ემზადება თუ არა გადახდების გიგანტი SWIFT ბლოკჩეინთან დაკავშირებული მომავლისთვის?

SWIFT არის გადახდების კოლოსი. ის მუშაობს 200-ზე მეტ ქვეყანაში, ჰყავს 11,000-ზე მეტი ფინანსური ინსტიტუტის კლიენტი და ყოველწლიურად გადასცემს დაახლოებით 8.4 მილიარდ ფინანსურ შეტყობინებას. ის არის გლობალური ლიდერი საზღვრისპირა ბანკიდან ბანკის გადახდებში და ახლახანს მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა დასავლეთის მიერ რუსეთის წინააღმდეგ ეკონომიკურ სანქციებში. 

თუმცა, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ბელგიაში დაფუძნებული კოოპერატივი იმუნურია რყევებისგან. კრიტიკოსები დიდი ხანია სასარგებლოდ ბანკთაშორისი შეტყობინებების სისტემა, რომელიც დაარსდა 1970-იან წლებში, არის „ძველი, მოუქნელი, ნელი და უფრო მეტად მიდრეკილი კიბერშეტევებისკენ“. მაისში Mastercard-ის აღმასრულებელი დირექტორი მაიკლ მიბეხი ეჭვი შეიტანეს SWIFT-ის უნარი გადარჩეს მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში. იმავდროულად, მას კვლავ ემუქრება ბლოკჩეინზე დაფუძნებული გადახდის ქსელების მზარდი ტალღა ერთ მხარეს და მოსალოდნელი ტორენტი. ცენტრალური ბანკის ციფრული ვალუტები (CBDC) მეორეს მხრივ.

მაგრამ, გასულ კვირას, იმის ნიშნად, რომ ფესვგადგმულ ფინანსურ ქსელებსაც კი შეუძლიათ (შესაძლოა) შეცვალონ თავიანთი ზოლები, SWIFT დაადასტურა კონცეფციის დამადასტურებელი პროექტი blockchain Oracle-ის პროვაიდერ Chainlink-თან. თუ ყველაფერი კარგად წარიმართება, SWIFT-ის ბანკის მომხმარებლებს ადვილად შეუძლიათ წვდომა და ციფრული აქტივების გადაცემა ბლოკჩეინის მრავალ პლატფორმაზე. რამდენიმე დღით ადრე, SWIFT-მა ასევე გამოაცხადა, რომ იყენებდა ფინტექ-ფირმა Symbiont-ის საწარმოს ბლოკჩეინ პლატფორმას კორპორატიული ღონისძიებებისთვის შეტყობინებების გასაუმჯობესებლად, როგორიცაა დივიდენდების გადახდა და შერწყმა.

ეს მოვლენები აჩენს დამაინტრიგებელ კითხვას: იმის ნაცვლად, რომ ჩაერთონ სიკვდილამდე ნულოვანი ჯამის ბრძოლაში, არის თუ არა ტრადიციული ფინანსური (TradFi) და დეცენტრალიზებული ფინანსური (DeFi) ფირმები რეალურად თანხვედრაში - ანუ, მიდიან საერთო შუა ადგილზე, რომელიც მოიცავს ტოკენიზებულ აქტივებს, DeFi. , თავსებადობა და, დიახ, რეგულირება?

ეგზისტენციალური საფრთხის თანამონაწილეობა?

”ყველა ფინანსური საქონელი მომავალში გადავა ბლოკჩეინის ქსელებში,” - განუცხადა Cointelegraph-ს Bitwise Asset Management-ის მთავარმა საინვესტიციო ოფიცერმა მეთიუ ჰუგანმა. ”გასაკვირი არ არის, რომ ნახოთ მემკვიდრეობითი ფირმები, რომლებიც ცდილობენ მიიღონ და/ან კოოპტიმიონ ტექნოლოგია, რომელიც წარმოადგენს ფუნდამენტურ საფრთხეს მათი არსებობისთვის; ფაქტობრივად, ეს უნდა იყოს ტაში“.

რა თქმა უნდა, ეს მხოლოდ საპილოტე პროგრამაა. ჰუგანმა დაამატა: ”ეს არ არის ისე, რომ SWIFT-მა მიიღო ბლოკჩეინის რელიგია ღამით და გარდაქმნის ყველა თავის საქმიანობას DLT-ზე.” მაგრამ, ეს დასაწყისია და ამისთვის ქსელს უნდა დაუკრას ტაში, შესთავაზა მან.

ამ სწრაფად განვითარებად ტექნოლოგიურ სამყაროში, „არ არის ადგილი ორობითი შეხედულებებისთვის, რომლებიც მოიცავს „მე ვიგებ, შენ ვკარგავ“ მენტალიტეტს, განსაკუთრებით მის კაპიტალის ბაზრებსა და ფინანსურ სექტორში“, განუცხადა Cointelegraph-ს Symbiont-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა და თანადამფუძნებელმა მარკ სმიტმა. , დამატებით ამატებს:

„საბოლოოდ ის, რაც ნორმად ითვლება, ჩვეულებრივ, ჰიბრიდულია და ჩვენ აუცილებლად ვხედავთ შერწყმას, რომელიც სესხულობს საუკეთესოსგან, რასაც TradFi და DeFi გვთავაზობენ. 

ჯონათან სოლემ, SWIFT-ის სტრატეგიის დირექტორმა, ნიუ-იორკში გასულ კვირას Smartcon 2022-ის კონვენციაზე გამოსვლისას, აღიარა ინსტიტუციონალური ინვესტორების „უდავო ინტერესი“ ციფრული აქტივების მიმართ, იქნება ეს სტაბილური, CBDC-ები თუ ნებისმიერი რამ, რისი ტოკენიზაციაც შეგიძლიათ კაპიტალზე. ბაზრის სივრცე“ აქციების და ობლიგაციების ჩათვლით.

ბანკები და სხვა TradFi ინსტიტუტები ეძებენ SWIFT-ს, რათა „გააქროლოს უფსკრული“ მათ ინფრასტრუქტურულ სერვისებს შორის, როგორიცაა ბირჟები, მეურვეები და საკლირინგო სახლები, „და ყველა ამ ახალ ბლოკჩეინს, რომლებიც აპირებენ ამ სერვისების მიწოდებას“ ტოკენიზებული აქტივებისთვის, დასძინა მან. პანელი სახელწოდებით "ტრადიციული ფინანსებისა და დეფიის ხიდი".

სესიას უძღვებოდა Chainlink-ის აღმასრულებელი დირექტორი სერგეი ნაზაროვი, რომელმაც აღნიშნა, რომ SWIFT ფლობს TradFi-ს მსოფლიოში „უდიდეს კერძო გასაღების ინფრასტრუქტურას“ და დასძინა:

„არ არსებობს მიზეზი, მოვიშოროთ კერძო გასაღების ინფრასტრუქტურა, რომელიც უკვე უსაფრთხოდ აწერს ხელს ტრანზაქციებს ტრილიონობით დოლარის ღირებულების გადასაადგილებლად. ყველა ამ სტანდარტს უბრალოდ შეიძლება ჰქონდეს დამატება, რომელიც ამბობს: ბლოკჩეინის პერსონალი.

მაგრამ, SWIFT-ს „აუცილებლად არ სურს პლანეტის თითოეულ ჯაჭვთან ინტეგრაციის შექმნა“, დასძინა ნაზაროვმა, რის გამოც იგი იკვლევდა Chainlink-ის Cross-Chain თავსებადობის პროტოკოლს (CCIP), როგორც გზას „გადახდეს თავსებადობა მთელს მსოფლიოში. ყველა ბლოკჩეინის გარემოში.”

სტივენ პროსპერი, DTCC-ის პროდუქტის მენეჯმენტისა და ციფრული ფასიანი ქაღალდების მენეჯმენტის ხელმძღვანელმა, რომელიც უზრუნველყოფს აშშ-ს ფასიანი ქაღალდების ბაზრებზე კლირენსისა და ანგარიშსწორების სერვისებს - TradFi-ს კიდევ ერთმა მძიმე წონამ - დააფიქსირა ეს პუნქტი. სხვადასხვა ციფრული ვალუტა „იცხოვრებს სხვადასხვა ჯაჭვებში“ და ფირმებს, როგორიცაა DTCC, არ სურთ ცალკე ინფრასტრუქტურის აშენება 100 ბლოკჩეინთან დასაკავშირებლად, რომლებიც მასპინძლობს სასურველ ციფრულ აქტივებს. აქედან გამომდინარე, შეიძლება სასარგებლო იყოს შესვლის ცენტრალური წერტილი, როგორიცაა CCIP.

არის თუ არა ჯვარედინი ხიდები უსაფრთხო?

Smartcon-ის პანელისტებმა ნამდვილად არ განიხილეს რამდენიმე გამოწვევა, რომლებიც დაკავშირებულია ჯაჭვურ ხიდებთან, თუმცა, მათ შორის უსაფრთხოების შეშფოთება. ”დიახ, არსებობს უსაფრთხოების რისკები ჯვარედინი ჯაჭვური პროექტებით,” - თქვა ჰუგანმა, ”სწორედ ამიტომ გჭირდებათ მსგავსი საპილოტე პროექტები.”

ჯვარედინი ჯაჭვის ხიდები შექმნილია ბლოკჩეინის პლატფორმებს შორის თავსებადობის პრობლემის გადასაჭრელად. ბლოკჩეინის ქსელები დღეს – ბიტკოინი, ეთერიუმი, სოლანა და სხვები – ჰგავს რკინიგზის სისტემებს მე-19 საუკუნეში, სანამ ლიანდაგის ზომების სტანდარტიზება მოახდენდა. შეუთავსებელი სარკინიგზო ხაზების შეხვედრისას მგზავრები და ტვირთი სხვა მატარებელში უნდა გადაეტანათ.

ჯვარედინი ბლოკჩეინის ხიდები შექმნილია ამ სახის შეუთავსებლობის გადასაჭრელად, მაგრამ პრობლემა ის არის, რომ ისინი დაუცველნი არიან ჰაკერების მიმართ. დაახლოებით 2 მილიარდი დოლარი მოიპარეს ხიდებიდან 13 ცალკეული ძარცვის შედეგად. მიხედვით Chainalysis-ს, უმეტესობა წელს. Ethereum-ის დამფუძნებელმა ვიტალიკ ბუტერინმაც ცოტა ხნის წინ წითელი დროშის მქონე ჯვარედინი ჯაჭვის ხიდები მოახდინა, რაც ვარაუდობს, რომ მათ შეუძლიათ ქსელის 51% შეტევების ჩართვა.

მთავარი პრობლემა, როგორც ჩანს, ის არის, რომ „ხიდები“ აგროვებს დიდი რაოდენობით „ჩაკეტილ აქტივებს“ სხვადასხვა ბლოკჩეინებიდან, ზოგიერთი საკმაოდ ბუნდოვანი და ყოველთვის არ არის აგებული უსაფრთხოების მოწინავე მახასიათებლებით, 2022 წლის 4 ოქტომბერს გამოქვეყნებული Elliptic-ის Cross-Chain ანგარიშის მიხედვით. რომელიც აღნიშნავდა:

„ამან ხიდები კიბერკრიმინალებისთვის მიმზიდველ სამიზნედ აქცია. […] 2022 წლის იანვრიდან ივლისამდე, 1.2 მილიარდი დოლარის ღირებულების კრიპტოაქტივები მოიპარეს რვა ხიდის კომპრომისული ინციდენტის შედეგად.

Chainlink სავარაუდოდ თვლის, რომ ის უკეთეს საქმეს გააკეთებს უსაფრთხოებასთან დაკავშირებით, ვიდრე წარსულში ჯვარედინი ხიდები. ნაზაროვმა იგივე თქვა სმარტკომის შემდგომ ინტერვიუებში. „ამის გადაჭრას CCIP ცდილობს. და არა მგონია ეს გადაუჭრელი პრობლემა იყოს. მე ვფიქრობ, რომ ეს გადაჭრის პრობლემაა“, - განაცხადა მან განუცხადა ფორტუნა.

მზად არიან ტრადიციული ინსტიტუტები ტოკენიზაციისთვის?

გარდა ურთიერთთანამშრომლობის აუცილებლობისა, არის თუ არა სხვა საერთო ნიშნები, რომლებიც აახლოვებს TradFi-სა და blockchain-ის პროვაიდერებს ერთმანეთთან? მზად არის თუ არა კაპიტალის ბაზრები ტოკენიზაციისთვის, მაგალითად, ჰკითხა ნაზაროვმა პანელის მონაწილეებს.

”კარგი, ეს ნამდვილად აქ არის. ეს არ წავა, - უპასუხა სოლემ. ”ჩვენ მივიღეთ ყველა ჩვენი შეტყობინებების სტანდარტი, რათა დავრწმუნდეთ, რომ შეგვიძლია მივიღოთ ინფორმაცია, რომელიც საჭიროა ტოკენიზებული აქტივებისთვის.”

„ჩვენ რეალურად ვუყურებთ ყველა სხვადასხვა ტიპის აქტივების შიდა ტოკენიზაციას“, - განუცხადა პანელს ვიქტორ ო'ლაფლენმა, მმართველმა დირექტორმა და საწარმოს ტოკენიზაციის ხელმძღვანელმა New York Mellon-ში (BNY). BNY-ის ბროკერ-დილერსა და ინვესტიციის მენეჯერის კლიენტებს „არ სურთ თავიანთი აქტივების განცალკევება და მართვა სხვადასხვა აუზებში. მათ სურთ ჰქონდეთ ერთი კლიენტის გამოცდილება.” ბლოკჩეინზე ჩართული ტოკენიზებული აქტივების კიდევ ერთი მიმზიდველობა არის ის, რომ ისინი ხელმისაწვდომია 24/7. ო'ლაფლენმა დაამატა:

”ეს არის ინფრასტრუქტურა, რომელიც ყოველთვის მუშაობს, არა? კრიპტო ბაზრებმა ნამდვილად აიძულა ფინანსური ბაზრები ამაზე დაფიქრდნენ. და ჩვენ უნდა შევძლოთ ჩვენი კლიენტების მხარდაჭერა ნებისმიერ დროის ზონაში, ნებისმიერ ადგილას.”

თავსებადობისა და ტოკენიზაციის მიღმა, TradFi-ს წარმომადგენლებს შორის იყო გარკვეული ინტერესი DeFi პროექტების მიმართ - მაგრამ გაფრთხილებებით. ”თუ ფინანსურ სერვისებს სურთ DeFi რეჟიმში გადასვლა, უნდა არსებობდეს რაიმე სახის რეგულირებადი DeFi”, - თქვა სოლემ, თუმცა ზოგიერთმა შეიძლება მიიჩნიოს ეს, როგორც წინააღმდეგობა. 

პროსპერიმ გაიმეორა ერთგვარი „ნებადართული DeFi“-ს საჭიროება, რომელიც დაკმაყოფილდა. „საბოლოო ჯამში, ინსტიტუტებმა უნდა იგრძნონ, რომ ისინი არ აპირებენ KYC-ს, AML-ის დაშლას - რომ მათ იციან ვინ. ისინი აწარმოებენ ტრანზაქციას“.

თუმცა, BNY Mellon-ის O'Laughlen-მა დაინახა გარკვეული დადებითი მხარეები DeFi პროტოკოლებთან დაკავშირებით. „DeFi-ს შეუძლია ისარგებლოს შიდადღიური ლიკვიდობით, სადაც ლიკვიდობაა საჭირო ბორბლების დასალაგებლად“. ინსტიტუტებმა შეიძლება დაიწყონ აქტივების ან ნაღდი ფულის გასესხება ან სესხება, რადგან „[DeFi] ტრანზაქციების ზოგიერთი უფრო ვანილის სახეობა, რომელიც ტარდება კონტრაგენტებსა და ფინანსურ ინსტიტუტებს შორის, იქნება შესანიშნავი პირველი ნაბიჯი“.

კრიპტო ადაპტაციის გაძლიერება

და ბოლოს, რა კავშირი აქვს ამ ყველაფერს კრიპტო/ბლოკჩეინის მიღებასთან? ეკუმენური პანელის დისკუსიები, როგორიცაა Smartcon-ში მომხდარი, გამამხნევებელია, მაგრამ SWIFT-Chainlink-ის მსგავსი პარტნიორობა ნამდვილად „დააჩქარებს DLT ბლოკჩეინის მიღებას და სარგებელს მოუტანს სხვადასხვა ინსტიტუტებს მთელს კაპიტალის ბაზარზე“, როგორც ნაზაროვმა შესთავაზა?

”ეს დადებითი სიახლეა”, - განუცხადა ჰუგანმა Cointelegraph-ს. „ყოველთვის, როცა მოქმედი მმართველი აღიარებს, რომ უნდა იფიქროს ბლოკჩეინის ტექნოლოგიის შედეგებზე, ეს უადვილებს შემდეგს ამის გაკეთება. ეს არის კიდევ ერთი აგური კედელში. ”

„ჩეინლინკს აქვს ძლიერი კონკურენტული პოზიცია ორაკულებისა და მონაცემთა არასანდო წყაროების მიწოდებაში და ის იზრდება ამ ინსტრუმენტების უფრო მეტ კაპიტალის ბაზრებსა და გადახდის ქსელებში ინტეგრირებით“, განუცხადა Cointelegraph-ს ConsenSys-ის მთავარმა ეკონომისტმა ლექს სოკოლინმა. „ბლოკჩეინის მიზნები განსხვავებული და მრავალფეროვანია. ზოგადად, მე ვფიქრობ, რომ მეტი ინტეგრაცია გულისხმობს უფრო მეტ გზას შვილად აყვანისკენ. ”

სმიტი, თავის მხრივ, ხედავს ბლოკჩეინის ტექნოლოგიის „ნამდვილ მომწიფებას“ ფინანსურ სერვისებში, განიხილავს მას, როგორც „შემაერთებელ ქსოვილს“, რომელიც წარმატებულს გახდის TradFi-ს და DeFi-ს. ბლოკჩეინის ტექნოლოგია თავდაპირველად შეიქმნა უკეთესი საბანკო გადახდის სისტემის უზრუნველსაყოფად, ხოლო 13 წლის შემდეგ ის „აგრძელებს უფრო ფართოდ გავრცელებასა და მიღებას ბანკებში, აქტივების მენეჯერებსა და გლობალურ ბაზრებში“, - თქვა სმიტმა.