დეცენტრალიზებულმა ფინანსებმა (DeFi) დანერგა ახალი პარადიგმა ფინანსურ ბაზრებზე, რომელიც იყენებს ბლოკჩეინის ტექნოლოგიას ცენტრალური შუამავლების ჩანაცვლებისთვის. ტრადიციული ფინანსური ინსტიტუტების მიდგომისგან განსხვავებით, DeFi შექმნილია იმისთვის, რომ ნებისმიერს, ვისაც აქვს კომპიუტერი და სტაბილური ინტერნეტ კავშირი, საშუალებას მისცეს ადვილად წვდომა სხვადასხვა ფინანსურ სერვისებზე.
ამჟამინდელი ბაზრის პირობებში, საცალო ინვესტორებისთვის რთული ამოცანაა ფინანსურ ინსტრუმენტებზე წვდომა. ეს არის არსებული დაბრკოლებების გამო, რომელთაგან ზოგიერთი განზრახ არის განთავსებული ინვესტორების გარკვეული კლასის ჩაკეტვის მიზნით. მაგალითად, საჭიროა მიაღწიოთ სიმდიდრის გარკვეულ ზღვარს ან კვალიფიკაციას, რომ მიიღოთ მონაწილეობა გლობალურ საფონდო ბაზრებზე, როგორიცაა NYSE, რომ აღარაფერი ვთქვათ ისეთი საქონლის შეძენაზე, როგორიცაა ოქრო.
DeFi-სთან დაკავშირებით, ეს ასე არ არის. კრიპტოვალუტის ეს მზარდი ნიშა, ალბათ, ყველაზე ხელმისაწვდომი ფინანსური სერვისის ეკოსისტემაა თანამედროვე ბაზრებზე. ამჟამად მას აქვს ისეთი სერვისები, როგორიცაა დაკრედიტება და სესხება, წარმოებულები და დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX). ეს უკანასკნელი კატეგორია განსაკუთრებით პოპულარული გახდა, ისეთი პლატფორმებით, როგორიცაა Uniswap და Polkadex, კრიპტო მომხმარებლებს სთავაზობენ ვაჭრობის დეცენტრალიზებულ გზებს.
ცენტრალიზებული ბაზრის სტრუქტურებისგან დაშორება
საუკუნეზე მეტი ხნის არსებობის მიუხედავად, ცენტრალიზებულ საბაზრო სტრუქტურებს ჯერ არ მიუღწევიათ სასურველი შედეგი. ეს ბაზრები გახდა ექსკლუზიური რამდენიმე „ელიტის“ წევრისთვის, რაც ბლოკავს უმრავლესობას, რომელსაც ნამდვილად სჭირდება ფინანსური მომსახურება. ასე რომ, გასაკვირი არ არის, რომ დღევანდელი ინვესტორები, განსაკუთრებით ათასწლეულები და Z თაობა დეცენტრალიზებულ ბაზრებზე მოძრაობენ, რაც ხელს უწყობს კრიპტო ეკოსისტემის ზრდას ბოლო წლებში.
სანამ DeFi-ის ღირებულების წინადადებას ღრმად ჩავუღრმავდებით, ჯერ განვიხილეთ ცენტრალიზებული ფინანსების ზოგიერთი ნაკლოვანება, რათა გავიგოთ, რატომ არის საჭირო ცვლილება.
1. გამორიცხვა
როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ტრადიციული ფინანსები გამორიცხავს წვრილ თევზს, უფრო სწორად, ის სტრუქტურირებულია ისეთი დიდი მოთამაშეების სასარგებლოდ, როგორიცაა ბანკები, საბროკერო და საინვესტიციო ფირმები. ეს ფინანსური სერვისის პროვაიდერები ათწლეულების განმავლობაში დომინირებდნენ გლობალურ ბაზრებზე და წარმოადგენდნენ მხსნელებს, ხოლო რეალურად ისინი ძირითადად ზრუნავდნენ თავიანთი მოგების ამაღლებით.
ცენტრალიზებული ფინანსური ინსტიტუტები ხშირად ქმნიან დაბრკოლებებს, რათა შეზღუდონ ნორმალური საცალო ინვესტორი ყველაზე მომგებიანი აქტივების შეძენისგან. ამის ნაცვლად, ისინი პოზიციონირებენ თავს, როგორც მოთამაშეებს ბაზარზე წვდომისთვის. ამას აქვს მნიშვნელოვანი ღირებულება, რაც შესაძლებლობებს უტოვებს ღრმა ჯიბეების მქონე ინვესტორებს.
2. ბაზრის არაეფექტურობა
ცენტრალიზებული ბაზრის სტრუქტურები წარსულში გახდნენ არბიტრაჟის მსხვერპლი, იმის გათვალისწინებით, რომ აქტივის ფასი ერთ ბირჟაზე შეიძლება განსხვავებული იყოს მეორეზე. ეს აშკარაა ცენტრალიზებულ კრიპტო ბირჟებზე; მაგალითად, „კიმჩის პრემია“ იწვევს კორეის კრიპტო ბირჟებს ციფრული აქტივების ფასი უფრო მაღალი ვიდრე გაბატონებული ფიატის გაცვლითი კურსი. ეს იწვევს ბაზრის არაეფექტურობას, რაც იწვევს საარბიტრაჟო სცენარებს, რომლებიც შეიძლება სასარგებლო იყოს რამდენიმე, მაგრამ უარყოფითად იმოქმედოს მთელ ბაზარზე.
სხვადასხვა ბირჟებზე არასწორი ფასების გარდა, ცენტრალიზებული ბაზრის ეკოსისტემები ნაკლებად თხევადია, ვიდრე ჯაჭვურ პლატფორმებზე. Binance-ზე ან Coinbase-ზე ტრეიდერი შეიძლება ეძებდეს დიდი შეკვეთის შევსებას, მაგრამ ვერ ახერხებს ბირჟის ფარგლებში შეზღუდული ლიკვიდობის გამო; თუმცა, ჯაჭვური სავაჭრო პლატფორმებით, ლიკვიდობა შეიძლება მოიპოვოს სხვადასხვა პროტოკოლებით და შესაბამისად შევსებული შეკვეთებით.
3. წარუმატებლობის ერთი პუნქტი
ტრადიციულად, ფინანსური ბაზრები ეყრდნობა ცენტრალიზებულ მონაცემთა ბაზებს ინფორმაციის შესანახად და ვაჭრობის გასაადვილებლად. ისე, ამ მიდგომაში არის სერიოზული საფრთხე; სისტემები მიდრეკილია ხარვეზებისკენ, როგორიცაა გადატვირთვა, გატეხვა ან ინფორმაციის გაყალბება. თუ ცენტრალიზებული ბირჟა ექვემდებარება რომელიმე ამ გამოწვევას, ეს ნიშნავს, რომ ტრეიდერები საბოლოოდ დაზარალდებიან (მარცხის ერთი წერტილი).
აღსანიშნავია, რომ ტექნიკური მახასიათებლები არ არის ერთადერთი შეზღუდვა, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ერთი მარცხი, სხვა ფაქტორებმა, როგორიცაა რეგულაციები და ადგილობრივი კანონები, შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური მომსახურების ცენტრალიზებული პროვაიდერის გათიშვა.
დეფი; ფინანსური ბაზრების მომავალი
DeFi-ის დანერგვის წყალობით, არსებობს ფინანსური ბაზრების ბუნების შეცვლის იმედი ცენტრალიზებულიდან დეცენტრალიზებულ ეკოსისტემებამდე. DeFi თითოეულ ზემოხსენებულ ხარვეზს მნიშვნელოვნად აგვარებს. ძალიან საბაზისო, დეცენტრალიზებული ბირჟებზე (DEX), როგორიცაა Polkadex, საშუალებას აძლევს ნებისმიერს ვაჭრობა გამორჩეული აქტივებით და აღმოფხვრას ერთი მარცხის შესაძლებლობა.
სუბსტრატის ინფრასტრუქტურაზე აგებული Polkadex პლატფორმა ერთ-ერთი წამყვანი DeFi-ზე ორიენტირებული DEX-ია, რომელიც შექმნილია ფინანსური ბაზრების ახალი ეპოქისთვის. ეს DEX აღჭურვილია კრიპტო სავაჭრო პლატფორმაზე დაფუძნებული შეკვეთების წიგნზე, რომელიც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს გაცვალონ ციფრული აქტივები საიმედო გარემოში (შუამავლების გარეშე).
ინსტიტუციური მომხმარებლებისთვის, რომლებიც ეძებენ წვდომას DeFi-ზე და არ დარჩნენ შესაბამისობაში, Polkadex გთავაზობთ არასავალდებულო და დეცენტრალიზებულ KYC ინსტრუმენტს. ამით პროექტი ოპტიმისტურად არის განწყობილი დეცენტრალიზებულ ბაზრებზე მეტი ლიკვიდობის მოზიდვის თაობაზე. ამ ფუტურისტულ DEX-ის სხვა თვალსაჩინო ფუნქციები მოიცავს IDO პლატას, მაღალი სიხშირის ვაჭრობას და ახალი ტოკენის თაობის მხარდაჭერას.
რამდენადაც DeFi პროექტები, როგორიცაა Polkadex, აჩვენებს პოტენციალს, ეს არ არის ვარდების საწოლი; დეცენტრალიზებული ბაზრები ჯერ კიდევ განვითარების ადრეულ ეტაპზეა. ბევრი რამ ჯერ კიდევ დასაზუსტებელია, ერთ-ერთი მთავარი გამოწვევაა ანონიმურობის მუდმივი საფრთხე; ხარვეზი, რომელსაც თაღლითები იყენებენ არაეჭვმიტანილი ინვესტორებისგან სახსრების ამოღების მიზნით. ინვესტორებმა დეცენტრალიზებულ პროტოკოლებთან/ბაზრებთან ურთიერთობის დაწყებამდე უნდა განახორციელონ სათანადო სათანადო გამოკვლევა.
დასკვნა
FinTech-ში მიმდინარე მოვლენებზე დაყრდნობით, ჩვენ შეგვიძლია ვივარაუდოთ, რომ კრიპტო იყო დიდი ხნის ნანატრი კატალიზატორი ფინანსების შემდეგი ეპოქის გასახსნელად. დეცენტრალიზებული ეკოსისტემები შექმნის დაუსაბუთებელ და განაწილებულ ბაზრის სტრუქტურებს, რაც საშუალებას მისცემს ადამიანებს, რომლებიც ადრე იყვნენ ჩაკეტილი, ისარგებლონ ტორტის ნაჭრით. მომდევნო რამდენიმე წელი საკმაოდ განმსაზღვრელი იქნება; ნიშნები იმაზე მეტყველებს, რომ შუამავლები შესაძლოა მალე ჩაალაგონ ჩანთები.
წყარო: https://blockonomi.com/defi-is-gradually-consuming-cefi-are-decentralized-markets-the-future-of-finance/