რატომ შეეძლო VIX-ს ბიტკოინის და კრიპტო რალის პროგნოზირება

თომას ლი, მმართველი პარტნიორი და კვლევის ხელმძღვანელმა Fundstrat Global Advisors-ში, CNBC-ის ბოლო ინტერვიუში ახსნა, თუ რატომ გახდება VIX - რეალურ დროში არასტაბილურობის ინდექსი ჩიკაგოს საბჭოს ოფციონების ბირჟისგან (CBOE) - გახდება მნიშვნელოვანი ინდიკატორი კაპიტალის ბაზრებზე და შესაძლოა. ბიტკოინი უახლოეს თვეებში.

VIX შეიქმნა ბაზრის მოლოდინების რაოდენობრივად შესაფასებლად არასტაბილურობის S&P 500-ისთვის. ამით, VIX არის მომავალზე ორიენტირებული, რაც იმას ნიშნავს, რომ ის აჩვენებს მხოლოდ ნაგულისხმევ ცვალებადობას მომდევნო 30 დღის განმავლობაში. ცერის წესი ასეთია: თუ VIX იზრდება, S&P 500 სავარაუდოდ შემცირდება, ხოლო თუ VIX მნიშვნელობა მცირდება, S&P 500 სავარაუდოდ დარჩება სტაბილური ან გაიზრდება.

Fundstrat ანალიტიკოსი ელოდება 20%-იან S&P 500-ს 2023 წელს

ლი ელის S&P 20-ის 500%-იან ზრდას წელს. რატომ? მთავარი ანალიტიკოსის აზრით, ინფლაცია მიკვირს, Fed გასულ წელს ვარდნაზე იყო. წელს კი პირიქით იქნება. ინფლაცია უფრო სწრაფად დაეცემა, ვიდრე Fed-მა ცოტა ხნის წინ იწინასწარმეტყველა.

ეს გადამწყვეტ გავლენას მოახდენს VIX-ზე, რომლის ღირებულებაც შემცირდება. „ობლიგაციების ბაზრის ცვალებადობა 200 დღის [საშუალოზე] დაბალია. თუ ეს დაემართება VIX-ს, ჩვენ ვიქნებით 17-ზე,” - ამტკიცებს ლი და აგრძელებს თქვას, რომ ”1950-იანი წლებიდან, ნეგატიური წლის შემდეგ, თუ VIX საშუალოდ დაბალია წინა წელთან შედარებით, ჩვენ საშუალოდ 22-ით ავმაღლდებით. % ასე რომ, ვფიქრობ, რომ ჩვენ 20%-იანი წელზე ვართ შექმნილი“.

Fundstrat-ის ანალიტიკოსის აზრით, ხუთშაბათი ძალიან მეტყველი იქნება. თუ ძირითადი CPI კვლავ კონსენსუსზე დაბალია, ეს ნიშნავს, რომ თავდაპირველი Fed პროგნოზი 4.8% PCE-სთვის არის 60 საბაზისო პუნქტი ძალიან მაღალი.

”და ეს ნიშნავს, რომ ინფლაცია მცირდება უზარმაზარი ზღვარით. ობლიგაციების ბაზარი უბიძგებს Fed-ს თქვას, რომ თებერვალი შეიძლება იყოს ბოლო ლაშქრობა და ამის შემდეგ ის შემცირდება“, - ამტკიცებს ლი.

რატომ @fundstrat ამბობს, რომ აქციები შესაძლოა მიმდინარე წელს 20%-ზე მეტს გაიზარდოს, მიუხედავად უახლესი #Fedspeak pic.twitter.com/fToibbPp2W

— CNBCOvertime (@CNBCOvertime) იანვარი 9, 2023

რა მნიშვნელობა აქვს ამას ბიტკოინისთვის?

ბიტკოინისთვის თომას ლის პროგნოზი საინტერესოა იმით, რომ ფასი მაღალი იყო კორელაცია S&P 500-თან (უფრო მაღალი ბეტა) გასული წლის განმავლობაში, თუ არ იყო კრიპტო-შიდა შოკი, როგორიცაა FTX ან Terra Luna-ს დაშლა. ეს ნიშნავს, რომ ბიტკოინის ფასი ძალიან ჰგავს S&P 500-ს, მაგრამ უფრო ცვალებადი იყო ორივე მიმართულებით ბაზრის ცვლილებების საპასუხოდ.

ამ მოცულობით, VIX (ამჟამად 22-ზე) ასევე შეიძლება გამოვიყენოთ ბიტკოინის სენტიმენტების ბარომეტრად. თუ ლი პროგნოზირებდა VIX-ის 17-მდე ვარდნას - ან CPI-ის პოზიტიური მონაცემების ან აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო რეზერვის შედეგად - BTC შეიძლება დაინახოს რალი $20,000-მდე.

ჯერ კიდევ ნოემბერში, ლიმ თქვა, რომ იცავდა ბიტკოინის ფასის პროგნოზს 200,000 აშშ დოლარის ოდენობით, მაშინაც კი, თუ ამჟამინდელი ბაზარი უარყოფითია. მისი თქმით, BTC ფასი გაიზრდება S&P 500-თან ერთად, თუ აღარ იქნება თაღლითობები და ძირითადი მოთამაშეების გაკოტრება კრიპტო ინდუსტრიაში.

პრესის დროს, ბიტკოინის ფასი აჩვენებდა ოდნავ აღმავალ ტენდენციას გასული კვირის განმავლობაში და ვაჭრობდა $17,296.

გამორჩეული სურათი Art Rachen / Unsplash-დან, დიაგრამა TradingView.com-დან