ჯადოქარი ჯოხით ჯადოსნური ქუდიდან კურდღლის გამოყვანას.
გთხოვ
ბევრმა არ იცის ეს, მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ რეალურად „გაადიდოთ“ ჩვეულებრივი მარაგის დაბრუნება - მხოლოდ მისი შენახვით. დახურული ფონდი (CEF)!
ეს გარდა იმისა, რომ ა გაცილებით უფრო დიდი დივიდენდი, ვიდრე ტიპიური S&P 500 აქცია დრიბლინგი: 7%+ გადახდა, რა თქმა უნდა, გავრცელებულია CEF სივრცეში.
როგორ მუშაობს ჩვენი CEF „გამადიდებელი“?
საქმე ეხება იმას, რაც ერთი შეხედვით საკმაოდ ბუნდოვან ფაქტად გამოიყურება: CEF-ებს (რომლებიც ვაჭრობენ ბაზარზე, ისევე როგორც აქციები ან ETF-ები), ზოგადად აქვთ აქციების ფიქსირებული რაოდენობა მთელი მათი ცხოვრების განმავლობაში. ეს ნიშნავს, რომ მათი საბაზრო ფასი შეიძლება განსხვავდებოდეს მათი თითო აქციაზე წმინდა აქტივების ღირებულებებისგან (NAV, ან აქციების ღირებულება, რომელსაც ისინი ფლობენ თავიანთ პორტფელებში).
და როდესაც ყიდულობთ ფონდს, რომელიც ვაჭრობს უჩვეულო ფასდაკლება, თქვენი მოგება გადიდებულია, რადგან, როგორც ფასდაკლება ქრება და გადადის პრემიაზე, ეს აძლიერებს მოგებას, რომელსაც პორტფელი დამოუკიდებლად იღებს.
ჩვენი CEF "Gain Magnifier" მოქმედებაში
მოდით შევხედოთ ამას ჩემს საყვარელ CEF-თან ერთად CEF Insider მომსახურება: BlackRock Science and Technology Trust (BST). ეს კარგი მაგალითია, რადგან მიუხედავად იმისა, რომ იგი კლასიფიცირებულია როგორც ტექნიკური ფონდი, ის ძირითადად ფლობს S&P 500-ის უდიდეს კომპანიებს, მათ შორის Apple
მას შემდეგ, რაც ბაზარი ბოლოში დაეცა 11 წლის 2022 ოქტომბერს, BST-მა დაბრუნდა ჯანსაღი 13.9%, რომლის ნაწილი განპირობებული იყო მისი ხარისხის S&P 500 სახელების პორტფელით.
სანამ უფრო შორს წავალთ, მოდით აღვნიშნოთ, რომ ეს ფონდი იძლევა 9.5% -ს და იხდის დივიდენდებს ყოველთვიურად, ასე რომ, ვინც იყიდა ოქტომბერში, უკვე შეაგროვა ნაღდი ფულის მთლიანი შემოსავლის ჯანსაღი ნაწილი, თვეში დაახლოებით 80 აშშ დოლარი ყოველი ინვესტიციის 10,000 დოლარზე. .
და აქ უფრო მეტი ხდება, ვიდრე უბრალოდ პორტფელის მოგება. ამ ძლიერი ანაზღაურების ნაწილი განპირობებული იყო ფონდის გაუჩინარების ფასდაკლებით: 11 ოქტომბრიდან მისი ფასდაკლება დაახლოებით 5%-დან დაახლოებით ნიშნულამდე გაიზარდა (იანვრის ბოლოს ის 6.8%-მდეც კი გაიზარდა).
ეს არ არის პირველი შემთხვევა, როდესაც BST-ის ფასდაკლება გადაიზარდა პრემიაზე: ფონდი ვაჭრობდა ნომინალურ დონეზე ან ბევრად აღემატებოდა 2019, 2020 და 2021 წლების უმეტესი ნაწილის განმავლობაში.
ეს პრემიები იყო მიზეზი იმისა, რომ ფონდმა ძლიერად აჯობა ბაზარს იმ წლებში. IPO-დან 2014 წლიდან 2022 წლამდე, BST-მა დააბრუნა 352%, რადგან 2014 წლიდან მოყოლებული ფასდაკლება სწრაფად გაქრა 2018 წელს.
ეს სქემა გვიჩვენებს სხვა რამეს, რასაც ცოტა ადამიანი ითვალისწინებს CEF ფასდაკლებების შესახებ: მათ შეუძლიათ გვითხრან, როდის ძვირდება ფონდი და კარგი დროა მოგების მისაღებად. მაგრამ 0.32%-იანი პრემიით, ეს არ არის დღეს BST-ის შემთხვევაში, მიუხედავად იმისა, რომ ფონდი ამჟამად ფასდაკლებით არ ვაჭრობს.
მე ხშირად ვეუბნები ხალხს, რომ CEFs ნაერთი ბრუნდება, რაც შეიძლება ცოტა დამაბნეველად ჟღერდეს, მაგრამ ეს არის ის, რასაც ხედავთ ამ სქემაში. BST-ის პორტფელის (ან სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ მისი NAV) ღირებულება 8.6 წელს გაიზარდა 2023%-ით, მაგრამ მისი საბაზრო ფასი 12.4%-ით გაიზარდა. ეს იმიტომ, რომ ფონდი დაიწყო 3%-ზე ნაკლები ფასდაკლებით და ახლა ისევ მცირე პრემიით ვაჭრობს.
დავუშვათ, რომ ბაზარი კიდევ 10%-ით გაიზრდება 2023 წლისთვის (კონსერვატიული ვარაუდი უოლ სტრიტის ბანკის ეკონომისტებთან შედარებით), და BST-ის NAV იზრდება იმავე ოდენობით. ახლა დავუშვათ, რომ BST-ის პრემია იზრდება 12%-მდე, რაც ადრე ვნახეთ. ამ შემთხვევაში, მისი საბაზრო ფასი გაიზრდება 23%-ით, ანუ ორჯერ მეტი ბაზრის მოგებაზე.
და თუ BST-ს უფრო მეტხანს გავმართავთ და ბაზარი 50%-ით გაიზრდება, სანამ BST-ის პრემია პიკს აღწევს, ჩვენი შემოსავალი შეიძლება რეალურად იყოს 68%, რაც 18 პროცენტული პუნქტით მეტია ბაზარზე. თუ ბაზარი გაორმაგდება? ჩვენ რეალურად 124% -ით ვართ. და თქვენ აგროვებთ 9.5%-იან შემოსავლის ნაკადს, სანამ ელოდებით.
მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."
გამჟღავნება: არცერთი
წყარო: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/