ის კრიპტოვალუტის ბირჟის FTX-ის დაშლა გააგზავნა ტალღები სავაჭრო ბაზრებზე. Და მეტი. ეს არის ამბავი, რომელიც მოიცავს პოლიტიკოსები, ცნობილი სახეები და, სავსებით შესაძლებელია, გეოპოლიტიკური ინტრიგა.
„FTX-მა დახურა თავისი საქმიანობა მას შემდეგ, რაც გაირკვა, რომ კომპანია თაღლითური საქმიანობით იყო დაკავებული“, - ამბობს ავიად ფარუზი, FARUZO-ს აღმასრულებელი დირექტორი ნიუ-იორკში. „ამან ინვესტორებს შორის პანიკა გამოიწვია და კრიპტოვალუტების ფასის მკვეთრი ვარდნა გამოიწვია.
ეს საკითხი მხოლოდ ბირჟას ეხებოდა და არა უშუალოდ კრიპტოვალუტას. თუმცა, კრიპტოვალუტის ინფრასტრუქტურის ლოგისტიკა იწვევს FTX-ის დეგუსტაციას მთელ ინდუსტრიაში.
”მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი რამ არის გასაგებად, აშკარაა, რომ FTX Group-ის ოპერაციები არ იყო მდგრადი და ჰქონდა კრიტიკული ხარვეზები”, - ამბობს კრის კლაინი, CRO.
მიუხედავად იმისა, რომ ტექნოლოგია შეიძლება უფრო დახვეწილი იყოს, რეალური შედეგი იყო ძველი სკოლის კოლაფსი, რომელიც შეიძლება ნაცნობად ჟღერდეს სხვა წარუმატებელი ინვესტიციებისთვის.
„FTX-მა გამოაცხადა გაკოტრება კლიენტის თანხების გაერთიანების გამო, არსებითად აფინანსებდა თავის დამხმარე კომპანია Alameda Research-ს FTX კლიენტების დეპოზიტებით“, - ამბობს დონ კოდი, Global Macro Asset Management-ის აღმასრულებელი დირექტორი ლას-ვეგასში. „FTX-მა გამოიყენა მომხმარებელთა დეპოზიტები სიმბოლური FTT-ის შესაქმნელად, რომელიც შემდეგ გამოიყენებოდა გირაოს სახით. როდესაც Coindesk-მა გაავრცელა ინფორმაცია, რომ Alameda-ს ბალანსის დიდი ნაწილი იყო FTT-ები, Binance-მა, ცნობილმა კრიპტო სავაჭრო ფირმამ, გააუქმა მისი FTT გამოყოფა, რის შედეგადაც „ბანკზე გაშვება“ მოჰყვა. მას შემდეგ, ყველა FTX აქტივი გაყინულია SEC-ის მიერ. დანარჩენი ბაზრების შეშფოთება არის ის, რომ ეს შეიძლება იყოს კიდევ ერთი Lehman Brothers, ან როგორც ლარი სამერსმა (აშშ-ს ხაზინის ყოფილმა მდივანმა) აღწერა, „ენრონის მომენტი“.
მიზეზი, რის გამოც FTX სიტუაცია არღვევს კრიპტო ბაზრებს, არის ის, რომ ეს არ არის იზოლირებული შემთხვევა.
„FTX International-ის კოლაფსი არის უახლესი კრიპტო სამყაროს ცუდი ამბების ნაკადში“, - ამბობს ჰოლი ვერდეიენი, პარტნიორი და განსაზღვრული წვლილის ლიდერი Mercer-ში, ჩიკაგოში. „თითოეული ინციდენტი თავისთავად (3AC, ცელსიუსი
მიუხედავად ამისა, ამ არასასურველი ამბების მიუხედავად, ინვესტორების ენთუზიაზმი, განსაკუთრებით ახალგაზრდა ინვესტორებს შორის, როგორც ჩანს არ გაფანტულა. დაიწყო საპენსიო გეგმის ძირითადი პროვაიდერები, როგორიცაა Fidelity სთავაზობს კრიპტოვალუტის ინვესტიციებს 401(k) გეგმებისთვის. სთავაზობს თუ არა FTX გამაფრთხილებელ ამბავს ამ გეგმების მონაწილეებს?
„ნებისმიერ ინვესტორს ვურჩევდი, შეინარჩუნონ ფული, სანამ სიტუაცია არ დამშვიდდება“, ამბობს რეტ სტუბბენდეკი, LeverageRx, Inc.-ის აღმასრულებელი დირექტორი ომაჰაში. „მნიშვნელოვანია, რომ ინვესტორებმა გააცნობიერონ, რომ მათი საყვარელი ბირჟები შესაძლოა უბედურებაში აღმოჩნდნენ და საბოლოოდ მათ ზარალამდე მიიყვანონ. ასევე მნიშვნელოვანია ვალუტის ფასების ყურადღებით დაკვირვება და გრაფიკების მიყოლა.“
ზოგიერთ ფინანსურ პროფესიონალს არ ეშინია თავხედობის.
„მოერიდეთ“, ამბობს ჯონ მ. ნოვიკი, LCM Capital Management-ის პრეზიდენტი ჩიკაგოში. „თქვენი საპენსიო ფონდები უნდა იმართებოდეს სტაბილური, დივერსიფიცირებული რეალური ინვესტიციებით. ჩემმა 35-წლიანმა გამოცდილებამ მასწავლა, რომ არასოდეს ჩავერთე ისეთ საქმეში, რომელიც დაურეგულირებელია, არ აქვს ბარიერი შესვლისთვის და ჩემი 20 წლის ბავშვები ფიქრობენ, რომ მაგარია და ის ფაქტი, რომ არ ვიცი რა ვარ რაღაცის შესახებ საუბარი."
აშშ-ს შრომის დეპარტამენტმა 10 წლის 2022 მარტს გამოსცა ეს გაფრთხილება კრიპტოვალუტებთან დაკავშირებით: „[P]lan fiduciaries, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან ამ საინვესტიციო ვარიანტების ზედამხედველობაზე ან საბროკერო ფანჯრების მეშვეობით ასეთი ინვესტიციების დაშვებაზე, უნდა ელოდონ, რომ დაკითხონ, თუ როგორ შეუძლიათ თავიანთი ქმედებების შედარება. წინდახედულებისა და ლოიალობის მოვალეობები აღწერილი რისკების გათვალისწინებით.“
ეს გაფრთხილება ძირითადად ეხება გეგმის სპონსორებს, მაგრამ გეგმის მონაწილეები ხშირად ცდილობენ მიიღონ საკუთარი გადაწყვეტილებები.
„საშუალო საპენსიო შემნახველებისთვის, განსაკუთრებით მათთვის, ვინც ორმოცდაათი პლუს ჯგუფშია, მე ვთავაზობდი მიჰყვეს შრომის დეპარტამენტის რჩევებს, რაც იმას ნიშნავს, რომ არ გამოვლენილიყო“, ამბობს კოდი. „ახალგაზრდა ინვესტორებისთვის, მე ჩვეულებრივ ვურჩევ აქტივების არაუმეტეს 10%-ს ალტერნატიულ ინვესტიციებში და, ამ განაწილების ფარგლებში, არაუმეტეს 20%-ს რომელიმე ალტერნატივაში, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მაქსიმუმ 2% კრიპტოვალუტაში. გარდა არასტაბილურობისა და ინფორმაციის გამჭვირვალობის ნაკლებობისა ბევრ ბირჟაზე და პლატფორმაზე, არსებობს პორტაბელურობის საკითხი. რამდენიმე გამონაკლისის გარდა, კრიპტოვალუტები არ არის დაცული, როგორც ტრადიციული გეგმის აქტივები უმეტეს ტრასტში ან სამეურვეო ანგარიშებში, ასე რომ თქვენ შეიძლება ვერ შეძლოთ აქტივების გადაცემა, თუ გადაწყვეტთ გადაიტანოთ თქვენი IRA ან გადაახვიოთ თქვენი 401(k)“.
კრიპტოვალუტების მიმზიდველობამ შეიძლება გაგაოცოთ. ამ ინსტრუმენტების მარკეტინგი, რა თქმა უნდა, სწორედ ამისთვის არის შექმნილი. FTX-ის დაცემის გარეშეც კი, ეს იდუმალი აქტივები შეიცავს ცნობილ და უცნობ რისკებს. თუ თქვენ გაინტერესებთ მათში ინვესტიცია, უმჯობესია თვალები გაახილოთ.
„როდესაც საქმე ეხება კრიპტო ინვესტიციას, მე ვურჩევდი ტიპურ საპენსიო შემნახველს, სიფრთხილე გამოიჩინონ“, - ამბობს ობერონ კოპლენდი, Owner & Very Informed-ის აღმასრულებელი დირექტორი Sandy, Utah. „მიუხედავად იმისა, რომ კრიპტოვალუტებში ინვესტირებას, რა თქმა უნდა, გარკვეული პოტენციური სარგებელი აქვს, გასათვალისწინებელია გარკვეული რისკებიც. ერთის მხრივ, კრიპტოვალუტების ღირებულება შეიძლება იყოს ძალიან არასტაბილური, რაც იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ მოკლე დროში დაკარგონ დიდი თანხა. გარდა ამისა, კრიპტოვალუტის ბაზარზე რეგულირების ნაკლებობა ნიშნავს, რომ ინვესტორები შეიძლება დაექვემდებარონ თაღლითობას ან სხვა არაეთიკურ პრაქტიკას. შედეგად, მე მჯერა, რომ საპენსიო შემნახველებმა უნდა განახორციელონ ინვესტიცია კრიპტოვალუტებში მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ მათ სურთ და შეძლებენ დაკარგონ ინვესტიციის მთელი ოდენობა.
უეცარი და ექსტრემალური დანაკარგი წარმოადგენს რისკს, რომელსაც შეიძლება უკვე იცნობთ. მაგრამ არსებობს სხვა ტიპის რისკები და სწორედ აქ მოდის FTX გაცვლის ამბავი. სხვა სახის ინვესტიციებისგან განსხვავებით, კრიპტოვალუტები, როგორც წესი, მიბმულია სინგულარულ ბირჟაზე, ისეთივე დონეზე, რომელიც დაბლოკავს თქვენს ტელეფონს ისე, რომ ხელს უშლის სხვებს მის გამოყენებაში.
„არ დაგავიწყდეთ, სად დადეთ თქვენი მონეტების გასაღებები“, ამბობს პოლ ტაილერი, Nassau Financial Group-ის მთავარი მარკეტინგის ოფიცერი ჰარტფორდში. „ნამდვილად! ჩემმა ნაცნობმა მნიშვნელოვანი საპენსიო აქტივები ჩადო ბიტკოინში ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. სამწუხაროდ, ის გარდაიცვალა და ოჯახმა არ იცის სად არის საფულე. ამ ვალუტებიდან ზოგიერთი აუცილებლად აღადგენს ღირებულებას და აღმოჩნდება ღირებული აქტივები. ჩვენ უბრალოდ არ ვიცით რომელი. დარწმუნდით, რომ ჯერ არ გადააგდებთ ლატარიის ბილეთს“.
Ფართოდ გახელილი თვალები. გასაღები ადვილად ჩანს.
წყარო: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/