ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიის თავმჯდომარემ გარი გენსლერმა ოთხშაბათს შესთავაზა ძირეული ცვლილებები ფედერალურ რეგულაციებში, რაც გააფართოვებს მეურვეობის წესებს ისეთი აქტივების ჩათვლით, როგორიცაა კრიპტო და მოითხოვს კომპანიებს, მოიპოვონ ან შეინარჩუნონ რეგისტრაცია, რათა შეინარჩუნონ ეს კლიენტების აქტივები.
შემოთავაზებული ცვლილებები ფედერალური მეურვეობის წესებში „გააფართოებს ფარგლებს“ და მოიცავს კლიენტის ნებისმიერ აქტივს, რომელიც ექვემდებარება საინვესტიციო მრჩეველს. ამჟამინდელი ფედერალური რეგულაციები მოიცავს მხოლოდ აქტივებს, როგორიცაა ფონდები ან ფასიანი ქაღალდები და მოითხოვს ინვესტიციების მრჩევლებს, როგორიცაა Fidelity ან Merrill Lynch, ამ აქტივების შენარჩუნება ფედერალურ ან სახელმწიფოს მიერ დაწესებულ ბანკში, რამდენიმე ძალიან კონკრეტული გამონაკლისის გარდა.
ეს იქნება SEC-ის ყველაზე აშკარა მცდელობა შეაფერხოს თუნდაც რეგულირებული კრიპტო ბირჟები, რომლებსაც აქვთ მნიშვნელოვანი ინსტიტუციური მეურვეობის პროგრამები, რომლებიც ემსახურებიან მაღალი ღირებულების მქონე ინდივიდებსა და სუბიექტებს, რომლებიც იცავენ ინვესტორების აქტივებს, როგორიცაა ჰეჯ-ფონდები ან საპენსიო ინვესტიციების მენეჯერები.
ეს ნაბიჯი ახალ საფრთხეს უქმნის კრიპტო გაცვლის მეურვეობის პროგრამებს, რადგან სხვა ფედერალური მარეგულირებლები აქტიურად ართმევენ მეურვეებს, როგორიცაა ბანკები, შეინახონ კლიენტების კრიპტო აქტივები. ცვლილებები ასევე მოდის მაშინ, როდესაც უსკო აგრესიულად აჩქარებს აღსრულების მცდელობებს.
მიუხედავად იმისა, რომ შესწორება არ აკონკრეტებს კრიპტო კომპანიებს, გენსლერმა თქვა ცალკე განცხადებაში, რომ „მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთმა კრიპტო სავაჭრო და დაკრედიტების პლატფორმამ შეიძლება მოითხოვოს ინვესტორების კრიპტო შენახვის ვადა, ეს არ ნიშნავს რომ ისინი არიან კვალიფიციური მეურვეები“.
ახალი წესების მიხედვით, კლიენტის ნებისმიერი აქტივის - მათ შორის და კონკრეტულად კრიპტო-ს ჩათვლით - დასაცავად, დაწესებულებას უნდა ჰქონდეს ქარტიები, ან უნდა იყოს რეგისტრირებული ბროკერ-დილერი, ფიუჩერსული კომისიის მოვაჭრე, ან იყოს გარკვეული სახის ტრასტი ან უცხოური ფინანსური. დაწესებულება.
SEC-ის ოფიციალურმა პირებმა განაცხადეს, რომ წინადადება არ ცვლის მოთხოვნებს, იყოთ კვალიფიციური მეურვე და რომ არაფერი უშლის ხელს სახელმწიფოს მიერ დაწესებულ ტრასტ კომპანიებს, მათ შორის მონეტა ან ტყუპები, კვალიფიციურ მეურვეებად მსახურებისგან.
ოფიციალურმა პირებმა ხაზგასმით აღნიშნეს, რომ შემოთავაზებულმა ცვლილებებმა არ მიიღო გადაწყვეტილება, თუ რომელ კრიპტოვალუტაზე განიხილებოდა SEC ფასიანი ქაღალდები.
შესწორებული რეგულაცია ასევე მოითხოვს წერილობით შეთანხმებას მეურვეებსა და მრჩევლებს შორის, გააფართოვებს „სიურპრიზის შემოწმების“ მოთხოვნებს და გააძლიერებს აღრიცხვის წესებს.
SEC ადრე ცდილობდა საზოგადოების გამოხმაურებას იმის შესახებ, იყო თუ არა კრიპტომეგობრული სახელმწიფოს მიერ დაწესებული ტრასტები, როგორიცაა ვაიომინგში, იყო თუ არა „კვალიფიცირებული მეურვეები“.
„არ შეცდეთ: დღევანდელი წესი, 2009 წლის წესი, მოიცავს კრიპტოაქტივების მნიშვნელოვან რაოდენობას“, - თქვა გენსლერმა განცხადებაში. „როგორც გამოცემაში ნათქვამია, „კრიპტო აქტივების უმეტესობა სავარაუდოდ იქნება სახსრები ან კრიპტო აქტივების ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც დაფარულია მიმდინარე წესით. გარდა ამისა, მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთმა კრიპტო სავაჭრო და დაკრედიტების პლატფორმამ შეიძლება მოითხოვოს ინვესტორების კრიპტო შენახვის უფლება, ეს არ ნიშნავს რომ ისინი არიან კვალიფიციური მეურვეები.”
მაგრამ გენსლერის წინადადებამ, როგორც ჩანს, შეაფერხა SEC-ის ოფიციალური პირების კომენტარები, რომლებიც ამტკიცებდნენ, რომ ნაბიჯები შემუშავებული იყო „ყველა აქტივის“ გათვალისწინებით. SEC-ის თავმჯდომარემ მიუთითა რამდენიმე გახმაურებული კრიპტო გაკოტრების შესახებ ბოლო თვეებში, მათ შორის ცელსიუსის, ვოიაჯერის, და FTX.
„როდესაც ეს პლატფორმები გაკოტრდება - რაც ჩვენ ვნახეთ არაერთხელ და ახლახან - ინვესტორების აქტივები ხშირად ხდება წარუმატებელი კომპანიის საკუთრება, რაც ინვესტორებს ტოვებს გაკოტრების სასამართლოში“, - თქვა გენსლერმა.
SEC-ის მიერ შემოთავაზებული ცვლილებები ასევე მიზნად ისახავს „უზრუნველყოს კლიენტის აქტივები სათანადოდ იყოს სეგრეგირებული და ინახება ანგარიშებზე, რომლებიც შექმნილია აქტივების დასაცავად კვალიფიციური მეურვის გაკოტრების ან სხვა გადახდისუუნარობის შემთხვევაში“, ნათქვამია სააგენტოს მიერ ოთხშაბათს გამოქვეყნებულ მასალაში.
Coinbase-ს უკვე აქვს მსგავსი შეთანხმება. თავის ბოლო შემოსავლის ანგარიშში ბირჟამ დააკონკრეტა, რომ კლიენტების კრიპტო აქტივებს „გაკოტრების დისტანციურად“ ინახავს ჰიპოთეტური ზოგადი კრედიტორებისგან, მაგრამ აღნიშნა, რომ კრიპტო აქტივების „სიახლე“ ნიშნავს, რომ გაურკვეველია, როგორ მოეპყრობიან მათ სასამართლოები.
SEC-მა უკვე დაიწყო სხვა მომგებიანი შემოსავლების ნაკადების მიზანმიმართვა კრიპტო ინსტიტუტებისთვის, როგორიცაა Coinbase, რომელიც არის ერთადერთი საჯაროდ ვაჭრობის სუფთა კრიპტო ბირჟა აშშ-ში გასულ კვირას, SEC-მა გამოაცხადა. დასახლება კრიპტო ბირჟით Kraken მის თავზე დატენვის პროგრამა, იმის მტკიცებით, რომ ეს იყო ფასიანი ქაღალდების არარეგისტრირებული შეთავაზება და გაყიდვა.
იმ დროს, Coinbase-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ბრაიან არმსტრონგმა თქვა, რომ პოტენციური ნაბიჯი ფსონის წინააღმდეგ იქნება "საშინელი გზა" მომხმარებლებისთვის.
იტყობინება Coinbase $19.8 მილიონი ინსტიტუციური ტრანზაქციების შემოსავალი და $14.5 მილიონი პატიმრობის გადასახადის შემოსავალი სამი თვის განმავლობაში, რომელიც მთავრდება 30 წლის 2022 სექტემბერს. ერთად, ეს ინსტიტუციური შემოსავალი წარმოადგენდა Coinbase-ის $5.8 მილიონის შემოსავლის დაახლოებით 590.3%-ს იმავე პერიოდისთვის. მაგრამ ეს პროცენტი არ შეიცავს შემოსავალს ბლოკჩეინის ჯილდოებიდან ან საპროცენტო შემოსავალს ინსტიტუციური მეურვეობის კლიენტებისგან.
მაგალითად, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), იცავს მილიარდობით დოლარის ბიტკოინს Coinbase Custody-ის გამოყენებით, ფლობს მსოფლიოს ბიტკოინის დაახლოებით 3.4%-ს 2022 წლის მაისში. შემოთავაზებული ცვლილებების თანახმად, GBTC-ის ურთიერთობა Coinbase-თან შესაძლოა საფრთხის ქვეშ აღმოჩნდეს.
პირი, რომელიც ამ საკითხს იცნობს, არ ელოდა, რომ ურთიერთობაზე უარყოფით გავლენას მოახდენდა, აღნიშნა Coinbase Custody-ის კვალიფიციური მეურვის სტატუსი, როგორც ნიუ-იორკის შტატის დაქირავებული ტრასტი, და შენიშნა, რომ საინვესტიციო მრჩევლები შესაძლოა გადავიდნენ ბიტკოინის უშუალო მფლობელობიდან GBTC აქციების მფლობელობაშიც კი. შემოთავაზებული ცვლილებები.
Coinbase-ის წარმომადგენლებმა მაშინვე არ უპასუხეს კომენტარის მოთხოვნას.
- CNBC– ის კეიტ რუნიმ მონაწილეობა მიიღო ამ მოხსენებაში.
წყარო: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html