დეცენტრალიზებულმა ბირჟებმა (DEX) პოპულარობის პიკს მიაღწია Ethereum-ზე Uniswap-ის დებიუტის შემდეგ.
ცენტრალიზებული კოლეგებისგან განსხვავებით, DEX-ები სთავაზობენ კრიპტომომხმარებლებს უნებართვო სავაჭრო ეკოსისტემას, რაც საშუალებას აძლევს ნებისმიერ მსურველს მთელს მსოფლიოში ადვილად შევიდეს კრიპტო ბაზრებზე.
დღესდღეობით, ზოგიერთი ყველაზე თხევადი კრიპტო სავაჭრო გარემოა DEX-ები, სადაც წამყვანი პლატფორმებია, როგორიცაა Curve და Uniswap.
DeFi Llama-ს თანახმად, Curve-ის მთლიანი ღირებულება დაბლოკილია (TVL) 23 მილიარდ დოლარზე მეტია, ხოლო Uniswap-ს მოჰყვება 7.8 მილიარდი დოლარი.
მაშ, რა იწვევს დეცენტრალიზებულ სავაჭრო გარემოში გადასვლას? დასაწყისისთვის, კრიპტო ადგილობრივები ცნობილია დეცენტრალიზებული ეკოსისტემებისადმი უპირატესობით, სენტიმენტით, რამაც გამოიწვია DEX-ების ზრდა ბოლო ორი წლის განმავლობაში.
გარდა ამისა, ნებისმიერი დაინტერესებული მხარისთვის ახლა უპრობლემოდ არის წვდომა DeFi ბაზარზე, მარეგულირებელი დაბრკოლებების მიუხედავად; DEX აღმოფხვრის ცენტრალიზებული კარიბჭის საჭიროებას, რაც დიდი ხანია მთავარი დაბრკოლებაა.
სურათზე გამოსახული DEX-ებით, არ არის საჭირო KYC-ის რთული პროცესების გავლა ან გადაჭარბებული გადასახადების გადახდა ცენტრალიზებულ ბირჟებზე (CEX).
ამის ნაცვლად, DEX ეკოსისტემა იმართება ავტომატური ჭკვიანი კონტრაქტების მეშვეობით, რომლებიც შუამავლების როლს ასრულებენ. კიდევ უკეთესი, ინოვატორებისთვის ბევრად უფრო ადვილია მათი მშობლიური ტოკენების ჩამოთვლა DEX-ებზე შედარებით CEX-ებთან შედარებით, სადაც ცენტრალიზებული დაინტერესებული მხარეები წყვეტენ რომელი ტოკენების ჩამოთვლას.
ამის თქმით, ბევრი DEX გამოჩნდა გასული წლის განმავლობაში, რომელთაგან ზოგიერთი აგებულია პიონერ ჯაჭვებზე, როგორიცაა Ethereum, ზოგი კი ჩნდება Polkadot-ზე.
ზვავი და კარდანო. ამ სტატიის მომდევნო ნაწილში წარმოდგენილი იქნება პერსპექტიული DEX თითოეული აღნიშნული ჯაჭვიდან, რათა უკეთ წარმოაჩინოს მზარდი DeFi ბაზრის სურათი.
1. ბალანსერი
Balancer არის Ethereum-ის მიერ აშენებული DeFi პროტოკოლი, რომელიც შეიცავს პორტფელის ავტომატიზებულ მენეჯერს და სავაჭრო პლატფორმას.
ეს DEX საშუალებას აძლევს კრიპტო-მომხმარებლებს ვაჭრონ Ethereum მშობლიური ტოკენები ოპტიმალურ ფასებში ინვესტორების პორტფელებიდან გაერთიანებული ლიკვიდობის და სმარტ შეკვეთის როუტერის ფუნქციის გამოყენებით საუკეთესო შეთავაზებების მოსაძებნად.
რაც შეეხება პორტფელის ავტომატიზებულ მენეჯერს, Balancer წარმოგიდგენთ დეცენტრალიზებულ ინდექსის ფონდს, რომელიც DeFi მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს გამოიმუშაონ პასიური შემოსავალი მათი გაერთიანებული ლიკვიდობიდან.
თუმცა, ტრადიციული ინდექსის ფონდებისგან განსხვავებით, Balancer-ის პორტფელის მართვის მოდელი არ იხდის საკომისიოს. ამის ნაცვლად, ლიკვიდობის პროვაიდერები აგროვებენ საკომისიოებს ტრეიდერებისგან, რომლებიც მუდმივად ასწორებენ პოზიციებს არბიტრაჟის შესაძლებლობებზე დაყრდნობით.
უახლესი მოვლენების გათვალისწინებით, ეს Ethereum DEX ახლა ცდილობს გააფართოვოს თავისი ბაზრის პერსპექტივები საცალო კლიენტებს შორის.
მათ ახლახან შექმნეს პარტნიორობა Cowswap-თან, Ethereum Meta DEX აგრეგატორთან, რომელიც აგვარებს MEV-ის საკითხს და გაზის გადასახადს წარუმატებელ ტრანზაქციებზე.
განცხადების თანახმად, ინტეგრაცია არის პირველი ნაბიჯი მომხმარებლისთვის მოსახერხებელი კრიპტო სავაჭრო ეკოსისტემის შესაქმნელად, როგორც Balancer, ასევე Cowswap მომხმარებლებისთვის.
2. პოლკადექსი
Polkadex არის Peer-to-peer DEX შეკვეთების წიგნი, რომელიც აგებულია სუბსტრატის ინფრასტრუქტურაზე; ეს პლატფორმა აერთიანებს ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული ბირჟების სარგებელს DeFi მომხმარებლებისთვის სავაჭრო გამოცდილების გასაუმჯობესებლად.
Polkadex-ის შეკვეთების წიგნი იძლევა მაღალი ლიკვიდურობისა და ელვისებური ვაჭრობის ეკოსისტემას. გარდა ამისა, მომხმარებლებს შეუძლიათ გამოიყენონ მოწინავე ფუნქციები, როგორიცაა სავაჭრო ბოტები და მაღალი სიხშირის სავაჭრო ფუნქციები.
შეკვეთების წიგნის გარდა, Polkadex-ს აქვს სხვა ფუნდამენტური ინსტრუმენტები, მათ შორის IDO პლატა, რომელიც საშუალებას აძლევს კრიპტო ინოვატორებს შექმნან ERC-20 ტოკენების მსგავსი.
ამ ტოკენების გადატანა შესაძლებელია მრავალ ბლოკჩეინის ეკოსისტემაში, რომელიც დაფუძნებულია Polkadot პარაჩეინის ინფრასტრუქტურაზე.
აღსანიშნავია, რომ Polkadex არის Web3 გრანტის ბენეფიციართა შორის, რომელმაც დააფინანსა მისი განვითარების საწყისი ეტაპები.
პარაჩეინები უფრო პოპულარული ხდება, ეს Polkadot-ის მიერ აშენებული DEX არის ერთ-ერთი DeFi სავაჭრო პლატფორმა, რომელიც ქმნის სცენას თავსებადი ეკოსისტემისთვის.
კრიპტო მომხმარებლებს, რომლებიც იყენებენ Polkadex-ს, ასევე შეუძლიათ მრავალი ცხელი საფულის ინტეგრირება ან მათი აქტივების დელეგირება მესამე მხარის მენეჯერებზე.
დაბოლოს, მაგრამ არანაკლებ მნიშვნელოვანი, Polkadex-ს აქვს დეცენტრალიზებული KYC ვარიანტი, რომელიც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს იყვნენ რეგულაციებთან შესაბამისობაში და კონფიდენციალურობის შენარჩუნებისას.
3. პანგოლინი
Pangolin DEX არის პიონერ დეცენტრალიზებულ სავაჭრო პლატფორმებს შორის Avalanche-ზე, სწრაფად მზარდი Layer-1 ჯაჭვი, რომელიც მხარს უჭერს DApp განვითარებას.
Uniswap-ისა და Sushiwap-ის მსგავსად, Pangolin-ის არქიტექტურა დაფუძნებულია ავტომატური ბაზრის მწარმოებლის (AMM) მოდელზე, რომელშიც მოცემულია ადგილობრივი მმართველობის ნიშანი, სახელწოდებით PNG.
Pangolin DEX-ის გამოყენების ზოგიერთი ფუნდამენტური უპირატესობა მოიცავს სწრაფ და იაფ გარიგებებს, საზოგადოების განვითარებას და სამართლიანი ტოკენომიკის მოდელს.
პროექტმა თავისი მთლიანი სიმბოლური მიწოდების 95% (512 მილიონი PNG) გამოყო ლიკვიდურობის მოპოვების პროგრამისთვის, ხოლო დანარჩენი 5% არის სათემო აეროდრომებისთვის.
რაც შეეხება ინტერფეისს, Pangolin-ს აქვს მეგობრული ინტერფეისი, რაც საშუალებას აძლევს როგორც ახალბედებს, ასევე კრიპტო ვეტერანებს, შეუფერხებლად გაცვალონ ტოკენები Avalanche ეკოსისტემაში.
მომხმარებლებს ასევე შეუძლიათ გამოიყენონ მეურნეობის და ლიკვიდობის მოპოვების შესაძლებლობები, უბრალოდ დააკავშირონ თავიანთი საფულეები და აირჩიონ თავიანთი არჩევანის ფერმა.
მიუხედავად იმისა, რომ Avalanche-ს ჯერ კიდევ არ დაუპირისპირდება Ethereum-ის დომინირება, DEX-ების გაჩენა, როგორიცაა Pangolin, გზას უხსნის კრიპტო-მომხმარებლების უფრო მეტ მომხმარებელს, რათა შევიდნენ DeFi-ის ბაზარზე უფრო დაბალ ფასად.
4. შეწყვეტა
Sundaeswap არის Cardano-ს მიერ აშენებული DEX, რომელსაც გააჩნია მასშტაბირებადი დეცენტრალიზებული სავაჭრო პლატფორმა და ლიკვიდობის უზრუნველყოფის ავტომატური პროტოკოლი.
ბირჟა მუშაობს სხვა DEX-ების მსგავსად, ერთადერთი განსხვავებაა მისი ფუნდამენტური ინფრასტრუქტურა, რომელიც იყენებს კარდანოს UTXO მოდელს.
მარტივად რომ ვთქვათ, Sundaeswap წარმოგიდგენთ უპატრონო ბაზრებს კრიპტო აქტივების გაცვლისთვის კარდანოს ახალშენ DeFi ეკოსისტემაში.
პლატფორმამ თავისი ტესტის ქსელი 2021 წლის დეკემბერში გაუშვა და მალე, სავარაუდოდ, გამოუშვებს მთავარ ქსელს, ბლოგის უახლესი განახლების მიხედვით.
რაც შეეხება ეკოსისტემის მმართველობას, Sundaeswap იყენებს თავის მშობლიურ ტოკენს Sundae-ს, რათა ხელი შეუწყოს გადაწყვეტილების მიღებას მისი DAO-ს მიერ მართული სავაჭრო პლატფორმის განვითარებაზე.
ჯერჯერობით, 5 მილიარდი Sundae ტოკენის 2% უკვე განაწილებულია საწყისი ფსონის შეთავაზების (ISO) მეშვეობით, რომელიც შედგებოდა ხუთი ეპოქისგან.
პროექტის ტოკენომიკის მიხედვით, ტოკენის მთლიანი მიწოდების 55% გამოიყოფა საზოგადოებაზე, 25% გუნდზე, 13% ინვესტორებზე, 5% დასაქმებაზე და 2% მრჩევლებზე.
ჯერ კიდევ ადრეულ ეტაპზე, Sundaewap-ის დებიუტი, როგორც პიონერი DEX Cardano-ს მომავალ DeFi ეკოსისტემაში არის თამაშის შეცვლა კრიპტო მომხმარებლებისთვის, რომლებიც ცდილობენ შეცვალონ ტოკენები უფრო მასშტაბირებადი ჭკვიანი კონტრაქტის ეკოსისტემაში.
დეცენტრალიზებული ბირჟები კრიპტოს მომავალია
DeFi-ის ბაზარი შეიძლება მხოლოდ რამდენიმე წლის წინ დაიწყო, მაგრამ ზრდის ტრაექტორია უზარმაზარი იყო ბოლო ორი წლის განმავლობაში.
დღეს, 227 მილიარდ დოლარზე მეტია ჩაკეტილი სხვადასხვა DeFi პროტოკოლებში, მათ შორის სესხის აღების და სესხის პლატფორმების, DeFi წარმოებული პროტოკოლებისა და დეცენტრალიზებული ბირჟების ჩათვლით.
კრიპტო ბაზრის უახლესი ტენდენციების გათვალისწინებით, მთლიანი DeFi TVL სავარაუდოდ გაიზრდება, რადგან უფრო მეტი მომხმარებელი მიემართება მომავალი დანახარჯების მქონე DEX-ებზე.
ეს ნიშნავს, რომ ზემოხსენებული DEX-ები მნიშვნელოვან როლს შეასრულებენ კრიპტო ეკოსისტემაში ახალი კაპიტალის შემოტანაში.
თუმცა, დასჭირდება ყველა წამყვანი კრიპტო საზოგადოების დაინტერესებული მხარის ერთობლივი ძალისხმევა, რათა DEX ვაჭრობა შეუფერხებელი გამოცდილება გახდეს ყველასთვის, ვისაც სურს თავიდან აიცილოს ცენტრალიზებული კრიპტო ბირჟები.
წყარო: https://coinpedia.org/news/decentralized-exchanges-in-2022/