FDV ნიშნავს სრულად განზავებულ შეფასებას და არის მეტრიკა, რომელიც მიღებულია მონეტის მაქსიმალური მიწოდებისა და ფასის გამრავლებით. ეს მეტრიკა ზომავს რისკებს, რომლებიც თან ახლავს ვალუტაში ინვესტიციის დროს. თუ მონეტას აქვს მაღალი FDV/MCAP თანაფარდობა, ეს შეიძლება იყოს სარისკო, რადგან ის ებრძვის მიწოდების ინფლაციას და ზეწოლას გაყიდვის მხრიდან, რადგან მეტი მონეტა გამოდის ბაზარზე.
ადამიანების უმეტესობამ არ იცის FDV მეტრიკის შესახებ და ისინი საბოლოოდ ბლოკავენ თავიანთ აქტივებს პროექტებში, რომლებიც არ აძლევს მათ დიდ ანაზღაურებას გრძელვადიან პერსპექტივაში. ამჟამად, ჩნდება კრიპტო სივრცით სარგებლობის ვენჩურული კაპიტალისტების საკითხი. რამდენიმე ადამიანი, მათ შორის ჯეკ დორსი, ცდილობდა აეხსნა, თუ როგორ აკონტროლებენ ეს ერთეულები კრიპტო სივრცეს, რომელიც უნდა იყოს დეცენტრალიზებული.
აქტივების გაშვების დროს, ზოგიერთი პლატფორმა ატარებს გაყიდვის სხვადასხვა რაუნდს. გაყიდვის ზოგიერთი რაუნდი განკუთვნილია ვენჩურული კაპიტალისტებისა და ინსტიტუციონალური ინვესტორებისთვის, მაგრამ ვაჭრობის პერიოდებით, რათა უზრუნველყონ, რომ ისინი არ გადაყრიან ყველა მონეტას მას შემდეგ, რაც ისინი საჯაროდ გამოდიან ვაჭრობაში. თუ მონეტა დარჩება ბაზარზე საკმარისად დიდხანს, რომ დაასრულოს VC-ების მფლობელობის პერიოდი და მისი მიმოქცევაში მიწოდება ჯერ კიდევ მაღალია, მათ შეიძლება გადააგდონ ის, რამაც ფასი მნიშვნელოვნად დაიკლო.
აქ არის მეტი ინფორმაცია იმის შესახებ, თუ რატომ უნდა იყოთ ფრთხილად MCAP-ის, FDV-ის და აქტივების განბლოკვისას თქვენი სახსრების ჩაკეტვის პროექტების არჩევისას.
FDV წინააღმდეგ MCAP
MCAP ნიშნავს საბაზრო კაპიტალიზაციას. ეს არის კრიპტო აქტივის მთლიანი წმინდა ღირებულება დროის ნებისმიერ მომენტში. მისი რეალიზება შესაძლებელია მიმოქცევაში არსებული ყველა მონეტის გამრავლებით მონეტის იმდროინდელ ფასზე. ეს არის მეტრიკა, რომელსაც ონლაინ მონაცემთა ტრეკერების უმეტესობა იყენებს კრიპტოვალუტების რანჟირებისთვის მათი ზომისა და პოპულარობის მიხედვით, რადგან უფრო პოპულარულ მონეტებს უფრო მეტი ჩაკეტილი ღირებულება აქვთ.
ეს მეტრიკა ითარგმნება, რომ მაღალი საბაზრო კაპიტალის მქონე მონეტა უფრო სტაბილურია, ვიდრე დაბალი საბაზრო კაპიტალი, რადგან მას აქვს მეტი ლიკვიდობა. ეს ნიშნავს, რომ ძნელია დიდი კაპიტალის მონეტებისთვის განიცადოს ფასების ძალიან მკვეთრი მოძრაობები მნიშვნელოვანი ტრანზაქციების დროს, რაც ნიშნავს, რომ ასეთ მონეტებში ბაზრის მანიპულირების ალბათობა დაბალია.
FDV არის აქტივის მთლიანი საბაზრო ღირებულება, თუ ყველა მონეტა გამოვიდა მიმოქცევაში. მის გამოსათვლელად, თქვენ ამრავლებთ მონეტის მაქსიმალურ მიწოდებას მონეტის მიმდინარე ფასთან. ეს მეტრიკა იგნორირებას უკეთებს მონეტის ფასის ცვლილებას, თუ მთელი მარაგი მთლიანად უნდა გათავისუფლდეს ბაზარზე.
ცნობილია, რომ ნივთის მიწოდება ყველაზე მეტად მის მოთხოვნაზე მოქმედებს. აქედან გამომდინარე, ინვესტორმა უნდა გამოთვალოს თანაფარდობა FDV-სა და აქტივის რეალურ MCAP-ს შორის მასში ინვესტირებამდე. რაც უფრო მცირეა თანაფარდობა, მით უფრო უსაფრთხოა მონეტა მომავალში მიწოდების ინფლაციისგან. ამიტომ, FDV-მ არ უნდა მოგატყუოთ რაიმე პროექტზე შესყიდვა, მაგრამ მისი თანაფარდობა MCAP-თან უნდა გაფრთხილებდეთ იმაზე, თუ რა უნდა აარიდოთ თავიდან.
რატომ არის FDV მნიშვნელოვანი მეტრიკა კრიპტოებში ინვესტირებისას?
უნდა ზრუნავდეთ FDV-ზე? Დიახ, თქვენ უნდა! როგორც ბევრი წარმატებული ინვესტორი იტყვის, აქტივის მომავალი არის ის, რაც უნდა გიბიძგოთ მასში ინვესტირებისკენ. თუ აქტივი არ გამოიყურება უკეთესობისკენ მომავალში, არ ღირს რისკი. ეს სტრატეგია საუკეთესოდ მუშაობს მათთვის, ვისი მთავარი დღის წესრიგია გრძელვადიან გეგმებში ღირებულების ინვესტიცია.
მიუხედავად იმისა, რომ იგივე აქტივი მომავალში კარგად ვერ გამოიყურებოდა, ის შეიძლება იყოს თავშესაფარი მოკლევადიანი ინვესტორებისთვის. თუმცა, ასევე მიზანშეწონილია შეამოწმოთ პროექტის ვადები. თუ თქვენ ჩაკეტავთ თქვენს სახსრებს და გჯერათ, რომ ისინი გაძვირდებიან გრძელვადიან პერსპექტივაში და ჰიპერინფლაცია მოგცემთ, სახსრები შეიძლება გაუფასურდეს.
აიღეთ რამდენიმე მაგალითი:
ბიტკოინის მაქსიმალური მარაგი 21 მილიონი მონეტაა. ამჟამად, მონეტას აქვს 19.056 მილიონი მონეტის მიმოქცევის მარაგი. მიწოდების მონეტების თანაფარდობა მაქსიმალურ მიწოდებასთან არის თითქმის 1:1. ეს აჩვენებს, რომ მონეტა უკვე დაცულია ჰიპერინფლაციისგან. მაშინაც კი, თუ მონეტების მაქსიმალური მიწოდება ახლა გამოვა, ეს დიდად არ იმოქმედებს მის ფასზე.
ამჟამად მისი საბაზრო კაპიტალი შეადგენს $570,332,134,644, ხოლო FDV – $628,512,982,886. როდესაც MCAP-ს ყოფთ FDV-ზე, თქვენ მიიღებთ 0.907. Ეს ნიშნავს მეტი 90% მონეტის გახსნა მოხდა. ამიტომ, ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე უსაფრთხო ინვესტიცია გრძელვადიანი გეგმით.
როდესაც განიხილავთ მონეტას, როგორიცაა CRV ან Curve DAO Token, მას აქვს 459,552,285.88 CRV მიმოქცევის მიწოდება 3,303,030,299 CRV ტოკენის მაქსიმალური მიწოდების წინააღმდეგ. როდესაც თქვენ ჩაყვინთეთ Max მიწოდება მოცირკულირე მარაგით, აღმოაჩენთ, რომ ის 7.18-ჯერ აღემატება მოცირკულირე მარაგს. ეს ნიშნავს, რომ თუ მონეტის მაქსიმალური მარაგი დღეს გამოქვეყნდება, მონეტას 700%-ზე მეტი ინფლაციის მაჩვენებელი ექნება.
მონეტას ასევე აქვს FDV $4,092,150,373 $569,450,061 MCAP–ის წინააღმდეგ. ამ ორს შორის თანაფარდობა აჩვენებს, რომ თუ მონეტის მიმოქცევაში მიწოდება მალე არ შეწყდება, ის გრძელვადიან პერსპექტივაში სარისკო საინვესტიციო საშუალებაა.
თუმცა, მიზანშეწონილია შეისწავლოთ ყველა აქტივის ტოკენომიკა, სანამ რაიმეს დადებთ. მაგალითად, CurveDAO გეგმავს გამოუშვას 2.26B CRV მონეტები 2026 წლის ივლისისთვის. ეს ნიშნავს, რომ მონეტების მიწოდება გაიზრდება 1.6 მილიონი მონეტით მომდევნო ოთხი წლის განმავლობაში.
მონეტის გამოშვებიდან უკვე ორი წელი გავიდა და მან მხოლოდ 460 მილიონი მონეტის გამოშვება მოახერხა. თუ გადავხედავთ მის ისტორიას და გეგმებს, ინვესტორს ევალება ყურადღებით შეისწავლოს და გადაწყვიტოს ჩადოს თუ არა ინვესტიცია ასეთ მონეტაში გრძელვადიანი აზროვნებით.
საბოლოო სიტყვა
კრიპტო აქტივების დაბლოკვისა და მფლობელობის პერიოდები უზრუნველყოფს, რომ ინვესტორები, რომლებიც პროექტებს ყიდულობენ ძირითადად კერძო გაყიდვების რაუნდის დროს, არ გადაყრიან მათ საჯარო ვაჭრობის დაშვებისთანავე. ეს სტრატეგია არის მონეტების მიწოდების ინფლაციის გასაკონტროლებლად ლიკვიდურობის უზრუნველყოფისას.
მეთოდი, რომელსაც კომპანიები მრავალი კრიპტო ტოკენის უკან იყენებენ აქტივის განბლოკვისთვის, ყველაზე მნიშვნელოვანია, რადგან მათ შეუძლიათ გავლენა მოახდინონ აქტივის მიწოდებაზე. თუ მიწოდება მატულობს, მოთხოვნის ტანკები.
კრიპტოვალუტების შეფასება შეიძლება რთული იყოს, რადგან ისინი მოქმედებენ 24/7 ლიკვიდურ ბაზარზე. ეს ნიშნავს, რომ სტატისტიკა წამში იცვლება და 100%-იანი სიზუსტის მიღწევა შეუძლებელია. აქედან გამომდინარე, გამოიყენება შედარებითი შეფასებები იმის სათქმელად, თუ როგორ ვითარდება ბაზარი. თუმცა, ეს შეფასებები ასევე შეიძლება იყოს შეცდომაში შემყვანი, რადგან ჩართულ აქტივებს აქვთ სხვადასხვა ეკონომიკური მოდელები, რომლებიც იწვევენ დამაგრების ეფექტებს.
ვინაიდან დეველოპერებმა იციან, რომ ლიკვიდურობა და მიწოდება მოთხოვნის წინააღმდეგ დინამიკა ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი საკითხია კრიპტოპროექტში, ისინი შეიმუშავებენ სხვადასხვა გადაწყვეტილებებს. ზოგიერთმა შეიძლება გამოიყენოს სისტემები, რომლებიც სტიმულს აძლევს მომხმარებლებს, შეინახონ თავიანთი ნიშნები მოცემულ სერვისებზე წვდომისთვის.
ამიტომ, ინვესტორმა უნდა გამოიკვლიოს და გააკრიტიკოს კრიპტოპროექტების ეკონომიკური მოდელები, სანამ ინვესტირებას განახორციელებს. ასევე, ყველა ინვესტორმა უნდა ჰკითხოს საკუთარ თავს, როგორ ფლობს მონეტებს. ვინ ფლობს ყველაზე მეტ მონეტას და არის თუ არა ისინი მიმოქცევაში ან ჩაკეტვის ციკლებში. ასევე, თუ ისინი გადაწყვეტენ თავიანთი მონეტების გაყიდვას, გადაყრიან თუ არა მათ ღია ბაზრებზე, თუ მათ ხელახლა იყიდის ვინმე?
წყარო: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/