4 ETH ფსონის არჩევანი, რომელიც რაღაცას ამბობს თქვენს პიროვნებაზე

ფსონებიანი ეთერი (ETH), თხევადი წარმოებულები - ეს არის ჭკვიანური კონტრაქტებისა და დიდი ტვინის ბლოკჩეინის ჟარგონის მორევი. მიუხედავად ამისა, არსებობს რამდენიმე გზა ETH განლაგებული უდაბნოში.

მაგრამ დაიმახსოვრე, ანონი, როგორც პოეტმა ანტონიო მაჩადომ თქვა, "არ არსებობს ბილიკი, ბილიკები კეთდება სიარულით" - რაც მშვენიერი გზაა იმის სათქმელად, რომ ეს არ არის ფინანსური რჩევა და დარწმუნდით, რომ გააკეთეთ საკუთარი კვლევა.

დავიწყოთ პიროვნების პირველი ტიპით და ETH დაწესების ტიპით, რომელიც შეიძლება იყოს შესაბამისი.

ხარი: ნელი და სტაბილური

ხარს, არქეტიპულად, აქვს ძლიერი, სანდო პიროვნება, მაგრამ შეიძლება იყოს ჯიუტი და საეჭვო ახალი იდეების მიმართ. თუ ასე ჟღერს, შეიძლება დაგაინტერესოთ პირდაპირ ლიდოსთან დადება.

Lido Finance არ არის მხოლოდ ყველაზე დიდი თხევადი დაწყობის წარმოებული (LSD) პროტოკოლი, მაგრამ ის ახლა ყველაზე დიდია დეცენტრალიზებული ფინანსები (DeFi) პროტოკოლი ბაზარზე ჯამური ღირებულების ჩაკეტილი ($9.5 მილიარდი) და საბაზრო კაპიტალიზაციის თვალსაზრისით. ლიდო იღებს თქვენს ETH-ს და დებს მას შემოწმებული ვალიდატორების გუნდის მეშვეობით, აერთიანებს მიღებულ მოსავალს და ანაწილებს მას ვალიდატორებზე, დეცენტრალიზებული ავტონომიური ორგანიზაცია (DAO) და ინვესტორები.

ამავე თემაზე: 3 რჩევა Ethereum-ით ვაჭრობის შესახებ წელს

Lido-სთვის ETH-ის მიწოდების სანაცვლოდ, DAO გასცემს „ფსონირებული ETH“ (stETH) ტოკენებს, რომლებიც ჰგავს ქვითრებს (ან „თხევად წარმოებულებს“), რომელთა გამოსყიდვა შესაძლებელია თქვენი ორიგინალური ETH-ისთვის პლუს დარიცხული სარგებელი. ეს ტოკენები, სხვა LSD პროტოკოლებთან ერთად, როგორიცაა Rocket Pool და StakeWise, შესაძლებელია ვაჭრობა ღია ბაზარზე.

რისკები მოიცავს იმ ფაქტს, რომ ჭკვიან კონტრაქტებს, რომლებიც ფლობენ თქვენს ETH-ს, შეიძლება ჰქონდეთ გამოუვლენელი ხარვეზი, DAO შეიძლება გატეხილი იყოს, ან Lido-ს ერთი ან რამდენიმე ვალიდატორი დაჯარიმდეს Ethereum-ის მიერ და წაშალოს მათი ფსონის ნაწილი. ყველა შემდეგი სტრატეგია შეიცავს ამ რისკებს და მეტს.

ძაღლი: პატიოსანი, წინდახედული და ცოტა თავხედი

თუ ეს თქვენ მოგწონთ, იქნებ გადახედოთ ავტომატურ კომპონენტებს. მაგალითად, Curve Finance-ში ლიკვიდობის დამატება და შემდეგ ლიკვიდობის ფონდის (LP) ტოკენების ჩაკეტვა.

Curve-ის გამოყენებისას მე მომწონს Frax-ზე დაფუძნებული ტოკენების გამოყენება, რადგან ორ პროტოკოლს აშკარად აქვს ერთმანეთის დადებითი მხარეები, ხოლო Frax-ის აუზებს ხშირად აქვთ საუკეთესო ჯილდოები. მე გადავეცი ჩემი ETH-ის ნაწილი Frax-ს ფსონისთვის და მივიღე მათი LSD სახელწოდებით Frax ETH (frxETH).

Frax-ის ინტერესებშია შეინარჩუნოს frxETH-ის მაღალი ლიკვიდური ბაზარი, ამიტომ ისინი აწარმოებენ LP-ს Curve-ზე, რომელიც გვთავაზობს 5.5%-მდე APY-ს, გარდა იმისა, რომ თქვენი frxETH ასევე იღებს მსგავს შემოსავალს. სასიამოვნო.

მაგრამ ამ APY-ის ნაწილი გადახდილია CRV ნიშნებში. ჩრდილი არ არის, მაგრამ მე მირჩევნია ETH მქონოდა, ამიტომ გადავედი Aladdin DAO-ს კონცენტრატორის პროტოკოლზე და მივეცი მათ ჩემი LP ტოკენები, რაც frxETH/ETH ფონდის ჩემი წილის ქვითარს ჰგავს. ისინი აკეთებენ გარკვეულ ოსტატობას და აბრუნებენ 8%-იან APY-ს, რომელიც გადახდილ იქნა ძირითად აქტივებში. სასიამოვნო.

ბუნებრივია, როდესაც DeFi პროტოკოლებს აურიეთ ხრაშუნა, ფულის ტორტში, რისკები ემატება მოსავალს. აქ არის სამი პროტოკოლი ჩართული ერთისგან განსხვავებით, რაც შეიძლება ნიშნავს, რომ რისკი კუბირებულია - მაგრამ მე მათემატიკოსი არ ვარ.

ვეფხვი: გლუვი, დახვეწილი და ყოველთვის კონტროლირებადი

ეს არის ალბათ ყველაზე დახვეწილი სტრატეგია სიაში და უნდა განიხილონ გამოცდილი ინვესტორები, რომლებსაც აქვთ დიდი თანხები ხაზზე.

არსებითად, ვეფხვს შეუძლია გამოიყენოს ძაღლის მსგავსი სტრატეგია; მართლაც, არის ბევრი LP აუზი და მრავალი შემადგენელი შემქმნელი DeFi-ს სამყაროში, ამიტომ შესაფერისის პოვნა არ უნდა იყოს პრობლემა. ვეფხვების საკითხი არის ის, თუ როგორ უნდა დაიზღვიონ რისკი.

რამდენიმე კონტრაქტები შეიძლება წესრიგში იყოს. ძირითადი მიდგომა იქნება იმდენი ფულის ჩარიცხვის ოფციონის ყიდვა, რათა დაზღვევის როლი იმოქმედოს იმ შემთხვევაში, თუ ETH ჩაყვინთვის. ეს შეიძლება იყოს ყველაფერი, რაც საჭიროა იმის გათვალისწინებით, რომ მუდმივი დაკარგვის რისკი დაბალია, იმის გათვალისწინებით, რომ stETH მიდრეკილია შეინარჩუნოს თავისი მიმაგრება. (მათ, ვისაც სურს დეპეგ მოვლენისგან ჰეჯირება, უნდა შეამოწმონ Y2K პროტოკოლი Arbitrum-ზე.)

უფრო ოპტიმალური სტრატეგია იქნება „დათვი ზარის გავრცელება“, რადგან ეს დააზღვევს ამორტიზაციას, მაგრამ ასევე დააბრუნებს გარკვეულ მოგებას გვერდითი ბაზარზე.

ბაყაყი: აეროდრომის პონზის მოყვარული

შემდეგი სტრატეგია საკმაოდ პოპულარულია კრიპტო სამყაროს ზოგიერთ ნაწილში. რისკის თვალსაზრისით, ეს ისეთივე უსაფრთხოა, როგორც არაქისის კარაქით დაფარვა და მავნე შიმპანზეების ურდოსთან სირბილი.

ის გულისხმობს „ლუპინგს“, რაც გულისხმობს აქტივის მიწოდებას, სესხის აღებას მის საწინააღმდეგოდ, ნასესხები ფულის უფრო მეტ თავდაპირველ აქტივზე გაცვლას და პროცესის გამეორებას.

ამავე თემაზე: 5 რჩევა ინვესტიციებისთვის გლობალური რეცესიის დროს

ჩემი საკუთარი კვლევის შედეგად ვიპოვე მოსავლიანობის მეურნეობა, რომელიც მოგცემთ დაახლოებით 2% მოსავალს, როდესაც ჩადებთ wstETH-ს (იგივე stETH, მაგრამ უფრო ხისტი დამაგრებით) და საშუალებას მოგცემთ ისესხოთ USD მონეტა (USDC) მის წინააღმდეგ 3.5%-იანი პროცენტით.

ამის შემდეგ შეგიძლიათ შეცვალოთ USDC მეტი wstETH-ით და გაიმეოროთ პროცესი სესხის ღირებულების 75%-იანი თანაფარდობის გამოყენებით, რათა მყისიერად არ მიიღოთ ლიკვიდაცია. თუ ამ პროცესს ხუთჯერ დააკავშირებთ, თქვენ მიიღებთ APY-ს 13%-ზე მეტი თქვენს wstETH-ზე, რომელიც თავად გამოიმუშავებს 5%-ს.

როგორიც არ უნდა იყოს თქვენი პიროვნება, შესაძლებელია იპოვოთ თქვენთვის შესაფერისი სტრატეგია და მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება რთულად ჟღერდეს, თუ გაქვთ თქვენი საკუთარი დეცენტრალიზებული საფულე ან ბირჟაზე, მათი უმეტესობა შეიძლება განხორციელდეს მხოლოდ რამდენიმე დაწკაპუნებით. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთმა დაცემის ტიპმა შეიძლება გააკრიტიკოს ზედმეტად ელასტიური რისკის აღების გაგრძელება, მე ვხედავ LSD-ის ტენდენციას, როგორც ახალი შემოსავლის მომტანი აქტივის წარმოშობის ნაწილად: ETH.

ერთ დღეს, stETH შეიძლება კონკურენცია გაუწიოს ტრადიციულ ობლიგაციების ბაზარს. ბოლოს და ბოლოს, თუ მთავრობებს შეუძლიათ ტრილიონ დოლარიანი ეკონომიკის მართვა, ძირითადად, როგორც საკუთარი ობლიგაციების ბაზრის წარმოებულები, რა არის რამდენიმე ვალიდატორი კვანძი კრიპტო მეგობრებს შორის?

ეს სტატია არის ზოგადი ინფორმაციის მიზნებისთვის და არ არის გამიზნული და არ უნდა იქნას მიღებული, როგორც იურიდიული ან საინვესტიციო რჩევა. აქ გამოთქმული შეხედულებები, აზრები და მოსაზრებები მხოლოდ ავტორის ეკუთვნის და სულაც არ ასახავს ან წარმოადგენს Cointelegraph-ის შეხედულებებსა და მოსაზრებებს.