კვირას, 19 მარტს, საბანკო გიგანტის Credit Suisse-ის 167-წლიანი ისტორია დასრულდა უმსხვილესი შვეიცარიული ბანკის, UBS-ის მიერ. შვეიცარიის მთავრობის ზეწოლის ქვეშ, UBS-მა გადაიბარა თავისი ავადმყოფი კონკურენტი 3 მილიარდი შვეიცარიული ფრანკით (3.25 მილიარდი დოლარი) - Credit Suisse-ის 8 მილიარდი დოლარის საბაზრო ღირებულების ნახევარზე ნაკლები, სულ რაღაც ორი დღით ადრე, პარასკევს, 17 მარტს.
ერთი დღის შემდეგ, 20 მარტს, Credit Suisse-ის აქციები ევროპულ ვაჭრობაში 60%-ზე მეტით დაეცა, UBS კი 9%-ით დაეცა.
ნებისმიერი ზარალის დასაფარად, რომელიც UBS-მა შეიძლება გამოიწვიოს გარიგებაში, შვეიცარიის მთავრობა გამოყოფს $10 მილიარდს. შვეიცარიის ცენტრალური ბანკი ასევე 108 მილიარდი დოლარის გაკოტრების კრედიტს გაუკეთებს ბანკებს.
შვეიცარიულმა გამოცემამ, Neue Zürcher Zeitung-მა უწოდა კონტროლის აღება "ყველაზე დიდი ეკონომიკური მიწისძვრა შვეიცარიაში 2008 წელს UBS-ის გადარჩენის და 2001 წელს Swissair-ის დაძირვის შემდეგ". გადარჩენამ თავიდან უნდა აიცილოს კრიზისი, რომელიც გავრცელდება სხვა ბანკებზე, ისევე როგორც ის, რაც მოხდა 15 წლის წინ შეერთებულ შტატებში Lehman Brothers-ის გაკოტრების შემდეგ. Credit Suisse-ის ხელში ჩაგდება იყო „აუცილებელი“ არა მხოლოდ შვეიცარიისთვის, არამედ მთელი გლობალური ფინანსური სისტემის სტაბილურობისთვის, ამტკიცებდა შვეიცარიის კონფედერაციის პრეზიდენტი ალენ ბერსეტი.
მილიარდი დოლარის შერწყმა შაბათ-კვირას
შეთანხმებას არაერთგვაროვანი რეაქცია მოჰყვა შვეიცარიის პოლიტიკურ ასპარეზზე. შვეიცარიის თავისუფალმა დემოკრატიულმა პარტიამ (FDP) შეაქო იგი და განაცხადა, რომ აღება აუცილებელი იყო შვეიცარიის, როგორც ფინანსური და ეკონომიკური ცენტრის, სერიოზული ზიანის თავიდან ასაცილებლად.
კრიტიკა მოვიდა შვეიცარიის სოციალ-დემოკრატიული პარტიის თანა-პრეზიდენტის, სედრიკ ვერმუტისგან. tweeted რომ არაფერი შეცვლილა 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ. ”მთელი ფინანსური სისტემა არის ავადმყოფი და აბსურდული,” - თქვა მან და დასძინა, რომ სახელმწიფო კვლავ უნდა ჩაერიოს და გადაარჩინოს იგი.
მარსელ ფრაცშერი, გერმანიის ეკონომიკური კვლევების ინსტიტუტის პრეზიდენტი, თვლის, რომ ხელში ჩაგდებამ შეიძლება გამოიწვიოს ერთი გიგანტური ბანკი, რომელიც გამოიწვევს არასტაბილურობის პროვოცირებას მთელს საბჭოში გონებრივი კოლაფსის შემთხვევაში.
Die Tageszeitung-თან ინტერვიუში გერმანელმა ეკონომისტმა თქვა, რომ არსებული ვითარება არ არის ისეთი შემაშფოთებელი, როგორც 2008 წლის გლობალური ფინანსური კრიზისის წინ. „დღეს ცენტრალური ბანკების მიერ საპროცენტო განაკვეთების მკვეთრმა ზრდამ მრავალი ფინანსური ინსტიტუტი აიტაცა. სიურპრიზი და მასიური დანაკარგები მოჰყვა“.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, პრობლემა დღეს არის „არა ფინანსური ინსტიტუტებს შორის სისტემური ურთიერთდამოკიდებულება ან არაადეკვატური უზრუნველყოფა ლიკვიდობისა და კაპიტალის თვალსაზრისით, არამედ უჩვეულოდ აგრესიული მონეტარული პოლიტიკა“.
"მარეგულირებელი წნევა სავარაუდოდ გაიზრდება"
„UBS-ის მიერ Credit Suisse-ის აღებამ ბევრი ადამიანი ღრმა შოკში ჩააგდო“, - თქვა ოლგა ფელდმაიერმა, შვეიცარიული საინვესტიციო პლატფორმის Smart Valor-ის თანადამფუძნებელმა Cointelegraph-თან საუბრისას. 2014 წლამდე ის იყო აღმასრულებელი დირექტორი და გაყიდვების ხელმძღვანელი UBS-ის სიმდიდრის მართვის ბიზნესში.
„დიდი ხნის განმავლობაში ცნობილი იყო, რომ ბანკში საქმე არც ისე კარგად მიდიოდა. მაგრამ ვინ იფიქრებდა, რომ ბანკი, რომელიც ოდესღაც 80 მილიარდი დოლარი იყო, მისი მთავარი კონკურენტი UBS-ის მიერ 3 მილიარდი დოლარის მფლობელობის საგანი იქნებოდა? ფელდმაიერის თქმით, მხოლოდ 50,000 1 თანამშრომელი არ არის შოკირებული. კრედიტორები კიდევ უფრო დაზარალდნენ, განსაკუთრებით მათ, ვისაც აქვს სპეციალური მაღალი ხარისხის ობლიგაციების ტიპი - ე.წ. დამატებითი პირველი კაპიტალი.
ბოლო: საუკეთესო და ყველაზე ცუდი ქვეყნები კრიპტო გადასახადებისთვის — პლუს კრიპტო გადასახადის რჩევები
მაგრამ როდესაც ჰკითხეს, რა იქნებოდა ალტერნატივა, ფელდმაიერი დათანხმდა, რომ ამ ხელში ჩაგდების გარეშე, შედეგები კატასტროფული იქნებოდა. „ბოლოს და ბოლოს, სად არის უსაფრთხო, თუ სისტემურად მნიშვნელოვანი 30 ბანკიდან ერთ-ერთი გაკოტრდება? სისტემური საბანკო მართვით, ვერც ევროპის ცენტრალური ბანკი და ვერც ფედერალური ბანკი ვერ შეძლებენ დახმარებას. ”
მაურო კასელინი, CCA Trustless Technologies Association-ის საბჭოს წევრი და 2023 წლის იანვრამდე Bitcoin Suisse Liechtenstein-ის აღმასრულებელი დირექტორი და Bitcoin Suisse Europe-ის ხელმძღვანელი, იზიარებდნენ მსგავს შეხედულებას.
მან განუცხადა Cointelegraph-ს, რომ სწორი იყო, რომ შვეიცარიის მთავრობამ და მარეგულირებლებმა სწრაფად იმოქმედეს იმისთვის, რომ იპოვონ გამოსავალი, რაც შეიძლება ნაკლები უარყოფითი ზემოქმედებით მოეხდინა ბაზარზე.
„მიუხედავად იმისა, რომ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში არსებობდა ნიშნები იმისა, რომ Credit Suisse-ში ყველაფერი შეუფერხებლად მიდიოდა, აუტსაიდერებისთვის რთული იყო იმის დანახვა, თუ რამდენად კრიტიკული იყო სიტუაცია. ნაადრევია იმის თქმა, იყო თუ არა ეს სწორი გამოსავალი, მაგრამ ამ ახალი „სუპერ ბანკის“ უზარმაზარი ზომა შთამბეჭდავია და მარეგულირებელი ზეწოლა, სავარაუდოდ, გაიზრდება“, - თქვა კასელინიმ.
კარგიც და ცუდიც
საბანკო კრიზისმა კრიპტო-ს კარგი და ცუდი მოუტანა. მიუხედავად ნეგატიური მაკროეკონომიკური მოვლენებისა, კრიპტო ბაზარმა კარგად იმოქმედა, როდესაც გავრცელდა ინფორმაცია, რომ UBS აიღებს Credit Suisse-ს. ბიტკოინმა (BTC) მოიგო კრიპტო-რალი 15.5%-იანი მოგებით (28,671 მარტს მიაღწია $22-ს). ეთერმა (ETH) მოიპოვა 3.9%. BTC-ის ფასების ზრდის შედეგად, ბიტკოინის მაინინგ კომპანიების აქციების ფასები წლის დასაწყისიდან 120%-ით გაიზარდა.
ფელდმაიერის თქმით, ეს დადებითი ფენომენია კრიპტო ბირჟებისთვის, როგორც დიდი, ისე პატარა. ”მეტი ვაჭრობა, უფრო მაღალი გაყიდვები, დიდი ხნის გამოტოვებული ქარი არ დააზარალებს ჩვენს ინდუსტრიას,” - თქვა ფელდმაიერმა. „ეს ასევე ზრდის დარწმუნებას, რომ ბიტკოინის ციკლი ინარჩუნებს იმას, რასაც ჰპირდება - კერძოდ, შემდეგი ხარი ბიტკოინის განახევრების გარშემო 2024 წლის მარტში“.
ტრადიციულ ფინანსურ ინსტიტუტებში კლიენტებისა და ინვესტორების ზარალმა შეიძლება დადებითად იმოქმედოს კრიპტო ბაზარზე, რადგან ინვესტორები მიმართავენ ალტერნატიულ აქტივებს, როგორიცაა კრიპტოვალუტები.
თუმცა, Credit Suisse-ის შეძენას და იმ ფაქტს, რომ საბანკო ინდუსტრია მრავალი განსხვავებული რისკისა და გამოწვევის წინაშე დგას მთელ მსოფლიოში, ასევე აქვს უარყოფითი მხარე. ბანკები კვლავ მნიშვნელოვანი პარტნიორები არიან კრიპტო კომპანიებისთვის. თუ ბანკები კარგად არ მუშაობენ, ისინი კიდევ უფრო ნაკლებად მზად იქნებიან იმუშაონ კრიპტო კომპანიებთან ან გაზარდონ საკომისიო, რაც არ გაუადვილებს კრიპტო ინდუსტრიას ცხოვრებას.
ბოლო: იყო თუ არ იყოს: ეთიკა, დემოკრატია და მორალი ახალშობილ მეტავერსიაში
Fiat ბანკების ბოლო დახურვამ, როგორიცაა Silvergate და Signature, რასაც მოჰყვა Credit Suisse-ის დაშლა, შექმნა „მნიშვნელოვანი რისკები კრიპტო ბაზრისთვის“, თქვა კასელინიმ. ექსპერტის აზრით, აუცილებელი იყო „გადაწყვეტილიყო ისეთი საკითხები, როგორიცაა რეგულირება, უსაფრთხოება და გამჭვირვალობა ინვესტორებთან ნდობის გასამყარებლად და ბაზრის გრძელვადიანი სიცოცხლისუნარიანობის უზრუნველსაყოფად. რეგულაცია დაეხმარება ჩვენს ინდუსტრიას გრძელვადიან პერსპექტივაში შექმნას წარმატებული და უფრო დეცენტრალიზებული ალტერნატივა ტრადიციული ფინანსური სისტემისთვის. ”
კასელინი ასევე მოელის, რომ მომავალში უფრო მეტი გამოწვევა და რისკი დაინახოს საპროცენტო განაკვეთის ლანდშაფტის ცვალებადობისა და ბანკების მიმართ დამატებითი მოთხოვნების გამო.
”საინტერესო იქნება ვნახოთ, როგორ რეაგირებენ მთავრობები და განსაკუთრებით ეროვნული ბანკები და გადაარჩენენ თუ არა ისინი რთულ ბანკებს, თუ დაუშვებენ მათ წარუმატებლობას.”
წყარო: https://cointelegraph.com/news/ubs-s-acquisition-of-credit-suisse-brings-some-good-and-bad-for-crypto