კრიპტო ბირჟები ებრძვიან ინსაიდერ ვაჭრობას ბოლო მსჯავრდებების შემდეგ

იანვარში, Coinbase-ის ყოფილი პროდუქტის მენეჯერის ძმა იყო მიუსაჯეს თავისუფლების აღკვეთა 10 თვით მავთულის თაღლითობის შეთქმულებისთვის რა პროკურორები მოუწოდა ინსაიდერული ვაჭრობის პირველი შემთხვევა, რომელიც მოიცავს კრიპტოვალუტებს. 2022 წლის სექტემბერში, ნიკჰილ ვაჰიმ ბრალი აღიარა ვაჭრობის განხორციელებისთვის, რომელიც ეფუძნებოდა მისი ძმის, ისან ვაჰის, Coinbase-ის ყოფილი პროდუქტის მენეჯერის პირად მონაცემებს.

ქვეყნების უმეტესობას აქვს კანონები ინსაიდერული ვაჭრობის წინააღმდეგ, რომელიც ითვალისწინებს მკაცრ ჯარიმებს, როგორიცაა პატიმრობა და მძიმე ჯარიმები. ბოლოდროინდელი ინსაიდერული ვაჭრობის გამოძიება შეერთებული შტატების ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟების კომისიის მიერ კრიპტობირჟების წინააღმდეგ მიუთითებს, რომ მარეგულირებელი ორგანოები მზად არიან შეაჩერონ ფინანსური გადაცდომები კრიპტო ბაზრებზე.

მკაფიო რეგულაციის გარეშე, ბევრს კითხულობს, ჰყავთ თუ არა სხვა ბირჟებსა და პლატფორმებს მსგავსი თაღლითი თანამშრომლები, რომლებიც მონაწილეობენ არალეგალურ ვაჭრობაში.

პროკურორები მსგავსი საქმე აღძრა OpenSea-ს აღმასრულებელი კომპანიის წინააღმდეგ 2022 წლის ოქტომბერში შეტანილ სარჩელში, შეშფოთება გაიზარდა FTX-ის დაშლისა და მისი აღმასრულებლების სავარაუდო გადაცდომის ფონზე.

Binance-ის ჩამონათვალთან დაკავშირებული ტოკენების ნაგავსაყრელი გახდა აქტუალური თემა პირველი ინსაიდერული ვაჭრობის დამტკიცებიდან რამდენიმე კვირის შემდეგ. Conor Grogan, Coinbase-ის დირექტორმა, გამოიყენა Twitter, რათა ყურადღება მიიპყრო რამდენიმე ანონიმური საფულის ბოლო ტრანზაქციის აქტივობებზე. სავარაუდოდ უცნობი საფულეები შეიძინა რამდენიმე გამოუქვეყნებელი ნიშანი რამდენიმე წუთით ადრე, სანამ Binance-მა გამოაცხადა მათი სია და გაყიდა ისინი განცხადების გასაჯაროებისთანავე.

ამ საფულეებმა ასობით ათასი დოლარი შეამცირეს ფასის მწვერვალებზე Binance-ზე ჩამოთვლილ ახალ ტოკენებში. ვაჭრობის სიზუსტე ვარაუდობს, რომ საფულის მფლობელებს აქვთ წვდომა ამ ჩამონათვალის შესახებ ინტიმურ ცოდნაზე. გროგანის თქმით, ეს შესაძლოა იყოს „თაღლითი თანამშრომლის, რომელიც დაკავშირებულია ჩამონათვალის გუნდთან, რომელსაც ექნება ინფორმაცია ახალი აქტივების განცხადებების შესახებ, ან ტრეიდერის, რომელმაც აღმოაჩინა რაიმე სახის API ან დადგმა/ტესტი სავაჭრო ბირჟის გაჟონვა“.

Binance-მა ცოტა ხნის წინ გამოაცხადა 90-დღიანი ტოკენის გაყიდვის პოლიტიკა თანამშრომლებისთვის და ოჯახის წევრებისთვის, რათა ებრძოლონ ინსაიდერ ვაჭრობას. პოლიტიკა კრძალავს ბირჟაზე ნებისმიერი ახლად ჩამოთვლილი ტოკენის გაყიდვას აღნიშნულ ვადაში. კრიპტო ბირჟის სპიკერმა განუცხადა Cointelegraph-ს, რომ მას აქვს ნულოვანი ტოლერანტობის პოლიტიკა ნებისმიერი თანამშრომლისთვის, რომელიც იყენებს ინსაიდერ ინფორმაციას მოგების მიზნით და იცავს მკაცრ ეთიკურ კოდექსს, რომელიც დაკავშირებულია ნებისმიერ ქცევასთან, რომელიც შეიძლება ზიანი მიაყენოს მომხმარებელს ან ინდუსტრიას.

„Binance-ში ჩვენ გვყავს ინდუსტრიის წამყვანი კიბერუსაფრთხოების და ციფრული გამოძიების გუნდი, რომელიც შედგება 120-ზე მეტი ყოფილი სამართალდამცავი აგენტისგან და უსაფრთხოებისა და დაზვერვის ექსპერტებისგან, რომლებიც იძიებენ როგორც გარე, ისე შიდა არასწორ ქცევას. არსებობს ხანგრძლივი პროცესი, შიდა სისტემების ჩათვლით, რომელსაც ჩვენი უსაფრთხოების ჯგუფი მიჰყვება, რათა გამოიძიოს და პასუხისმგებლობის დაკისრება მოახდინოს მათ, ვინც ჩაერთო ამ ტიპის ქცევაში“, - თქვა სპიკერმა.

რამდენად განსხვავდება კრიპტოში ინსაიდერული ვაჭრობა ტრადიციული ბაზრებისგან

ბლოკჩეინი არის საჯარო, უცვლელი მონაცემთა ბაზა, რომელიც ინახავს ყველა ტრანზაქციის ისტორიას კრიპტოვალუტისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ ციფრული საფულეები მალავს ტრეიდერების რეალურ ვინაობას, ბლოკჩეინის გახსნილობა და გამჭვირვალობა მკვლევარებს საშუალებას აძლევს მიიღონ ზუსტი ტრანზაქციის მონაცემები დანაშაულისა და არასწორი ქცევის შესამოწმებლად.

Ruadhan O, ტოკენის სისტემის Seasonal Tokens-ის წამყვანმა დეველოპერმა, განუცხადა Cointelegraph-ს, რომ კრიპტოში ინსაიდერული ვაჭრობა არ ხდება ისე, როგორც ეს ხდება საფონდო ბირჟაზე. აქციების შემთხვევაში, ინსაიდერები არიან ისეთები, რომლებსაც არასაჯარო ცოდნა აქვთ კომპანიის შესახებ მომავალი სიახლეების შესახებ, რაც გავლენას მოახდენს მის შესრულებაზე.

Ბოლო: საგადასახადო სტრატეგიები კრიპტო ინვესტორებს ზარალის კომპენსირების საშუალებას აძლევს

მან დასძინა, რომ ეს ადამიანები არიან კომპანიის თანამშრომლები, კანონმდებლები და პოლიტიკის შემქმნელები. კრიპტოვალუტების შემთხვევაში, ბირჟებს მართავენ ადამიანებს აქვთ შესაძლებლობა განახორციელონ დიდი ვაჭრობა და მანიპულირონ ბაზრით. ორივე შემთხვევაში, ინსაიდერული ვაჭრობა ატყუებს პატიოსან ინვესტორებს ისე, რომ ძალიან ძნელი აღმოსაჩენია. მან განმარტა, თუ როგორ შეიძლება ბირჟებმა იმუშაონ არსებულ პოლიტიკასთან, რათა უზრუნველყონ ფასის სამართლიანი აღმოჩენა:

„შეერთებულმა შტატებმა შეიძლება განახორციელოს მკაცრი რეგულაციები, რომლებიც მოითხოვენ შემომავალი კრიპტოვალუტის შეკვეთების დამუშავებას საზოგადოებრივი წესრიგის შესატყვისი სისტემით, რაც ხელს შეუშლის წინა გაშვებას. ეს ხელს შეუწყობს უსაფრთხო სისტემის შექმნას კრიპტოვალუტის ინვესტორებისთვის აშშ-ში, მაგრამ ის ასევე წაახალისებს კრიპტოვალუტით ვაჭრობის უმეტესობას ოფშორში. უმსხვილეს ბირჟებზე ინსაიდერული ვაჭრობის სრულად შეჩერება მოითხოვს საერთაშორისო კოორდინაციას და კონკურენტი მთავრობები ნაკლებად სავარაუდოა, რომ შეთანხმდნენ ზომებზე, რომლებიც ზიანს აყენებს მათ შიდა ეკონომიკას.

მიხედვით შესწავლა კოლუმბიის სამართლის სკოლის მიერ, ოთხი დაკავშირებული საფულეებისგან შემდგარი ჯგუფი, რომელიც ხშირად ყიდულობდა კრიპტოვალუტას ოფიციალურ განცხადებამდე საათით ადრე, რამაც გამოიწვია $1.5 მილიონის მოგება. ოფიციალური ჩამონათვალის გამოცხადებამდე, იდენტიფიცირებულმა საფულეებმა იყიდეს ზემოქმედების ქვეშ მოხვედრილი ტოკენები და შეწყვიტეს ვაჭრობა, როგორც კი გაყიდეს თავიანთი პოზიციები. კვლევამ დაადგინა, რომ ამ ციფრული საფულეების ვაჭრობის ისტორია ზუსტია, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ მფლობელებს ჰქონდათ წვდომა კრიპტოვალუტების შესახებ პირად ინფორმაციაზე, რომლებიც დაგეგმილი იყო ბირჟებზე.

კვლევამ აჩვენა, რომ ნიმუშში ჩამოთვლილი კრიპტოვალუტების 10-25% მოიცავდა ინსაიდერ ვაჭრობას ჩამონათვალის განცხადებებზე.

კვლევის მიხედვით, კრიპტოვალუტის ბაზრებს აქვს ინსაიდერული ვაჭრობის სერიოზული პრობლემა, რომელიც უარესია, ვიდრე ტრადიციული საფონდო ბაზრები. სტატისტიკური მონაცემები ასევე გვიჩვენებს შესამჩნევ ანომალიურ ანაზღაურებას და გაშვების შაბლონებს განცხადებების ჩამონათვალამდე. ეს სავაჭრო შაბლონები შედარებულია საფონდო ბირჟაზე ინსაიდერული ვაჭრობის შემთხვევებთან დაფიქსირებულებთან.

ჯერემი ეპშტეინმა, Layer-1-ის პროტოკოლის Radix-ის მარკეტინგის მთავარმა ოფიცერმა Cointelegraph-ს განუცხადა, რომ კრიპტო ბირჟა არაფრით განსხვავდება ტრადიციული ფინანსური მომსახურების კომპანიისგან, რომელიც ახორციელებს ბაზრებს და უნდა იყოს რეგულირებული ანალოგიურად. მან განმარტა:

”რაც ეს უკანასკნელი სკანდალი ხაზს უსვამს კიდევ ერთხელ, არის ის, თუ რამდენად უპირატესი იქნება დეცენტრალიზებული ფინანსური სისტემა, გამჭვირვალე ყველასთვის, მომხმარებლებისა და ბაზრის მონაწილეებისთვის, რომლებსაც გაცილებით ნაკლები უნდა ინერვიულონ ინსაიდერების მიერ გატაცების გამო. შიდა ვაჭრობა არ გაქრება, მაგრამ უფრო ადვილი და სწრაფი იქნება მისი დანახვა, რითაც დაზოგავს მილიონობით დოლარს მსხვერპლს“.

ინსაიდერული ვაჭრობა ცნობილი ფენომენია ტრადიციულ ფინანსურ ბაზრებზე, სადაც ვინმე ახორციელებს უკანონო ვაჭრობას კონფიდენციალურ ინფორმაციაზე წვდომის გზით. ტრადიციულ ბაზრებზე ინსაიდერული ვაჭრობის არეულობა ხშირად არ შემოიფარგლება კონკრეტული ბირჟის ყოფილი თანამშრომლებით. აღმოჩნდა, რომ ბევრი მჯდომარე პოლიტიკოსი და პოლიტიკოსი მონაწილეობდა ასეთ ქმედებებში. მიხედვით New York Times-ის კვლევის თანახმად, კონგრესის სულ მცირე 97 ამჟამინდელი წევრმა იყიდა ან გაყიდა აქციები, ობლიგაციები ან სხვა ფინანსური აქტივები, რომლებიც დაკავშირებულია მათ დეპუტატებად დასაქმებასთან ან გაამჟღავნეს მსგავსი ქმედებები მათი მეუღლეების ან დამოკიდებული შვილების მიერ.

კიდევ ერთი თვალსაჩინო შემთხვევა იყო 2020 წლის კონგრესის ინსაიდერული ვაჭრობის სკანდალი, რომელშიც სენატორებმა დაარღვიეს STOCK აქტი აქციების გაყიდვით COVID-19 ეპიდემიის დაწყებისას, სენატის კერძო სხდომიდან მიღებული ინფორმაციის გამოყენებით. 30 წლის 2020 მარტს, იუსტიციის დეპარტამენტმა დაიწყო გამოძიება საფონდო ტრანზაქციებზე. ყველა გამოძიება დახურულია და ბრალი არავის წაუყენებიათ.

ტრადიციულ ბაზრებზე ინსაიდერული ვაჭრობის ეს გახმაურებული შემთხვევა ხაზს უსვამს იმას, რომ, მიუხედავად ყველა ზომებისა და რეგულაციებისა, იგივე პოლიტიკოსები, რომლებსაც ევალებათ ინვესტორების ინტერესების დაცვა, სავარაუდოდ, ერთსა და იმავე საქმიანობაში იყვნენ ჩართულნი.

მხოლოდ რეგულაციები არ შეუძლია დააფიქსიროს ზოგიერთი თანდაყოლილი კრიტიკული საკითხი. პაოლო არდოინო, Bitfinex-ის მთავარი ტექნიკური ოფიცერი, თვლის, რომ კრიპტო არ უნდა იყოს გამიზნული მასზე.

Ბოლო: ბიტკოინის დიდი თვე: გაიმარჯვეს თუ არა აშშ-ს ინსტიტუტებმა აზიურ საცალო მოვაჭრეებზე?

არდოინომ განუცხადა Cointelegraph-ს, რომ იქნება ბოროტად გამოყენების შესაძლებლობა ისეთ ახალგაზრდა ინდუსტრიაში, როგორიცაა კრიპტო, სანამ არ იქნება მკაფიო წესები და სახელმძღვანელო მითითებები, რომ დაიცვან ასეთი შეურაცხყოფისგან. მისი თქმით, უნდა არსებობდეს გარანტიები ასიმეტრიული ინფორმაციის ნაკადისგან, რათა იყოს ნამდვილი ფასის აღმოჩენა. მან განმარტა:

„მე მჯერა, რომ კრიპტო ბირჟებმა და პოლიტიკის შემქმნელებმა ერთად უნდა იმუშაონ მარეგულირებელი ჩარჩოს შესაქმნელად, რომელიც ინდუსტრიას მისცემს აყვავების საშუალებას და დაიცავს ყველა მონაწილეს ბაზრის ბოროტად გამოყენებისგან. როგორც კრიპტოვალუტის ბირჟა, რომელიც ტექნოლოგიური ინოვაციების სათავეშია ციფრული ნიშნებით ვაჭრობის თვალსაზრისით, Bitfinex-ის მთავარი მიზანი ყოველთვის იყო გარემოს უზრუნველყოფა, რომელიც უსაფრთხო და გამჭვირვალე იყო ტრეიდერებისთვის. ჩვენ გავაგრძელებთ ამ ეთოსს. ”

FTX-ის დაშლის შემდეგ რეგულაციების მოწოდებით იზრდება, კრიპტო ბირჟები იღებენ დამატებით ზომებს, რათა თვალყური ადევნონ და უზრუნველყონ სამართლიანი ვაჭრობა და უკეთ დაიცვან თავიანთი მომხმარებლები.