Ethereum-ის ფასი $1.6-ს აღწევს, რადგან ბაზრები მოელის, რომ Fed შეამსუბუქებს ზეწოლას

250 დოლარის მოულოდნელი აქცია გაიმართა 25 ოქტომბრიდან 26 ოქტომბრამდე, რამაც აიწია ეთერის ფასი (ETH) $1,345-დან $1,595-მდე. მოძრაობამ გამოიწვია 570 მილიონი აშშ დოლარის ლიკვიდაცია ეთერის დათრგუნულ ფსონებს წარმოებულების ბირჟებზე, რაც ყველაზე დიდი მოვლენა იყო 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში. Ether-ის ფასი ასევე გაიზარდა $1,600 დონეზე, რაც ყველაზე მაღალი ფასი იყო 15 სექტემბრის შემდეგ.

მოდით გამოვიკვლიოთ, ასახავს თუ არა ეს 27%-იანი რელი ბოლო 10 დღის განმავლობაში ტენდენციის ცვლილების რაიმე ნიშნებს.

ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს, რომ კიდევ ერთი 10.3%-იანი რელი $1,650-მდე მოხდა სამი დღის შემდეგ, 29 ოქტომბერს, რამაც გამოიწვია სხვა $270 მილიონიანი მოკლე გამყიდველის ლიკვიდაცია ETH ფიუჩერსულ კონტრაქტებზე. საერთო ჯამში, 840 მილიონი აშშ დოლარის ღირებულების ბერკეტული შორტები ლიკვიდირებული იქნა სამ დღეში, რაც წარმოადგენს ETH ფიუჩერსების მთლიანი ღია ინტერესის 9%-ს.

21 ოქტომბერს ბაზარი ოპტიმისტური გახდა მას შემდეგ, რაც სან ფრანცისკოს ფედერალური სარეზერვო ბანკის პრეზიდენტი მერი დალი აღნიშნა საპროცენტო განაკვეთების ზრდის ტემპის შემცირების განზრახვები. თუმცა, შეერთებული შტატების ცენტრალური ბანკის წინა გამკაცრების მოძრაობამ გამოიწვია S&P 500 საფონდო ბირჟის ინდექსი 19 წელს 2022%-იანი შეკუმშვამდე.

5.5 ოქტომბრიდან 20 ოქტომბრის ჩათვლით საფონდო ბირჟის 31%-იანი ზრდის მიუხედავად, ING-ის ანალიტიკოსები აღნიშნა 28 ოქტომბერს, რომ „ჩვენ ნამდვილად ველით, რომ Fed გააღებს კარს უფრო ნელი ტემპით ფორმალური წინსვლის ხელმძღვანელობით, მაგრამ ის შეიძლება სულაც არ გაიაროს ეს“. გარდა ამისა, ING-ის მოხსენებაში დასძინა, რომ „შეიძლება, თებერვალში მივიღოთ საბოლოო 50 bp, რომელიც შემდეგ მწვერვალს მონიშნავს. ეს დატოვებს ტერმინალურ განაკვეთს 4.75%-დან 5%-მდე.

ტრადიციული ბაზრების წინააღმდეგობრივი სიგნალების გათვალისწინებით, მოდით გადავხედოთ ეთერის წარმოებულების მონაცემებს, რათა გავიგოთ, უჭერდნენ თუ არა მხარს ინვესტორები ბოლო ფასების რელის.

ფიუჩერსების ტრეიდერებმა შეინარჩუნეს ვარდნის პოზიცია 1,600 დოლარის აქციის მიუხედავად

საცალო მოვაჭრეები, როგორც წესი, თავს არიდებენ კვარტალურ ფიუჩერსებს მათი ფასის სხვაობის გამო სპოტ ბაზრებზე. მიუხედავად ამისა, ისინი პროფესიონალი მოვაჭრეების სასურველი ინსტრუმენტებია, რადგან ისინი ხელს უშლიან დაფინანსების განაკვეთების რყევა რაც ხშირად ხდება უვადო ფიუჩერსულ კონტრაქტში.

ინდიკატორი უნდა ივაჭრებოდეს 4%-დან 8%-მდე წლიური პრემიით ჯანსაღ ბაზრებზე ხარჯებისა და მასთან დაკავშირებული რისკების დასაფარად. მაშასადამე, ზემოაღნიშნული დიაგრამა ნათლად აჩვენებს ETH ფიუჩერსებზე დაცემის ფსონების გავრცელებას, რადგან მისი პრემია ოქტომბერში ნეგატიურ ზონაში იდგა. ასეთი ვითარება უჩვეულოა და დამახასიათებელია დაღმავალი ბაზრებისთვის, რაც ასახავს პროფესიონალ ტრეიდერებს არ სურთ დაამატონ ბერკეტი გრძელი (ხარი) პოზიციები.

მოვაჭრეებმაც უნდა გააანალიზეთ ეთერის ოფციონების ბაზრები ფიუჩერსული ინსტრუმენტისთვის სპეციფიკური გარე ფაქტორების გამორიცხვის მიზნით.

ETH ოფციონის ტრეიდერები გადავიდნენ ნეიტრალურ პოზიციონირებაზე

25% დელტას დახრილობა არის მეტყველი ნიშანი იმისა, როდესაც მარკეტის შემქმნელები და საარბიტრაჟო მერხები ზედმეტად იხდიან თავდაყირა ან ქვევით დაცვას.

დათვების ბაზრებზე, ოფციონების ინვესტორები უფრო მაღალ შანსებს აძლევენ ფასების დუმპისთვის, რაც იწვევს დახრილობის ინდიკატორის 10%-ზე აწევას. მეორეს მხრივ, ზრდის ბაზრები, როგორც წესი, უბიძგებენ დახრილობის ინდიკატორს -10%-ზე დაბლა, რაც იმას ნიშნავს, რომ დაცემის ოპციები ფასდაკლებულია.

60-დღიანი დელტას დახრილობა 10 ოქტომბრამდე 25%-იან ზღურბლს აჭარბებდა და სასიგნალო ოფციონებით მოვაჭრეები ნაკლებად იყვნენ მიდრეკილნი ქვევით დაცვის შეთავაზებაზე. თუმცა, მნიშვნელოვანი ცვლილება მოხდა მომდევნო დღეებში, რადგან ვეშაპებმა და საარბიტრაჟო მაგიდებმა დაიწყეს ფასების დაბალანსებული რისკის დაბალ და ზევით ფასების რყევებისთვის.

ლიკვიდაცია აჩვენებს მოულოდნელ ნაბიჯს, მაგრამ მყიდველების მხრიდან მინიმალური ნდობა

ეს ორი წარმოებული მეტრიკა ვარაუდობს, რომ ეთერის 27%-იანი ფასების რელი 21 ოქტომბრიდან 31 ოქტომბრამდე არ იყო მოსალოდნელი, რაც ხსნის უზარმაზარ გავლენას ლიკვიდაციებზე. შედარებისთვის, 25% ეთერის რალიმ 4 აგვისტოდან 14 აგვისტომდე გამოიწვია 480 მილიონი დოლარის ღირებულების მოკლე (გამყიდველების) ლიკვიდაცია, დაახლოებით 40%-ით ნაკლები.

ამჟამად, გაბატონებული განწყობა ნეიტრალურია ETH ოფციონებისა და ფიუჩერსული ბაზრების მიხედვით. ამიტომ, მოვაჭრეები, სავარაუდოდ, ფრთხილად იარონ, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც ვეშაპები და საარბიტრაჟო მერხები გვერდში იდგნენ ასეთი შთამბეჭდავი რალის დროს.

სანამ არ დადასტურდება $1,500 მხარდაჭერის დონის სიძლიერე და პროფესიონალი ტრეიდერების გაზრდილი მადა ბერკეტების გრძელვადიანი გამოყენებისთვის, ინვესტორებმა არ უნდა იჩქარონ დასკვნამდე, რომ ეთერის აქცია მდგრადია.