როგორ მართავენ ინსტიტუტები კრიპტო რენესანსს

მიუხედავად იმისა, რომ კრიპტო ზოგჯერ განიხილება, როგორც რენეგატული მოძრაობა, ინსტიტუციონალური ინვესტიციების ბოლოდროინდელმა შემოდინებამ შეცვალა ეს შეხედულება.

კრიპტო ველურ სამყაროში სიმდიდრე იქმნება ღამით, მემები მილიონობით ღირს, ხოლო ილონ მასკის ტვიტერს შეუძლია თქვენი პორტფოლიოს შექმნა ან დაშლა.

მაგრამ მთელი ამ ქაოსის ფონზე ორი რამ გამოირჩევა: ცვლილებების საშინელი ტემპი და ინსტიტუციური ინვესტორების მზარდი გავლენა.

ახლა უოლ სტრიტის კოსტიუმებია მხრების გახეხვა კრიპტო კოვბოებთან და თამაში სამუდამოდ შეიცვალა. მაგრამ რას ნიშნავს ეს სტარტაპებისთვის, რომლებიც დაეხმარნენ კრიპტო სამყაროს შექმნას?

ჩაეჭიდეთ, როცა ღრმად ჩავუღრმავდებით ინსტიტუციური კრიპტო ინვესტიციების სამყაროს. ჰეჯ-ფონდებიდან მილიარდერებამდე, ჩვენ ვნახავთ ვინ მართავს შოუს: საცალო ინვესტორები, ვენჩურული კაპიტალისტები თუ ინსტიტუციონალური გიგანტები.

ჩვენ ასევე შევისწავლით, თუ როგორ ცვლის ინსტიტუციური მიღება კონფიდენციალურობას, უსაფრთხოებას და დეცენტრალიზებულ მმართველობას და როგორ იზრდება ვებგვერდი პროტოკოლები არყევს ცენტრალიზებულ პლატფორმებს. მოდით გავარკვიოთ.

ინსტიტუციური ინვესტორების ზრდა კრიპტო სივრცეში

პირველ რიგში, მოდით განვსაზღვროთ რას ვგულისხმობთ ინსტიტუციონალურ ინვესტორებში. ინსტიტუციონალური ინვესტორები, რომლებიც ასევე ცნობილია როგორც "ვეშაპები" კრიპტო სამყაროში, არიან სუბიექტები, როგორიცაა ჰეჯ-ფონდები, საპენსიო ფონდები და ბანკები, რომლებსაც აქვთ დიდი ფულადი სახსრები ინვესტირებისთვის.

შეიძლება გაინტერესებთ, რატომ ხტება ყველა ეს ლამაზი ინსტიტუტი კრიპტოთამაშში. ისე, ეს ყველაფერი ბლინგის შესახებაა.

ინსტიტუტები ყოველთვის ეძებენ შესაძლებლობებს, რომ გამოიმუშაონ საკმაოდ პენი. და გიჟებთან ერთად არასტაბილურობის კრიპტო ბაზარზე სერიოზული ნაღდი ფული უნდა გამოიმუშაოთ. ეს ჰგავს უსასრულო ატრაქციონს – მაგრამ იმის ნაცვლად, რომ ავად გახდე, გამდიდრდები.

მაგრამ არ დავივიწყოთ ოთახში სპილო – დაცვა.

Crypto შეიძლება იყოს ციფრული, მაგრამ ეს არ ნიშნავს რომ ის არ არის ღირებული. ინსტიტუციებმა უნდა იცოდნენ, რომ მათი ინვესტიციები უსაფრთხო და ჯანსაღია. და განვითარებასთან ერთად საპატიმრო გადაწყვეტილებებიმათ შეუძლიათ მშვიდად დაისვენონ იმის ცოდნა, რომ მათი ფული არსად მიდის.

გარდა ამისა, უფრო და უფრო მეტ ქვეყანასთან და რეგულატორები ციფრული აქტივებისთვის მწვანე შუქის მინიჭებით, ინსტიტუტები თავს უფრო თავდაჯერებულად გრძნობენ ჩაძირვისას. მათ არ სურთ გამოტოვონ აქცია და პოტენციური ანაზღაურება და ვის შეუძლია დაადანაშაულოს ისინი?

რაც უფრო მეტი ინვესტორი გროვდება კრიპტო ბაზარზე, ინსტიტუტებს არ შეუძლიათ გვერდიგვერდ დგომა. მათაც უნდათ ტორტის ნაჭერი და უნდა დარწმუნდნენ, რომ მიიღებენ მას, სანამ ეს ყველაფერი არ გაქრება.

საბოლოო ჯამში, ინსტიტუციური კრიპტო ინვესტიციების ზრდა არის ფულის ძალაუფლების დასტური. სანამ არის ფული გასაკეთებელი, ინსტიტუტები იპოვიან გზას, რათა ჩაერთონ აქციაში.

ბაზრის დინამიკის ცვლილება

მათი ღრმა ჯიბეებითა და უზარმაზარი რესურსებით, ინსტიტუტებს შეუძლიათ ბაზრის დინამიკაში მნიშვნელოვანი ცვლილებები გამოიწვიოს. აქ მოცემულია მოკლე აღწერა, თუ როგორ მოქმედებს ინსტიტუციური ინვესტიციები კრიპტო ბაზარზე და რა ცვლილებები ვნახეთ შედეგად:

სწრაფი ფაქტები

• ტონური 2 წლის დეკემბერში ინვესტიციებმა დაინახა მისი მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები (AUM) დაახლოებით 43 მილიარდი დოლარიდან 2021 მილიარდ დოლარზე მეტი, კრიპტოვალუტის საინვესტიციო ტრასტების წყალობით.

• BlackRock8.6 ტრილიონი დოლარის აქტივების მართვა, Coinbase-თან 2022 წლის აგვისტოში პარტნიორობა, რაც BlackRock's Aladdin-ის ინვესტიციების მართვის პლატფორმის კლიენტებს საშუალებას აძლევს, ევაჭრონ ციფრული აქტივებით, ბიტკოინით დაწყებული.

• მიუხედავად ბაზრის ტურბულენტობისა, 2022 წლის ნოემბრის ინსტიტუციონალური ინვესტორების საბაჟო კვლევითი ლაბორატორიის გამოკითხვამ აჩვენა, რომ ციფრულ აქტივებში მიმდინარე აქციების მქონე ინვესტორების 58% გეგმავს გაზარდოს თავისი საკუთრება მომდევნო სამი წლის განმავლობაში.

• 2022 წელს, Fidelity-ის გამოკითხვამ 1,000-ზე მეტ ინსტიტუციონალურ ინვესტორზე აჩვენა, რომ 51%-ს ჰქონდა ხელსაყრელი შეხედულება ციფრული აქტივების შესახებ, 45 წლის 2021%-თან შედარებით.

იცვლება დინამიკა

გაზრდილი ლიკვიდურობა

ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს შეუძლიათ თავიანთი ღრმა ჯიბეებითა და დახვეწილობით დაამატონ დიდი ლიკვიდობა ბაზარზე სავაჭრო სტრატეგია. ეს ნიშნავს, რომ მეტი ფული მიედინება გარშემო, რაც ხელს შეუწყობს ტრანზაქციის ხარჯების შემცირებას და ყველას გაუადვილებს აქტივების ყიდვა-გაყიდვას.

შედეგად, უფრო მეტ ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს და გაყიდოს ციფრული აქტივები უფრო მარტივად და ეფექტურობით, რაც იწვევს ფასების გაუმჯობესებულ აღმოჩენას.

შემცირდა არასტაბილურობა 

ფასებზე საუბრისას, ინსტიტუციურმა ინვესტიციებმა ასევე მნიშვნელოვნად იმოქმედა ცვალებადობაზე. პოპულარული რწმენის საწინააღმდეგოდ, ინსტიტუციურმა ინვესტიციებმა ხელი შეუწყო ფასების რყევების შემცირებას.

სინამდვილეში, ზემოხსენებულმა დიაგრამამ აჩვენა, რომ ბიტკოინის არასტაბილურობა სტაბილურად იკლებს 2018 წლიდან და ინსტიტუციური ინვესტორების შემოდინება ამ ტენდენციის მთავარი ფაქტორია.

ეს ნიშნავს, რომ ციფრული აქტივები უფრო სტაბილური, საიმედო და პროგნოზირებადი ხდება - მახასიათებლები, რაც მათ უფრო მიმზიდველს ხდის ძირითადი ინვესტორებისთვის.

ბაზრის კაპიტალის გაზრდა

დიდი ფული ნიშნავს დიდ ზრდას კრიპტო ბაზარზე! 2018 წლიდან 2021 წლის ნოემბრამდე, სწორედ ინსტიტუციურმა ინვესტიციებმა მიიყვანა BTC და ETH რეკორდულ მაქსიმუმამდე. საიდუმლო არ არის, მაგრამ აუცილებლად საყურებელი ტენდენციაა!

მეინსტრიმის მიღება

ინსტიტუციური ინვესტორების მხარდაჭერით, ციფრული აქტივები უფრო ფართოვდება მიღებული და აღიარებულია, როგორც ლეგიტიმური საინვესტიციო საშუალებები. 

ამას მოწმობს საჯარო ვაჭრობის კომპანიების მზარდი რაოდენობა, რომლებიც ამატებენ კრიპტოვალუტებს თავიანთ ბალანსებში.

მხოლოდ 2022 წელს რამდენიმე ასეულმა მსხვილმა კომპანიამ ბიტკოინი დაამატა თავიანთ ხაზინაში, მათ შორის ისეთი დიდი სახელები, როგორიცაა Tesla, მიკროსტრატეგია, მოედანი და ახლა ისეთი ქვეყნებიც კი, როგორიცაა El Salvador.

სხვადასხვა მოთამაშის გავლენა კრიპტო სივრცეში

მოდით, უფრო დეტალურად განვიხილოთ, თუ როგორ მოქმედებს სხვადასხვა მოთამაშე კრიპტო სამყაროზე.

საცალო ინვესტორები

პირველ რიგში, ჩვენ გვაქვს საცალო ინვესტორები. ეს ის ყოველდღიური ხალხია, როგორიც მე და შენ ვართ, რომლებიც ერთვებიან კრიპტო აქციაში. მათ შეიძლება არ ჰქონდეთ იგივე დონის ექსპერტიზა ან რესურსები, მაგრამ ისინი ანაზღაურებენ ამას.

საცალო ინვესტორებს მოაქვთ ლიკვიდობა ბაზარზე, როგორიცაა ბენზინის ცეცხლზე ჩამოსხმა - მას შეუძლია ან დაიწვას კონტროლიდან გამოსული, ან შექმნას ლამაზი ცეცხლი. ჟიური ჯერ კიდევ არ არის, რომელი იქნება.

სარისკო კაპიტალისტები

შემდეგი, ჩვენ გვყავს ვენჩურული კაპიტალისტები. ესენი არიან საინვესტიციო სამყაროს დიდი ძაღლები, რომლებიც ეძებენ შემდეგ დიდ საქმეს და ასხამენ მასში სატვირთო ფულს.

წარმოიდგინეთ ვენჩურული კაპიტალისტები, როგორც უმაღლესი სკოლის მაგარი ბავშვი, რომელსაც ყოველთვის ჰქონდა უახლესი და საუკეთესო გაჯეტები. მათ აქვთ სახსრები რისკების გასაღებად და კავშირები, რათა ყველაფერი მოხდეს.

უარყოფითი მხარე? ისინი შეიძლება ცოტათი იყოს როგორც ატრაქციონი - ერთი წუთით ზემოთ, მეორეზე ქვემოთ. 

Ინსტიტუციური ინვესტორები

და ბოლოს, ჩვენ გვყავს ინსტიტუციური ინვესტორები. ისინი არიან სტაბილური და საიმედო ძალა, რომელიც ინარჩუნებს ბაზარს სტაბილურობას. მათ აქვთ გამოცდილება და რესურსები ჭკვიანური ინვესტიციების განსახორციელებლად და ამინდის ცვალებადობისთვის.

თუმცა, ისინი ასევე შეიძლება იყვნენ ნელი მოძრაობა და რისკისადმი მიდრეკილი. ეს ტანკის მართვას ჰგავს – ნელი, სტაბილური და ძნელი სამართავი, მაგრამ საქმეს ასრულებს.

კუმულაციური ეფექტი

მაშ, რა გავლენას ახდენს ამ სხვადასხვა ტიპის ინვესტორები კრიპტო ბაზარზე? 

ეს ჯენგას თამაშს ჰგავს – თითოეული ნაჭერი მნიშვნელოვანია და აქვს პოტენციალი, რომ ყველაფერი დაინგრა. 

საცალო ინვესტორებს მოაქვთ ლიკვიდურობა და დემოკრატიზაცია, მაგრამ ასევე დიდი რისკი.

ვენჩურული კაპიტალისტები მოაქვთ შფოთვა და ინოვაცია, მაგრამ ასევე უფრო დიდი ცვალებადობა. ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს მოაქვს სტაბილურობა და სანდოობა, მაგრამ ასევე მეტი სიფრთხილე.

ეს არის დელიკატური ბალანსი და ის, რომელიც მუდმივად იცვლება.

რომელი ინსტიტუტები ლიდერობენ ჩარტებში?

რუხი ინვესტიციები

Grayscale არის ციფრული აქტივების მართვის ფირმა, რომელიც გვთავაზობს საინვესტიციო პროდუქტებს, რომლებიც ასახავს კრიპტოვალუტებს, როგორიცაა bitcoin, ethereum, და სხვა.

CoinGlass-ის თანახმად, მისი ფლაგმანი პროდუქტია Grayscale Bitcoin Trust ფლობს 600,000 13.69-ზე მეტ BTC-ს, ამჟამად XNUMX მილიარდი დოლარი ღირს.

Grayscale-მა მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა ბიტკოინის მეინსტრიმში შემოტანაში, რადგან მისი პროდუქტები ხელმისაწვდომია ინსტიტუციური ინვესტორებისთვის, მათ შორის საპენსიო ფონდები, ფონდები და საოჯახო ოფისები.

მიკროსტრატეგია

MicroStrategy არის პროგრამული უზრუნველყოფის კომპანია, რომელიც გახდა ბიტკოინის ერთ-ერთი უდიდესი მფლობელი მსოფლიოში. კომპანიას აქვს 132,500 ბიტკოინი 2.89 მილიარდ დოლარზე მეტი ღირებულების, რაც მას ერთ-ერთ ყველაზე მნიშვნელოვან კორპორატიულ ბიტკოინის ინვესტორად აქცევს.

მისი აღმასრულებელი დირექტორი, მაიკლ სეილორი, არის ბიტკოინის ხმაურიანი ადვოკატი და იყენებს MicroStrategy-ის ფულადი რეზერვებს ბიტკოინის შესაძენად, ხედავს მას, როგორც ჰეჯირებას ინფლაციის წინააღმდეგ. 

Tesla

2021 წლის დასაწყისში ტესლამ გამოაცხადა, რომ შეიძინა 1.5 მილიარდი დოლარის ბიტკოინი, რაც მას ერთ-ერთ ყველაზე გამორჩეულ კორპორატიულ ბიტკოინის ინვესტორად აქცევს.

მას შემდეგ კომპანიამ გაყიდა თავისი ჰოლდინგის ნაწილი, მაგრამ ამ ნაბიჯმა ხელი შეუწყო ბიტკოინის მეინსტრიმში შემოტანას და მისი ფასის ზრდას შეუწყო ხელი. 

Square

Square არის გადახდების კომპანია, რომელიც დააარსა Twitter-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯეკ დორსიმ. კომპანიას აქვს 8000-ზე მეტი ბიტკოინი 175 მილიონ დოლარზე მეტი ღირებულების.

დორსი იყო კრიპტოვალუტის ძლიერი მხარდამჭერი. მან ასევე შეიმუშავა პროდუქტი სახელწოდებით Cash App, რომელიც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს იყიდონ და გაყიდონ ბიტკოინი.

აპლიკაცია ძალიან პოპულარული გახდა, 40 მილიონზე მეტი აქტიური მომხმარებლით და დაეხმარა ბიტკოინის ათვისების გაზრდას საცალო ინვესტორებს შორის.

ერთგულება ინვესტიციები

Fidelity არის ფინანსური სერვისების კომპანია, რომელიც რამდენიმე წელია ჩართულია კრიპტოვალუტაში. მან გამოუშვა Fidelity Digital Assets, შვილობილი კომპანია, რომელიც გთავაზობთ კრიპტოვალუტების მეურვეობისა და ვაჭრობის აღსრულების სერვისებს.

Fidelity-მა ასევე ინვესტიცია მოახდინა კრიპტოვალუტებთან დაკავშირებულ უამრავ კომპანიებში და განიხილება, როგორც ლიდერი კრიპტოვალუტების ინსტიტუციონალურ მიღებაში. მისმა ჩართვამ სივრცეში ხელი შეუწყო ბიტკოინის სანდოობის გაზრდას და ტრადიციულ ინვესტორებს შორის ათვისებას.

რა რისკებია?

როდესაც ინსტიტუციური ინვესტიციები იღვრება კრიპტო სივრცეში, მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ პოტენციური რისკები და გამოწვევები, რომლებიც თან ახლავს კაპიტალის ამ შემოდინებას.

ფასების მოულოდნელი რყევები: როდესაც ინსტიტუციონალური ინვესტორები ამაგრებენ თავიანთ ფინანსურ კუნთებს კრიპტო ბაზარზე, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ფასების იმდენად მოულოდნელი რყევები, რომ თქვენი თავი დაგიბრუნოთ. მოემზადეთ, რადგან ამ დიდ მოთამაშეებს შეუძლიათ ისეთი ნაბიჯების გადადგმა, რომლებიც შოკისმომგვრელ ტალღებს აყენებენ მთელ ბაზარზე.

ცენტრალიზაცია: კრიპტო სცენაზე ინსტიტუციური ფულის გადინებამ შეიძლება დატოვოს რამდენიმე რჩეული, რომელსაც ყველა ბარათი უჭირავს, რაც ძირს უთხრის იმ დეცენტრალიზაციას, რასაც კრიპტო წარმოადგენს. მოკლედ, ჩვენ შეიძლება ვიხილოთ ახალი ტიპის ძალაუფლების ხელში ჩაგდება.

მარეგულირებელი შემოწმება: როდესაც დიდი მოთამაშეები იწყებენ თამაშს კრიპტო სავარჯიშოში, შეგიძლიათ დადოთ ფსონი თქვენს ქვედა დოლარზე, რომ მარეგულირებლები ყურადღებით დააკვირდებიან. ეს გაზრდილი შემოწმება შეიძლება ნიშნავს უფრო მეტ რგოლს და უფრო მკაცრ წესებს, რამაც შეიძლება გაზარდოს შესაბამისობის ხარჯები ყველასთვის.

გამჭვირვალობის ნაკლებობა: როდესაც ინსტიტუტები შედიან თამაშში, გამჭვირვალობა ხშირად უკანა პლანზე დგება. საცალო ინვესტორებისგან განსხვავებით, რომლებიც გულს ატარებენ ხელებზე, ინსტიტუტებს შეუძლიათ ბარათები მკერდთან ახლოს შეინახონ, რაც სხვებს გაუჭირდება ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღება.

მანიპულირება: დიდ ძალას თან ახლავს დიდი პასუხისმგებლობა – მაგრამ ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ყველა თამაშობს წესებით. ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს აქვთ ბაზრების მანიპულირებისა და ესკიზური სქემების ჩართვა, რამაც შეიძლება მცირე ინვესტორები შეაწუხოს. თვალი აარიდეთ ნებისმიერ დაჩრდილულ საქმეს.

გზა წინ

ინსტიტუციური ინვესტიციები აძლიერებს ვებ3 და კრიპტო სამყაროს. არც ისე დიდი ხნის წინ, კრიპტო ითვლებოდა, როგორც ფარული ან თუნდაც საეჭვო. მაგრამ ახლა, როდესაც ჩართულნი არიან ისეთი დიდი სახელები, როგორიცაა Goldman Sachs, Morgan Stanley და Fidelity, web3 და კრიპტო უფრო მეინსტრიმი და მიღებული ხდება.

რა თქმა უნდა, არსებობს რისკები. ინსტიტუციონალური ინვესტორები შეიძლება იყვნენ მერყევი და ამან შეიძლება სერიოზულად იმოქმედოს ბაზარზე, თუ ისინი გადაწყვეტენ გასვლას. და არსებობს შეშფოთება, რომ მათმა მონაწილეობამ შეიძლება გამოიწვიოს დეცენტრალიზაციის და ამ ტექნოლოგიებზე კონტროლის დაკარგვა.

ამ დროისთვის, ინსტიტუციური ინვესტიციები თამაშობს მთავარ როლს web3-ისა და კრიპტო-ს მომავლის ფორმირებაში.

გამოგვყევით Google News-ზე