Ethereum-ის ფასის მოქმედება და წარმოებულების მონაცემები ადასტურებს, რომ დათვები ამჟამად აკონტროლებენ

ეთერის ფასი (ETH) შემცირდა 6%-ით 2-3 მარტს შორის, რასაც მოჰყვა მჭიდრო დიაპაზონი ვაჭრობა $1,560-თან ახლოს. მიუხედავად ამისა, უფრო ფართო დროის ჩარჩოს ანალიზი არ იძლევა მკაფიო ტენდენციას, რადგან მისი დიაგრამა შეიძლება მიუთითებდეს დაღმავალ არხზე ან ოდნავ უფრო ხანგრძლივ შვიდკვირიან ზრდაზე.

ეთერის ბოლოდროინდელი არასტაბილურობის ნაკლებობა შეიძლება ნაწილობრივ აიხსნას მომავალი შანხაის მძიმე ჩანგალი, იმპლემენტაცია, რომელიც მიზნად ისახავს ETH ფსონის გატანის დაშვებას. თითოეულ მონაწილეს მოეთხოვებოდა ჩაეკეტა 32 ETH ფსონები Beacon Chain-ზე ქსელის კონსენსუსის პროტოკოლის მხარდასაჭერად.

შეფერხებების სერიის შემდეგ, ტიპიური საწარმოო გარემოში ცვლილებებისთვის, შანხაის კაპელას განახლება - ასევე ცნობილი როგორც Shapella - მოსალოდნელია აპრილის დასაწყისში, Ethereum-ის ძირითადი შემქმნელისა და პროექტის კოორდინატორის ტიმ ბეიკოს თქმით. 14 მარტს Goerli-ს სატესტო ქსელის განახლება იქნება ბოლო რეპეტიცია შანხაის მყარი ჩანგალისთვის, სანამ ის მთავარ ქსელში გავა.

რეცესიის რისკები იზრდება, რაც ხელს უწყობს ETH დათვებს

მაკროეკონომიკურ ფრონტზე, შეერთებული შტატების ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელმა ჩვენება მისცა სენატის საბანკო კომიტეტის წინაშე 7 მარტს. პაუელი განაცხადა რომ საპროცენტო განაკვეთები სავარაუდოდ გაიზრდება იმაზე მეტად, ვიდრე მოსალოდნელი იყო მას შემდეგ, რაც „უახლესი ეკონომიკური მონაცემები მოსალოდნელზე ძლიერი იქნება“.

მტკიცებულებები მიუთითებს იმაზე, რომ ფედერალური ბანკი ინფლაციის მრუდის მიღმა დგას, რაც ზრდის საპროცენტო განაკვეთის მოსალოდნელზე უფრო რთული ზრდის და მონეტარული ხელისუფლების მიერ აქტივების გაყიდვის შანსებს. მაგალითად, ინფლაციის „სიურპრიზის“ ინდექსი Citigroup-ისგან გაიზარდა თებერვალში პირველად 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში.

რისკის აქტივებისთვის, მათ შორის კრიპტოვალუტებისთვის, Fed-ის უფრო მნიშვნელოვანი ნაბიჯი, როგორც წესი, გულისხმობს ვარდნას სცენარს, რადგან ინვესტორები თავშესაფარს ეძებენ ფიქსირებულ შემოსავლებსა და აშშ დოლარში. ეს ცვლილება უფრო გამოხატული ხდება რეცესიულ გარემოში, რომელიც ბევრი ვარაუდობს, რომ ან მოდის ან უკვე აქ არის.

დამატებითი ზეწოლის დამატება არის მარეგულირებელი გარემო კრიპტოვალუტის ფირმებისთვის, განსაკუთრებით მას შემდეგ, რაც აშშ-ს პრესმდივანმა კარინე ჟან-პიერმა თქვა, რომ თეთრმა სახლმა აღნიშნა, რომ კრიპტო-მეგობრული ბანკი Silvergate-მა "განიცადა მნიშვნელოვანი პრობლემები" ბოლო თვეებში.

მოდით შევხედოთ ეთერის წარმოებულები მონაცემები იმის გასაგებად, რომ $1,560 დონე შესაძლოა გახდეს მხარდაჭერა ან წინააღმდეგობა.

ETH წარმოებულები აჩვენებს შემცირებულ მოთხოვნას გრძელვადიან პერსპექტივაზე

წლიური სამთვიანი ფიუჩერსული პრემია უნდა ივაჭრებოდეს 5%-დან 10%-მდე ჯანსაღ ბაზრებზე, რათა დაფაროს ხარჯები და მასთან დაკავშირებული რისკები. თუმცა, როდესაც კონტრაქტი ვაჭრობს ფასდაკლებით (უკან) ტრადიციულ სპოტ ბაზრებთან შედარებით, ეს აჩვენებს ტრეიდერების მხრიდან ნდობის ნაკლებობას და ითვლება ვარდნის ინდიკატორად.

ზემოთ მოცემული დიაგრამა გვიჩვენებს, რომ დერივატივებით მოვაჭრეები ოდნავ უხერხულნი გახდნენ, რადგან ეთერის ფიუჩერსების პრემია (საშუალოდ) 3.1 მარტს 7%-მდე გადავიდა, ერთი კვირის წინანდელი 4.9%-დან. რაც მთავარია, მაჩვენებელი უფრო დაშორდა 5%-იან ნეიტრალურ ნიშნულს.

მიუხედავად ამისა, შემცირებული მოთხოვნა ბერკეტებზე (ხარი) სულაც არ ითარგმნება არასასურველი ფასის მოქმედების მოლოდინს. შესაბამისად, ტრეიდერებმა უნდა გააანალიზონ ეთერის ოფციონების ბაზრები იმის გაგება, თუ როგორ აფასებენ ვეშაპები და ბაზრის შემქმნელები მომავალი ფასების მოძრაობის შანსებს.

25% დელტას დახრილობა აშკარა ნიშანია, როდესაც მარკეტის შემქმნელები და საარბიტრაჟო მერხები ზედმეტ გადასახადს იხდიან თავდაყირა ან ქვევით დაცვისთვის.

დათვების ბაზრებზე, ოფციონების ინვესტორები უფრო მაღალ შანსებს აძლევენ ფასების დუმპისთვის, რაც იწვევს დახრილობის ინდიკატორის 10%-ზე აწევას. მეორეს მხრივ, ზრდის ბაზრები, როგორც წესი, ამცირებენ დახრილობის მეტრიკას -10%-ზე დაბლა, რაც იმას ნიშნავს, რომ დაღმავალი გაყიდვის ვარიანტები ნაკლებად მოთხოვნადია.

დელტას დახრილობამ 10 მარტს 4%-იანი ზღურბლის ზემოთ გადაინაცვლა, რაც პროფესიონალი ტრეიდერების მხრიდან სტრესის ნიშანია. ხანმოკლე გაუმჯობესება მოხდა 7 მარტს, თუმცა მეტრიკა აგრძელებს ფლირტს დაცვითი მოლოდინებით, რადგან ოფციონებით მოვაჭრეები უფრო მაღალ ხარჯებს აწვდიან დამცავ ოფციონებს.

ინვესტორები, რომლებიც თავიანთ გადაწყვეტილებებს ფუნდამენტურ საფუძვლებზე ეყრდნობიან, სავარაუდოდ მოელიან შანხაის განახლების შემდეგ პირველ ორ კვირაში, რათა გაზომონ ETH განბლოკვის პოტენციური გავლენა. საბოლოო ჯამში, ოფციონებისა და ფიუჩერსების ბაზრები მიუთითებს იმაზე, რომ პროფესიონალი ტრეიდერები ნაკლებად არიან მიდრეკილნი ლონგის პოზიციების დამატებაზე, რაც უფრო მაღალ შანსს აძლევს $1,560-ს, ​​გახდება წინააღმდეგობის დონე მომდევნო კვირებში.