ფედერალური სარეზერვო საბჭომ უარყო Custodia Bank, Inc.-ის წევრობის განაცხადი, სახელმწიფოს მიერ დაწესებული სპეციალური დანიშნულების სადეპოზიტო ინსტიტუტი, რომელიც ორიენტირებულია კრიპტოაქტივების სექტორზე.
საბჭომ უარის მიზეზად დაასახელა შეშფოთება Custodia-ს მენეჯერული, ფინანსური და კორპორატიული უფლებამოსილების ფაქტორებთან დაკავშირებით. ბანკმა მოითხოვა ფედერალური სარეზერვო სისტემაში გაწევრიანება ფედერალური სარეზერვო კანონის მე-9 ნაწილის შესაბამისად, ცდილობდა გამხდარიყო „შესაბამისი ხიდი“ აშშ დოლარის გადახდის სისტემასა და კრიპტოაქტივების ეკოსისტემას შორის.
მენეჯერული ფაქტორი: რისკის მართვის სისტემის და კონტროლის არარსებობა
ფედერალური სარეზერვო საბჭოს მიერ Custodia-ს წევრობის განაცხადის განხილვამ გამოავლინა მნიშვნელოვანი ხარვეზები რისკის მართვის სისტემაში და ძირითადი საბანკო საქმიანობის კონტროლში.
ეს ხარვეზები მოიცავს საბანკო საიდუმლოების აქტის (BSA) და აშშ-ს სანქციების არასაკმარის შესაბამისობას, არაადეკვატურ საინფორმაციო ტექნოლოგიებს, შიდა აუდიტს, ფინანსურ პროგნოზებს და ლიკვიდურობის რისკის მართვის პრაქტიკას.
Custodia-მ შესთავაზა გააფართოოს თავისი ოპერაციები, რათა ფოკუსირება მოახდინოს თითქმის ექსკლუზიურად ახალ კრიპტოაქტივებთან დაკავშირებულ აქტივობებზე, წევრობის დამტკიცებისთანავე.
თუმცა, ბანკს ჯერ არ აქვს შემუშავებული საკმარისი რისკის მართვის ჩარჩო კრიპტოაქტივებთან დაკავშირებული საქმიანობისთვის.
გარდა ამისა, ზოგიერთი პროდუქტი, რომელიც შეფასებულია შემოსავლის მნიშვნელოვან წყაროდ, ჯერ კიდევ „კონცეპტუალიზაციის ფაზაშია“ და კრიპტოაქტივებთან დაკავშირებულ დაგეგმილ აქტივობებთან დაკავშირებული პოლიტიკა, პროცედურები და პროცესები რჩება განვითარების ადრეულ ეტაპებზე, განსაკუთრებით შესაბამისობის სფეროში. .
როგორც ასეთი, Custodia-მ ვერ შეძლო იმის დემონსტრირება, რომ მას შეუძლია განახორციელოს არადივერსიფიცირებული ბიზნესი, რომელიც ორიენტირებულია კრიპტოაქტივებთან დაკავშირებულ აქტივობებზე უსაფრთხო და ჯანსაღი წესით და BSA-ისა და უცხოური აქტივების კონტროლის ოფისის (OFAC) მოთხოვნების შესაბამისად.
ფინანსური ფაქტორი: დივერსიფიკაციის ნაკლებობა და კრიპტოაქტივების ბაზრებზე დამოკიდებულება
Custodia-ს შემოთავაზებული ბიზნეს მოდელი ეყრდნობა თითქმის მხოლოდ კრიპტოაქტივების აქტიური და აქტიური ბაზრის არსებობას, რაც მას დაუცველს ხდის მნიშვნელოვანი ცვალებადობის მიმართ.
ბოლო მოვლენებმა, მათ შორის კრიპტოაქტივების შუამავლების Celsius, Voyager, BlockFi და FTX გაკოტრებამ, ხაზგასმით აღნიშნა, რომ გლობალური და ძირითადად არარეგულირებადი ან შეუსაბამო კრიპტო-აქტივების სექტორს არ აქვს სტაბილურობა და რომ სექტორში დისლოკაციები შეიძლება გამოიწვიოს სტრესი ფინანსურ ინსტიტუტებში. ორიენტირებულია კრიპტოაქტივების სექტორის მომსახურებაზე.
გარდა ამისა, მიუხედავად იმისა, რომ კუსტოდიას, როგორც ჩანს, აქვს საკმარისი კაპიტალი და რესურსები საწყისი ოპერაციების შესანარჩუნებლად, მისი პროფორმა ფინანსური ანგარიშგება ვარაუდობს, რომ მას ნებადართული იქნება კრიპტო-აქტივებთან დაკავშირებული რამდენიმე ახალი აქტივობა.
თუმცა, საბჭო აუკრძალავს კუსტოდიას ჩართვას რიგ ამ საქმიანობაში, რადგან კუსტოდიამ არ აჩვენა, რომ მას შეუძლია საქმიანობა უსაფრთხოდ და უსაფრთხოდ წარმართოს და, ზოგიერთ შემთხვევაში, ასევე იმიტომ, რომ აქტივობები დაუშვებელი იქნება ეროვნული ბანკისთვის.
კრიპტო-აქტივებთან დაკავშირებული ამ აქტივობების განხორციელების შესაძლებლობის გარეშე, ფინანსური მდგომარეობა, მათ შორის დაწესებულების მომავალი მოგების პერსპექტივები, გაურკვეველია.
Custodia-ს შემოთავაზებული ბიზნეს მოდელი ფოკუსირებული იქნება თითქმის ექსკლუზიურად კრიპტოაქტივების სექტორზე და მიზნად ისახავს შემდგომი კავშირების შექმნას ტრადიციულ ფინანსურ შუამავლებსა და კრიპტოაქტივების ეკოსისტემას შორის კრიპტოაქტივებთან დაკავშირებულ აქტივობებში ჩართვით, რომლებიც ახალი და უპრეცედენტოა სახელმწიფო წევრი ბანკებისთვის.
კრიპტო-აქტივების ეკოსისტემის სპეკულაციური და არასტაბილური ბუნების გათვალისწინებით, საბჭოს არ სჯერა, რომ ეს ბიზნეს მოდელი შეესაბამება ფედერალური სარეზერვო აქტის მიზნებს.
ასევე, თუ საბჭო დაამტკიცებს Custodia-ს წევრობის განაცხადს, ის აუკრძალავს კუსტოდიას ჩართვას იმ ახალ და უპრეცედენტო აქტივობებში, რომლებსაც ის სთავაზობს - სულ მცირე მანამ, სანამ ძირითადი საქმიანობა ნებადართული იქნება ეროვნული ბანკებისთვის და კუსტოდიისთვის. შეუძლია აჩვენოს, რომ შეუძლია აქტივობების წარმართვა უსაფრთხოდ, ჯანსაღად და შესაბამისობაში.
წყარო: https://www.cryptopolitan.com/custodia-bank-denied-membership-by-the-fed-over-crypto-ties/