ორი ტოკენი ჩამოვარდა მას შემდეგ, რაც UST-მა დაკარგა მიჯაჭვულობა დოლართან, ფონდმა მას სტაბილკოინად კვალიფიცირება მოახდინა. ასეთი კრიპტოვალუტები დაკავშირებულია უფრო სტაბილურ აქტივებთან, როგორიცაა აშშ დოლარი ან ოქრო. მაგრამ UST იყო ალგორითმული სტაბილური coin, რომელსაც მხარს უჭერდა არა დოლარის რეზერვები, არამედ მისი ძმის აქტივი, ლუნა.
ამ კატასტროფამ გამოიწვია საკრედიტო კრიზისი, რომელიც კატასტროფული აღმოჩნდა მრავალი ფირმისთვის, მათ შორის ვალუტა ფონდი Three Arrows Capital, ან 3AC, რომელმაც ვერ შეასრულა თავისი გადახდები კრიპტო კრედიტორებისთვის Celsius Network და Voyager Digital.
3AC იძულებული გახდა ლიკვიდაცია მოეხდინა. ცელსიუსმა და ვოიაჯერმა მე-11 თავის გაკოტრება შეიტანა.
Terra's UST მონეტის გაფუჭებამ და ცელსიუსისა და 3AC-ის კოლაფსმა ინვესტორებს უზარმაზარი ზარალი მიაყენა: $20.5 მილიარდი UST-ის შემთხვევაში და $33 მილიარდი ცელსიუსისა და 3AC-ის შემთხვევაში. blockchain უსაფრთხოების ფირმა Chainalysis.
ფაქტორები: ჯვარედინი ექსპოზიცია და გამჭვირვალობის ნაკლებობა ამ კრიზისმა ძირითადად გამოავლინა კრიპტო ფირმების ერთმანეთთან კავშირები და ექსპოზიცია, ისევე როგორც ბანკები 2008 წლის ფინანსური კრიზისის დროს. მეორე გაკვეთილი იყო ცენტრალიზებული კრიპტო კომპანიების გამჭვირვალობის ნაკლებობა, რომლებიც ძირითადად დაურეგულირებელია.
ამ გაუმჭვირვალობამ შექმნა კიდევ ერთი სიტუაცია, რომელიც გამოიწვევდა FTX-ის ღამით აფეთქებას რამდენიმე თვის შემდეგ.
კრიპტოვალუტის ბირჟა და მისი ძმური კომპანია Alameda Research, ჰეჯ-ფონდი, რომელიც ასევე სავაჭრო პლატფორმის ფუნქციას ასრულებს, გახდნენ კომპანიები, რომელთა მეშვეობითაც მათმა დამფუძნებელმა, სემ ბანკმენ-ფრიდმა, ისარგებლა კრიპტო ინდუსტრიაში ნდობის კრიზისით. მან გააძლიერა ძალაუფლება და გახდა კრიპტო სივრცის ახალი ძლიერი მამაკაცი.
Bankman-Fried-მა გამოიყენა ეს ორი კომპანია სხვა რთულ ფირმების გადასარჩენად, მაგრამ როგორც მოგვიანებით გაირკვა, ზოგიერთი გარიგება საეჭვო იყო, მაგალითად, გარიგება კრედიტორთან BlockFi-სთან. სამ თვეზე ნაკლები ხნის შემდეგ ბანკმენ-ფრიდის იმპერია გაკოტრდა.
მარეგულირებლებმა ყოფილი ტრეიდერი დაადანაშაულეს FTX კლიენტებისა და ინვესტორების მოტყუებაში და შეთქმულებაში. დრო დასჭირდება იმის დადგენას, თუ რა მოხდა ზუსტად, მაგრამ FTX-ის კლიენტების სახსრები, როგორც ჩანს, ალამედასთან იყო დაკავშირებული და არალეგალურად გამოიყენებოდა მაღალი რისკის ტრანზაქციებში.
ბანკმენ-ფრიდი უდანაშაულოდ ცნობს.
Chainalysis-ის თანახმად, ვარდნამ გამოიწვია 9 მილიარდი დოლარის ზარალი FTX კლიენტებისთვის, მაგრამ ეს რიცხვი არ ითვალისწინებს პოტენციურ ზარალს იმ ადამიანებისთვის, რომლებმაც თავიანთი სახსრები შეინახეს ბირჟაზე. ამ ინვესტორების მათი აღდგენის ალბათობა გაურკვეველია.
კუბელი ხედავს სკანდალს, რომელიც დაკავშირებულია ვაჭრობასთან 2023 წლის დაწყებისთანავე საკითხავია, ამ ახალ წელს კრიპტო ინდუსტრიაც სკანდალებით იქნება აღსანიშნავი.
მილიარდერისთვის და კრიპტოვალუტის ინვესტორისთვის მარკ კუბანისთვის საკითხავია როდის და არა თუ არა.
ეს ახალი სკანდალი, მისი თქმით, ცენტრალიზებულ ბირჟებზე ე.წ. სარეცხი ვაჭრობის აფეთქების სახით გამოჩნდება.
”ვფიქრობ, შემდეგი შესაძლო აფეთქება არის ცენტრალურ ბირჟებზე სარეცხი ვაჭრობის აღმოჩენა და მოხსნა,” - განუცხადა Dallas Mavericks-ის მფლობელმა TheStreet-ში ელექტრონული ფოსტით ინტერვიუში. „სავარაუდოდ, ათობით მილიონი დოლარის ვაჭრობაა და ლიკვიდურობა ტოკენებისთვის, რომლებსაც აქვთ ძალიან მცირე გამოყენება. მე ვერ ვხედავ, როგორ შეიძლება ისინი იყვნენ ასეთი სითხე. ”
მან გააფრთხილა: ”მე არ მაქვს რაიმე სპეციფიკა, რომ შემოგთავაზოთ ჩემი ვარაუდის გასამყარებლად.”
სარეცხი ვაჭრობა, უკანონო პრაქტიკა, მოიცავს ხელოვნური ინტერესის შექმნას ფინანსური პროდუქტის - ამ შემთხვევაში კრიპტო ტოკენის ან მონეტის გარშემო - მოგების მისაღებად. „ტუმბო-და-დამპის“ სქემის ეს ფორმა ფართოდ არის გავრცელებული კრიპტოვალუტის ინდუსტრიაში.
ძირითადად, თაღლითი/ტრეიდერი ყიდულობს და ყიდის ერთსა და იმავე ტოკენებს, ქმნის ხელოვნურ ვაჭრობის მოცულობას ამ კრიპტოვალუტის გარშემო. თაღლითი ხელს უწყობს სოციალურ მედიაში პოზიტიურ კომენტარს ტოკენის შესახებ, რაც სხვა ტრეიდერებს აძლევს შთაბეჭდილებას, რომ ჟეტონი პოპულარულია და დიდი მოთხოვნაა. თავის მხრივ, ეს იწვევს უფრო მეტ ინტერესს ტოკენის მიმართ, რაც ზრდის მის ფასს. თაღლითები შემდეგ ახდენენ თავიანთი პოზიციების ლიკვიდაციას მოთხოვნის პიკზე.
Wash Trading (არის) ტრანზაქციების დადება ან მისი დადება, რათა წარმოიდგინოს, რომ შესყიდვები და გაყიდვები განხორციელდა საბაზრო რისკის ან ტრეიდერის საბაზრო პოზიციის შეცვლის გარეშე. ამბობს აშშ-ს საქონლის ფიუჩერსების სავაჭრო კომისია.
ბიტკოინი არ არის დაცული Wash Trades-ისგან მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი სარეცხი ვაჭრობა ხდებოდა ტრადიციულ ფინანსებში, კრიპტო სივრცე განსაკუთრებით ხელსაყრელია ამ პრაქტიკისთვის, რადგან ჩამოთვლილია თითქმის 13,000 კრიპტოვალუტა, მონაცემთა ფირმის მიხედვით. CoinGecko . თაღლითებმა უნდა გამოავლინონ ამა თუ იმ ჟეტონის შეფუთვა, რათა მათ შეძლონ სარეცხი ვაჭრობა.
მაგალითად, ჟურნალ Forbes-ის 2022 წლის კვლევის მიხედვით 157 ცენტრალიზებული კრიპტოვალუტის ბირჟაზე, ბიტკოინთან დაკავშირებული ბირჟების მოცულობის ნახევარზე მეტი ყალბია.
„ყველას ნახევარზე მეტი იტყობინება ვაჭრობის მოცულობა სავარაუდოდ ყალბი ან არაეკონომიურია“, - ნათქვამია ჟურნალში დაასკვნა , და დასძინა, რომ ”შეფასებით, გლობალური დღიური ბიტკოინის მოცულობა ინდუსტრიისთვის იყო 128 მილიარდი აშშ დოლარი 14 ივნისს. ეს 51%-ით ნაკლებია, ვიდრე 262 მილიარდი დოლარი, რომელიც მიიღებდა თვით-მოხსენებული მოცულობის ჯამის აღებით მრავალი წყაროდან.”
განვიხილოთ მონაცემების სხვადასხვა ფირმების მონაცემები ბიტკოინის ვაჭრობის მოცულობის შესახებ. ბოლოს შემოწმება, CoinMarketCap აფასებს ბიტკოინის უახლეს 24-საათიან ვაჭრობის მოცულობას 15.8 მილიარდ დოლარად, CoinGecko 17.6 მილიარდ დოლარად, ნომრები 26.14 მილიარდ დოლარად და მესი 3.52 მილიარდ დოლარად.
ეს განსხვავებული მაჩვენებლები აჩვენებს, რომ ყველაზე ცნობილ კვლევით ფირმებსაც კი არ აქვთ იგივე მონაცემები ბიტკოინის შესახებ, საბაზრო ღირებულების თვალსაზრისით, ტოპ კრიპტოვალუტაზე.
ეს იმაზე მეტყველებს, რომ გამჭვირვალობა არის საკვანძო სიტყვა და კიდევ უფრო დიდ კითხვებს აჩენს ნაკლებად პოპულარული და ნაკლებად ღია კრიპტოვალუტების ვაჭრობის მოცულობებთან დაკავშირებით.
და ეს კითხვა თავის მხრივ აჩენს კრიპტოვალუტის გარკვეული ცენტრალიზებული ბირჟების გადახდისუნარიანობას. CoinGecko-ს თანახმად, 560-ზე მეტი ბირჟა მუშაობს.