JPMorgan-ის აღმასრულებელი დირექტორი ამბობს, რომ ტარიფებმა შეიძლება მიაღწიოს 6%-ს და ბიტკოინი არის „გაჟღერებული თაღლითობა“

ძირითადი Takeaways

• JPMorgan-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯეიმი დიმონმა ინტერვიუ მისცა დავოსში, შვეიცარიაში, მსოფლიო ეკონომიკურ ფორუმზე და ის არ ლაპარაკობდა.
• ის თვლის, რომ ინფლაცია შეიძლება ჯერ არ იყოს კონტროლირებადი და ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ, რომ 6 წელს საპროცენტო განაკვეთები 2023%-ს მიაღწევს.
• დიმონს ასევე ჰქონდა მტკიცე სიტყვები სათქმელი ბიტკოინისა და ზოგადად კრიპტოვალუტის შესახებ, უწოდა მას "გაჟღენთილი თაღლითობა" და "საყვარელი როკი".

JPMorgan Chase-ის აღმასრულებელი დირექტორი ჯეიმი დიმონი ამ კვირაში იმყოფება დავოსში, შვეიცარიაში, მსოფლიო ეკონომიკურ ფორუმზე და მან დღეს ფართო ინტერვიუ მისცა. CNBC-ის Squawk Box-ზე გამოსვლისას მან განიხილა თავისი მოსაზრებები საპროცენტო განაკვეთებზე და ბიტკოინზე, სხვა თემებთან ერთად.

ინტერვიუ მოდის ერთი კვირის შემდეგ, რაც JPMorgan-მა გამოაცხადა მნიშვნელოვანი მოგება, შემოსავალი 35.7 მილიარდი დოლარის მოლოდინში 34.3 მილიარდი დოლარის წინააღმდეგ.

ანალიტიკოსებს სურთ მოესმინათ უოლ სტრიტის პროგნოზები იმის შესახებ, თუ რა იქნება ზოგადად შერეული წელი ეკონომიკური თვალსაზრისით. JPMorgan-მა მიმართა მათ პერსპექტივას ბოლოდროინდელი მოგების გამოძახების შესახებ და დაიწყო, რომ ადგილი ჰქონდა „ფირმის მაკროეკონომიკური პერსპექტივის ზომიერ გაუარესებას, რომელიც ახლა ასახავს ზომიერ რეცესიას ცენტრალურ შემთხვევაში“.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.

ჯეიმი დიმონი საპროცენტო განაკვეთებსა და ინფლაციაზე

ჯეიმი დიმონმა გამოთქვა შეშფოთება ინფლაციის მიმდინარე ტენდენციებთან დაკავშირებით და განაცხადა, რომ მას სჯერა, რომ საპროცენტო განაკვეთები შესაძლოა უფრო მაღალი იყოს, ვიდრე ფედერალური სარეზერვო სისტემა ამჟამად აპროექტებს.

CNBC-ის ინტერვიუშიდიმონმა თქვა, ”მე რეალურად ვფიქრობ, რომ განაკვეთები ალბათ 5%-ზე მაღალი იქნება...რადგან ვფიქრობ, რომ არსებობს ბევრი ძირითადი ინფლაცია, რომელიც ასე სწრაფად არ გაქრება.”

მიუხედავად ფედერალური სარეზერვო მცდელობისა, შეაჩეროს ინფლაცია საპროცენტო განაკვეთების 4.25%-დან 4.5%-მდე გაზრდით, რაც ბოლო 15 წლის განმავლობაში ყველაზე მაღალი დონეა, დიმონი თვლის, რომ ინფლაციის ბოლო პაუზა სისტემური ცვლილებებით არ არის განპირობებული.

მან განაცხადა, რომ თვლის, რომ ინფლაციის ბოლო კლება, როგორც სამომხმარებლო ფასების ინდექსით (CPI), რომელიც ზომავს საქონლისა და მომსახურების ფართო კალათის ღირებულებას, განპირობებულია დროებითი ფაქტორებით, როგორიცაა ნავთობის ფასების შემცირება და შენელება ჩინეთში კოვიდ პანდემიის გამო.

ფედერალური სარეზერვო ბანკის დეკემბრის შეხვედრაზე დაინახა მოსალოდნელი "ტერმინალური განაკვეთი", ანუ ის წერტილი, სადაც ოფიციალური პირები ელიან განაკვეთების ზრდის დასრულებას, 5.1%. CPI გაიზარდა 6.5%-ით დეკემბერში ერთი წლის წინანდელთან შედარებით, რაც ყველაზე მცირე წლიური ზრდაა 2021 წლის ოქტომბრის შემდეგ.

დიმონის კომენტარები ვარაუდობს, რომ შეიძლება მოითხოვოს მეტი ქმედება ფედერაციისგან, რათა რეალურად გადაჭრას საკითხი. ეს ხაზს უსვამს მიმდინარე გამოწვევებს, რომელსაც შესაძლოა შეხვდნენ Fed და სხვა ცენტრალური ბანკები ინფლაციის მართვის მცდელობისას უახლოეს თვეებში.

ის თვლის, რომ თუ აშშ გადავა რეცესიაში, თუნდაც რბილში, ეს განაკვეთები 6%-მდე გაიზრდება.

”მე ვიცი, რომ იქნება რეცესია, აღმავლობა და ვარდნა. მე ნამდვილად არ ვხარჯავ ამდენ დროს ამაზე ფიქრში. მე ნამდვილად ვწუხვარ, რომ ცუდი საჯარო პოლიტიკა აზიანებს ამერიკის ზრდას, ”- თქვა დიმონმა.

დიმონის შეხედულებები ბიტკოინზე

ჯეიმი დიმონი უკვე დიდი ხანია ბიტკოინის ხმაურიანი მოწინააღმდეგეა. გასულ წელს მან ბიტკოინი შეადარა პონზის სქემას, როგორიცაა უოლ სტრიტის ტიტანის, ბერნი მედოფის სამარცხვინო, ათწლეულების მანძილზე გატარებული თაღლითობა.

როდესაც ჰკითხეს ბიტკოინზე კონკრეტულად ინტერვიუს დროს, დიმონმა უპასუხა და ჰკითხა, რატომ „ფუჭად აფუჭებენ სუნთქვას“ კრიპტოვალუტის განხილვისას. მან განაგრძო თქვა, რომ მას სჯერა, რომ „ბიტკოინი თავისთავად არის აზარტული თაღლითობა, შინაური როკი“.

მან ასევე აიწონა მიმდინარე საგა FTX-თან.

დიმონმა თქვა, რომ მას საერთოდ არ გაუკვირდა FTX-ის წარუმატებლობა და გაკოტრების გამოცხადება და ამას პონცის სქემაც უწოდა.

იმის თაობაზე, რომ მას სჯეროდა თუ არა მთელი კრიპტოვალუტის სექტორი პონზის სქემაა, მან თქვა: ”თქვენ ყველამ ნახეთ Tether-ის ანალიზი და ეს ყველაფერი, გამჟღავნების ნაკლებობა, ეს აღმაშფოთებელია. მარეგულირებლებს ეს დიდი ხნის წინ უნდა შეეჩერებინათ. ადამიანებმა მილიარდობით დოლარი დაკარგეს, თუ გადახედავთ მის დაბალშემოსავლიან ადამიანებს, ზოგიერთ შემთხვევაში პენსიონერებს“.

JPMorgan-ის კრიპტო და ბლოკჩეინის პროექტები

მიუხედავად იმისა, რომ მათი აღმასრულებელი დირექტორი შეიძლება აშკარად ეწინააღმდეგებოდეს ბიტკოინს და ზოგადად კრიპტო-ს, ცხადია, რომ როგორც უოლ სტრიტის ერთ-ერთი უმსხვილესი ბანკი, მათ ესმით მათი ფსონების ჰეჯირების აუცილებლობა.

კომპანია აქტიურად არის ჩართული ბლოკჩეინის დანერგვის განვითარებაში მათ სერვისებში და მათ შექმნეს საკუთარი საკუთრების ნიშანი - JPM Coin. ამ ჟეტონს აქვს კონკრეტული გამოყენების შემთხვევა მათ სისტემაში, რომელიც გამოიყენება შიდადღიური შესყიდვის ხელშეკრულებებისთვის.

ასევე ცნობილი როგორც რეპო ან RP, შიდადღიური გამოსყიდვის ხელშეკრულებები არის მოკლევადიანი სესხები ფინანსური ინსტიტუტების მონაწილეობით. მათ იყენებენ დიდი ბანკები, რათა დაეხმაროს მათ მოკლევადიანი ფულადი ნაკადების მართვაში ან კაპიტალის ადეკვატურობის მარეგულირებელი მოთხოვნების დასაკმაყოფილებლად.

არა მხოლოდ ეს, არამედ გასული წლის ბოლოს მათ კომპანიამ ასევე დაარეგისტრირა სავაჭრო ნიშანი ახალი კრიპტოვალუტის საფულეზე.

რა უნდა მიიღონ ინვესტორებმა დიმონის კომენტარებიდან?

რომ ჰორიზონტზე გლუვი ცურვა არ იქნება. JPMorgan ახლა პროგნოზირებს ზომიერ რეცესიას, როგორც მათ ცენტრალურ შემთხვევას 2023 წლისთვის. ეს შეიძლება დასრულდეს მართებულად, ამ შემთხვევაში ჩვენ სავარაუდოდ ვიხილავთ მუდმივ გამოწვევებს საინვესტიციო ბაზრების წინაშე.

თუ დიმონის კომენტარები ინფლაციის შესახებ სწორი აღმოჩნდება, ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ, რომ Fed კიდევ უფრო გამკაცრებს საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკას.

ბოლო შეხვედრებზე ჩვენ ვნახეთ, რომ ზრდის ტემპი შემცირდა 0.75 პროცენტული პუნქტიდან რამდენიმე შეხვედრისთვის ზედიზედ, 0.50 პროცენტული პუნქტით მატებამდე და ახლა თებერვლის შეხვედრაზე 0.25 პროცენტული პუნქტის ზრდაა პროგნოზირებული.

დიმონის თქმით, ინფლაციის შენელება შეიძლება იყოს დროებითი შესვენება და არა გრძელვადიანი ცვლილება. თუ ეს ასეა, ფედერაციას შესაძლოა კვლავ დასჭირდეს განაკვეთების ზრდის გაძლიერება.

ეს არ იქნება კარგად მიღებული ბიზნესის მიერ და შეიძლება გაზარდოს რეცესიის რისკი, რომელიც უფრო მეტია, ვიდრე უბრალოდ რბილი.

მაშ, რას აკეთებენ ინვესტორები?

კარგად, თქვენ შეგიძლიათ მიჰყვეთ ჯეფ ბეზოსის სიტყვებს და „ჩამოყაროთ ლუქები“. მაგრამ როგორ ახერხებთ ამას და ასევე რჩებით ინვესტიციებში, რათა მიიღოთ მოგება, როდესაც ბაზრები საბოლოოდ დაბრუნდებიან?

ერთ-ერთი გზაა ჰეჯირების სტრატეგიების დანერგვა, რათა დაგიცვათ მინუს მხარეზე, ამავდროულად დაგეხმარებით შეინარჩუნოთ გარკვეული ან მთლიანად თავდაყირა. ამის გაკეთება საკუთარ თავს… რთულია. რბილად რომ ვთქვათ.

საბედნიეროდ, ჩვენ გამოვიყენეთ ხელოვნური ინტელექტის ძალა თქვენთვის ამის გასაკეთებლად. ჩვენ შევქმენით პორტფოლიოს დაცვა, რომელიც ხელმისაწვდომია ყველა ჩვენგანზე ფონდის კომპლექტები. ის მუშაობს თქვენი პორტფელის სენსიტიურობის ანალიზით სხვადასხვა რისკების მიმართ, როგორიცაა საბაზრო რისკი, ნავთობის რისკი და საპროცენტო განაკვეთის რისკი, და შემდეგ ავტომატურად ახორციელებს დახვეწილ ჰეჯირების სტრატეგიებს მათგან დაცვის მიზნით.

ის აწარმოებს ანალიზს ყოველ კვირას და შემდეგ განაახლებს ჰეჯს შესაბამისად.

ეს არის სტრატეგიის ტიპი, რომელიც ჩვეულებრივ რეზერვირებულია მაღალი დონის კერძო ბანკის კლიენტებისთვის, მაგრამ ჩვენ ის ყველასთვის ხელმისაწვდომი გავხადეთ.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.