უახლესი Ponzi სქემების დიდმა რაოდენობამ გამოიყენა დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) ინფრასტრუქტურა მათი მომხმარებლების მოტყუებისთვის. ეს სტატია იკვლევს DeFi ეკოსისტემას და როგორ ახერხებენ თაღლითები გამოიყენონ ის კრიპტო დამწყებთათვის მოსაპარად.
კრიპტოვალუტის გამოსახულება და ფონზე ეკრანზე გამოსახული სიტყვა 'DeFi' არის … [+]
NurPhoto მეშვეობით გეტის სურათები
DeFi არის ფართო ტერმინი ფინანსური ინფრასტრუქტურისა და ფინანსური სერვისებისთვის, რომლებიც უზრუნველყოფილია საჯარო ბლოკჩეინებზე ჭკვიანი კონტრაქტის ტექნოლოგიით. ეთერი
DeFi-ის განვითარება მიიღწევა იქამდე, სადაც არსებობს ნიშნების შექმნის შაბლონები, რაც საშუალებას აძლევს ნებისმიერს შექმნას ტოკენი რამდენიმე წუთში ყოველგვარი პროგრამირების ცოდნისა და გამოცდილების გარეშე. ეს ხსნის კარს პანდორას ყუთს, რომელშიც ჟეტონების შემქმნელებს შეუძლიათ შექმნან შესანიშნავი დეცენტრალიზებული აპლიკაციები, ხოლო მავნე ადამიანებს შეუძლიათ გამოიყენონ ტექნოლოგია მავნე dApps-ის შესაქმნელად, როგორიცაა Ponzi სქემები.
Ponzi სქემები პრაქტიკაში უკანონოა. თუმცა, ზოგიერთი ბლოკჩეინი დეცენტრალიზებულია და არ არსებობს ერთი იურისდიქცია, რომელიც პასუხისმგებელია ადგილობრივ კანონებთან შესაბამისობის აღსრულებაზე. ზოგიერთი ცენტრალიზებული ბლოკჩეინი დაფუძნებულია იმ ადგილებში, სადაც მცირე ან საერთოდ არ არის ზედამხედველობა მათ ოპერაციებზე. ეს ხსნის კარს თაღლითებისთვის ამ ჯაჭვებზე Ponzi სქემების დასაყენებლად.
ბლოკჩეინების უმეტესობა, რომლებიც იძლევა dApps-ის შემუშავებისა და დანერგვის საშუალებას, არ საჭიროებს იცოდე შენი მომხმარებლის (KYC) პროცესი. ეს ნიშნავს, რომ ადამიანებს შეუძლიათ ანონიმურად შექმნან dApps.
მაშ, რა არის კონკრეტულად Ponzi სქემები და როგორ ფუნქციონირებს ისინი DeFi სივრცეში? პონზის სქემა, სახელწოდებით იტალიელი თაღლითი ჩარლზ პონზი, არის საინვესტიციო თაღლითობა, რომელიც უხდის არსებულ ინვესტორებს ახალი ინვესტორებისგან შეგროვებული სახსრებით. ის სულაც არ ახდენს ინვესტორების სახსრების ინვესტირებას, მაგრამ ის ჰპირდება არსებულ ინვესტორებს მაღალ შემოსავალს მოკლე დროში, რაც ხშირად უფრო მაღალია, ვიდრე ყველა სხვა ძირითადი შემოსავალი.
(ორიგინალი წარწერა) ჩარლზ პონზი, ბოსტონის „ფინანსური ოსტატი“, რომელმაც მოახერხა დაგროვება … [+]
ბეტმანის არქივი
Ponzi სქემები ეყრდნობა ახალი ინვესტორების რაოდენობას განუსაზღვრელი ვადით. თუ Ponzi სქემა ვერ მოიზიდავს ახალ ინვესტორებს, ის სწრაფად დაიშლება. გარდა ამისა, თუ ინვესტორების დიდი რაოდენობა ჩქარობს თანხების ამოღებას, პონზი სქემერები ხვდებიან, რომ ისინი კარგავენ ფულს და ხურავენ მაღაზიას, რადგან ვერ ახერხებენ დავალიანების გადახდას. სხვა შემთხვევებში, ხელისუფლებამ შეიძლება დაარბიოს პონზის სქემის ოფისი და, როგორც კი აღმოაჩინა, რომ ეს არის არალეგალური საწარმო, მაშინვე იშლება.
მაგალითად, უახლესი Ponzi სქემა მოიცავს Eddy Alexandre, აღმასრულებელი დირექტორი EminiFX, რომელიც ინვესტორებს დაჰპირდა ინვესტიციის ყოველკვირეულ 5%-იან დაბრუნებას. FBI-მ ის გასულ კვირას დააკავა მისი კლიენტების 59 მილიონ დოლარზე მეტის მოტყუების გამო. ის ამტკიცებდა, რომ ჰქონდა „Robo-Advisor Assisted account“ სისტემა, რომელიც ფულს კრიპტო და ფორექსში ჩადებდა. უფრთხილდით ასეთ თაღლითობებს და ივარჯიშეთ სათანადო ყურადღებას, სანამ ასეთ პროდუქტში ინვესტიციას განახორციელებთ.
Ponzi სქემებმა DeFi სივრცეში შეიძლება განსხვავებული მიდგომა გამოიყენონ მომხმარებლების მოტყუების მიმართ. ეს შეიძლება მერყეობდეს შემდეგი 100x-ის დაპირებიდან
ჯილდოს დაგროვება და მოსავლის მეურნეობა არის ორი ყველაზე მიმზიდველი ფუნქცია DeFi ეკოსისტემებში. DeFi-ის მომხმარებლები ჩააბარებენ და ჩაკეტავენ თავიანთ ტოკენებს პლატფორმაზე, რათა მიიღონ უზარმაზარი წლიური სარგებელი, რადგან DeFi ეკოსისტემები ეყრდნობიან დადებულ ტოკენებს კონსენსუსისთვის. ეს ნიშნავს, რომ თუ თქვენ განათავსებთ თქვენს ტოკენებს DeFi პლატფორმაზე, რომელიც გადაიხდის, ვთქვათ, 1000 პროცენტს (დიახ, მათ შეუძლიათ მიიღონ ასეთი მაღალი) ყოველწლიურად, თქვენ გექნებათ 10-ჯერ მეტი ტოკენი წელიწადში.
თუმცა, იმის გამო, რომ მონაწილეთა უმრავლესობა ასევე ფსონს ახორციელებს, ფსონის ჯილდოები შეადგენს სიმბოლურ ინფლაციას, რაც ამცირებს ფასს. ეს ნიშნავს, რომ იმისათვის, რომ გაყიდოთ თქვენი ფსონი ტოკენები მოგებისთვის ერთი წლის შემდეგ, ეკოსისტემამ უნდა განიცადოს ახალი ინვესტორების მნიშვნელოვანი ზრდა, რათა კომპენსირდება მზარდი მიწოდება. იმის გამო, რომ იგი ეყრდნობა ახალ ინვესტორებს თავისი ღირებულების შესანარჩუნებლად, ის მსგავსია სხვა Ponzi სქემებთან.
რა თქმა უნდა, ყველა არ დამეთანხმება, მაგრამ მსგავსება გასაოცარია. თუ DeFi პროტოკოლი მაღალი ფსონის ჯილდოებით არ იზიდავს ახალ ინვესტორებს და ვერ შეძლებს ზედმეტი მიწოდების დაწვას, მისი ფასი ხშირად იშლება.
ყველაზე დიდ მოგებას იღებენ თაღლითები, რომლებიც ყიდიან ტოკენებს ბიტკოინზე, ეთერიუმზე, Binance Coin-ზე ან ნებისმიერ სხვა ერთი შეხედვით ღირებულ ტოკენზე. მარტივად რომ ვთქვათ, თაღლითები ყიდიან თავიანთ კლიენტებს აქტივს, რომელიც მათ შეუძლიათ გაზარდონ აქტივისთვის, რაც არ შეუძლიათ, ჰპირდებიან მაღალ შემოსავალს და შემდეგ ადიდებენ ბაზარს მეტი ტოკენით, მეტი ტოკენის სანაცვლოდ, რომელთა გაბერვაც არ შეუძლიათ DeFi პროტოკოლის გაშვების შემდეგ.
მეორეს მხრივ, მოსავლიანობის მეურნეობა დამოკიდებულია საზოგადოებაზე, რომელიც უზრუნველყოფს მონაწილეთა ლიკვიდობას დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე ახლად მოპოვებული ტოკენების შესაძენად. მოსავლიანი ფერმერი ტექნიკურად შეიძენს ტოლი დოლარის ორ აქტივს. მისი ნახევარი მიდის ახლად გამომუშავებულ ჟეტონზე, ხოლო მეორე ნახევარი მრიცხველზე/მონეტაზე, როგორიცაა Ethereum ან USDT.
ამის შემდეგ, ახალი ლიკვიდურობა ემატება აუზს ავტომატური ბაზრის შემქმნელის (AMM) პლატფორმაზე (ხშირად აღწერილია, როგორც დეცენტრალიზებული ბირჟა). ამ აუზში ახალ აბიტურიენტებს შეუძლიათ ავტომატურად გადააკეთონ თავიანთი ტოკენები, როგორიცაა Ethereum ან USDT ახლად გამომუშავებული ტოკენისთვის. ამ ფონდში ტრანზაქციებზე დარიცხული საკომისიო ავტომატურად ნაწილდება ლიკვიდურობის პროვაიდერებზე (სარგებელი ფერმერებზე).
იმისათვის, რომ მუდმივად მიიღოთ მაღალი მოსავლიანობა მოსავლიან ფერმებიდან, თაღლითებმა შეიძლება დააკისრონ მაღალი ტრანზაქციის საკომისიო და მომავალი ზრდა დიდად არის დამოკიდებული ახალი მომხმარებლების მასიურ ზრდაზე. მოსავლიანობის ფერმის ჯილდოების უმეტესობა გამოითვლება ახლად მოპოვებულ ჟეტონში. როგორც DeFi Ponzi სქემის გაფართოება, თაღლითები ხშირად თავს ესხმიან ამ ავტომატიზებულ ლიკვიდობას ახალი მოჭრილი ტოკენების გაცვლით მრიცხველის მონეტაზე/ჟეტონზე, რაც ფასს ნულამდე ან მის მიახლოებაზე აყენებს. სარგებელი ფერმერები და მონაწილეები უმეტეს DeFi Ponzi სქემებში ხშირად რჩებიან მილიარდობით უსარგებლო ჟეტონების ხელში.
არსებობს დიდი რაოდენობით DeFi პროტოკოლი, რომელიც უზრუნველყოფს ღირებულებას და სარგებლობას მათი ინვესტორებისთვის. სხვები ხელს უშლიან თაღლითობას აუდიტის სერთიფიკატების გავლის გზით, სხვები კი გეგმავენ პერიოდულ ნიშნის დამწვრობას ინფლაციის შესამცირებლად.
როგორც ახალი კრიპტო ტრეიდერი, რომელიც აპირებს ინვესტირებას DeFi-ში, მნიშვნელოვანია იმის უზრუნველყოფა, რომ ჟეტონი, რომელსაც თქვენ ყიდულობთ, არ ეყრდნობა ახალი მომხმარებლების ზრდას, რადგან მას აქვს ძლიერი კორელაცია Ponzi სქემებთან. გარდა ამისა, თუ DeFi პროტოკოლით დაპირებული მაღალი შემოსავალი არ არის ღირებულების შექმნისა და სარგებლობის შედეგი, ისინი, სავარაუდოდ, ახალი ინვესტორების შედეგია, რაც ზრდის პონზის სქემებთან კორელაციას.
თითქმის ყველა DeFi თაღლითობა კლიენტის სახსრების ქურდობას მიაწერს „უცნობ თაღლითებს“. მაგალითად, სამხრეთ აფრიკის Africrypt DeFi Ponzi სქემის დამფუძნებელმა ძმებმა, სავარაუდოდ, მოიპარეს 3.6 მილიარდი დოლარი, რაც ითვლება ისტორიაში ყველაზე დიდ DeFi ძარცვად. სანამ მეოთხედ მილიონზე მეტ მომხმარებელს ატყუებდნენ და აცხადებდნენ, რომ ისინი გატეხეს, ორი ძმა ამტკიცებდა, რომ ჰქონდათ AI-ზე ორიენტირებული სავაჭრო სისტემა, რომელიც გამოიმუშავებდა ბაზარზე ზევით შემოსავალს.
თუ ის იხვს ჰგავს, იხვივით ცურავს და იხვივით ცურავს, მაშინ ის ალბათ იხვია.
წყარო: https://www.forbes.com/sites/rufaskamau/2022/05/17/how-the-defi-space-has-become-a-massive-breeding-ground-for-crypto-ponzi-schemes/