ფუნდამენტური ანალიზი არის აქტივის შინაგანი ღირებულების პოვნის პროცესი, რომლის მიზანია დადგინდეს, არის თუ არა აქტივი გადაჭარბებული თუ დაფასებული. შემდეგ ეს ინფორმაცია შეიძლება გამოყენებულ იქნას ტექნიკურ ანალიზთან ერთად, რათა გადაწყვიტოს ინვესტირება ან ვაჭრობა აქტივში.
კრიპტოვალუტის ფუნდამენტურ ანალიზში, მიდგომა გარკვეულწილად განსხვავებულია, ვიდრე ჩვეულებრივ გამოიყენება მემკვიდრეობითი ბაზრის აქტივების შესაფასებლად. კრიპტო აქტივებს არ გააჩნიათ საჭირო ისტორიული მონაცემები, რადგან, როგორც წესი, არ არსებობს მოგების ანგარიშების ისტორია ან მოგება-ზარალის ანგარიშგება.
კრიპტოვალუტის ანალიზისთვის საჭიროა აქტივის შესახებ არსებული ყველა ინფორმაციის მოძიება კვლევის მეშვეობით, რომელიც მოიცავს მისი გამოყენების შემთხვევების, მისი ქსელის, პროექტის მიღმა მყოფი გუნდის, ვეტერინარის განრიგს - სია გრძელდება. ფაქტორების სწორი ნაკრების დათვალიერებით, ტრეიდერებს შეუძლიათ დაადგინონ ძირითადი პროექტის ფუნდამენტური ღირებულება ინვესტიციამდე.
აქ მოცემულია 10 ნაბიჯი, რომელიც ყველაზე სასარგებლოა:
1. წაიკითხეთ თეთრი ფურცელი
განსაკუთრებით გრძელვადიანი, ყიდვა-და-შეკავების ინვესტიციისთვის, მნიშვნელოვანია, რომ წაიკითხოთ ტოკენის თეთრი ფურცელი. ეს არის დოკუმენტი, რომელიც იძლევა პროექტის მიზანმიმართულ, დეტალურ მიმოხილვას. კარგი თეთრი ფურცელი განმარტავს:
- პროექტის მიზნები
- გამოყენების შემთხვევები და განაწილება
- გუნდის ხედვა
- ტექნოლოგია სიმბოლოს უკან
- განახლებებისა და ახალი ფუნქციების გეგმები
- როგორ აძლევს ჟეტონი მომხმარებლებს მნიშვნელობას
2. შეაფასეთ თეთრი ფურცლის პრეტენზიები
იყავით სკეპტიკურად განწყობილი, რადგან პროექტების უკან მყოფ ადამიანებს შეუძლიათ სიმართლის დამახინჯება, ან თუნდაც გატეხვა.
ეს უფრო ხშირად ხდება, ვიდრე უმეტესობა ფიქრობს. მაგალითად, მაიკლ ალან სტოლერიმ, Titanium Blockchain Infrastructure Services-ის დამფუძნებელმა და აღმასრულებელმა დირექტორმა, მონეტის საწყისი შეთავაზებით (ICO) 21 მილიონი დოლარი შეაგროვა.
მოგვიანებით მან აღიარა, რომ გააყალბა პროექტის თეთრი ქაღალდის ნაწილები.
მნიშვნელოვანია დასვათ რამდენიმე რთული შეკითხვა და მიიღოთ სრული პასუხები, სანამ საკუთარ ფულს პროექტში ჩადებთ.
ზოგიერთი საკითხი განიხილოს:
- ტოკენები ნამდვილად ნაწილდება ისე, როგორც დაპირდებიან?
- აკმაყოფილებენ ისინი საგზაო რუქის მოლოდინებს?
- იგონებენ პრობლემას მხოლოდ მის გადასაჭრელად?
- რას ამბობენ ამაზე სხვები?
- არსებობს წითელი დროშები?
- მიზნები რეალისტური ჩანს?
3. შეხედეთ კონკურენტებს
ინდუსტრიის ზოგიერთი წყაროს თანახმად, 40 წელს ჩამოთვლილი კრიპტოვალუტების თითქმის 2021% აღარ არსებობს.
ეს არის მნიშვნელოვანი ჭეშმარიტება, რომელიც ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ: ბევრი პროექტი - თითქმის ნახევარი, და ეს შეიძლება იყოს უფრო მეტიც - მარცხი და მარცხი.
პროექტის თეთრი ფურცლის შესწავლა ცხადყოფს გამოყენების შემთხვევას, რომელსაც კრიპტო აქტივი მიზნად ისახავს და პრობლემას, რომლის გადაჭრასაც ცდილობს. შემდეგ უნდა განიხილოს, არის თუ არა ეს გამოყენების შემთხვევა, ფაქტობრივად, სიცოცხლისუნარიანი და სასურველი.
გარდა ამისა, მნიშვნელოვანია კონკურენტი პროექტების იდენტიფიცირება და არსებული პროექტების შესწავლა, რომლებიც ამ ახალმა შეიძლება ჩაანაცვლოს, თუ წარმატებული იქნება. დასკვნა: ჭკვიანი ინვესტორები ეძებენ, ეს პროექტი სხვებზე უკეთესია თუ არა.
4. შეხედეთ გუნდს პროექტის უკან
პროექტი ისეთივე კარგია, როგორც გუნდი მის უკან.
ადამიანებს, რომლებიც სთავაზობენ პროექტს, უნდა ჰქონდეთ ზუსტად შესაბამისი უნარები, რათა მათი პროექტი იმუშაოს. თეთრი ფურცელი უნდა შეიცავდეს ინფორმაციას გუნდის თითოეული წევრის შესახებ, მაგრამ დამოუკიდებელი კვლევის გაკეთება ასევე შეიძლება სასარგებლო იყოს.
ზოგიერთი საკითხი, რომელიც უნდა გაითვალისწინოთ იმ ადამიანებთან დაკავშირებით, ვინც ნებისმიერი პროექტის უკან დგას:
- უმუშავიათ წარსულში სხვა რეპუტაციის მქონე, წარმატებულ პროექტებზე?
- რა არის მათი რწმუნებათა სიგელები? გამოცდილები არიან?
- არიან ისინი კრიპტო საზოგადოების და ბლოკჩეინის ეკოსისტემის რეპუტაციის მქონე წევრები?
- იყვნენ თუ არა ისინი ჩართული რაიმე საეჭვო პროექტში ან თაღლითობაში?
რა მოხდება, თუ გუნდი არ არის? შემდეგ გადახედეთ დეველოპერის საზოგადოებას.
გაარკვიეთ, აქვს თუ არა პროექტს საჯარო GitHub. შეამოწმეთ კონტრიბუტორების რაოდენობა და აქტივობის დონეები. რაც უფრო თანმიმდევრული იქნება განვითარების აქტივობა პროექტზე, მით უკეთესი.
5. შეხედეთ ჯაჭვის მეტრიკას
ჯაჭვზე არსებული მეტრიკა ხელმისაწვდომია ბლოკჩეინის მონაცემების ნახვით.
მონაცემების ამოღება შესაძლებელია ვებსაიტებიდან ან API–ებიდან – როგორიცაა ჯაჭვური ანალიზი, მონაცემთა სქემები და პროექტის ანგარიშები – სპეციალურად შექმნილი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების ინფორმირებისთვის.
ზოგიერთი მონაცემი, რომელიც გასათვალისწინებელია:
- ტრანზაქციის რაოდენობა: ქსელში მიმდინარე აქტივობის საზომი. რაც მეტი აქტივობაა მით უკეთესი.
- ტრანზაქციის ღირებულება: რამდენი ღირებულება განხორციელდა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. რაც მეტია ეს რიცხვი მით უკეთესი.
- აქტიური მისამართები: რამდენი ბლოკჩეინის მისამართია აქტიური დროის ნებისმიერ მომენტში. კიდევ ერთხელ, რაც უფრო აქტიურია მისამართები, მით უკეთესი.
- გადახდილი საკომისიო: როგორ იზრდება ან მცირდება მოთხოვნა ბლოკის სივრცეზე საკომისიოს საფუძველზე.
- ჰეშის სიხშირე: ქსელის სიჯანსაღის საზომი კრიპტოვალუტაში მუშაობის მტკიცებულებაში. რაც უფრო მაღალია ჰეშის სიხშირე, მით უფრო რთულია 51%-იანი შეტევის წარმატებით დაყენება.
- ფსონირება: მოცემულ დროს დადებული თანხა გვიჩვენებს ინტერესის დონეს ან ნაკლებობას პროექტში.
6. შეხედეთ ტოკენომიკას
ინვესტირება პროექტებში, რომლებიც ქმნიან სასარგებლო ტოკენებს; წინააღმდეგ შემთხვევაში, ჟეტონს შეიძლება არ ჰქონდეს სარგებლობა ბაზარზე.
გარდა ამისა, თუ ტოკენი სასარგებლოა, მას ჯერ კიდევ უნდა განისაზღვროს, თუ როგორ მოერგება მას ბაზარი, რითაც გააზრებული იქნება ტოკენის ფასის მოძრაობა და საშუალებას მისცემს ინვესტორებს მუდმივად მიიღონ მოგების შესაძლებლობები.
ზოგიერთი საკითხი განიხილოს:
- ჟეტონი სასარგებლოა?
- როგორ იღებენ ადამიანები ჟეტონს?
- რა არის ინფლაცია ან დეფლაცია?
- იყო ეს ICO აქტივი?
7. საბაზრო კაპიტალი, ვაჭრობის მოცულობა და ლიკვიდურობა
ზოგიერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ანალიზი ეხება პროექტთან დაკავშირებული ნიშნის ფინანსურ მეტრიკას, მათ შორის:
- საბაზრო კაპიტალიზაცია: ქსელის ღირებულება წარმოდგენილია აქტივის თითოეული ერთეულის შესყიდვის ჰიპოთეტური ღირებულებით. „ბაზრის კაპიტალი“ იძლევა ხედვას ქსელის ზრდის პოტენციალის შესახებ და ის გამოითვლება მიმოქცევაში არსებული მიწოდების მიმდინარე ფასზე გამრავლებით.
- ვაჭრობის მოცულობა: ღირებულების ოდენობა, რომლითაც ვაჭრობა მოხდა გარკვეული დროის განმავლობაში (ყოველდღიურად, ყოველკვირეულად, ყოველთვიურად). ის მიუთითებს, აქვს თუ არა ტოკენს საკმარისი ლიკვიდობა.
- ლიკვიდურობა: ინდიკატორი, რომელიც ზომავს რამდენად მარტივად შეიძლება ტოკენის ყიდვა და გაყიდვა. რაც უფრო თხევადია ჟეტონი, მით უფრო ადვილია მისი გაყიდვა მიმდინარე სავაჭრო ფასით.
8. თანამეგობრობა
როდესაც საზოგადოება პროექტის უკან დგას, ის ეხმარება პროექტის ნიშნის შეფასებას.
მაგალითად, სოციალურ მედიას შეუძლია მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინოს კრიპტო აქტივის ფასზე. მემეკოინები, როგორიცაა Dogecoin (DOGE) და შიბა ინუ (შიბი) ფასი გაიზარდა, ნაწილობრივ, სოციალური მედიის მღელვარების გამო.
სულ ახლახან, სოლანას BONK ტოკენმა ფასის უზარმაზარი ზრდა მიიღო, რადგან სოციალური მედიის აქტივობამ აქტივის მიმართ ინტერესის დონე ახალ მაქსიმუმამდე აიწია.
საზოგადოება, რომელიც მხარს უჭერს მონეტას, არის ძლიერი კატალიზატორი, ასე რომ, აქ არის რამდენიმე კითხვა, რომელიც გასათვალისწინებელია:
- არის თუ არა საზოგადოება აქტიური და აღელვებული?
- ბევრი შილინგის ანგარიშია?
- განწყობა კარგია?
- ბევრი დეველოპერია?
გახსოვდეთ, ტოკენის ფასი იზრდება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ არის ინტერესი და ბაზრის მოქმედება. რაც უფრო მეტს ლაპარაკობენ და ინვესტირებას ახდენენ ჟეტონზე, მით უფრო სავარაუდოა, რომ მისი ფასი გაძვირდება.
9. მარკეტინგის
ამჟამად, დაახლოებით 21,910 კრიპტოვალუტაა, რომელთაგან ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ – ეს დიდი კონკურენციაა!
პროექტის მხარდამჭერ გუნდს სჭირდება აქტიური მარკეტინგული მარკირება, რათა განასხვავოს თავი ხალხისგან, და ინდუსტრიის ინსაიდერები ამბობენ, რომ ახლა უფრო რთულია, ვიდრე ოდესმე.
გარდა ამისა, ბაზარზე ახალი ტოკენების მუდმივი მოსვლასთან ერთად, დამკვიდრებული კრიპტოვალუტები იბრძვიან ბაზრის წილის შესანარჩუნებლად.
ასე რომ, პროექტის უკან მყოფმა გუნდმა აქტიურად უნდა ჩამოაყალიბოს ბრენდის ცნობადობა, მიიღოს მომხმარებლები და შეინარჩუნოს მომხმარებლები გაყიდვებისა და მოგების გასაუმჯობესებლად.
პროექტში ინვესტირებამდე გასათვალისწინებელია რამდენიმე კითხვა:
- არის თუ არა ძირითადი გუნდი პროდუქტს კარგად მარკეტინგი?
- ჰყავთ თუ არა მათ გამოყოფილი მარკეტინგის გუნდი?
- ზრდიან თუ არა ისინი ბაზრის წილს?
10. თუ ძირითადი პროდუქტი ხელმისაწვდომია, შეამოწმეთ იგი
ეს შეიძლება ცოტა რთული იყოს მათთვის, ვინც უბრალოდ ეძებს ინვესტირებას პროექტის ძირითად ნიშანში. თუმცა, ვთქვათ, განიხილება ინვესტიცია Ethereum-ის ეთერში (ETH).
ვინაიდან Ethereum არის დეცენტრალიზებული გლობალური პროგრამული პლატფორმა, ფუნქციონალური, დაცული ციფრული ქსელის ტექნოლოგია გარკვეულწილად აჩვენებს, თუ როგორ მუშაობს პლატფორმა რეალურად.
ამის ცოდნა ნამდვილად დაგეხმარებათ პოტენციური საინვესტიციო გადაწყვეტილების შესახებ.
ყოველივე ამის შემდეგ, თუ პლატფორმა რთული გამოსაყენებელია, შრომატევადია ან სხვაგვარად ქმნის უფრო მეტ პრობლემას, ვიდრე აგვარებს, შეიძლება გონივრული იყოს თავი შეიკავოთ ასეთ პლატფორმაში ინვესტირებაზე, სანამ ეს საკითხები არ მოგვარდება.
ასე რომ, ეს არის - 10 ნაბიჯი ჯანსაღი ფუნდამენტური ანალიზისთვის, რომელიც დაგეხმარებათ შეაფასოთ ნებისმიერი აქტივის მოგების პოტენციალი ნებისმიერი ინვესტიციის ან ვაჭრობის წინ.
აგრეთვე, თუ როგორ Cointelegraph Markets Pro აწვდის ბაზრის მოძრავ მონაცემებს, სანამ ეს ინფორმაცია გახდება საჯარო.
Cointelegraph არის ფინანსური ინფორმაციის გამომცემელი და არა საინვესტიციო მრჩეველი. ჩვენ არ ვაძლევთ პერსონალიზებულ ან ინდივიდუალურ საინვესტიციო რჩევებს. კრიპტოვალუტები არის არასტაბილური ინვესტიციები და შეიცავს მნიშვნელოვან რისკს, მათ შორის მუდმივი და სრული დანაკარგის რისკს. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შედეგებზე. ფიგურები და სქემები სწორია წერის დროს ან სხვაგვარად მითითებული. ცოცხალი ტესტირება სტრატეგიები არ არის რეკომენდაციები. ფინანსური გადაწყვეტილების მიღებამდე გაიარეთ კონსულტაცია თქვენს ფინანსურ მრჩეველთან.
ყველა ციტირებული ROI ზუსტია 16 წლის 2023 თებერვლისთვის.
წყარო: https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis