რატომ უნდა იცოდეთ დაფინანსების მაჩვენებელი?
კრიპტო არასოდეს სძინავს, ჩვენ ყველას გვსმენია ეს და სიმცირე არის ის, რაც მას ღირებულს ხდის, სხვადასხვა მიზეზებთან ერთად. კრიპტო და ვაჭრობიდან მოგების მისაღებად, ბირჟები მარგინალიზებულ პროდუქტებს აწვდიან მომხმარებლებს. არის რაღაც, რასაც აღქმის ფიუჩერსები ჰქვია და ის განსხვავდება თქვენი საშუალო ფიუჩერსებისგან საფონდო ბირჟებზე. მათ შორის ბევრი განსხვავებაა, მაგრამ მთავარია მუდმივი ფიუჩერსები, რომლებსაც ვადა არ აქვთ. ის იწურება როგორც კი ლიკვიდირებთ, ან მოგებას იღებთ.
კითხვა, რომელიც უნდა გაჩნდეს თქვენს გონებაში, არის ის, თუ როგორ აკონტროლებს კრიპტო წარმოებულების ბირჟა სპოტ ფასს ან რა მოხდება, თუ არის მაღალი ცვალებადობა და არის უზარმაზარი ფასის სხვაობა. მოდით, სათითაოდ მივუდგეთ ყველაფერს.
ძირითადი ნაწილი, რომელიც უჭირავს მუდმივი სვოპების საფუძველს და არ აძლევს მათ გადახვევის საშუალებას სპოტის ფასიდან, არის დაფინანსების განაკვეთი. დავუშვათ, რომ თქვენ დიდი ხანია სარგებლობთ ბიტკოინზე 100,000 დოლარად სამუდამო ფიუჩერსებზე, და თქვენნაირმა სხვაებმა დაიკავეს გრძელი პოზიცია და მოკლე მხარეში ძალიან ხალხია. სამომავლო ფასის ადგილზე ფასის ტოლი შესანარჩუნებლად, ლონგის მხარის ტრეიდერები უხდიან მოკლე მხარის ტრეიდერებს ფასის შესანარჩუნებლად. ეს არის უმარტივესი განმარტება დაფინანსება შეაფასეთ ჟარგონის დიდი ნაწილის გარეშე.
რას შეიცავს დაფინანსების მაჩვენებელი?
თითოეულმა ბირჟამ უნდა გამოთვალოს დაფინანსების კურსი. ზოგი ითვლის საათობრივად, ზოგი აკეთებს 4 საათს, ზოგი კი 8 საათს. აქ არის მაგალითი დაფინანსების კურსი ბირჟებიდან. როგორც ხედავთ, ყველა გაცვლას განსხვავებული კურსი აქვს.
ჯერ მცირე გამოთვლა გავაკეთოთ: დავუშვათ დაფინანსების განაკვეთი არის 0.2% და თქვენ გაქვთ პოზიცია $10000, მაშინ გადაიხდით 10000*0.2%= $20. ეს ფული წავა მოკლე ტრეიდერებზე და პირიქით.
დაფინანსება განაკვეთს აქვს ორი ძირითადი რამ საპროცენტო განაკვეთი და პრემია. საპროცენტო განაკვეთი ფიქსირდება ყველა გაცვლისთვის, როგორც Bitfinex-ისთვის, ის მერყეობს -0.05%-დან 0.05%-მდე (მონაცემები შეიძლება შეიცვალოს), ხოლო ბინანსისთვის არის 0.03% ყოველდღიურად. პრემია არის ის, რაც უმთავრესად განაპირობებს დაფინანსების განაკვეთს. ნება მომეცით მოგცეთ ამის მაგალითი.
ჩვენ ყველამ ვნახეთ, როგორ დააფიქსირა Terra-მა წარსულში ძლიერი ვარდნა და გაანადგურა ინვესტორის ფულიდან დაახლოებით $60 მილიარდი. შემოდგომაზე, LUNA-ს მაღალი ცვალებადობა დაფიქსირდა, რამაც დაახლოებით $5 სხვაობა მოახდინა ფიუჩერსებსა და სპოტებს შორის. The დაფინანსება მთვარის მაჩვენებელმა დიდი მატება დაინახა ძლიერი ცვალებადობის გამო. იმავდროულად, LUNA-ს პრემიამ ასევე დაფიქსირდა მწვერვალი მოკლე ტრეიდერებისთვის, რადგან გრძელ მხარეს ნაკლები ხალხი იყო.
ასე რომ, ვფიქრობ, აქამდე, თქვენ შეიძლება გენახათ დაფინანსების მაჩვენებელი და ცოტა რამ იმაზე, თუ როგორ მუშაობს აქამდე.
შეგიძლიათ იწინასწარმეტყველოთ რაიმე დაფინანსების განაკვეთით?
მოკლედ, დადებითი დაფინანსების მაჩვენებელი გულისხმობს, რომ ტრეიდერები აყვავებულნი არიან, ხოლო უარყოფითი დაფინანსების მაჩვენებელი ნიშნავს, რომ ტრეიდერები დაცვითები არიან. აქ მოცემულია დაფინანსების კურსის სქემა ბიტკოინის ფასთან ერთად
ახლა ამ სქემებში არც ისე ბევრია სანახავი, მაგრამ თუ გაადიდებთ და ყურადღებით დააკვირდებით, ნახავთ კორელაციას. აქ არის გადიდების ვერსია
როგორც ხედავთ, 21 ივლისამდე დაფინანსების განაკვეთს ჰქონდა ბევრი მწვანე მწვერვალები და ასევე ძალიან ცვალებადი იყო, რაც მიუთითებს კარგ ზრდის განწყობაზე. 21 ნოემბრის შემდეგ მწვერვალები შემცირდა და 22 იანვრიდან ყველაფერი ნეიტრალური გახდა. თუ BTC დაფინანსების განაკვეთი არ გაიზრდება ივნისის შუა რიცხვებამდე, ეს ასახავს გახანგრძლივებულ დაცემის ბაზარს. ნეიტრალური დაფინანსების განაკვეთები შენარჩუნებულია არასტაბილურ OI გარემოში, რაც ასახავს მოთხოვნის ძალიან ხანგრძლივ და ხანმოკლე ხედვას ბაზარზე დერივატივების საშუალებით. ასევე შესაძლებელია ვაჭრობის განთავსება დაფინანსების განაკვეთების და ასევე სხვადასხვა ინდიკატორების ჩათვლით.
მაგრამ შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება დაფინანსების განაკვეთიდან?
თუ აქამდე მიაღწევთ, ნება მომეცით გაჩვენოთ როგორ გამოიყენოთ დაფინანსების განაკვეთი.
პირველი გზა:
1: დავუშვათ, რომ ჯიბეში გაქვთ $10000 და ხართ FTX-ზე და გსურთ ივაჭროთ ATOM-ზე, რომლის დაფინანსების განაკვეთი არის 0.05%, და განაკვეთი რეგულირდება დღეში სამჯერ.
2: შეინახეთ $5000 თქვენს ადგილზე ანგარიშზე და შემდეგ გადარიცხეთ დანარჩენი $5000 ფიუჩერსულ ანგარიშზე. ATOM-ის ფასი ამჟამად 10 დოლარია. ასე რომ, იყიდეთ 500 ATOM ადგილზე და მოკლე 500 ATOM ფიუჩერსზე 1x LEVERAGE-ით. ორივე მხარეს ვაჭრობა თქვენს პორტფელზე ბაზრის ზემოქმედებას არ ახდენს.
3: რვა საათის შემდეგ, თუ დაფინანსების მაჩვენებელი იგივე დარჩება, მაშინ დახურეთ თქვენი პოზიცია. მოგება, რომელსაც მიიღებთ არის 500*10*0.05=250$ (ბირჟებზე გადასახადებმა შეიძლება შეამციროს მოგება). თუ დაფინანსების განაკვეთი უფრო დაბალია, მაშინ მიიღეთ თქვენი მოგება არბიტრაჟიდან.
4: თუ ამას აკეთებთ 365 დღის განმავლობაში, მაშინ 0.05*3*365=55%. თქვენ მიიღებთ წლიურ შემოსავალს 55%
მეორე გზა
1: შეიტყვეთ კრიპტო, რომელსაც აქვს სხვადასხვა დაფინანსების განაკვეთები ორ ბირჟაზე. მაგალითად, თუ AXS-ს აქვს დაფინანსების მაჩვენებელი -0.225% Okex-ზე და 0.01% Binance-ზე.
2: Long AXS okex-ზე და მოკლე Binance-ზე.
3: როდესაც ბირჟებზე დაფინანსების განაკვეთი მიდის საერთო წერტილამდე, მიიღეთ მოგება. ამ მეთოდის გაკეთება შეიძლება რთული იყოს, მაგრამ მას შეუძლია კარგი ანაზღაურება. (დიდი განსხვავება ტარიფებს შორის ასევე შეიძლება მუშაობდეს)
შენიშვნა: ეს არ არის ფინანსური რჩევა; ადამიანმა უნდა გამოიყენოს ეს მეთოდი საკუთარი რისკის ქვეშ
დემოგორგონი არც ისე ცუდია?
დაფინანსების მაჩვენებელი შემუშავებულია იმ ადამიანების მიერ, რომლებსაც სურთ კრიპტო აყვავების ნახვა. ის გაკეთდა ინვესტორებისთვის და კრიპტო წარმოებული პროდუქტების მიღების გაზრდის მიზნით. მაგრამ ფრთხილად უნდა ვაჭრობა, რადგან ვინ იცის, რა არის ამ თავდაყირა.
წყარო: https://www.thecoinrepublic.com/2022/06/03/funding-rate-the-demogorgon-of-the-crypto-upside-down/