როგორ შეიძლება ბლოკჩეინის ტექნოლოგიამ შეცვალოს რეიტინგები

სესხის აღების ცნება ისეთივე ძველია, როგორც თავად დრო. რაც შეეხება ფინანსებს, მაშინ როცა ზოგიერთ ინდივიდს საკმარისზე მეტი აქვს საკუთარი თავისთვის, ზოგს ძლივს აქვს საკმარისი თავის გასავლელად. სანამ ეს დისბალანსია ფინანსების განაწილებაში, ყოველთვის იქნება სესხის აღების საჭიროება და სესხის გაცემის სურვილი.

დაკრედიტება გულისხმობს რესურსის კრედიტით გაცემას შეთანხმებულ ვადაში დაბრუნების პირობით. ამ შემთხვევაში, ასეთი რესურსი იქნება ფული ან რაიმე ფინანსური აქტივი.

გამსესხებელი შეიძლება იყოს ინდივიდუალური, ფინანსური ინსტიტუტი, ფირმა ან თუნდაც ქვეყანა. როგორიც არ უნდა იყოს შემთხვევა, გამსესხებელს, ხშირად, სჭირდება ერთგვარი გარანტია, რომ მათი რესურსები დაუბრუნდება მათ შეთანხმებულ დროს.

გარკვეული კრიტერიუმები აიძულებს მსესხებელს აიღოს სესხი. მათ შორისაა მსესხებლის ვალი-შემოსავლის თანაფარდობა (DTI), რომელიც ზომები მათი შემოსავლიდან მიღებული თანხის ოდენობა ყოველთვიური ვალის მომსახურებაზე, სტაბილურ დასაქმებაზე, უზრუნველყოფის ღირებულება და ფაქტობრივი შემოსავალი.

საკრედიტო რეიტინგი გადამწყვეტ როლს თამაშობს სესხის გაცემაში

ზოგადად, ფინანსური ინსტიტუტებისა და ფირმების უმეტესობა უფრო მეტად ეყრდნობა მსესხებლის საკრედიტო ქულას, ვიდრე ზემოხსენებულ კრიტერიუმებს.

შესაბამისად, საკრედიტო ქულები ყველაზე დიდი ფაქტორია იმის დასადგენად, უნდა გაიცეს თუ არა სესხი მსესხებელზე. ფინანსური დისბალანსის სამყაროში, სადაც სესხები სწრაფად ხდება საჭირო, განსაკუთრებით ბოლოდროინდელი ეკონომიკური სიძნელეების გამო, მოსალოდნელია, რომ ინდივიდები, დაწესებულებები და მთავრობებიც კი შეძლებისდაგვარად ხელსაყრელ საკრედიტო რეიტინგს შეინარჩუნებენ.

ეს რეიტინგები ან ქულები შეიძლება მიენიჭოს ინდივიდებს, ფირმებს ან მთავრობებს, რომლებსაც სურთ სესხის აღება დეფიციტის დაფარვის მიზნით. შეთანხმებულ დროს სესხის გადაუხდელობა ზოგადად უარყოფითად აისახება მსესხებლის საკრედიტო რეიტინგზე, რაც ართულებს მათ მომავალში სხვა სესხის აღებას.

მთავრობების შემთხვევაში, ისინი სავარაუდოდ სახე სუვერენული საკრედიტო რისკი, რომელიც წარმოადგენს მთავრობის პოტენციალს, დაასრულოს აღებული სესხის დაფარვა. ვიკიპედიის მონაცემებით, სინგაპური, ნორვეგია, შვეიცარია და დანია, შესაბამისად ხარისხის ყველაზე ნაკლებად სარისკო ქვეყნებს შორის პირველიდან მეოთხემდე.

Ბოლო: საქართველოს კრიპტო მაინინგის პოტენციალი: რა იწვევს ინდუსტრიის ზრდას?

ტრადიციული საკრედიტო რეიტინგი ძლივს სრულყოფილია

რაც არ უნდა მარტივად ჟღერდეს, საკრედიტო რეიტინგის კონცეფცია შორს არის სრულყოფისაგან, ძირითადად მისი ცენტრალიზებული ბუნების გამო.

საკრედიტო რეიტინგებს ახორციელებენ დაწესებულებები, რომლებსაც ჩვეულებრივ უწოდებენ საკრედიტო ბიუროებს. ფიზიკური პირების საკრედიტო რეიტინგი შეიძლება განხორციელდეს სააგენტოების მიერ, მათ შორის Transunion, Experian და Equifax. კომპანიებს და მთავრობებს, სავარაუდოდ, შეაფასებენ ისეთი ფირმები, როგორებიცაა Moody's და S&P Global.

მიუხედავად იმისა, რომ საკრედიტო ბიუროები ყველა ღონეს ხმარობენ მსესხებლების კრედიტუნარიანობის რაც შეიძლება გამჭვირვალედ შესაფასებლად, დაფიქსირდა არაადეკვატური შეფასების არაერთი შემთხვევა ისეთი საკითხების გამო, როგორიცაა მატერიალური ინფორმაციის დამალვა, სტატიკური შესწავლა, არასწორი წარმოდგენა და ადამიანური მიკერძოება.

ბოლო სტატიაში დიმიტარ რაფაილოვი, ვარნის ეკონომიკური უნივერსიტეტის ბულგარელი ასოცირებული პროფესორი, ხაზი გაუსვა, ადეკვატური და გამჭვირვალე საკრედიტო რეიტინგის მნიშვნელობა.

თუმცა, რაფაილოვმა აღნიშნა, რომ საკრედიტო ბიუროები აღიქვამდნენ ამ რეიტინგების არაადეკვატურობას და ასეთმა წარუმატებლობამ „გააძლიერა გლობალური ფინანსური კრიზისის უარყოფითი შედეგები, რაც დამატებით სისტემურ რისკებს წარმოშობს“. მან აღნიშნა, რომ შეცდომები, რომლებიც აწუხებს ტრადიციულ საკრედიტო რეიტინგს საკრედიტო ბიუროების მიერ, ხშირად გამოწვეულია „ბიზნეს მოდელებით, ინტერესთა კონფლიქტით და მათი საქმიანობის არარსებობით ან არაეფექტური რეგულირებით“.

პატენტის საჭიროება დეცენტრალიზაციისთვის

ბლოკჩეინის ტექნოლოგიის გამოჩენამ რევოლუცია მოახდინა ბევრ სექტორში, განსაკუთრებით ფინანსურ სექტორში. დეცენტრალიზებულმა ფინანსებმა (DeFi), როგორც მზარდი ტექნოლოგიის პროდუქტმა, გამოავლინა ფინანსური სერვისების გაშვების შესაძლებლობა peer-to-peer (P2P) სისტემით, რაც გამორიცხავს შუამავალი ან ცენტრალური ავტორიტეტის იდეას.

დეცენტრალიზებული საკრედიტო სკორინგი გულისხმობს მსესხებლის კრედიტუნარიანობის შეფასების იდეას, ჯაჭვური - ზოგჯერ ჯაჭვის გარეთ - მონაცემების გამოყენებით შუამავლის საჭიროების გარეშე. შეფასება ხდება ბლოკჩეინზე, რომელსაც მართავს კომპიუტერების P2P სისტემა, ყოველგვარი ცენტრალური ორგანოს ან კონტროლის წერტილის გარეშე. უფრო მეტიც, დეცენტრალიზებული საკრედიტო რეიტინგი აშორებს ტრადიციულ საკრედიტო ბიუროებს სურათიდან.

ჯილ კარლსონმა, Slow Ventures-ის საინვესტიციო პარტნიორმა, გამოხატა საკრედიტო სკორინგის დეცენტრალიზებული ფორმის მნიშვნელობა. ის აღნიშნა 2018 წლის სტატიაში, რომ „მაშასადამე, გადაწყვეტილებები დეცენტრალიზებული კრედიტის შეფასების შესახებ შეიძლება ექსტრაპოლირებული იყოს იდენტობის უფრო დიდ სისტემებში, რომლებიც არ ეყრდნობიან ერთ ცენტრალურ ხელისუფლებას“, შემდგომში ნათქვამია, რომ საკითხები, რომლებიც წარმოიშვა ცენტრალიზებული საკრედიტო სკორინგის კონცეფციიდან „უფრო მეტი იყო. ღრმად ვიგრძენი, ვიდრე ოდესმე გასულ წელს. ” მოჰყავს Equifax 2017 წლის ჰაკი.

2017 წელს, საკრედიტო რეიტინგის გიგანტ Equifax-ს ჰქონდა უსაფრთხოების დარღვევა, რომელიც გამოწვეული იყო ოთხი ჩინელი ჰაკერის მიერ. კომპრომეტირებული 143 მილიონი ამერიკელის მონაცემები.

ანტონიო ტრენჩოვმა, ბულგარეთის ეროვნული ასამბლეის ყოფილმა წევრმა და ბლოკჩეინის დაკრედიტების პლატფორმის Nexo-ს თანადამფუძნებელმა Cointelegraph-ს განუცხადა, რომ საკრედიტო რეიტინგები, განსაკუთრებით ცენტრალური ხელისუფლების მიერ წარმოებული, უფრო პრობლემურია, ვიდრე გადაწყვეტილების საფუძველზე.

ტრენჩოვი იკვეხნიდა იმით, თუ როგორ მოახერხა მისმა პლატფორმამ საკრედიტო ქულების გამორიცხვა მისი "მყისიერი კრიპტო საკრედიტო ხაზების და Nexo ბარათის" საშუალებით.

„ამ უტოპიური სესხის აღებისას ჩვენ ვიმედოვნებთ, რომ შევქმნით, საკრედიტო ქულები იშვიათობა იქნება და მათი გამოყენებისას ისინი დეცენტრალიზებული და სამართლიანი იქნება“.

რეალობად იზრდებოდა

ორი წლის წინ, ბლოკჩეინის დაკრედიტების პროტოკოლმა თელერმა 1 მილიონი დოლარი შეაგროვა დაფინანსების საწყის ეტაპზე, რომელსაც ხელმძღვანელობდა სარისკო კაპიტალის ფირმა Framework Ventures. ტრადიციული საკრედიტო ქულები DeFi-ში. 

მიუხედავად იმისა, რომ ეს იყო პირველი მსგავსი ტიპის დეცენტრალიზებულ სამყაროში, საკრედიტო ქულები, სავარაუდოდ, დაეხმარება ზედმეტად უზრუნველყოფის პრობლემას, რომელიც აწუხებდა DeFi-ში სესხების გაცემას, ხოლო დარწმუნდება, რომ უფლებამოსილი მსესხებლები მიიღებენ იმას, რაც იმსახურებენ.

გასული წლის ნოემბერში, Credit DeFi Alliance (CreDA) ოფიციალურად დაიწყო საკრედიტო რეიტინგის სერვისი, რომელიც დაადასტურებს მომხმარებლის კრედიტუნარიანობას მრავალი ბლოკჩეინის მონაცემებით.

CreDA შეიქმნა CreDA Oracle-ის გამოყენებით სამუშაოდ, მომხმარებლის მიერ განხორციელებული წარსული ტრანზაქციების ჩანაწერების შეფასებით რამდენიმე ბლოკჩეინზე AI-ს დახმარებით.

როდესაც ეს მონაცემები გაანალიზებულია, ის იჭრება არაფუნგირებად ჟეტონში (NFT), რომელსაც ეწოდება საკრედიტო NFT (cNFT). ეს cNFT შემდეგ გამოიყენება მომხმარებლის მონაცემებისთვის დამახასიათებელი წახალისების ან განაკვეთების შესაფასებლად, როდესაც მომხმარებელს სურს სესხის აღება DeFi პროტოკოლიდან.

უფრო მეტიც, CreDA შეიქმნა სხვადასხვა ბლოკჩეინზე მუშაობისთვის, მათ შორის Polkadot, Binance Smart Chain, Elastos Sidechain, Polygon, Arbitrum და სხვა, მიუხედავად იმისა, რომ იგი აშენებულია Ethereum-2.0-ზე.

ცოტა ხნის წინ, P2P დაკრედიტების პროტოკოლის RociFi ლაბორატორიები დაასკვნა $2.7 მილიონის საწყისი დაფინანსება აქტივების მართვის ფირმა GoldenTree-თან, საინვესტიციო ფირმა Skynet Trading-თან, Arrington Capital-თან, XRP Capital-თან, Nexo-სთან და LD Capital-თან პარტნიორობით. ეს მიმართულია დეცენტრალიზებული ფინანსებისთვის ჯაჭვური საკრედიტო რეიტინგების გაფართოებისკენ.

უფრო მეტიც, RociFi მუშაობს ჯაჭვური მონაცემების და ხელოვნური ინტელექტის გამოყენებით, დეცენტრალიზებული პლატფორმებიდან ID მონაცემების გარდა, მომხმარებლის რეიტინგის დასადგენად. საკრედიტო რეიტინგი, CreDA-ს მიდგომის მსგავსად, გადაიქცევა NFT-ად, რომელსაც ეწოდება არაფუნქციონალური საკრედიტო ანგარიში, რომელიც შეიძლება მერყეობდეს 1-დან 10-მდე. უმაღლესი ქულა ნიშნავს ნაკლებ კრედიტუნარიანობას.

Ბოლო: კვანტური გამოთვლები ეკონომიკური მოდელების გასაშვებად კრიპტო-ს მიღებაზე

უპირატესობების სიმრავლე

მსესხებლის კრედიტუნარიანობასთან დაკავშირებით მიღებულმა გადაწყვეტილებამ შეიძლება დიდი გავლენა მოახდინოს მათ ცხოვრებაზე. ამ კუთხით სამართლიანი და მიუკერძოებელი გადაწყვეტილების არსებობის აუცილებლობა არ შეიძლება გადაჭარბებული იყოს ხაზგასმული.

მიუხედავად ამისა, ტრადიციული საკრედიტო რეიტინგის ბიუროები ბევრ შემთხვევაში ვერ აფასებენ მსესხებლების კრედიტუნარიანობას, არაეფექტურობის ან უბრალოდ მიკერძოების გამო.

დეცენტრალიზებული საკრედიტო რეიტინგი სამართლიანობას მოაქვს მაგიდასთან. მსესხებლები დარწმუნებულნი არიან, რომ ზუსტად შეფასდებიან იმის გამო, რომ ამ შეფასებებს ახორციელებს ხელოვნური ინტელექტი ბლოკჩეინებზე რაიმე ცენტრალური ორგანოს კონტროლის გარეშე.

გარდა ამისა, დეცენტრალიზებული საკრედიტო რეიტინგით, მომხმარებელთა ჯაჭვური მონაცემები არ გროვდება და ინახება ცენტრალურ დავთარში, არამედ მიმოფანტულია ბლოკჩეინში, რომელსაც ინარჩუნებს P2P სისტემა. ეს ძალიან ართულებს ჰაკერებისთვის მომხმარებელთა მონაცემების მოპარვას, როგორც ეს მოხდა 2017 წლის Equifax-ის ჰაკერში.

DeFi-დან დეცენტრალიზებულ საკრედიტო რეიტინგამდე, ბლოკჩეინის ინდუსტრიამ ფინანსურ სამყაროს უსაფრთხოება და ეფექტურობა მოუტანა. მიუხედავად იმისა, რომ დეცენტრალიზებული საკრედიტო რეიტინგი ადრეულ სტადიაზეა, უკვე მიღწეული მიღწევების მიუხედავად, ეჭვგარეშეა, რომ ის მომავალში კიდევ უფრო უკეთეს შეფასების ინსტრუმენტად გადაიქცევა.