ეს არ ეხება კრიპტო არასტაბილურობას: ინსტიტუტებს უკეთესი მონაცემები სჭირდებათ

ინსტიტუციური კრიპტო-ს მიღება გაიზარდა ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში. ბევრი კორპორაცია ახლა ფლობს BTC-ს და სხვა კრიპტო აქტივებს თავის ბალანსზე, კრიპტო ბირჟები, როგორიცაა Coinbase, საჯარო გახდა, მაშინ როცა მსოფლიოს უმსხვილესი ფონდის მენეჯერი Blackrock ახლა გთავაზობთ ბიტკოინის კერძო ტრასტს. თუმცა, ინსტიტუციონალური კაპიტალის მნიშვნელოვანი ნაწილი კვლავ გვერდით დგას, გლობალური კრიპტო ბაზარი ამჟამად დაახლოებით 1 ტრილიონ დოლარად არის შეფასებული. კონტექსტში, გლობალური კაპიტალის ბაზარი არის ღირებული $ 120 ტრილიონი. 

In 2021 კვლევა Fidelity Digital Assets-ის მიერ გამოკითხული ინსტიტუციონალური ინვესტორების 54%-მა დაასახელა ცვალებადობა, როგორც კრიტიკული ბარიერი კრიპტო ბაზარზე შესვლისთვის. თუმცა უფრო დეტალური ანალიზი ცხადყოფს, რომ ცვალებადობის შესახებ შეშფოთება გამომდინარეობს ბაზრის დაზვერვის ნაკლებობით. მაგალითად, მიუხედავად იმისა კვლევები აჩვენებს რომ ბიტკოინი ნაკლებად ცვალებადია, ვიდრე S&P 500-ის ბევრი აქცია, ბევრი ინსტიტუტი კვლავ აღიქვამს წამყვან კრიპტოვალუტას, როგორც ახალშობილ და არასტაბილურ.

ინსტიტუციონალური ინვესტორები ისტორიულად აყვავდნენ საიმედო ბაზრის დაზვერვას - ფუნდამენტურ იარაღს, რომელიც ჯერ კიდევ აკლია მათ კრიპტო-ინვესტიციების შეიარაღებაში. კრიპტო ბაზრის დიდწილად ფრაგმენტული და არარეგულირებადი ბუნება ართულებს ინსტიტუციურ მოთამაშეებს ჯაჭვური მონაცემების გამოყენებას, რათა გაიგონ ფასების მოქმედების მიღმა დაკავშირებული მიზეზები და მათი პორტფელების შესაბამისად პოზიციონირება. 

ამ სტატიაში ჩვენ უფრო ღრმად ჩავუღრმავდებით იმ გამოწვევებს, რომლებიც ხელს უშლის სანდო კრიპტო ბაზრის დაზვერვისა და მონაცემების ხელმისაწვდომობას ინსტიტუციური მოთამაშეებისთვის. ამ შეფერხებების გაგება და გადაჭრა უცვლელად ხსნის კრიპტო ინდუსტრიას უფრო ინსტიტუციური მიღებისა და ღირებულების ზრდისთვის მომდევნო წლებში, სპეციალიზებული კრიპტო-მშობლიური ფინტექსებით, როგორიცაა ნუანტი ციფრული აქტივების მენეჯერების უზრუნველყოფა სწორი ინსტრუმენტებით და კონტექსტუალირებული მონაცემთა დაზვერვით ამ გამოწვევების დასაძლევად.

კრიპტო ბაზრის სადაზვერვო მონაცემების შეფერხებები და მისი გავლენა ინსტიტუციურ მოთამაშეებზე 

ფრაგმენტული პატიმრობის გადაწყვეტილებები

კრიპტოვალუტების შენახვის თანდაყოლილი უსაფრთხოების რისკები მოითხოვს დაწესებულებებს, შეიმუშაონ შიდა შენახვის დახვეწილი გადაწყვეტილებები ან გამოიყენონ მესამე მხარის დაცვის გადაწყვეტილებები, როგორიცაა Fireblocks ან Coinbase Custody. მიუხედავად იმისა, რომ ეს მარტივი მიდგომა მუშაობს პორტფელის გრძელვადიანი მენეჯმენტისთვის, მას აქვს მნიშვნელოვანი დაბრკოლებები ინსტიტუციური ინვესტორების უფრო დიდი პოპულაციისთვის, რომლებიც მუშაობენ აქტიურად მართული დისკრეციული და სისტემატური ფონდებით. 

კრიპტოვალუტის ინდუსტრიაში, ინსტიტუტებს აკლიათ გლობალური ლიკვიდობის სიღრმე, რომელიც გვხვდება აქციების ტრადიციულ ბაზრებზე. ამიტომ, პორტფელის მენეჯერებმა უნდა მოიპოვონ ლიკვიდობა ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული ბირჟების ფრაგმენტული ფონდიდან - სავსეა კონტრაგენტისა და შესრულების რისკებით. მაგალითად, საუკეთესო ფასით ვაჭრობის შესრულება ხშირად მოითხოვს პრემიერ-მინისტრს, გადაიტანოს ციფრული აქტივები მესამე მხარის სადაზვერვო გადაწყვეტილებებს შორის, გაცვლის ანგარიშებსა და საფულეებს შორის - ავლენს PM-ს ბაზრის დროის რისკებსა და ხარჯებს ყოველი გადარიცხვისას. ბარიერს კიდევ უფრო ემატება ბლოკჩეინ ქსელებში ურთიერთთანამშრომლობის ნაკლებობა DeFi-ს შესრულებისთვის, რაც მოითხოვს სახსრების გადაადგილებას. რისკისადმი მიდრეკილი ხიდის გადაწყვეტილებები.

ინსტიტუციონალური პორტფელის მენეჯერები აქტიურად უნდა მართონ და აკონტროლონ თავიანთი აქტივები მთლიანი პორტფელის პერსპექტივიდან ბაზართან და მის მოძრაობასთან მიმართებაში. მათ უნდა გააერთიანონ პორტფელში არსებული ყველა აქტივის ეს ერთიანი ხედვა რეალურ დროში ბაზრის მონაცემებთან და ღრმა შეხედულებებთან ჯაჭვურ მონაცემებთან და მათ შორის დრაივერებთან და კორელაციებთან, რათა რეალურად მართონ რისკი და გამოავლინონ შესაძლებლობები. ციფრული აქტივების პორტფელის მენეჯერებისთვის სირთულე არის ის, რომ კონტრაგენტის რისკის შესამცირებლად საუკეთესო შესრულების მიღწევისას, აქტივები, რომლებიც ქმნიან პორტფელს, უნდა ინახებოდეს უამრავ ცენტრალიზებულ სავალუტო ანგარიშზე, ჯაჭვურ საფულეებზე და პატიმრობის გადაწყვეტილებებზე. ამიტომ მენეჯერებს დაეყრდნოთ ელემენტარული პორტფელის თვალთვალის აპლიკაციებზე ან ინვესტირებას ახდენენ შიდა ხელსაწყოების შემუშავებასა და მუდმივ მხარდაჭერაში, რათა გაიგონ არა მხოლოდ ღრმა ანალიტიკა მონიტორინგისა და გადაწყვეტილების მიღებისთვის, არამედ ხშირ შემთხვევაში, უბრალოდ ნიშნის მისაღებად. - ბაზარზე მთელი პორტფელი დღეში ერთხელ ან ორჯერ, ბაზარზე, რომელიც ყოველთვის მუშაობს, 24/7.

ამიტომ ინსტიტუტები ითხოვენ უახლესი გადაწყვეტილებების მართვას პორტფელების ერთი პლატფორმის ხედიდან, პორტფელის აქტივების შემცველი ანგარიშებისა და საფულეების ადგილმდებარეობის მიუხედავად. ასეთი ინსტიტუციური დონის ინსტრუმენტი საშუალებას მისცემს რეალურ დროში ღირებული ჯაჭვური მონაცემების ვიზუალიზაციას ბაზრის მონაცემებთან და ანალიტიკასთან ერთად აქტივების მენეჯერებისთვის, რათა ზუსტად გაზომონ რისკები და შესაძლებლობები.

ბარიერები მონაცემთა ჯაჭვური გამოყენებისთვის

ბლოკჩეინის მონაცემები უზრუნველყოფს ბაზრის დაზვერვას, რათა ციფრული აქტივების ინვესტორებს ოპტიმიზაცია გაუწიონ თავიანთი პორტფელის შესრულებას. თუმცა, ასეთი ინტელექტი ძნელია წვდომა საბაზისო დონეზეც კი. არ არსებობს ავტორიტეტული წყარო პირველადი მონაცემებისთვის, როგორიცაა აქტივების ფასები, რადგან ისინი სხვაგვარად არის ციტირებული სხვადასხვა ბირჟის პლატფორმებზე.  

გარდა ამისა, არსებული ჯაჭვური მონაცემთა წყაროები ფრაგმენტულია და უკიდურესად რთულია გაერთიანება ცენტრალიზებულ ადგილას რეალური მნიშვნელობის მქონე ქმედითი შეხედულებების შესაქმნელად და საინვესტიციო გადაწყვეტილების მხარდაჭერისთვის ჰოლისტიკური მიმოხილვის მისაღებად. შესაბამისად, ინსტიტუტებმა უნდა დაეყრდნონ საკუთარ თავს, რათა ხელით გააერთიანონ ჯაჭვური მონაცემები კომპლექსური API დოკუმენტაციის საშუალებით, რათა დააკოდირონ და შექმნან ინდივიდუალური შეხედულებები და ანალიტიკა, რითაც გაზრდის დროსა და განვითარების ძალისხმევას, რომელიც საჭიროა ამ მონაცემებზე წვდომისათვის მნიშვნელოვანი გამოყენებისთვის.

პორტფელის მენეჯერებს ასევე, ჩვეულებრივ, სჭირდებათ რამდენიმე განსხვავებული გამოწერის შენარჩუნება ჯაჭვის ანალიტიკის პროვაიდერებთან და დაეყრდნონ ამ პლატფორმების მიერ მოწოდებულ დაფებს. ნებისმიერი მცდელობა შექმნას პერსონალურად მორგებული მონაცემთა ვიზუალიზაცია ღია წყაროს ინსტრუმენტების გამოყენებით, როგორიცაა Dune Analytics, სულ მცირე, მოითხოვს გამოცდილებას SQL მოთხოვნების დაწერაში ბლოკჩეინის ქსელების შეკითხვისთვის. ხშირ შემთხვევაში, ინსტრუმენტები არ არსებობს ამ ახალი ასაკის ქსელების შეკითხვისთვის, რაც ზღუდავს წვდომას ჯაჭვურ მონაცემებზე.

პორტფელის მართვის დახვეწილი გადაწყვეტილებების გარეშე, ინსტიტუტებისთვის თითქმის შეუძლებელია მიიღონ 360° ხედვა თავიანთი კრიპტო-ინვესტიციების სტრატეგიაზე ან გამოიყენონ ჯაჭვური მონაცემები თავიანთი კონკურენტული უპირატესობისთვის. ეს შეფერხება ასევე აჭიანურებს პროგნოზირებადი ანალიტიკური მოდელების ფორმირებას, რაც ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს სჭირდებათ კიდევ ერთი ღირებული ელემენტი, რომელიც დაფუძნებულია მონაცემებზე.

პროგნოზირებადი ანალიტიკური მოდელების ნაკლებობა

პროგნოზირებადი ანალიტიკური მოდელები ინვესტიციებში ეხება ისტორიული მონაცემებისა და ალგორითმების გამოყენებას აქტივის ან სტრატეგიის ეფექტურობის საიმედო პროგნოზების გასაკეთებლად. საბაზისო დონეზე, ინვესტორებს შეუძლიათ კონკრეტული ეკონომიკური სცენარების მოდელირება, რათა დაადგინონ დაკავშირებული რისკები და შესაძლებლობები სავარაუდო განაწილების ზომების გამოყენებით. 

მაგალითად, უოლ სტრიტის ანალიტიკოსები დიდწილად გვთავაზობენ ზუსტი მოგების პროგნოზები კომპანიებზე ისეთი მეტრიკის გათვალისწინებით, როგორიცაა ისტორიული აქციების ფასები, გაყიდვების მოცულობა, წარმოების ხარჯები, ინდუსტრიის ზრდა და მაკროეკონომიკური ფაქტორები. ტრადიციულ ფინანსურ ინდუსტრიასთან შედარებით, კრიპტოვალუტის ბაზარი შედარებით ახალია, რაც წარმოადგენს ძირითად გამოწვევას კომპანიებისთვის, რომლებიც ანაწილებენ სექტორში ასიგნებებს, ყოველგვარი რეალური ფუნდამენტური ანალიზის გარეშე, მათი ვარაუდების გასამყარებლად.

ძნელია ზუსტად შეაფასო კრიპტოვალუტის პროექტების საფუძვლები ან მათი მომავალი ფასების პროგნოზირება, პროექტების უმეტესობა მხოლოდ ხუთ წელზე ნაკლებია. უმეტეს შემთხვევაში, ინსტიტუტები უნდა დაეყრდნონ მარტივ შეფასების მოდელებს, რომლებიც გამოიყენება ტრადიციულ ფინანსებში, როგორიცაა კომპანიის პროფილები, მომხმარებლის მეტრიკა და პროდუქტის ბაზრის შესაბამისობა. 

ინდუსტრიის კონსენსუსი მდგომარეობს იმაში, რომ კრიპტო აქტივების პროგნოზირებადი ანალიტიკური მოდელები მნიშვნელოვნად გაუმჯობესდება, რადგან ბაზარი მომწიფდება და უფრო მეტი ისტორიული მონაცემი გახდება ხელმისაწვდომი. იმავდროულად, ინსტიტუციური დონის კრიპტოვალუტის პორტფელის მართვის გადაწყვეტილებები, როგორიცაა ნუანტი მიეცით ინსტიტუციებს უფლება, გამოიყენონ კურირებულ და შეკუმშულ ნიმუშზე ძირითადი ჯაჭვური შეხედულებები და მეტრიკა, ფასისა და მოცულობის მონაცემებთან ერთად, რათა შექმნან რა-თუ სცენარები, რომლებიც გაზრდის პორტფელის დაბრუნებას.

როგორ ხსნის Nuant უმაღლესი კრიპტო ბაზრის დაზვერვას ინსტიტუტებისთვის

Nuant არის ინტეგრირებული გადაწყვეტა, რომელიც საშუალებას აძლევს ინსტიტუციონალურ პროფესიონალებს გადაჭრას კრიპტოვალუტის პორტფოლიოს მართვასთან დაკავშირებული პრობლემები. Nuant უზრუნველყოფს ერთიან ინტერფეისს პორტფელის მენეჯერებისთვის, რათა ნახონ რეალურ დროში ინსტიტუციური ხარისხის მონაცემები, ანალიტიკა და კვლევის მასალები, რომლებიც მორგებულია მათი პორტფელის შემადგენლობაზე. კლიენტებს შეუძლიათ დააკავშირონ მრავალი გაცვლითი და საფულის ანგარიშები ბლოკჩეინის ქსელებში, რათა აკონტროლონ პორტფელის მუშაობის მთლიანი პორტფელის დონეზე

Nuant-ის მიდგომა მონაცემთა მენეჯმენტთან დაკავშირებით, როგორც მისი საკუთრებაში არსებული ქსელის მონაცემთა სერვისისთვის, ასევე მე-3 მხარის წამყვანი ბაზრის მონაცემებისთვის, ინტეგრირებული ძირითად პლატფორმაში, ზოგავს კრიპტოპორტფელის მენეჯერებს ძვირფას დროს, რომელიც სხვაგვარად გადაიღებდა მონაცემთა მკაცრ წმენდას, ნორმალიზებას და მრავალჯერადი მონაცემთა მიწოდების ინტეგრაციას. მონაცემთა ჯაჭვის პროვაიდერები. Nuant ასევე მხარს უჭერს საბაჟო ანალიტიკას და მოდელის შექმნას საკუთარი შეკითხვის ენის გამოყენებით, რაც საშუალებას აძლევს კლიენტებს გამოიყენონ მისი მონაცემები, რათა შექმნან, შეამოწმონ და განახორციელონ საკუთრების მოდელები, რომლებიც წარმოქმნიან ალფას, რისკების მართვისა და მაქსიმალური შემოსავლის მიღებისას.

ეს შინაარსი დაფინანსებულია ნუანტი.

მიიღეთ დღის საუკეთესო კრიპტო სიახლეები და ინფორმაცია, რომელიც მიეწოდება თქვენს შემოსულებს ყოველ საღამოს. გამოიწერეთ Blockworks-ის უფასო ბიულეტენი ახლა.