კრიპტოვალუტის კორელაციის ფუტურისტული პროგნოზები საფონდო ბირჟასთან – crypto.news

ბიტკოინის პირველ დღეებში არ იყო დიდი (თუ რაიმე) კორელაცია კრიპტოვალუტასა და საფონდო ბირჟებს შორის. 2009 წლიდან 2011 წლის ბოლომდე, ბიტკოინმა დაიწყო და მიაღწია პარიტეტს აშშ დოლართან პირველად 2011 წლის თებერვალში, მიაღწია $30 თვის შემდეგ. 2013 წელი ბიტკოინისთვის დიდი წელი იყო, რადგან ის მოწმე იყო უზარმაზარი აწევა $13-დან წლის დასაწყისში $1 100-მდე წლის ბოლოს, რაც დაფიქსირდა ფასის 6,600%-იანი ზრდა. შთამბეჭდავმა Bull Run-მა საზოგადოების ყურადღება მიიპყრო და ბიტკოინის საბაზრო კაპიტალმა პირველად 1 მილიარდ დოლარს გადააჭარბა.   

ბიტკოინის ფინანსური ინტერესების ზრდა

მიუხედავად წლების განმავლობაში ბიტკოინის ფასის ზრდისა, 2017 წლამდე საცალო და ინსტიტუციური ინვესტორები ბიტკოინში მომგებიან შესაძლებლობას ხედავდნენ. ამჯერად ბიტკოინმა დაარღვია 1,100 დოლარის წინააღმდეგობის ზღვარი, 20 თვეზე ნაკლებ დროში 12-ჯერ გაიზარდა. მოსაზრებები ბიტკოინის თაღლითობის რწმენიდან გადაიზარდა ინვესტიციის დიდ შესაძლებლობად. 

გაზრდილი ინსტიტუციური და საცალო ინვესტორების შესვლის კრიპტო ბაზარზე, როგორც ჩანს, გაიზარდა კორელაცია კრიპტოვალუტის ფასებსა და საფონდო ბირჟებს შორის. მსგავსი ფაქტორების გავლენისგან, რომლებიც გავლენას ახდენენ ფასზე, ბაზრის მსგავსი ტენდენციის ჩვენებამდე, როგორც ჩანს, არსებობს კორელაცია კრიპტო ბაზარსა და საფონდო ბირჟას შორის, როგორც ეს განხილულია ამ სტატიაში. 

კრიპტოვალუტა საფონდო ფასების წინააღმდეგ 

2017 წელს ბიტკოინის ფასების გარღვევის შემდეგ, ბიტკოინისა და კრიპტოვალუტების, როგორც საინვესტიციო აქტივების კლასის მიმართ ინტერესი მნიშვნელოვნად გაიზარდა. გაიზარდა მედიის გაშუქება ახალი კლასის საინვესტიციო აქტივების შესახებ, რამაც გამოიწვია საზოგადოების მეტი ყურადღება. COVID-19-ის პანდემიამ კიდევ უფრო გააჩინა კრიპტოვალუტის კორელაცია აქციების ფასებთან, რადგან უფრო მეტი პანიკით სავსე ინვესტორები ჩქარობდნენ თავიანთი ინვესტიციების დაცვას კრიპტოვალუტებით. 

ბიზნესის დახურვისა და ეკონომიკის შენელების გამო, მრავალმა ინვესტორმა გაიქცა საფონდო ბაზარი და განათავსა თავისი აქტივები კრიპტოვალუტებში, განსაკუთრებით ბიტკოინში. შედეგად, ბიტკოინმა დაინახა ფასის უზარმაზარი ზრდა და მიაღწია ყველა დროის მაღალ ფასს 64,000 აშშ დოლარს 2021 წლის პირველ ნახევარში. COVID-19 პანდემიის დროს, S&P 500-მა დაკარგა 110 ქულაზე მეტი, რადგან ინვესტორებმა თავიანთი აქტივები გადასცეს ალტერნატივას. ინვესტიციები. 

ამ დროის განმავლობაში, კრიპტოვალუტა დიდად განიხილებოდა, როგორც ახალი აქტივების კლასი და მიიპყრო ინსტიტუტების, საწარმოებისა და საცალო ინვესტორების უზარმაზარი მიმდევრები. ბიტკოინი, კერძოდ, ახლა განიხილებოდა როგორც აქცია ტრეიდერების მიერ, რომლებიც აძლიერებდნენ მის პოზიციებს, როგორც აქტივების კლასს. 

მართლაც, 2021 წლის ბოლოს და 2022 წლის შუა პერიოდში, მნიშვნელოვანი კორელაცია იყო კრიპტოვალუტებსა და აქციების ფასებს შორის. კრიპტოვალუტის ფასები გაიზარდა და დაეცა კაპიტალის ფასების ანალოგიურად, რაც აშკარად აჩვენებს კორელაციის მაღალ დონეს. ქვემოთ მოცემულია დიაგრამა, რომელიც აჩვენებს ბიტკოინის (BTC) ფასს S&P 500 (SPX) და Nasdaq 100 (NDX) შედარებით. დასაწყისისთვის, SPX ზომავს დიდი კაპიტალის აქციების ეფექტურობას, ხოლო NDX ზომავს ბირჟაზე ჩამოთვლილ 100 უმსხვილეს არაფინანსურ კომპანიას. 

ზემოთ მოცემულ დიაგრამაზე ნაჩვენებია SPX, NDX და BTC ფასების ისტორია 2021 წლის ნოემბრიდან 2022 წლის მაისამდე. დიაგრამიდან შეგიძლიათ იხილოთ რაიმე სახის ურთიერთობა თითოეულ ფასს შორის მზარდ და დაცემას შორის. ბიტკოინის გრაფიკი უფრო ციცაბოა მისი ინტენსიური ცვალებადობის გამო, ალბათ იმიტომ, რომ მას ტრეიდერები და ინვესტორები უყურებენ და განიხილავენ როგორც აქციებს. 

ბიტკოინის ეკონომიკური მოდელი მთლიანად არ არის დაკავშირებული აქციებთან ან კაპიტალთან. თუმცა, ფასის კორელაცია აქციებსა და კაპიტალს შორის არის იმის გამო, რომ მოვაჭრეები და ინვესტორები უნებურად ქმნიან კორელაციას, თუ როგორ ეპყრობიან ბიტკოინს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ინვესტორები ბიტკოინზე ვაჭრობენ მხოლოდ ისე, როგორც მათ ესმით, ანუ აქციებით. 

მსგავსი ფაქტორები მოქმედებს საფონდო და კრიპტოვალუტის ფასებზე 

 აქციებისა და კრიპტოვალუტის ბაზრებს შორის კორელაციის კიდევ ერთი მტკიცებულება არის ის, რომ მსგავსი ფაქტორები მოქმედებს აქციებისა და კრიპტოვალუტების ფასებსა და ეფექტურობაზე. ეს ფაქტორები მოიცავს: 

მიწოდების და მოთხოვნის 

მიწოდებისა და მოთხოვნის წესი გავლენას ახდენს აქციებსა და კრიპტოვალუტებზე, განსაკუთრებით მათზე, რომლებსაც შეზღუდული კოლექცია აქვთ, როგორიცაა ბიტკოინი. ფასი იზრდება, თუ მეტ ადამიანს სურს შეიძინოს კონკრეტული აქცია. ამის საპირისპიროდ, თუ უფრო მეტ ადამიანს სურს გაყიდოს კონკრეტული აქცია, ვიდრე იყიდოს, იქნება უფრო დიდი მიწოდება ვიდრე მოთხოვნა და ფასი დაეცემა. ბიტკოინის მიწოდება ასევე შეზღუდულია 21 მილიონი მონეტით. გაზრდილი მოთხოვნისა და მიწოდების შემცირებით, ფასი, რა თქმა უნდა, იზრდება. 

ეკონომიკური პირობები 

ეკონომიკური პირობები მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს საინვესტიციო არჩევანზე. მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ) ზომავს ეკონომიკური პირობების ზრდას დროთა განმავლობაში. შესაფერის ეკონომიკურ პირობებში, მეტი ინვესტიცია იქნება მიმართული აქციებისა და კრიპტოვალუტებისკენ, რაც გამოიწვევს მათ ფასებს. პირიქით, ეკონომიკური არეულობა ან რეცესია, რომელიც გამოწვეულია მიკრო მოვლენებით, როგორიცაა პანდემია, იწვევს აქციებისა და კრიპტოვალუტების ფასების დაცემას. 

მონეტარული პოლიტიკა  

მონეტარული პოლიტიკა, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთების შემცირება, შეიძლება გამოიწვიოს სხვადასხვა ეკონომიკური რეაქციები, მათ შორის ინვესტორების ინტერესის შემცირება ან ეკონომიკური ზრდის შენელება, აქციებისა და კრიპტოვალუტებზე მიმართული ინვესტიციების შემცირება და მათ ფასებზე ზემოქმედება. 

გეოპოლიტიკა   

კონკრეტული ქვეყნის მიერ მიღებული პოლიტიკური გადაწყვეტილებები, როგორიცაა კრიპტოპების ან გარკვეული კომპანიების დაწვა, მკვეთრად მოქმედებს აქციების და კრიპტოვალუტების ფასებზე. პოლიტიკურმა გადაწყვეტილებებმა შეიძლება გამოიწვიოს აქციების და კრიპტოპების მასიური გაყიდვა, ინტენსიური არასტაბილურობა, ბაზრის კრახი ან თუნდაც ბაზრის ზრდა. მაგალითად, როდესაც ფედერალურმა რეზერვმა გამოაცხადა, რომ 75 წლის 1 მაისს ზრდიდა თავის სამიზნე ფედერალური სახსრების დიაპაზონს .4%-2022%-მდე. ბიტკოინი დაეცა დაახლოებით 3,100 დოლარამდე დღეში, NDX და SPX კარგავდნენ 1 ქულას და 400-ს. ქულები, შესაბამისად, მიუთითებს მნიშვნელოვან კორელაციაზე კრიპტოებსა და აქციებს შორის. 

ინვესტორების განწყობები და მოლოდინები 

ინვესტორების სენტიმენტები და მოლოდინები გავლენას ახდენს როგორც აქციების, ასევე კრიპტოვალუტების ფასებზე. თუ ინვესტორების უმეტესობას მიაჩნია, რომ აქციებისა და კრიპტოვალუტების ფასები გაიზრდება, მაშინ გაიზრდება ჰოლდინგი, ვიდრე გაყიდვა. პირიქით, მასიური გაყიდვა ხდება მაშინ, როდესაც ინვესტორები თვლიან, რომ ფასის კრახი გარდაუვალია.  

დებულება 

რეგულაციები გავლენას ახდენს როგორც კრიპტოვალუტაზე, ასევე საფონდო ბირჟაზე. მაგალითად, როდესაც ჩინეთმა დაარბია ბიტკოინის მაინერები ქვეყანაში, ბიტკოინის ფასი მნიშვნელოვნად დაეცა და მალევე გამოჯანმრთელდა მას შემდეგ, რაც მაინერები ახალ ლოკაციებზე გადავიდნენ. ასევე, სხვადასხვა ჩინური კომპანიის აქციები დაეცა 2019 წელს, როდესაც ტრამპი დაემუქრა ჩინურ ფირმებს აშშ-ს ბაზრებიდან ჩამორთმევით. 

როგორ გამოვა კრიპტოვალუტის კორელაცია საფონდო ბირჟასთან მომავალში? 

კრიპტოვალუტის ფასის კორელაცია აქციებთან შეიძლება იყოს უბრალო დამთხვევა ან ნიშნავს, რომ კრიპტოვალუტის ფასები ნამდვილად მიჰყვება ტენდენციებს საფონდო ბაზრებზე. მაშ, როგორ იქნება ეს კორელაცია მომავალში? მიუხედავად იმისა, რომ არ არსებობს ზუსტი სათქმელი, კრიპტო-ს დიდ კორელაციაზე საფონდო ბირჟაზე გავლენას მოახდენს რამდენიმე მიკრო მოვლენა. ივლისის მნიშვნელოვანი მოვლენები კარნახობს ამ ურთიერთობების ყველაზე სავარაუდო მიმართულებას. ესენი არიან: 

• აშშ-ს მიერ 13 ივლისს ინფლაციის CPI ნომრის გამოქვეყნება მიუთითებს ამ კორელაციის მიმართულებაზე. 8.5%-ზე მეტის ინფლაციის CPI-მ შეიძლება გამოიწვიოს როგორც კრიპტო, ისე საფონდო ბაზრების ძლიერ დაქვეითება. 
• FOMC-ის შეხვედრის განრიგი, რომელიც გაიმართება 26-დან 27 ივლისამდე, მოსალოდნელია, რომ გააკეთოს რამდენიმე დიდი განცხადებები FED-ის მომავალი ნაბიჯების შესახებ და დაარეგულირებს თუ არა ისინი თავიანთ მიზნებს 2.5%-დან 3.5%-მდე.
• მეორე კვარტალში მშპ, რომელიც გამოქვეყნდება 2 ივლისს, გახსნის ნათელ გზას ამ ურთიერთობის მომავლისკენ. ატლანტას FED პროგნოზირებს მასიური -28% კვარტალს.   

დახურვის სიტყვები 

2017 წლიდან მოყოლებული, მზარდი კორელაცია შეინიშნება აქციებსა და კრიპტოვალუტებს შორის. მიუხედავად იმისა, რომ აქციებსა და ვირტუალურ ვალუტებს განსხვავებული ეკონომიკური მოდელები აქვთ, კორელაცია ძირითადად წარმოიქმნება იმის გამო, რომ ინვესტორები, როგორც ჩანს, კრიპტოვალუტებს ისე ეპყრობიან, როგორც აქციებს. გაგრძელდება თუ არა ეს კორელაცია გრძელვადიან პერსპექტივაში, ჯერჯერობით უცნობია, იმის გათვალისწინებით, რომ კრიპტოპების უმეტესობა ჯერ კიდევ ფასის აღმოჩენის ფაზაშია. მათი ბაზრის ტენდენციებზე შეიძლება გავლენა იქონიოს სხვა ფაქტორებმა, რომლებიც შეიძლება პირიქით არ იქონიონ გავლენა აქციებზე. 

მომავალში, ბიტკოინი და სხვა კრიპტოვალუტა შეიძლება დარჩეს აქციებთან კორელაციაში, ან შეიძლება არა. ამიტომ, ინვესტორებმა ფრთხილად უნდა მიმართონ კრიპტოვალუტას, რათა თავიდან აიცილონ უზარმაზარი დანაკარგები.