისკის მქონე, მაღალი ზრდის IT ბიზნესის აქციები. ფირმების მიერ საბაზრო მოგებაზე დაყრდნობით, მათ შეუძლიათ განახორციელონ შესანიშნავი ინვესტიციები ხარის ბაზრები.
თუმცა, ინვესტორები ხშირად მიმართავენ ნაკლებად სარისკო აქტივებს ცუდი ზარების დროს, როგორიცაა ბლუ-ჩიპური აქციები და ოქრო. ამ არგუმენტზე დაყრდნობით, ოქრო უფრო უსაფრთხო საინვესტიციო ვარიანტია, სანამ ინფლაციისა და რეცესიის შესაძლებლობის შესახებ შეშფოთება ეკონომიკაზე არ დგას.
გარდა ამისა, ზოგიერთმა შეიძლება თქვას, რომ ბიტკოინის „არასპეკულაციური გამოყენების შემთხვევები“ უბრალოდ არ არსებობს. ამის საპირისპიროდ, ოქროს აქვს მოქმედი აპლიკაციები, რომლებიც მუდმივად ზრდის მეტალზე მოთხოვნას.
რატომ ინვესტირება ბიტკოინში?
ბიტკოინის უპირველესი გამართლება არის ის, რომ ისტორიულად, ის ყოველწლიურ შემოსავალს სთავაზობდა ბევრად უფრო მაღალი, ვიდრე ნებისმიერი სხვა აქტივი. 230.6 წლიდან 2011 წლამდე ათი წლის განმავლობაში 2021%-იანი წლიური მოგებით, ბიტკოინი იყო მსოფლიოში ყველაზე წარმატებული აქტივი. ეს იყო ათჯერ უკეთესი, ვიდრე საუკეთესო მაღალტექნოლოგიური აქციების შედეგებიც კი. და თავისი არსებობის მანძილზე ბიტკოინმა ინვესტორებს 17,000%-ზე მეტი ანაზღაურება მისცა.
ამის საპირისპიროდ, ტრადიციულად, ოქრო აწარმოებდა მიზერულ წლიურ შემოსავალს უფრო გაფართოებულ პერიოდებში. ოქროს წლიური შემოსავალი 2011 წლიდან 2021 წლამდე იყო ძლივს 1.5%.
ინვესტორებს სჯეროდათ, რომ ისინი ორივე სამყაროს საუკეთესოს იღებენ bitcoin 2022 წლამდე, რადგან მან შესთავაზა უსაფრთხო ადგილი აქტივების შესანახად და ფანტასტიკური წლიური ანაზღაურების შესაძლებლობას. თუმცა, ბიტკოინმა არც გასულ წელს უზრუნველყო. მეორე მხრივ, ოქრომ პირობა შეასრულა. 2022 წელს ბიტკოინის დაცემისგან განსხვავებით, ოქრო არსებითად ბრტყელია წლის განმავლობაში (დაახლოებით 1%).
მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინი არასოდეს ჩამოყალიბებულა გადახდების ქსელში, რომელსაც ბევრი ელოდა, როდესაც ის პირველად გამოჩნდა 2009 წელს, არსებობს ნიშნები, რომ ის სულ უფრო ეფექტური არჩევანია ონლაინ ტრანზაქციებისთვის, განსაკუთრებით ახლა, როდესაც აქტივი აღდგება წინა დათვი ბაზრის ტურბულენტობისგან. ეს ნაწილობრივ გამოწვეულია კრეატიული მუშაობის გამო, რათა დაემატოს უფრო სწრაფი გადახდის ფენები (როგორიცაა Lightning Network) მისი ბლოკჩეინის საძირკვლის ფენის თავზე. ბოლოდროინდელი მცირე დაბრუნება, როგორც ჩანს, კარგი ამბავია ბიტკოინის სხვადასხვა ენთუზიასტებისთვის.
კრიპტოვალუტები, როგორიცაა ბიტკოინი, უფრო კრიტიკული გახდება, რადგან ციფრული ეკონომიკა გაფართოვდება, როგორც გადახდების განხორციელების საშუალება. ამ თვალსაზრისის მიხედვით, ფიზიკურმა ოქრომ შეიძლება დაკარგოს მნიშვნელობა ციფრულ ეპოქაში.
თუმცა, ორივე აქტივს ჰქონდა რთული წელი სხვადასხვა ასპექტებიდან გამომდინარე. ქვემოთ მოცემულია, თუ როგორ შეასრულეს ისინი 2022 წელს.
ოქროს ფასის ანალიზი
2022 წელს, როდესაც ყვითელი მეტალი აშშ-ს ძლიერი ვალუტისა და აშშ-ის ფედერალური სარეზერვო ომი ინფლაციის წინააღმდეგ გამოწვევის წინაშე აღმოჩნდა, მხარდაჭერა მოვიდა მისი, როგორც თავშესაფრისა და ინფლაციის ჰეჯირების როლიდან.
ოქრო, რომელიც 1.6 წლის დეკემბრისთვის თითქმის 2022%-ით შემცირდა, ვერ შეინარჩუნა პირველ კვარტალში მიღწეული მოგება, როდესაც უკრაინაში რუსეთის შემოჭრის საპასუხოდ ფასების ზრდამ ძვირფასი ლითონი 19 თვის მაქსიმუმს მიიყვანა 2,053 აშშ დოლარამდე უნციაზე. მარტში ფასების ნახტომი წარმოადგენდა 13%-იან ზრდას იანვრის საწყისი ღირებულებიდან, მაგრამ ის ხანმოკლე იყო, რადგან პირველი კვარტლის შემდეგ ოქრო $1,939 აშშ დოლარამდე დაბრუნდა.
ოქრო დაეცა 1,811 აშშ დოლარამდე წლის მეორე კვარტალში და ბაზრის ცვალებადობამ გამოიწვია Dow Jones Industrial Average-ის და ძალიან ტექნოლოგიურად მძიმე NASDAQ Composite-ის შესვლა დათვი ბაზრის ტერიტორიაზე.
სეზონურმა სისუსტემ და აშშ დოლარის მატებამ მესამე კვარტალში მიიყვანა ოქრო 3 თვის მინიმუმამდე 30 აშშ დოლარამდე უნციაზე. 1,691 წლის დასაწყისში, როდესაც მსოფლიოს ეკონომიკა ჯერ კიდევ გამოჯანმრთელდა ეპიდემიისგან, რუსეთის ომმა უკრაინასთან გაურკვევლობა გამოიწვია, რამაც ოქროს ხელი შეუწყო წლის პირველ კვარტალში.
უკრაინის ომმა მნიშვნელოვნად იმოქმედა ოქროს ფასებზე
2022 წელს ოქროს ეფექტურობის ორი ძირითადი მიზეზი არსებობდა. რა თქმა უნდა, პირველი არის ომი, რომლის დროსაც რამდენიმე ძვირფასი ლითონი განიცადა ფასების მნიშვნელოვანი ზრდა - ფრენა უსაფრთხო თავშესაფრებში, რომელიც ჭარბობდა ყველაფერს გაფანტვამდე.
თავდაპირველი შოკის შემდეგ ოქროს ფასი შენარჩუნდა და გრძელვადიანი გავლენა დაიწყო. მაკრო ფონი და უფრო ღრმად ჩაძირვა, ფედერაციის მოქმედებები და მოლოდინები შეიძლება იყოს ის, რაც გამოვიდა წინა პლანზე და მაინც ყველაზე გადამწყვეტია.
პოპულარული რწმენის საწინააღმდეგოდ, ომმა უფრო მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა გამომუშავებაზე, ვიდრე ოქროს ფასზე. უკრაინაში რუსეთის შეჭრამ და მისმა სანქციებმა გაართულა რუსეთში მომუშავე მაღაროელებს დასავლური წყაროებიდან დაფინანსებისა და აღჭურვილობის უზრუნველყოფა.
იმის გამო, რომ ოქრო წლის მეორე ნახევარში $1,800-ზე დაბლა დაეცა, ივნისში აშშ-ში ინფლაციამ ოთხი ათწლეულის მაქსიმუმს მიაღწია 9.1%-მდე. ბაზრის ზოგიერთმა მოთამაშემ ეჭვქვეშ დააყენა ოქროს, როგორც ჰეჯირების ეფექტურობა, მისი სისუსტის გამო ინფლაციის პირობებში. თუმცა, ზოგიერთი სპეციალისტი ამბობს, რომ ყვითელი ლითონი თავის საქმეს ასრულებს.
მიუხედავად იმისა, რომ მზარდი ოპერენტული ხარჯები გავლენას ახდენს ოქროზე, მისი ღირებულება არსებითად შენარჩუნებულია ფართო ინფლაციის მიუხედავად. გამოშვების წლიური პიკი დაემთხვა მე-3 კვარტალში ოქროს ფასის ორ წელზე მეტ დაბალ ნიშნულს, ფენომენი, რომელიც უება დაკავშირებულია სეზონურობასთან.
მაღაროს გამომუშავება გაიზარდა დაახლოებით 950 მეტრულ ტონამდე სამი თვის განმავლობაში, 2%-ით მეტი წინა წელთან შედარებით. მიუხედავად იმისა, რომ მაღაროელებმა ისარგებლეს ამ ხელსაყრელი გარემოებებით, ინფლაციის შედეგები გარდაუვალი იყო.
მიუხედავად საინვესტიციო მოთხოვნის მკვეთრი ვარდნისა, მოთხოვნა სექტემბრის კვარტალში გაუმჯობესდა 28%-ით წელიწადში. მაშინაც კი, როცა ბარებისა და მონეტების შესყიდვები გაიზარდა 36%-ით, საბირჟო ვაჭრობის ფონდები (ETF) ებრძოდნენ უფრო დიდ თანხებს.
ბიტკოინის ფასების ანალიზი
მეორე მთავარი კრიპტო ზამთარი 2022 წელს დაიწყო, სადაც გახმაურებული ბიზნესი ყველგან იშლება და კრიპტოვალუტების ღირებულება მნიშვნელოვნად შემცირდა. წლის მოვლენებმა შოკში ჩააგდო ბევრი ინვესტორი და უფრო რთული გახადა ბიტკოინის ფასის პროგნოზირება.
კრიპტოვალუტის ბაზარი დატბორა ანალიტიკოსებით, რომლებიც მხურვალედ ფიქრობდნენ იმაზე, თუ სად შეიძლება წავიდეს ბიტკოინი შემდეგში. ისინი ხშირად ოპტიმისტურად იყვნენ განწყობილნი, თუმცა რამდენიმე იწინასწარმეტყველა, რომ ბიტკოინი თითო მონეტაზე $20,000-ზე დაბლა დაიწევდა.
მაგრამ ბაზრის ბევრი დამკვირვებელი გაოცებული იყო კრიპტოვალუტებისთვის მშფოთვარე წელიწადით, მაღალი დონის ფირმებისა და პროექტების წარუმატებლობით, რომელიც შოკისმომგვრელ ტალღებს მოჰყვა მთელ სექტორში.
წითელი დროშა ჯერ კიდევ მაისში გაჩნდა დაშლის შემდეგ მიწის, ასევე ცნობილი როგორც UST, ალგორითმული სტაბილური კოინი, რომელიც უნდა იყოს მიბმული აშშ დოლართან 1:1. მისი დაცემის გამო, დაზარალდნენ ორივე კრიპტოვალუტის ზემოქმედების ქვეშ მყოფი ფირმები და ლუნა, terraUSD-ის ძმის მონეტა.
terraUSD-ის ბმულების გამო, სამი ისრის კაპიტალი, ჰეჯირების ფირმა, რომელსაც აქვს მყარი შეხედულებები კრიპტოვალუტებზე, შევიდა ლიკვიდაციაში და მიმართა გაკოტრებას. შემდეგ, ნოემბერში, მსოფლიოში ერთ-ერთი უდიდესი კრიპტოვალუტის ბირჟა, FTX, რომელსაც ხელმძღვანელობდა ცნობილი ბიზნესმენი სემ ბანკმენ-ფრიდი, ჩამოინგრა. კრიპტოვალუტის სექტორი კვლავ გრძნობს FTX-ის ეფექტს.
ბიტკოინის პროგნოზი 2023 წლისთვის
ბირჟის FTX-ის წარუმატებლობის შემდეგ აჯანყების პირველ დღეებში, Mobius Capital Partners-ის თანადამფუძნებელი მარკ მობიუსი მოელის, რომ ბიტკოინი დაეცემა 10,000 დოლარზე დაბლა თითო მონეტაზე. ის ფაქტი, რომ ბიტკოინი არის „უკიდურესად საშიში“ ხელს უშლის მას მასში რომელიმე კლიენტის ან მისი სახსრების ინვესტირებაში, თქვა მან, მიუხედავად იმისა, რომ „კრიპტო აქ დარჩენისთვისაა“.
მოგვიანებით, CNBC-სთან ინტერვიუში მობიუსი გაფართოვდა მის პროგნოზზე, პროგნოზირებულ ზარალს მიაწერს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას და კრიპტოვალუტის სექტორის შესახებ ინვესტორების მზარდ შიშს. მან თქვა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ის ელოდება, რომ ბიტკოინის ფასი დარჩება დაახლოებით $17,000, ის შეიძლება დაეცეს $10,000-ზე ქვემოთ მომავალ წელს.
მეთიუ სიგელი, ციფრული აქტივების კვლევის დირექტორი საბროკერო VanEck-ში, მოსალოდნელია მსგავსი ფასის მიზანი. 2023 წლის პირველ კვარტალში მას მიაჩნია, რომ ბიტკოინის ფასი დაეცემა 10,000-დან 12,000 დოლარამდე ერთ მონეტაზე. თუმცა, ის ფიქრობს, რომ 3 წლის მესამე კვარტალში BTC შეიძლება მიაღწიოს $2023-ს.
სიგელი კრიპტოვალუტის მაინტერების დაცემას ასახელებს და გასულ თვეში წერდა, რომ ბიტკოინის მაინინგი ზოგადად წამგებიანია ელექტროენერგიის ბოლო გადასახადების და ბიტკოინის დაბალი ფასების გათვალისწინებით. მას მიაჩნია, რომ ბევრი მაინერი მოაწყობს რეორგანიზაციას ან გაერთიანებას.
მომდევნო წლის განმავლობაში, ზოგიერთი ექსპერტი ვარაუდობს, რომ ბიტკოინის ფასი შესაძლოა 5,000 დოლარამდე დაეცეს, ზოგი კი 250,000 1 დოლარამდე ზრდას ვარაუდობს. Ark Investment Management-ის ექსპერტები, ცნობილი მეწარმე და ინვესტორი კეტი ვუდის ხელმძღვანელობით, იცავენ თავიანთ პროგნოზს, რომ ერთი ბიტკოინის ღირებულება 2030 წლისთვის XNUMX მილიონ დოლარს გადააჭარბებს.
გოლდის 2023 წლის პროგნოზი
რამდენიმე ფაქტორი მიუთითებს ოქროს ფასის პოტენციურ შემცირებაზე 2023 წელს, მათ შორის გაზრდილი საპროცენტო განაკვეთები და გეოპოლიტიკური აჯანყება. ეს არის შედეგი იმისა, რომ ფედერალური სარეზერვო სისტემა აგრძელებს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას და დაბალი საინვესტიციო მოთხოვნილებას. მსოფლიო ბანკის მიერ გამოქვეყნებული საქონლის ფასების უახლეს პროგნოზში ნათქვამია, რომ „რადგან საპროცენტო განაკვეთის ზრდა მოსალოდნელია მომავალ წელს გაგრძელდეს, 4 წელს ოქროს ფასი 2023%-ით შემცირდება“.
რომელია უკეთესი, ოქრო თუ ბიტკოინი?
ყველაფერი დამოკიდებულია თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიაზე. კონსერვატიული ინვესტორები აირჩევენ ოქროს, რომელიც ზოგადად განიხილება როგორც უსაფრთხო თავშესაფარი. სარისკო აქტივების პროცენტი, როგორიცაა ბიტკოინი, ტრადიციულ პორტფელებში არ აღემატება 10%-ს. თუმცა, თუ აქტიურად ვაჭრობთ, BTC არასტაბილურობა შეიძლება მიმზიდველად გამოიყურებოდეს.
რა გავლენას ახდენს ბიტკოინზე და ოქროს ფასზე?
ბიტკოინიც და ოქროც რეაგირებენ ზოგად საბაზრო და პოლიტიკურ პირობებზე, როგორიცაა აშშ-ს საპროცენტო განაკვეთები, ძირითადი ფიატის განაკვეთები, ადგილობრივი კონფლიქტები, პანდემიები და ა.შ.
წყარო: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/