Paradigm Research-ის მიერ მოწოდებული უახლესი მონაცემები ადასტურებს, რომ Uniswap-ს აქვს რამდენჯერმე ღრმა ლიკვიდობა ძირითად ETH წყვილებში წამყვან ცენტრალიზებულ ბირჟებთან შედარებით.
ტრადიციული ფინანსური ბაზრის ტრანსფორმაცია
ინდუსტრიის დასკვნები მიუთითებს იმაზე, რომ დეცენტრალიზებული ბირჟები აძლიერებენ თავიანთ უპირატესობას ინდუსტრიაში ტრადიციულ ბირჟებთან შედარებით მაღალი ლიკვიდურობის, სტაბილურობისა და უსაფრთხოების გამო. Uniswap-ს აქვს მინიმუმ 2-ჯერ მეტი ლიკვიდობის რესურსი წამყვან ცენტრალიზებულ ბირჟებთან შედარებით.
გარდა ამისა, Uniswap-ს აქვს ბევრად უფრო მაღალი ლიკვიდობა ძირითად სტაბილურ კოინებთან მიმართებაში, როგორიცაა USDC, USDT და მათი წყვილი ETH-თან და BTC-თან. მაგალითად, Uniswap-ს აქვს 5.5-ჯერ მეტი ლიკვიდობა, ვიდრე Binance USDC/USDT წყვილთან მიმართებაში.
Uniswap-ს ასევე აქვს მნიშვნელოვანი უპირატესობა ცენტრალიზებულ ბირჟებთან შედარებით ყველა ძირითადი ფასების კატეგორიაში, რაც გულისხმობს იმას, რომ მისი ბაზრის შეთავაზებები ბევრად უფრო მიმზიდველია მომხმარებლებისთვის როგორც მცირე, ისე დიდ ტრანზაქციებში. Uniswap-ზე საშუალო ფასის გავლენა მხოლოდ 0.5%-ია Coinbase-ზე 1%-თან შედარებით. აქედან გამომდინარე, მომხმარებლებს აქვთ მნიშვნელოვანი სტიმული გამოიყენონ დეცენტრალიზებული ბირჟები არა მხოლოდ მათ მიერ უზრუნველყოფილი კონფიდენციალურობის გამო, არამედ ფინანსური სარგებლობის გამო.
ბაზრის პოტენციური გავლენა
მიუხედავად იმისა, რომ ტრადიციულ ფინანსურ ბაზარსა და ცენტრალიზებულ ბირჟებზე დომინირებს რამდენიმე მსხვილი კომპანია, ლიკვიდობის მარტივი შექმნა საშუალებას იძლევა შემცირდეს არსებული ბარიერები ამ ბაზრის ნიშასთან. შედეგად, უფრო მოქნილ დეცენტრალიზებულ ბირჟებს შეუძლიათ შემოიტანონ დამატებითი ინოვაციები, რაც ხელს შეუწყობს უფრო ეკონომიურ შეთავაზებას ყველა ძირითადი დაინტერესებული მხარისთვის. როგორც ჩანს, ცენტრალიზებულ ბირჟებს არ შეუძლიათ შეინარჩუნონ ინოვაციების იგივე მაჩვენებლები, როგორც მათი დეცენტრალიზებული კონკურენტები, რითაც იზრდება ალბათობა, რომ ბაზრის სტრუქტურა შემდგომში გარდაიქმნება უფრო მაღალი დეცენტრალიზაციისა და მოქნილობის მიმართულებით.
Uniswap-ს შეუძლია კიდევ უფრო გააძლიეროს თავისი პოზიცია, როგორც ოპტიმალური არჩევანი ERC-20 ტოკენების გაცვლისთვის. თუმცა, სხვა დეცენტრალიზებულმა ბირჟებმა ასევე შეიძლება მნიშვნელოვნად ისარგებლონ მიმდინარე ბაზრის ტენდენციებით. ამრიგად, PancakeSwap-ს შეუძლია გააგრძელოს თავისი დომინირება Binance Smart Chain-ის მომხმარებლებს შორის. 0x პროტოკოლს შეუძლია შექმნას დამატებითი ფინანსური და რეპუტაციის მოგება, როგორც მრავალჯაჭვის ლიკვიდობის პროვაიდერი. დაბოლოს, IDEX და Loopring შეიძლება ისარგებლონ უფრო ფართოდ დანერგვით, როგორც ძირითადი layer-2 დეცენტრალიზებული გადაწყვეტილებები. აქედან გამომდინარე, ბირჟის სეგმენტის სტრუქტურა კვლავაც სწრაფად შეიცვლება დეცენტრალიზებული ბირჟების მზარდი დომინირებით. უფრო მეტიც, ვერც ერთი DEX ვერ შეძლებს მიაღწიოს აბსოლუტურ დომინირებას სხვადასხვა ქვესეგმენტებით, რომლებიც აკონტროლებენ სხვადასხვა ბირჟებს.
ფასების გავლენა
Uniswap, როგორც DEX-ის ერთ-ერთი ლიდერი განიცდის საბაზრო ძალების საკამათო გავლენას. ერთის მხრივ, მისი სერვისების მიღება იზრდება კრიპტო საზოგადოების წევრებში, რითაც ქმნის დამატებით შესაძლებლობებს ბაზრის გაფართოებისა და კაპიტალიზაციის ზრდისთვის. მეორეს მხრივ, „კრიპტოზამთრის“ მზარდი სიმწვავე ხელს უშლის ბევრ ინვესტორს ბაზარზე შესვლას და სარისკო ტოკენებში ინვესტირებას, როგორიცაა UNI. ტექნიკური ანალიზი საშუალებას იძლევა განისაზღვროს ძირითადი მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეები, რომლებიც შეიძლება იყოს ოპტიმალური საინვესტიციო გადაწყვეტილებების შესახებ ცვალებად საბაზრო პირობებში.
UNI-ს ფასი ბოლო სამი თვის განმავლობაში ჰორიზონტალურ კორექტირებას მოჰყვება. ამ დროისთვის ტოკენის ფასი ახლოსაა არხის ქვედა ზღვართან. ძირითადი მხარდაჭერის დონე შეესაბამება $6.8 ფასს, რაც ეხება ბოლო სამი თვის განმავლობაში მიღწეულ მინიმალურ დონეს. პირველი ძირითადი წინააღმდეგობის დონე არის $10 ფასი, რომელიც ისტორიულად მნიშვნელოვანია Uniswap-ისთვის. იმ შემთხვევაში, თუ ჟეტონი მიაღწევს ამ დონეს, მას შეუძლია შეცვალოს მიმდინარე უარყოფითი ტენდენცია, რომელიც შეინიშნება მოკლევადიან პერიოდში. წინააღმდეგობის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი დონე არის $12.5 ფასი, რამაც შეიძლება ხელი შეუშალოს UNI-ს ისტორიულად მაქსიმალურ დონეებთან მიახლოებას.
სხვა ტოკენები, როგორიცაა PancakeSwap და 0x Protocol, მსგავსი გამოწვევების წინაშე დგანან, რადგან მათი ფასის მოძრაობა ასევე მოჰყვება ჰორიზონტალურ კორექტირებას. ერთადერთი მნიშვნელოვანი განსხვავება ისაა, რომ PancakeSwap განიცდის ზარალს ისევე, როგორც Uniswap, ხოლო 0x Protocol-მა დაამატა 3.5% მის საბაზრო ღირებულებას ბოლო 3 თვის განმავლობაში.
PancakeSwap-ის მხარდაჭერის ძირითადი დონე დგას 7.39$-ის ფასით (12% ქვემოთ მისი საწყისი ფასი 3 თვის წინ) და წინააღმდეგობის დონე $10.75-ზე (დაახლოებით 28% მისი საწყისი ფასის შესახებ). ანალოგიურად, 0x პროტოკოლს აქვს ძირითადი მხარდაჭერის დონე ფასზე (30% მისი საწყისი ფასის დონის ქვემოთ) და წინააღმდეგობის დონე (20% თავდაპირველ ფასზე მეტი). თუმცა, ორივე ნიშანი კვლავ მნიშვნელოვნად არის დამოკიდებული კრიპტო ბაზარზე არსებულ ზოგად სიტუაციაზე და მარეგულირებელ პოლიტიკაზე.
წყარო: https://crypto.news/uniswap-protocol-liquidity-centralized-exchanges-research/