ნოემბერში FTX-ის დაშლის შემდეგ, ექსპერტებმა გააფრთხილეს გადამდები ან სისტემური ზიანი, რომელიც კრიპტო ბირჟის წარუმატებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს ფართო სექტორზე. თავად FTX-ის შემდეგ ყველაზე დიდი დამარცხებული შეიძლება იყოს Silvergate, კალიფორნიის ბანკი, რომელიც დამკვიდრდა, როგორც კრიპტო ინდუსტრიის ფინანსური ხერხემალი.
მეტი Fortune-დან:
ბანკები ეყრდნობიან მომხმარებელთა დეპოზიტებს, რომლებიც მკვეთრად დაეცა, რადგან Silvergate-ის ცენტრალური კლიენტი, FTX, გაკოტრდა და კრიპტო კომპანიებმა მიიჩნიეს გამწვავებული დათვების ბაზარი. FTX-ის დაშლის დროს, ბანკის დაახლოებით 90%. სადეპოზიტო ბაზა მოვიდა კრიპტო კომპანიებიდან. მან მაშინვე იგრძნო ეფექტი, ბანკს მხოლოდ 8.1 წლის მეოთხე კვარტალში 2022 მილიარდი დოლარის ციფრული აქტივების დეპოზიტები განიცადა. დეკემბრის ბოლოს მისი მთლიანი დეპოზიტები იჯდა დაახლოებით 6 მილიარდი დოლარი.
მიუხედავად იმისა, რომ აღმასრულებელი დირექტორი ალან ლეინი დაჟინებით ამტკიცებდა, რომ ბანკის მისია არ შეცვლილა, კედელზე წარწერა იყო Silvergate-ის კრიპტო-ფოკუსირებული მიდგომისთვის. მისი აქციების ფასი აგვისტოს შუა რიცხვებიდან თითქმის 95%-ით დაეცა, ამჟამად დაახლოებით 6 დოლარია და ამერიკელი სენატორები დაიწყეს იკითხავს Silvergate-ის FTX-თან ურთიერთობის შესახებ.
იხილეთ ეს ინტერაქტიული სქემა Fortune.com-ზე
ბოლო დაეცა ოთხშაბათს, როდესაც სილვერგეიტი გამოაცხადა ის ვერ შეძლებს თავისი წლიური ანგარიშის დროულად წარდგენას ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიაში, იმ მოტივით, რომ საჭიროა გადახედოს ბიზნეს სტრატეგიას და „გააგრძელოს შესაძლებლობა“.
მას შემდეგ, რაც კრიპტო კომპანიები წლების განმავლობაში მიმართავდნენ ბანკს, როგორც ერთ-ერთ ფინანსურ პარტნიორს, რომელიც ემსახურებოდა არასტაბილურ ინდუსტრიას, სექტორის ზოგიერთმა უმსხვილესმა ფირმამ გამოაცხადა, რომ ისინი ამცირებენ ან წყვეტენ ურთიერთობებს, მათ შორის მონეტა, Paxos, Circle და Crypto.com.
დამთვალიერებლებმა ვარაუდობდნენ, რომ დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალური კორპორაცია პარასკევს დააყენებდა სილვერგეითს მიმღების ოფისში და დაიწყებდა სხვა ბანკის პოვნის პროცესს სილვერგეიტის შესაძენად ან მის დეპოზიტებზე. ამის შესახებ კრიპტობანკინგის წყარომ განაცხადა Fortune ეს Wells Fargo ამბობდნენ, რომ შემძენი იყო.
"სილვერგეიტი ნამდვილად გამაფრთხილებელი ამბავია", - თქვა ჯოზეფ სილვიამ, ჩიკაგოს ფედერალური სარეზერვო ბანკის ყოფილმა მრჩეველმა და Dickinson Wright-ის პარტნიორმა. ”მაგრამ ჯერ კიდევ არსებობს შესაძლებლობა, და მე მაინც არ ვფიქრობ, რომ კრიპტოვალუტა ზოგადად სადმე მიდის.”
"თითქმის არაფრის გაკეთება არ შეგიძლია"
მრავალი ტრადიციული ინსტიტუტის მიერ რენეგატებად აღქმული, კრიპტო კომპანიები ხშირად იბრძოდნენ საბანკო პარტნიორების პოვნაში - ეს გარკვეულწილად გასაგებია თვითმოდური დამრღვევი ფირმებისთვის - მაგრამ ისინი მაინც სჭირდებოდა ტრადიციული საბანკო მომსახურება მათი სახელფასო და მომხმარებლებისთვის, და ანგარიშები მათი ხაზინის შესანახად.
მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი ბანკი ცუდ მდგომარეობაში იყო, Silvergate-მა გამოიყენა შესაძლებლობა და აიღო კრიპტოვალუტის ისტორიული ბაზრის ტალღა. მისი აქციის ფასი გაიზარდა 1,500%-ზე მეტი 2019 წლის ნოემბრიდან 2021 წლის ნოემბრამდე, სილვერგეიტი ემსახურება 1,500-ზე მეტ ციფრულ აქტივსა და ფინანსურ ტექნოლოგიურ კომპანიას 2022 წლის ბოლოსთვის.
მისი აქციების ფასმა კლება დაიწყო კრიპტოვალუტის დათვი ბაზრის დაწყების შემდეგ დაშლის TerraUSD-ის 2022 წლის მაისში და ინდუსტრიის გიგანტის FTX-ის გაკოტრებამ გააძლიერა ეს — კრიპტო კომპანიებს აღარ ჰქონდათ ფული Silvergate-ში შესატანად.
როგორც სილვიამ განმარტა, დეპოზიტები ბანკის სიცოცხლისუნარიანობაა. ”როდესაც ეს იწყებს გაუარესებას და სწრაფად გაუარესდება, თითქმის ვერაფერს გააკეთებთ სისხლდენის შესაჩერებლად,” - თქვა მან.
თავისი აქციების ფასის შემცირებით, სილვერგეიტი ასევე ვეღარ დაეყრდნო კაპიტალის ბაზრებს დაფინანსებისთვის, რის შედეგადაც SEC შეტანის შესახებ ოთხშაბათს, სადაც ბანკმა თქვა, რომ ის იყო "კარგად კაპიტალიზებული".
ჯონ პოპეო, FDIC-ის ყოფილი იურისტი, ბოსტონის ფედერალური სარეზერვო ბანკის ანალიტიკოსი და Gallatin Group-ის ამჟამინდელი პარტნიორი, ამბობს, რომ ბანკებმა შეიძლება ვერ მიაღწიონ კაპიტალის კრიტიკულ დონეს ან დეპოზიტორების გამოსვლას.
თუ Silvergate ვერ დააკმაყოფილებს გარკვეულ კაპიტალის მოთხოვნებს, ის მიიღებს მაკორექტირებელ შეტყობინებას FDIC-ისა და მისი დამკვეთი ორგანოსგან, ან კალიფორნიის ფინანსური დაცვისა და ინოვაციების დეპარტამენტისგან. Silvergate-ს მაშინ 90 დღე ექნებოდა კაპიტალის მოსაზიდად ან სხვა ბანკში გასაყიდად.
უფრო მყისიერი ფინანსური გაჭირვების შემთხვევაში, FDIC-ს შეუძლია ნებისმიერ დროს აიღოს უფლებამოსილება - ზოგადად პარასკევს საღამოს, რათა მინიმუმამდე დაიყვანოს შეფერხება ფართო ფინანსური სისტემისთვის. ამ სცენარში, FDIC შეიძლება ეძებდეს შემძენს ახლა. მიუხედავად იმისა, რომ ამბობდნენ, რომ Wells Fargo არის კანდიდატი, პოპეომ გააფრთხილა, რომ დამთვალიერებლები, რომლებსაც პირდაპირი ცოდნა არ აქვთ, ცუდად არიან აღჭურვილი სპეკულირებისთვის.
შაბათის მდგომარეობით, Silvergate კვლავ ფუნქციონირებს, თუმცა ის გამოაცხადა პარასკევს ღამით, ის შეწყვეტს Silvergate Exchange Network-ს, კრიპტო გადახდების გადაწყვეტას სხვადასხვა ფირმებს შორის. მიუხედავად იმისა, რომ დეპოზიტებთან დაკავშირებული სხვა სერვისები ფუნქციონირებდა, აქციების ფასი დაეცა დაახლოებით 2%-ით სამუშაო საათების შემდგომ ვაჭრობაში.
მცირდება სამყარო
კრიპტო კომპანიებმა უკვე დაიწყეს გაქცევა Silvergate-დან, მაგრამ ქვედა დინების ეფექტები შეიძლება ახლახან დაიწყოს. სილვიამ თქვა, რომ სილვერგეიტის გასვლა კრიპტო ეკოსისტემიდან და სხვა ბანკების მზარდი ყოყმანი სექტორთან მუშაობასთან დაკავშირებით, გაართულებს კრიპტო ფირმებს სადეპოზიტო ანგარიშებისა და სხვა მნიშვნელოვანი სერვისების მიღებას. შედეგად, საბანკო საქმიანობა გაძვირდება კრიპტო კომპანიებისთვის, რადგან ისინი იკვლევენ სხვა ვარიანტებს, საკრედიტო კავშირებიდან დაწყებული ფინანსური ტექნოლოგიების სხვა ტიპის კომპანიებამდე.
”ეს ძალიან სწრაფად ამცირებს პოტენციური პარტნიორების სამყაროს,” - თქვა მან.
კრიპტო ინდუსტრიის ზოგიერთმა თითი საბანკო რეგულატორებისკენ გაიშვირა გაცემული FTX-ის დაშლის კვალდაკვალ რამდენიმე განცხადება აფრთხილებს კრიპტოსთან დაკავშირებული ლიკვიდურობის რისკებს. ნიკ კარტერი, კრიპტო ფოკუსირებული საწარმოს ინვესტორი, აღწერილია სხვადასხვა ფედერალური მარეგულირებლის ერთი შეხედვით კოორდინირებული ძალისხმევა, უარი თქვან საბანკო მომსახურებაზე კრიპტო ფირმებისთვის, როგორც „ოპერაცია Chokepoint 2.0“, ტერმინი, რომელიც მას შემდეგ გამოიყენეს.
Silvergate-ის წარუმატებლობა, დასძინა სილვიამ, ბევრად უფრო უკავშირდება FTX-ს, ვიდრე რეგულატორები. ”უბრალოდ ბევრი პრობლემაა, რომელსაც ბანკები ხედავენ, დიდი ჯილდოს გარეშე,” - განუცხადა მან Fortune.
აშშ-ს სხვა ბანკმაც კი, რომელიც დამკვიდრდა როგორც კრიპტო-მეგობრული, Signature, გამოიჩინა მეტი თავშეკავება ინდუსტრიასთან მუშაობის მიმართ. დეკემბერში ის გამოაცხადა ის შეამცირებს თავის დეპოზიტებს, რომლებიც დაკავშირებულია კრიპტოვალუტებთან.
„ჩვენ არ ვართ მხოლოდ კრიპტობანკი და გვინდა, რომ ეს ხმამაღლა და ნათლად გავიგოთ“, - თქვა აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯო დეპაოლომ ინვესტორთა კონფერენციაზე.
ტრადიციული ფინანსური სექტორის უკან დახევის მიუხედავად, სილვიამ გამოთქვა ოპტიმიზმი, რომ კრიპტო გადარჩება - მხოლოდ ნაკლები კომპანიებით. და იმ გადარჩენილებს მაინც დასჭირდებათ საბანკო მომსახურება.
ეს ამბავი თავდაპირველად იყო წარმოდგენილი fortune.com
მეტი Fortune-დან:
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/crypto-favorite-bank-brink-happens-120000832.html