DeFi-ს სპეკულანტები მიმართავენ Ethereum „Squeeths“ და Straddles კრიპტო „კრაბის ბაზარზე“

ძაღლების ბაზარში ვართ, კრაბის ბაზარში თუ… მუშკის ბაზარზე?

როგორც ჩანს, ინვესტორების ფულის გამომუშავების ერთადერთი გზა ამ დღეებში არის აზარტული თამაში, როდესაც ილონ მასკი გააკეთებს გამოაქვეყნოს მისი შემდეგი DOGE-ზე ორიენტირებული ტვიტი. 

გარდა ძაღლის კრიპტოვალუტისა, ბოლო რამდენიმე კვირა საშინლად მოსაწყენი იყო ფასი სამოქმედო. პირველად 2020 წლის შემდეგ, ბიტკოინის 20-დღიანი ცვალებადობა დაეცა S&P 500-სა და Nasdaq-ის ქვემოთ. 

მტკნარი ფასის თვალსაზრისით, წამყვანი კრიპტოვალუტა ვაჭრობდა დაახლოებით $18,800-დან $20,800-მდე. ამ გვერდით ვაჭრობამ, ან რასაც ზოგი "კრაბის ბაზარს" უწოდებს, კრიპტო ბაზრები - ჩვეულებრივ, დრამატული მოულოდნელი რყევების ადგილი - ერთ-ერთ ყველაზე მოსაწყენ აქტივად აქცია ფინანსებში. 

პირიქით, Dogecoin-ის ცვალებადობამ სახურავზე გაიარა. ბოლო დროს, როდესაც ეს კონკრეტული მეტრიკა ისეთივე მაღალი იყო, როგორიც ახლაა, იყო 2021 წლის ივლისში. მესი. 

მაშ, რა არის დეგენის გაკეთება? როგორ გამოიმუშავოთ სწრაფი ფული ამ დღეებში? ზოგი მიმართავს სტრუქტურირებული ვარიანტების პროდუქტებს. 

ოფციები არის კონტრაქტები, რომლებიც ტრეიდერებს სთავაზობს ოფციას, მაგრამ არა ვალდებულებას, იყიდონ (call option) ან გაყიდონ (put option) აქტივი კონკრეტულ ფასად კონკრეტულ თარიღში. როგორ ფიქრობთ, ამ ზამთარს ფორთოხლის წვენის ფასი დაეცემა? თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ რამდენიმე ვარიანტი, რომელიც მოგცემთ უფლებას დაიბლოკოთ უფრო მაღალი ფასი, თუ მოგვიანებით ფორთოხლის წვენის ფასი დაეცემა და მოგება მოიპოვება. 

ასევე არის ფართო და მრავალფეროვანი ბაზარი როგორც მყიდველებისთვის, ასევე გამყიდველებისთვის. ზოგს მოსწონს Warren ბუფეტი, გამოიმუშავებენ ფულს მხოლოდ ოფციონების გაყიდვით და შესაძლოა არ ჰქონდეთ რაიმე რეალური ინტერესი ძირითადი აქტივის ფასის ქმედებებში.

მიუხედავად მაღალი ჯილდოებისა, ეს სტრატეგიები მაინც შეიძლება იყოს ძალიან რთული და შრომატევადი შესანარჩუნებლად (თუნდაც კიბორჩხალას ბაზარზე). მაგრამ რამდენიმე ვარიანტის პროექტები სივრცეში, მათ შორის Rysk Finance და ლენტი ფინანსები, ახლა აერთიანებს ამ სტრატეგიებს მარტივ დაყენების და დავიწყების სარდაფებში. 

სქელი და სტრედლები

Opyn, რომელზედაც ორივე აგებულია Rysk და Ribbon, საკმაოდ სიტყვასიტყვით გვთავაზობს "კრაბის სტრატეგია” რომელიც იყენებს ერთი დაწკაპუნებით ვარიანტების სტრატეგიებს მოსაწყენი ბაზრებისთვის, როგორიცაა დღევანდელი. ეს მართლაც ერთი დაწკაპუნებით სტრატეგიაა, მაგრამ ბევრი რამ ხდება ქუდის ქვეშ. აი, როგორ მუშაობს. 

მომხმარებლებს შეუძლიათ შეიტანონ აშშ დოლარი ან ETH სმარტ კონტრაქტში. როგორც კი ისინი ამას გააკეთებენ, კონტრაქტი ადგენს მოკლე "Squeeth" პოზიციას და გრძელი Ethereum პოზიციას. სქელი არის საკუთრების ინდექსი, რომელიც შექმნილია Opyn-ისა და სხვების მიერ, რომელიც აკონტროლებს Ethereum-ის ცვლილებას ფასში და ასწორებს მას. 

"სტრატეგია მიზნად ისახავს იყოს ბაზრის ნეიტრალური, რაც იმას ნიშნავს, რომ ETH-ის ექსპოზიცია კრაბის გრძელი ETH ნაწილიდან გაუქმდება Short Squeeth-ის ექსპოზიციით“, - განუცხადა Opyn-ის საზოგადოების ლიდერმა უეიდ პროსპერემ. გაშიფვრა Twitter-ზე. „ფინანსური ვადა არის დელტა ნეიტრალური".

ამ ორი ვარიანტის პოზიციების ერთად დაწყვილებით, ოპინმა არსებითად შექმნა ის, რასაც "სტრედლი” და არც გრძელია და არც მოკლე. 

სტრედლი არის, როდესაც ტრეიდერი ერთდროულად ყიდულობს ყიდვას და ქოლ ოფციონს იმავე აქტივისთვის. იმის გამო, რომ თქვენ იყენებთ ოფციონებს, ეს სტრატეგია მაინც იძლევა შემოსავალს დაფინანსების განაკვეთიდან მოკლე პოზიციის შესანარჩუნებლად, მიუხედავად იმისა, რომ ძირითადი აქტივი არსებითად გვერდულად მოძრაობს. დაფინანსების განაკვეთი არის სტიმული, რომელიც დაგეხმარებათ წარმოებული კონტრაქტების ფასის შენარჩუნებაში არსებული აქტივის ფასთან შესაბამისობაში. 

როდესაც კურსი დადებითია და წარმოებული ვაჭრობს საბაზისო ფასზე მაღლა, მაშინ გრძელი პოზიციები გადაიხდიან ამ კურსს მოკლე პოზიციებზე. როდესაც ის უარყოფითია, მოკლე პოზიციების მქონე მომხმარებლები გადაიხდიან ამ ტარიფს ლონგებს. ღია პოზიციისთვის დაფინანსების განაკვეთიდან ანაზღაურებას პრემიის შემოსავალი ეწოდება. 

ამრიგად, სტრადლის სტრატეგია იღებს პრემიუმ მოსავალს, რადგან ის არის მოკლე ცვალებადობა და ეს პოზიცია გაგრძელდება მანამ, სანამ ბაზარი დარჩება... არასტაბილური. 

ეს სტრატეგია გააგრძელებს ამ მოსავლიანობის გაზრდას ცბიერი ინვესტორებისთვის მანამ, სანამ ETH არ გადავა (ორივე მიმართულებით) 4.8%-ზე მეტი მომდევნო ორი დღის განმავლობაში. 

თუმცა, ცვალებადობის შემთხვევაში, სტრატეგია შეიძლება მაინც მომხიბვლელი იყოს ზოგიერთი ინვესტორისთვის. ეს იმიტომ ხდება, რომ მაშინაც კი, თუ Ethereum-ის ფასი დაეცემა, სტრატეგია გააგრძელებს მეტი ETH-ის დაგროვებას დელტა-ნეიტრალური პოზიციის შესანარჩუნებლად, თქვა პროსპერემ.

"კარგი გონებრივი მოდელი ფიქრობს მასზე, როგორც [ლიკვიდობის მიმწოდებლის] LP პოზიციაზე“, - თქვა მან. „როგორც ETH იკლებს, სტრატეგია აგროვებს მეტ ETH-ს, რათა დარჩეს ბაზრის ნეიტრალური (დელტა ნეიტრალური). როგორც ETH იზრდება, სტრატეგია ამცირებს მის ETH ჰოლდინგის (ყიდის ETH-ს Squeeth-ისთვის), რათა დარჩეს ბაზრის ნეიტრალური.

ზრდის აფეთქების შემთხვევაში, რაც ETH-ით სარგებლობდა გასული თვის ბოლოს, მაშინ სტრატეგია არც ისე კარგად მუშაობს. ტვიტერში თემაპროსპერემ განმარტა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ETH-ის მფლობელები იმ კვირაში 20%-ზე მეტი გაიზარდა, კრაბის სტრატეგები მხოლოდ 13%-ით სარგებლობდნენ.

”ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი უპირატესობა ის არის, რომ კიბორჩხალას შეუძლია შედარებით კარგად იმოქმედოს ხანგრძლივ პერიოდში, მიუხედავად მოკლევადიანი არასტაბილური მოძრაობებისა (ძირითადად რებალანსების გამო),” - განუცხადა მან. გაშიფვრა. „ცხადია, მტკივნეულია იმის დანახვა, რომ არარეალიზებული მიღწევები იკლებს, მაგრამ კიბორჩხალა მაინც აჯობა ETH-ს დაარსების დღიდან“.

დოლარის თვალსაზრისით, სტრატეგიამ 11% ანაზღაურება მიიღო 28 ივლისს გაშვების დღიდან. Ethereum-ის თვალსაზრისით, სტრატეგიამ 16% მოგება მოიტანა.

პირიქით, მხოლოდ ETH-ის დაკავება იმავე პერიოდში ნიშნავს, რომ ინვესტორი დაიკლებს 4.27%.

Degens, ფრთხილად: ეს საინვესტიციო მიდგომა უნიკალურია, რთული და ახლა, უეცრად, ის მცირდება ღილაკზე დაწკაპუნებამდე DeFi-ის წყალობით. ჯერჯერობით მომგებიანია. მაგრამ მაკრო გარემო შეიძლება შეიცვალოს ნებისმიერ დღეს.

DeFi-ის გაშიფვრა არის ჩვენი DeFi ბიულეტენი, რომელსაც ხელმძღვანელობს ეს ესე. ჩვენი ელ.ფოსტის აბონენტებს შეუძლიათ წაიკითხონ ესსე, სანამ ის გამოჩნდება საიტზე. გამოწერა აქ დაწკაპუნებით.