სირცხვილი, თვითმკვლელობის მცდელობები, „ფინანსური სიკვდილი“ - კრიპტო ფირმის წარუმატებლობის დამანგრეველი მაჩვენებელი

გასული წლის სექტემბერში, ალექს მაშინსკი მაღლა მიდიოდა.

გამოჩენა ჯონს ჰოპკინსის უნივერსიტეტის მიერ დაფინანსებული პანელი ბიტკოინზე და სხვა კრიპტოვალუტებზე სასაუბროდ, მაშინსკიმ, კრიპტო-საბანკო ფირმა Celsius-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა, გამოხატა ნდობა კრიპტო-ს მომავლის შესახებ და ზიზღი გამოთქვა ტრადიციული ბანკებისა და ტრადიციული ვალუტების მიმართ.

„ბანკებმა ბოროტად გამოიყენეს თავიანთი ძალაუფლება“, - თქვა მაშინსკიმ და დაასახელა შეუსაბამობა პროცენტებს შორის, რომლებსაც ბანკები იხდიან დოლარის დეპოზიტებზე - წლიური განაკვეთი 1%-ზე ნაკლები - და თითქმის 9%-ს შორის, რომელიც ცელსიუსმა გადაიხადა ზოგიერთი ციფრული ვალუტის დეპოზიტებზე. არის თუ არა ფულის რეალური ღირებულება 0.1%? ჰკითხა მან. "ან არის ფულის რეალური ღირებულება ... 8.8%?"

ბრენდონ ლოურენსი, ცელსიუსის მომხმარებელი

ასობით ცელსიუსის 1.7 მილიონი მომხმარებლისთვის, 11.7 მილიარდი დოლარის აქტივების ღირებულება, რომელიც მათ ფირმაში ჩააბარეს, შესაძლოა ნულის ტოლი იყოს.

„მაშინსკი ყოველთვის ძალიან თავდაჯერებულად საუბრობდა იმაზე, თუ რამდენად ძლიერი იყო ცელსიუსი და რამდენად უკეთესი იყო ბანკებზე“, იხსენებს ჰაროლდ მ. ლოტი, 35 წლის, ნეშვილის რეგიონის მედდა, რომელსაც ჰქონდა $14,000 კრიპტოვალუტაში დეპონირებული აქტივები ცელსიუსზე, კრიპტო ცელსიუსზე. ბაზარი.

”მას არასოდეს უთქვამს რაიმე მინიშნება, რომ პრობლემა იყო”, - ამბობს ლოტი. "მაგრამ მოულოდნელად, მოულოდნელად, მათ უბრალოდ შეწყვიტეს ყველა ტრანსფერი."

ეს იყო 12 ივნისს, როდესაც კომპანიამ გააყინა მომხმარებლის ყველა გატანა და სხვა ტრანზაქცია. 13 ივლისს ცელსიუსი შეტანილია გაკოტრების დაცვა, ცხადყოფს, რომ ის კლიენტებს 4.7 მილიარდი დოლარის ვალი ჰქონდა მაგრამ ხელზე მხოლოდ 170 მილიონი დოლარი ჰქონდა ნაღდი ფული. ყოველივე ამის შემდეგ, კომპანიამ გამოაცხადა $1.2 მილიარდი შეუსაბამობა მის აქტივებსა და ვალდებულებებს შორის.

ლოტი ასობით მცირე ინვესტორს შორისაა, რომლებსაც აქვთ მიმართა გაკოტრების სასამართლოს მოსამართლეს მარტინ გლენს, რომელიც მეთვალყურეობს საქმეს, ითხოვოს მათი სახსრები კანონიერი განსაწმენდელიდან.

ამბავი გრძელდება

ისინი არიან პენსიონერები, მცირე ბიზნესის მფლობელები, ჩვეულებრივი მუშები. ისინი ზოგავდნენ პენსიაზე გასვლისთვის, სახლის საყიდლად ან შვილების კოლეჯში გაგზავნისთვის - სახსრები, რომლებიც შიშობენ, რომ სამუდამოდ გაქრება. ისინი წერენ სირცხვილის, დეპრესიის და თვითმკვლელობის შესახებ.

ზოგადად რომ ვთქვათ, წერილები ხსნის ფანჯარას არასტაბილურ კრიპტოვალუტის ბაზრებზე ინვესტიციების საშიშროებაზე, ან ფირმებთან, რომლებსაც არ აქვთ კლიენტების მომსახურების ხანგრძლივი გამოცდილება და მუშაობენ ტრადიციული ბანკის მეანაბრეებისა და აქციების და ობლიგაციების ინვესტორებისთვის სახელმწიფო გარანტიების გარეშე.

კარგად მოაზროვნე ინვესტორებს შეუძლიათ არარეგისტრირებული ფასიანი ქაღალდების ბაზრებზე თამაში და თავიანთი ფულის ფსონი ჰეჯ-ფონდებში, კერძო ინვესტიციურ ფირმებში და კერძო განთავსებებში, მაგრამ კანონი მოითხოვს, რომ ისინი იყვნენ "კვალიფიცირებული" ან "აკრედიტებული" — ზოგადად, რომ მათ შეუძლიათ საინვესტიციო პრომოუტერებს აჩვენონ მინიმუმ 1 მილიონი დოლარის წმინდა ღირებულება ან მინიმუმ 200,000 აშშ დოლარის წლიური შემოსავალი.

კრიპტო არ განიხილება, როგორც ინვესტიცია, რომელიც უზრუნველყოფს ასეთ ზედამხედველობას. პირიქით, ის მცირე ინვესტორებს მიეწოდებათ. Fidelity Investments დამსაქმებლებსაც კი სთავაზობს გზას, რათა მუშაკებმა დაუშვან თავიანთი 401(k) საპენსიო ფონდების ინვესტირება კრიპტოვალუტებში.

საინვესტიციო კლასის პოპულარიზაცია მოხდა მასმედიის საშუალებით, მათ შორის Super Bowl-ის რეკლამებით, რომელშიც მონაწილეობენ მეტ დეიმონი და ლარი დევიდი.

მათი თემა არის ის, რომ საშუალო მამაკაცსა და ქალს საბოლოოდ აქვს საშუალება, გაუშვას აქტივი, რომელიც გამიზნულია მომავლის ფინანსურ სამყაროში დომინირებისთვის და შანსი დაბრუნდეს ბანკებსა და საბროკეროებში, რომლებიც მათ წლების განმავლობაში ამცირებდნენ.

თუმცა, მიზანმიმართულ კლიენტებს შეიძლება არ ჰქონდეთ რესურსები, რათა შეენარჩუნებინათ ისინი ვარდნაში ან აღადგინონ თავიანთი სიმდიდრე დანაკარგის შემდეგ. ისინი ინვესტიციების აუტსაიდერები არიან, რომლებიც, სავარაუდოდ, ცელსიუს გაკოტრების დროს დაფარვის ხაზის ბოლოში იქნებიან, თუ დაფარვის დასაფარად რაიმე დარჩა.

ინსაიდერები შეიძლება ბევრად უკეთესად გამოიყურებოდეს. Celsius-ის გაკოტრების შესახებ განცხადებაში ნათქვამია, რომ მისი სახელფასო ანაზღაურება უმაღლესი აღმასრულებლების, მათ შორის მაშინსკის, შეადგენს 730,833 დოლარს კვირაში, ანუ 38 მილიონ დოლარზე მეტი ყოველწლიურად. არ არსებობს რაიმე მინიშნება იმისა, რომ კომპანია გეგმავს ამის უკან დაბრუნებას, თუ მოსამართლე არ ბრძანებს.

რანჩო კუკამონგა კაცი უთხრა მოსამართლეს, რომ მისი ოჯახის ბუდის კვერცხის შესაძლო დაკარგვამ ის აიძულა სასმელზე და იქამდე მიიყვანა, რომ მისმა 17 წლის მეუღლემ „მთხოვა ჩემი სახლიდან გასვლა ჩემი ემოციური არეულობისა და არაპროგნოზირებადობის გამო... არ ვიცი, როგორ გამოვხატო დანაშაული, იმედგაცრუება, სირცხვილი, საკუთარ თავში ეჭვი და აბსოლუტური ბრაზი, რომელსაც ვგრძნობ იმ ტვირთის გამო, რომელიც მივაყენე და დავაკისრე ჩემს ოჯახს“.

წერილები მოვიდა აშშ-დან და საზღვარგარეთიდან. ბევრი ანონიმურია. ზოგი ითხოვს, რომ გლენმა უბრძანოს მათი ანგარიშების გათავისუფლებას, სხვები გამოხატავენ გადადგომას იმის გამო, რომ, როგორც ფირმის არაუზრუნველყოფილი კრედიტორები, რომლებსაც აქვთ მხოლოდ საკმარისი აქტივები, რათა დაფარონ მათი დავალიანების მცირე ნაწილი, მათი ფული გაქრა.

გაკოტრების განაცხადის მიხედვით, ყველაზე დიდი თანხა, რომელიც რომელიმე კლიენტს ეკისრება, არის 40.6 მილიონი აშშ დოლარი (დამკვეთი უცნობია), მაგრამ წერილების ავტორებს, როგორც ჩანს, ძირითადად ევალებათ თანხები ოთხ, ხუთ ან ექვს ფიგურაში.

ერთმა, ვინც საკუთარ თავს მხოლოდ „ენდრიუ“ უწოდა, უთხრა გლენს, რომ მან ჩარიცხა $125,000, „ჩემი სიცოცხლის დანაზოგის მნიშვნელოვანი ნაწილი“.

სხვა მეანაბრეების მსგავსად, მან ამ გაზაფხულზე ცელსიუსს ჰკითხა ჭორების შესახებ, რომ კომპანიას ფინანსური პრობლემები შეექმნა კრიპტო ბაზრების კრახის გამო, მაგრამ მაშინსკისგან მიიღო გარანტია, რომ ყველაფერი კარგად იყო: „ჩვენ გვესმის, რომ ეს მშფოთვარე დროა, მაგრამ ასევე. გვახსენებს საფუძველს, რომელზეც ჩვენ ავაშენეთ ცელსიუსი და რწმენას, რომ ფინანსური თავისუფლება გრძელვადიან პერსპექტივაში კრიპტოვალუტით განვბლოკავთ.”

ენდრიუ წერდა: „ვისურვებ მქონოდა ფინანსური თავისუფლება, რაც ამ განცხადებაში იყო შემოთავაზებული ახლავე – ამის ნაცვლად, ათიათასობით მომხმარებლის მსგავსად, ჩვენ არ შეგვიძლია წვდომა ჩვენს სახსრებზე, რომლებიც ჩვენ გვჯეროდა, რომ ჩვენი იყო, რომ გამოვიტანოთ ან გადავიტანოთ ნებისმიერ დროს. ეს არის ფინანსური თავისუფლების ზუსტად საპირისპირო – უფრო ფინანსურ ციხეს, ან უარესი ბევრისთვის… ფინანსურ სიკვდილს.”

ბევრი მეანაბრე თავის რისხვას ამახვილებს არა კრიპტო ბაზრებზე, არამედ მაშინსკისზე. „ის ძალიან კარგი მოსაუბრეა“, მითხრა ბრენდონ ლოურენსმა, ლოს-ანჯელესის საინფორმაციო ტექნოლოგიების თანამშრომელმა.

ლოურენსმა იმ დროს შეიტანა ორი ბიტკოინი ცელსიუსით, რომლის ღირებულება დაახლოებით $52,000 იყო - ინვესტიცია, რომელიც მან იყიდა საბროკერო ფირმა Robinhood Markets-ისგან მარჟის სესხის აღებით.

მან ჩათვალა, რომ საპროცენტო სარგებელი, რომელსაც ის გამოიმუშავებდა ცელსიუსიდან, უფრო მეტს დაფარავდა მარჟულ სესხზე გადასახდელ პროცენტს, მაგრამ ახლა მას მაინც აქვს მარჟის პროცენტი, მაგრამ არაფერს იღებს ცელსიუსიდან.

"მე ერთ-ერთი პატარა ბიჭი ვარ" 35 წლის ლოურენსმა მოსამართლეს მისწერა. ”ეს იყო ჩემი ბუდის კვერცხი… ახლა, როცა სამსახურში მივდივარ, ვსვამ წყალს და ვჭამ ყველა ნარჩენს, რომელსაც ვიპოვი ლანჩზე…. ღრმა დეპრესიაში ვარ და არ ვიცი, შემიძლია თუ არა ამისგან თავის დაღწევა“.

ცელსიუსის ბევრი მომხმარებელი მოიხიბლა მდიდრული საპროცენტო განაკვეთებით, რომლებსაც სთავაზობდა პროგრამა, რომლის დროსაც ისინი ცელსიუსს ნებას რთავდნენ, თავიანთი კრიპტო დეპოზიტები გასესხებინა სხვებისთვის.

ამ ტრანზაქციებიდან მომხმარებელთა სავარაუდო სარგებელი ზოგიერთ კრიპტოვალუტაზე 18%-ზე მეტს აღწევდა - აშკარა ბონუსია პროცენტის მეათედ პროცენტთან შედარებით, რომელსაც ჩვეულებრივი ბანკები იხდიდნენ ნაღდი დეპოზიტებზე.

ცელსიუსისთვის ფულის ყოფილ მენეჯერს აქვს ბრალი წაუყენეს სასამართლოში რომ შეთანხმება არსებითად იყო პონცის სქემა, რომლის დროსაც ფული მაღალი საპროცენტო ანაზღაურებისთვის მოდიოდა შემდგომი მომხმარებლების მიერ დეპონირებული აქტივებიდან.

მენეჯერის ჯეისონ სტოუნის თქმით, პრობლემები 2021 წლის იანვარში დაიწყო. იმ დროს ციფრული ვალუტის ეთერიუმის ღირებულება გაიზარდა და გაიზარდა ცელსიუსის ვალდებულებები კლიენტების მიმართ, რომლებმაც ჩააბარეს ეთერიუმი. მაგრამ ცელსიუსს არ ჰქონდა საკმარისი ეთერიუმი თავისი ვალდებულებების დასაფარად.

„ლიკვიდობის კრიზისის პირისპირ, ცელსიუსმა დაიწყო ორნიშნა საპროცენტო განაკვეთების შეთავაზება ახალი მეანაბრეების მოსაზიდად, რომელთა სახსრები გამოიყენებოდა ადრინდელი მეანაბრეებისა და კრედიტორების დასაბრუნებლად“, - ნათქვამია სტოუნის სარჩელში. ”ამგვარად, სანამ ცელსიუსი აგრძელებდა თავის მარკეტინგს, როგორც გამჭვირვალე და კარგად კაპიტალიზებულ ბიზნესს, სინამდვილეში, ის გახდა პონცის სქემა.”

გაკოტრების შესახებ განცხადებაში, მაშინსკიმ თქვა, რომ ცელსიუსი "კატეგორიულად არ ეთანხმება სტოუნის მიერ წამოყენებულ ბრალდებებს" და აპირებს მათგან დაცვას "ენერგიულად".

მაშინსკი იყო ციფრული ვალუტის სავარაუდო სათნოების საყოველთაო პრომოუტერი, რომელიც ხშირად ჩნდებოდა სოციალურ მედიაში.

ჯონს ჰოპკინსის პანელზე, რომელსაც აფინანსებს უნივერსიტეტის ალექსანდრე გრასის ჰუმანიტარული ინსტიტუტი, მან დაუპირისპირა ცენტრალური ბანკების უნარს, მართონ თავიანთი ეკონომიკა საკუთარი ქვეყნების ვალუტების მეტი ბეჭდვით, მკაცრი ლიმიტით რამდენი ბიტკოინის გამოშვება შეიძლება. ციფრული ალგორითმი მასზეა დაფუძნებული.

(პანელის სხვა წევრები იყვნენ ლი რეინერი დიუკის სამართლის სკოლის, ეკონომისტი ემი კრიუს კუტსი და მე - ყველა კრიპტოსკეპტიკოსი.)

”იმის გამო, რომ თქვენ ბეჭდავთ შეუზღუდავი რაოდენობით დოლარს,” - თქვა მაშინსკიმ, ”უფრო და უფრო მეტი ადამიანი ირჩევს თავის დაღწევას დოლარის დასახელებისგან.” როგორც დოლარის ღირებულება იკლებს, ის ამტკიცებდა, რომ ”თქვენ გაქვთ ღირებულების ზრდა აქტივში, რომელსაც აქვს შეზღუდული მიწოდება”.

ეს იყო სახელმძღვანელო კრიპტო-სპიელი, რომელიც აერთიანებდა გაფრთხილებებს მთავრობის მიერ მხარდაჭერილი ვალუტების გარდაუვალი კრახის შესახებ ციფრული ვალუტების ღირებულების თანაბრად გარდაუვალი მატების გარანტიით.

მაშინსკი უფრო მეტს სთავაზობდა მომხმარებლებს - ამტკიცებდა, რომ მისი ფირმა იმდენად კარგად იყო კაპიტალიზებული, რომ მათი ფული უფრო უსაფრთხო იყო ცელსიუსში, ვიდრე ტრადიციულ ბანკებში. მისი მანტრა, დაბეჭდილი მაისურზე, რომელიც მას კონფერენციაზე ეცვა, იყო "ბანკები არ არიან შენი მეგობრები."

მისი გარანტიები მორწმუნეებშიც და კრიპტოვალუტებშიც არამორწმუნეებშიც იყო. „მე უბრალოდ ვიყენებდი მათ პლატფორმას, როგორც მიმდინარე ანგარიშს, რადგან ისინი იხდიდნენ უკეთეს პროცენტს, ვიდრე ბანკი იხდიდა“, - ამბობს ერთი კლიენტი, ჰოლივუდის მუშაკი (ტექნიკოსების ერთ-ერთი ლეგიონი და სხვები, რომელთა გარეშეც არ არის ფილმი ან ტელევიზია. შოუ გამოვა ეკრანზე), რომელმაც მოსამართლე გლენს მისწერა და სთხოვა ანონიმურად დარჩენა.

ეს კლიენტი ინახავდა ძირითადად აშშ დოლარს თავის ანგარიშზე, აგროვებდა 7%-დან 9%-მდე ინფლაციასთან შენარჩუნების მიზნით. „მაშინსკი ყოველკვირეულად შედიოდა ინტერნეტში და ამბობდა: „თქვენი ფული აქ უფრო უსაფრთხოა, ვიდრე ბანკში“. მან ყველას დააჯერა, რომ ეს უსაფრთხო ადგილი იყო. მაგრამ იტყუებოდნენ და ყველას ფული დაკარგეს. მე იქ ინვესტიციასაც კი არ ვაკეთებდი, მხოლოდ ჩემს ფულს ვაძლევდი იქ დაჯდომას“.

ახლა მას აქვს $40,000 აშშ დოლარში და $10,000 კრიპტოში, რის გამოც მას ამ თვის ქირის გადახდა უჭირს. "გულწრფელად არ ვარ კრიპტომატების დიდი მწამს," მითხრა მან.

ლოურენსს საპირისპირო აზრი აქვს. „ბიტკოინთან მიმართებაში კვლავ აყვავებულად ვგრძნობ თავს“, მითხრა მან. „არ მომწონს იდეა იმის შესახებ, თუ როგორ ქმნის აშშ ფულს ბეჭდვით. მომწონს ის ფაქტი, რომ ბიტკოინს აქვს პასუხისმგებლობა. ”

ის ხედავს ბიტკოინს, როგორც საპირწონეს „ისტებლიშმენტს, რომელიც ბევრ ადამიანს ადანაშაულებს. რეალური პრობლემა არის სიხარბე და ცელსიუსის არასწორი მართვა. კრიპტო არ არის დამნაშავე. შესაძლოა, ახლა ჩემი ფულის უმეტესი ნაწილი დამიკლებული მაქვს, მაგრამ ეს გზაზე ნაგლეჯია“.

ეს ამბავი თავიდან გაჩნდა Los Angeles Times.