SBF-ის Alameda-ს საკითხები კრიპტო კრახამდე დიდი ხნით ადრე დაიწყო

Sam Bankman-Fried-ის სავაჭრო კომპანიის, Alameda Research LLC-ის რეპუტაცია კრიპტოვალუტის ბირჟის FTX-ის საფუძველს წარმოადგენდა.

ალამედამ უოლ სტრიტის ხრიკები შემოიტანა სამყაროში cryptocurrencyდა დამკვირვებლებს სჯეროდათ, რომ ეს კარგად იყო. მაგრამ ცოტა რამ იყო ცნობილი კომპანიის ვაჭრობის შესახებ, რომელიც მოიცავდა წარმატებულ ადრეულ ფსონს ბიტკოინით იაპონიაში, კომპანიის გარეთ. Alameda-ს არ გაუმჟღავნებია თავისი საქმიანობა და არ ჰყავდა გარე ინვესტორები.

სანამ დეკემბერში ფედერალური პროკურორები თაღლითობასა და სხვა დანაშაულებებში წაუყენებდნენ ბრალს და შემდეგ დააპატიმრებდნენ, მისტერ ბენკმენ-ფრიდი ინტერვიუებში ამტკიცებდა, რომ Alameda-მ წარმატებას მიაღწია მანამ, სანამ ნოემბერში კრიპტოვალუტის ფასების კოლაფსი არ დაეცა. ის ამტკიცებდა, რომ იმ დროისთვის, როცა მიხვდა, რა მოხდა, უკვე გვიანი იყო, რადგან ის იმ მომენტში ალამედას პასუხისმგებელი აღარ იყო.

თუმცა, ალამედას უფრო დეტალური შესწავლა ცხადყოფს, რომ ის არასოდეს ყოფილა ძალიან წარმატებული ინვესტიციებში და მისტერ ბენკმენ-ფრიდი კვლავ აქტიურად იყო ჩართული მასში მას შემდეგაც, რაც იგი 2021 წლის ოქტომბერში აღმასრულებელი დირექტორის თანამდებობიდან გადადგა, ყოფილი მუშაკების, ბიზნეს ჩანაწერების, ინვესტორების თქმით. და ფედერალური ხელისუფლება.

კომპანიამ მნიშვნელოვანი ფსონები დადო, ზოგიერთი მოიგო და ბევრი წააგო. და მისტერ ბანკმენ-ფრიდი არაერთხელ ცდილობდა ფულის და კრიპტოვალუტის სესხებას ამ ფსონების მხარდასაჭერად, ხოლო კრედიტორებს ორნიშნა პროცენტის დაპირებებს აძლევდა.

2020 წელს კრიპტოსესხების კომპანიის დასაწყებად, Citigroup Inc. განიხილავდა ხელშეკრულებებს Alameda-სთან და სხვა კომპანიებთან. ოსტინ კემპბელი, რომელიც იმ დროს ბანკის ციფრული აქტივების განაკვეთების ვაჭრობის თანახელმძღვანელი იყო, ამტკიცებდა, რომ მან კომპანიის მიმართ რწმენა დაკარგა მას შემდეგ, რაც მიიღო მორიდებით პასუხები მის შეკითხვებზე.

მან დაამატა, რომ რისკის მართვის ჩარჩოს სრული არარსებობა, რომლის აღწერაც მათ შეეძლოთ რაიმე მნიშვნელოვანი გზით, იყო ის, რაც მან პირველმა შენიშნა და მისცა მას ვილიები.

ალამედამ მილიარდობით დოლარი დადო ფსონის გაფართოებაზე cryptocurrency ბაზარზე, როგორც ის იზრდებოდა, ფული, რომელიც ფედერალურმა ხელისუფლებამ ცოტა ხნის წინ განაცხადა, რომ მოიპარეს FTX მომხმარებლებისგან. ის ფსონს დებდა სხვადასხვა ფირმებზე, რომლებიც ორიენტირებულნი იყვნენ ბუნდოვან მონეტებზე. ის უძრავი ქონების შესყიდვებსა და პოლიტიკურ შემოწირულობებს ახორციელებდა.

ყველაფერი დაინგრა 2022 წელს. ორივე ბიზნესმა ნოემბერში განაცხადა გაკოტრების შესახებ, რის შედეგადაც მათი მომხმარებლები მილიარდობით დოლარის ვალია და მთლიანად კრიპტო სექტორის მიმართ ნდობა შემცირდა.

ცუდი ვაჭრობა

მისტერ ბანკმენ-ფრიდის თქმით, ალამედამ შეძლო მნიშვნელოვანი ზარალის დაფარვა FTX-სთვის განკუთვნილი ნაღდი ფულით, ცუდი ჩანაწერების და საბანკო ანგარიშთან დაკავშირებული პრობლემის გამო. ის 3 იანვარს გამართულ სხდომაზე თაღლითობის ბრალდებაში უდანაშაულოდ აღიარებს.

თუმცა, Alameda-ს აღმასრულებელი დირექტორი მისი დაშლის დროს, ქეროლაინ ელისონი, და თანადამფუძნებელი გარი ვანგი აქვთ თაღლითობაში ბრალდება აღიარა და მუშაობენ სამართალდამცავებთან. ბატონი ვანგის ადვოკატის თქმით, მისმა კლიენტმა აიღო პასუხისმგებლობა მის ქმედებებზე. ქალბატონმა ელისონმა სინანული გამოთქვა სტიქიაში მისი მონაწილეობის გამო.

იმისათვის, რომ შემოწირულობები მიეცეს იმ მიზეზებს, სადაც მათ ექნებათ უდიდესი გავლენა, კონცეფცია, რომელიც ცნობილია როგორც ეფექტური ალტრუიზმი, მისტერ ბანკმენ-ფრიდმა უთხრა ხალხს, რომ კომპანიის დაარსების ერთ-ერთი მიზეზი ის იყო, რომ მას შეეძლო შემოსავლის ნაწილის გაცემა. . ფულის სესხება ამ სფეროში ჩართული მდიდარი ადამიანებისგან იყო ვაჭრობის დაფინანსების ერთ-ერთი გზა. ის დაბრუნდა ბევრი კრიპტოვალუტით, მათ შორის სკაიპის თანადამფუძნებლის ჯაან ტალინისგან სესხი დაახლოებით 100 მილიონი დოლარის ღირებულების ეთერით.

ალამედას მიერ განხორციელებული პირველი მნიშვნელოვანი გარიგება მოიცავდა არბიტრაჟს იაპონიაში, სადაც bitcoin უფრო ძვირი იყო. მათ, ვისაც წარმატებით შეეძლო მოლაპარაკება ადგილობრივი კრიპტო ბაზრის ნიუანსებზე, შეეძლო ფულის გამომუშავება ციფრული ვალუტის საზღვარგარეთ შეძენით და იაპონელ კლიენტებზე უფრო მაღალ ფასად გაყიდვით.

სავაჭრო შანსი სწრაფად გაქრა. სანამ ფასების სხვაობა დაიხურებოდა 2018 წლის დასაწყისში, Alameda-მ 10-დან 30 მილიონ დოლარამდე მოგება მიიღო, ბაზრის მცოდნე პირების თქმით. თუმცა, ტრანზაქციის დასაფინანსებლად გამოყენებული კაპიტალის ღირებულებამ შეამცირა მოგება.

ვაჭრობის ნაცნობმა ადამიანებმა განაცხადეს, რომ Alameda-ს სავაჭრო ალგორითმი, რომელიც შეიქმნა დიდი რაოდენობის ავტომატური ვაჭრობის სწრაფად განსახორციელებლად, ზარალს აყენებდა ფასების არასწორი პროგნოზის გამო.

მისი სესხი გაიწვია მისტერ ტალინმა. ამ წყაროების თანახმად, 2018 წლის გაზაფხულისთვის Alameda-ს აქტივები შემცირდა ორ მესამედზე მეტით, დაახლოებით 30 მილიონ დოლარამდე, ნაწილობრივ მნიშვნელოვანი ზარალის გამო. XRP, Ripple გადახდის ქსელის ტოკენები.

იმისთვის, რომ მისტერ ბანკმენ-ფრიდს ბიზნესი შეენარჩუნებინა, მან მოითხოვა თანხების გაზრდა. მოედანზე მცოდნეების თქმით, მან წლიური შემოსავალი 20%-მდე აიღო ნაღდი ფულის ან კრიპტოვალუტის კრედიტორებისთვის უკვე 2018 წელს.

დოკუმენტის მიხედვით, როდესაც პოტენციურმა კრედიტორმა ალამედას ფინანსები გამოიკითხა, მისტერ ბანკმენ-ფრიდის ადვოკატმა უპასუხა, რომ კომპანია ხშირად ამუშავებდა ბიტკოინის მნიშვნელოვან რაოდენობას, მაგრამ არ აწვდიდა რაიმე კონკრეტულ ფინანსურ დეტალს.

მისი იურიდიული კომპანიის, Fenwick & West LLP-ის ბლანკზე დანიელ ფრიდბერგმა წერილში განაცხადა,

ჩვენ ვიცნობთ Alameda-ს მფლობელს და ვთვლით მას საუკეთესო რეპუტაციის მქონე ინდუსტრიაში.

მოგვიანებით, მან მიიღო თანამდებობა FTX-ში მთავარი მარეგულირებელი ოფიცერი. ბ-ნი ფრიდბერგისა და მისი ყოფილი იურიდიული გუნდის თხოვნას პასუხის გაცემაზე პასუხი არ გაეცა.

პირველობის დროს ბინას ბლოკჩეინის კვირაში სინგაპური 2019 წლის იანვარში 1,500 ადამიანი დაესწრო. შეხვედრა, რომელიც აღწერილია, როგორც ციფრული აქტივების განვითარებადი ბიზნესის მომავლის განხილვა, დაფინანსებული იყო Alameda-ს მიერ 150,000 აშშ დოლარის საფასურად. სხვების თქმით, მისტერ ბანკმენ-ფრიდმა გამოიყენა ფორუმი ახალი კრედიტორების მოსაძებნად.

ფინანსების მცოდნე პირების თქმით, პოტენციურმა კრედიტორებმა მიიღეს ბროშურა, რომელშიც ნათქვამია, რომ კომპანიას აქვს 55 მილიონი დოლარის აქტივები მართვის ქვეშ. მისი უმეტესი ნაწილი ნაღდი ფული იყო ნასესხები ვაჭრობის დასაფინანსებლად.

მისტერ ბანკმენ-ფრიდმა დაიწყო კომპანიის გადატანა კალიფორნიიდან ჰონგ კონგში 2019 წლის თებერვალში. დაახლოებით 20 მუშაკის ჯგუფმა დიდი დრო დახარჯა. კრიპტო ბაზრები იყო 24/7.

მისტერ ბანკმენ-ფრიდმა დააარსა საკუთარი ბირჟა მას შემდეგ, რაც შეიტყო რამდენიმე სხვა მარცხის შესახებ, რომლებსაც ინვესტორები იყენებდნენ კრიპტოვალუტის ყიდვისა და გაყიდვისთვის. მან რამდენიმე ადამიანს განუმარტა, რომ გეგმა იყო ისეთი ბიზნესის შექმნა, რომელიც მოემსახურებოდა ინსტიტუციონალურ ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ უსაფრთხო გარემოს ბიზნესის წარმართვისთვის.

როგორც ჩანს, მისტერ ბენკმენ-ფრიდი დარწმუნებული იყო, რომ შეეძლო გადაეჭრა ის პრობლემები, რამაც ადრინდელი ვაჭრობა შეაფერხა. მას ასევე ჰქონდა სარგებელი Alameda-დან, იმ დროისთვის კრიპტოვალუტის ერთ-ერთი უმსხვილესი დილერით, რომელმაც თავისი ვაჭრობა ბირჟაზე შემოიტანა. FTX ამოქმედდა 2019 წლის აპრილში.

ალამედა მსახურობდა FTX-ის ზრდის ძრავად მისტერ ბანკმენ-ფრიდის წყალობით. სავაჭრო კომპანია იყო ბირჟის მთავარი მარკეტი, რაც იმას ნიშნავდა, რომ იგი მუდმივად ღია იყო სხვა დილერებისგან შეკვეთების ყიდვა-გაყიდვისთვის. მის ტაქტიკას ნაცნობი წყაროების თანახმად, ალამედა პერიოდულად იღებდა ვაჭრობის დამარცხებულ მხარეს, რათა კლიენტები ბირჟაზე მიიზიდა.

ბოლო დროს ფასიანი ქაღალდების კომისიის მიერ შეტანილი სარჩელები და სასაქონლო ფიუჩერსებით სავაჭრო კომისიამ, ქვეყნის წამყვანმა ბაზრის მარეგულირებელმა, მისტერ ბენკმენ-ფრიდმა შექმნა სქემა Alameda-სთვის, რომ სესხება ფული ბირჟიდან.

არ აქვს მნიშვნელობა რამდენი გირაო იყო განთავსებული ბირჟაზე, მან დაავალა მისტერ ვანგს, მის თანადამფუძნებელს, შეექმნა პროგრამირება, რომელიც ალამედას ნებას მისცემდა გაეტარებინა უარყოფითი ბალანსი FTX-ზე, ამტკიცებდა SEC. SEC-მა თქვა, რომ ბ-ნი ბანკმენ-ფრიდმა ასევე უზრუნველყო, რომ Alameda-ს FTX გირაოს დაუყოვნებლივ ლიკვიდაცია არ მოხდება, თუ მისი ღირებულება დაეცემა კონკრეტულ ზღურბლს ქვემოთ.

შედეგად, ალამედამ მიიღო საკრედიტო ხაზი FTX-ისგან. დე ფაქტო სესხების ზღვარი უნდა გაიზარდოს ათობით მილიარდ დოლარამდე, მისტერ ბანკმენ-ფრიდის თქმით, ამტკიცებდა SEC.
ბ-ნი ბენკმენ-ფრიდი ამტკიცებდა, რომ FTX საჯაროდ ყოველთვის იცავდა კანონს.

SEC და CFTC ამტკიცებენ, რომ Alameda-ს ჩანაწერების შენახვა მუდმივად არათანმიმდევრული იყო. FTX-ის პრემიერის შემდეგ, ამ მხრივ ბევრი არაფერი შეცვლილა. დეკემბერში წარდგენილ საჩივარში, SEC-მა თქვა, რომ აქტივები და ვალები "ჩვეულებრივ განიხილება, როგორც ურთიერთშემცვლელნი".

მისტერ ბანკმენ-ფრიდი FTX-ის დაღუპვის შემდეგ ცდილობდა განეშორებინა Alameda-სგან. ამის შესახებ მან WSJ-ს დეკემბერში განუცხადა

FTX იყო სრულ განაკვეთზე სამუშაო. რომც მინდოდეს, არ მქონდა შემეცნებითი ძალა, რომ გამეგო ყველაფერი, რაც ალამედაში ხდებოდა.

ფედერალური მარეგულირებლების თანახმად, ის მძიმედ იყო ჩართული FTX-სა და Alameda-სთან. ყოფილი თანამშრომლები ამტკიცებენ, რომ ადამიანები, რომლებიც Alameda-ში მუშაობდნენ, ასევე მუშაობდნენ FTX-ში. SEC და CFTC ორივე ამტკიცებს, რომ ორმა ბიზნესმა გაიზიარა საოფისე სივრცე და ტექნოლოგია. ტოპ აღმასრულებლები, მათ შორის ბ-ნი ბანკმენ-ფრიდი, ქალბატონი ელისონი და ბ-ნი ვანგი, ხშირად თანამშრომლობდნენ ბაჰამის კუნძულების პენტჰაუსში, რომელიც ემსახურებოდა როგორც მათ საცხოვრებელს, ასევე სამუშაო ადგილს.

SEC-ის თანახმად, მისტერ ბანკმენ-ფრიდმა ქალბატონ ელისონს, რომელთანაც მას სასიყვარულო ურთიერთობა ჰქონდა, დავალება მისცა თაღლითურად გაეზარდა კრიპტოვალუტის ღირებულება, რომელსაც სავაჭრო კომპანია აიღო ალამედას მსყიდველობითი ძალის გამოყენების წინააღმდეგ.

პატრიკ ჰეუსერის, საბროკერო მთავარი კომერციული ოფიცრის თქმით, როდესაც საბროკერო ფირმა Crypto Finance Group ეძებდა FTX დოკუმენტაციას, რომელიც მას FTX-ზე ვაჭრობისთვის სჭირდებოდა, ბირჟამ გაუგზავნა მისი საკუთრების სტრუქტურის სკანირება ფურცელზე Alameda წყლის ნიშნით. მისი თქმით, FTX-მა მოითხოვა, რომ ყველა დოლარის გადარიცხვა Alameda-ზე გადასულიყო.

ეს არის გამაფრთხილებელი ნიშნები, რომლებიც უნდა შეგვენახა, დასძინა ბატონმა ჰეუსერმა.

FTX-ისა და Alameda-ს ზოგიერთი კლიენტი წუხდა, რომ Alameda-ს შეეძლო მოგება მიეღო FTX-დან მიღებული სავაჭრო ინფორმაციისგან. ინვესტორებთან საუბარი მოიცავდა ორივე დეპარტამენტის წარმომადგენლებს. ბირჟებს არ აქვთ აქტიური საინვესტიციო იარაღი ჩვეულებრივ ფინანსებში.

2020 წლის ოქტომბერში მისი კომპანიის ვებსაიტზე მომხმარებელთა და სხვებისთვის ბლოგ პოსტში ჯეფ დორმანმა, ციფრული საინვესტიციო ფირმა Arca-ს მთავარმა საინვესტიციო ოფიცერმა განაცხადა:

ინტერესთა პოტენციური კონფლიქტი და ძირითადი საფრთხეები არსებითია, როდესაც ციფრული აქტივების ბირჟა ასევე მოქმედებს, როგორც ბაზრის ძირითადი შემქმნელი.

დროთა განმავლობაში, კრიპტოვალუტის ინვესტორებმა, მათ შორის ბატონმა დორმანმა, ნუგეში იპოვეს იმის ცოდნით, რომ ალამედას გუნდი, ალბათ, უფრო მეტად იყო ორიენტირებული ავტომატური სავაჭრო მოდელების შემუშავებაზე, ვიდრე რაიმე ინფორმაციას, რომელსაც ისინი შეიძლება ისწავლონ FTX კოლეგებისგან.

როგორც აღმასრულებლები აცხადებენ, ალამედა 2021 წლის ბოლოსთვის სპეციალიზებულ სავაჭრო ტაქტიკაზე იყო ორიენტირებული. ალამედა ფოკუსირებული იყო ეგრეთ წოდებული ალტ-მონეტების ვაჭრობაზე, როგორიცაა ორი, რომელიც პატივს სცემს შიბა ინუს ძაღლის ჯიშს, ასევე თავად FTX-ის მიერ წარმოებულ მონეტებს. როგორიცაა FTT, ხოლო კონკურენტები, როგორიცაა Wintermute Trading Ltd. და Jump Trading Group, აწარმოეს ბაზრები ბიტკოინში და ეთერში, რომლებიც საკმაოდ ფართოდ იყო ვაჭრობა.

2021 წელს Alameda-მ 1 მილიარდ დოლარზე მეტი მოგება მიიღო, მათი თქმით, ვინც იცის ციფრები. იმ წელს, ყველა ზოლის კრიპტოვალუტა, მათ შორის ხუმრობით გაკეთებული კრიპტოვალუტები, ცაში გაიზარდა.

Wintermute-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ევგენი გევოიმ აღნიშნა,

ისინი ნამდვილად კარგად ახერხებდნენ ამ კონკრეტული პერსპექტივების დადგენასა და მოპოვებას.

2021 წლის ოქტომბერში, მისტერ ბანკმენ-ფრიდმა დანიშნა ქალბატონი ელისონი და კიდევ ერთი თანამშრომელი, სემ ტრაბუკო, Alameda-ს თანა-აღმასრულებელ დირექტორებად.

კრიპტოვალუტის ბაზარი თითქმის პიკს მიაღწია 2021 წლის დეკემბერში. ერთი თვის წინ ბიტკოინმა მიაღწია ყველა დროის მაქსიმუმს. ვენჩურული კაპიტალისტები 1 მილიარდ დოლარზე მეტი ინვესტიცია ჩადეს FTX-ში და მისტერ ბანკმენ-ფრიდს სულ რამდენიმე კვირა აკლდა ბირჟისთვის დამატებითი 400 მილიონი დოლარის ინვესტიციის უზრუნველყოფა.

SEC-ის თანახმად, ბ-ნი ბანკმენ-ფრიდი განაგრძობდა მნიშვნელოვან როლს Alameda-ს გადაწყვეტილების მიღებაში, მიუხედავად იმისა, რომ მან დატოვა აღმასრულებელი დირექტორის თანამდებობა იმ მომენტისთვის.

ბაჰამის კუნძულებზე, ცენტრალური აზიის რესპუბლიკაში, ყაზახეთში, მისი ბაზიდან ექვსი ათას რვაას კილომეტრში, პრეზიდენტის სასახლე იყო მისი დანიშნულება. მან წარმოადგინა კრიპტო-ს საქმე, მიუხედავად დათქმებისა მის წარმოებისთვის საჭირო ენერგიის დიდი რაოდენობით, დასავლური აქტივების მენეჯერებისა და ჰეჯ-ფონდის აღმასრულებლების მცირე ჯგუფთან საუბრისას.

ალამედამ მნიშვნელოვანი ფინანსური სარგებელი მიიღო კასიმ-ჯომარტ ტოკაევის მიერ კრიპტო მაინერების მხარდაჭერით, რომლებიც მუშაობენ კომპიუტერების დიდი რაოდენობით, რომლებიც საჭიროა ახალი მონეტების განბლოკვისთვის. ამ მაინინგ კორპორაციას ჰქონდა მრავალი მონაცემთა ცენტრი ყაზახეთში და სავაჭრო კომპანიამ მასში $100 მილიონზე მეტი ინვესტიცია მოახდინა.

შეხვედრის შემდეგ ალამედამ დაიწყო დამატებითი 1 მილიარდი დოლარის ინვესტიცია Genesis Digital Assets-ში. საქმიანი დოკუმენტის მიხედვით, რომელიც ჟურნალმა განიხილა, ეს იყო ყველაზე დიდი სარისკო კაპიტალის ინვესტიცია Alameda-ს მიერ. ცუდი დრო იყო, რადგან ბიტკოინის ფასი მაშინვე დაეცა და მასთან ერთად მაინერების შემოსავალიც.

ბიზნეს დოკუმენტის მიხედვით, ალამედამ 1.4 წელს სტარტაპებში 2021 მილიარდი დოლარის ინვესტიცია მოახდინა, წინა წელთან შედარებით მხოლოდ 10.5 მილიონი დოლარი.

დეფოლტების სერია მაისში კრიპტოვალუტის წყვილის დაცემამ გამოიწვია. წარუმატებელი ბიზნესების მხარდასაჭერად, მისტერ ბანკმენ-ფრიდმა ასობით მილიონი დოლარი გაიღო.

თუმცა, Alameda-ს ინვესტიციები სწრაფად კარგავდა ღირებულებას. კრედიტორებმა ფულის დაბრუნება დაიწყეს. CFTC-ის თანახმად, მისტერ ბენკმენ-ფრიდმა ზეწოლა მოახდინა კომპანიაზე, რომ სესხები აეღო მილიარდობით დოლარი FTX კლიენტის ფულით, რათა დაეფარა მისი ვალები.

მისტერ ბანკმენ-ფრიდი ფარულად განიხილავდა ალამედას დახურვას მისი იმპერიის დაშლამდე რამდენიმე თვით ადრე.

ნაშრომში, რომელიც მან სხვებს გაუზიარა, მან თქვა: ”მე მხოლოდ დღეს დავიწყე ამაზე ფიქრი და, შესაბამისად, ჯერ კიდევ არ მაქვს შემოწმებული,” - ნათქვამია CFTC საჩივარში. თუმცა, მე მჯერა, რომ დროა Alameda Research-მა შეწყვიტოს ფუნქციონირება. პატივისცემით, ერთი წლის წინ ალბათ ამის დრო იყო.

ამავე თემაზე

FightOut (FGHT) - გადადით შემოსავლის მისაღებად მეტავერსიაში

• CertiK აუდიტი და CoinSniper KYC დამოწმებული
• ადრეული ეტაპის წინასწარი გაყიდვა ახლავე პირდაპირ ეთერში
• იშოვე უფასო კრიპტო და მიაღწიე ფიტნეს მიზნებს
• LBank Labs პროექტი
• პარტნიორობს Transak, Block Media
• ჯილდოების და ბონუსების დადება