ბევრი ადამიანი კარგად ზოგავს ფულს პენსიაზე გასვლისთვის. ისინი მართავენ ხარჯებს და სტაბილურად აშენებენ ბუდე კვერცხებს. მაგრამ როდესაც დადგება დრო, რომ დაიწყონ შემოსავლის მიღება საინვესტიციო პორტფოლიოდან, ისინი შესაძლოა გადატვირთულნი იყვნენ ამდენი არჩევანით.
ზოგიერთ შემოსავლის მაძიებელ ინვესტორს შეიძლება სურდეს ღრმად ჩახედოს ცალკეულ ობლიგაციებს ან დივიდენდების აქციებს. მაგრამ სხვებს სურთ, რომ ყველაფერი მარტივი იყოს. შემოსავლის ფოკუსზე გადასვლის ერთ-ერთი უმარტივესი გზაა საბირჟო ვაჭრობის ფონდების გამოყენება. ქვემოთ მოცემულია შემოსავალზე ორიენტირებული საბირჟო ვაჭრობის ფონდების (ETFs) მაგალითები შესაბამისი განმარტებებით უფრო ქვემოთ.
პირველი, საპირისპირო ურთიერთობა
სანამ შემოსავლის მომტანი ETF-ებს გადავხედავთ, არის ერთი კონცეფცია, რომლის თავიდან აცილებაც მოგვიწევს - კავშირი საპროცენტო განაკვეთებსა და ობლიგაციების ფასებს შორის.
აქციები წარმოადგენს საკუთრების ერთეულებს კომპანიებში. ობლიგაციები ვალის ინსტრუმენტებია. მთავრობა, კომპანია ან სხვა სუბიექტი სესხულობს ფულს ინვესტორებისგან და გამოსცემს ობლიგაციებს, რომლებიც ვადაგასულია გარკვეულ თარიღზე, როდესაც ემიტენტი გამოისყიდის მათ ნომინალური ოდენობით. აშშ-ში გამოშვებული ობლიგაციების უმეტესობას აქვს ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთები და იხდის პროცენტს ყოველ ექვს თვეში ერთხელ.
ინვესტორებს შეუძლიათ ნებისმიერ დროს გაყიდონ თავიანთი ობლიგაციები სხვა ინვესტორებზე. მაგრამ თუ ბაზარზე საპროცენტო განაკვეთები შეიცვალა, ობლიგაციების საბაზრო ღირებულება საპირისპირო მიმართულებით გადავა. გასულ წელს, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა, ობლიგაციების ღირებულება შემცირდა, რათა მათი სარგებელი დაემთხვა იმავე საკრედიტო ხარისხის ახლად გამოშვებულ ობლიგაციების საპროცენტო განაკვეთებს.
გასულ წელს ძნელი იყო ობლიგაციების ღირებულების კლების ყურება, მაგრამ ინვესტორებმა, რომლებმაც არ გაყიდეს თავიანთი ობლიგაციები, განაგრძეს მათი პროცენტის მიღება. იგივე შეიძლება ითქვას აქციებზე. საორიენტაციო მაჩვენებელი S&P 500 SPX, -0.20% 19.4 წლის განმავლობაში 2022%-ით დაეცა, მისი მარაგების 72% შემცირდა. მაგრამ რამდენიმე კომპანია აკლდა დივიდენდებს, ისევე როგორც რამდენიმე კომპანიამ დაასრულა ობლიგაციების გადახდა.
ერთმა პენსიაზე გასულმა წყვილმა, რომელსაც მე ვიცი, დაინახა, რომ მათი შემოსავალზე ორიენტირებული საბროკერო ანგარიშის ღირებულება შარშან შემცირდა დაახლოებით 20%-ით, მაგრამ მათი საინვესტიციო შემოსავალი გაიზარდა - არა მხოლოდ დივიდენდის შემოსავალი გაგრძელდა, მათ შეძლეს ცოტა მეტი ინვესტირება, რადგან მათი შემოსავალი გადააჭარბა. მათი ხარჯები. მათ "მეტი შემოსავალი იყიდეს".
რაც უფრო გრძელია ობლიგაციების ვადა, მით მეტია მისი ფასის ცვალებადობა. ეკონომიკური გარემოდან გამომდინარე, შეიძლება აღმოაჩინოთ, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციების პორტფელი გვთავაზობს „ტკბილ ადგილს“ ფასების ცვალებადობასა და შემოსავალზე.
და აი, ვერცხლის უგულებელყოფა - თუ ახლა ფიქრობთ თქვენი პორტფოლიოს შემოსავლის ორიენტაციაზე გადასვლაზე, ობლიგაციების ფასების შემცირება ნიშნავს, რომ შემოსავალი გაცილებით მიმზიდველია, ვიდრე ერთი წლის წინ იყო. იგივე შეიძლება ითქვას მრავალი აქციების დივიდენდის შემოსავალზე.
უარყოფითი მხარეების დაცვა
რა ელის წინ საპროცენტო განაკვეთებს? როდესაც ფედერალური სარეზერვო სისტემა აგრძელებს ძალისხმევას ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად, საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება გაგრძელდეს მატება 2023 წლამდე. ამან შეიძლება მეტი ზეწოლა მოახდინოს ობლიგაციებსა და აქციების ფასებზე.
კენ რობერტსი, საინვესტიციო მრჩეველი ოთხი ვარსკვლავის სიმდიდრის მენეჯმენტის რენოში, ნევ., ხაზს უსვამს "მინუს დაცვას", რომელიც უზრუნველყოფილია დივიდენდის შემოსავლით კლიენტებთან დისკუსიაში.
”დივერსიფიკაცია არის საუკეთესო რისკების მართვის ინსტრუმენტი, რაც არსებობს”, - თქვა მან ინტერვიუში. მან ასევე ურჩია ახალბედა ინვესტორებს - მათაც კი, ვინც ეძებს შემოსავალს და არა ზრდას - განიხილონ მთლიანი შემოსავალი, რომელიც აერთიანებს შემოსავალს და ფასის ზრდას გრძელვადიან პერსპექტივაში.
ETF, რომელიც ფლობს ობლიგაციებს, შექმნილია იმისთვის, რომ უზრუნველყოს შემოსავალი სტაბილურად. ზოგი იხდის დივიდენდებს კვარტალურად, ზოგი კი ყოველთვიურად. ETF, რომელიც ფლობს დივიდენდის გადამხდელ აქციებს, ასევე არის შემოსავლის საშუალება; მას შეუძლია გადაიხადოს დივიდენდები, რომლებიც უფრო დაბალია, ვიდრე ობლიგაციების ფონდის გადახდა და ასევე მიიღებს უფრო დიდ რისკს საფონდო ბირჟაზე ფასების რყევისთვის. მაგრამ ინვესტორები, რომლებიც ამ მიდგომას იღებენ, იმედოვნებენ, რომ უფრო მაღალი მთლიანი ანაზღაურება ექნებათ გრძელვადიან პერსპექტივაში, როგორც საფონდო ბაზარი იზრდება.
„ETF-ით თქვენი სახსრები დივერსიფიცირებულია. და როდესაც ბაზარი გადის ცვალებადობის პერიოდებს, თქვენ განაგრძობთ შემოსავლით სარგებლობას, მაშინაც კი, თუ თქვენი ძირითადი ბალანსი დროებით შემცირდება“, - თქვა რობერტსმა.
თუ თქვენს ინვესტიციებს ყიდით კლებულ ბაზარზე, თქვენ იცით, რომ დაკარგავთ ფულს - ანუ თქვენ გაყიდით იმაზე ნაკლებ ფასად, ვიდრე თქვენი ინვესტიცია ადრე ღირდა. თუ თქვენ სარგებლობთ შემოსავლის ნაკადით თქვენი პორტფოლიოდან, შეიძლება გაგიადვილდეთ კლებულ ბაზარზე ლოდინი. თუ გადავხედავთ გასულ 20 კალენდარულ წელს - თვითნებურ პერიოდებს - S&P 500 გაიზარდა ამ 15 წლის განმავლობაში. მაგრამ მისი საშუალო წლიური ფასის ზრდა იყო 9.1%, ხოლო მისი საშუალო წლიური მთლიანი შემოსავალი, დივიდენდების რეინვესტიციით, იყო 9.8%, ფაქტსეტის მიხედვით.
ნებისმიერ მოცემულ წელს, შეიძლება მოხდეს ფასების უზარმაზარი რყევები. მაგალითად, 2020 წლის განმავლობაში, Covid-19-ის პანდემიის ადრეულმა ფაზამ აიძულა S&P 500 31%-ით დაეცა 23 მარტამდე, მაგრამ ინდექსმა წელი დაასრულა 16%-იანი მატებით.
ორი ETF დივიდენდის აქციების ფართო მიდგომებით
Invesco-ს ფაქტორებისა და ძირითადი სტრატეგიების ხელმძღვანელი ნიკ კალივასი თვლის, რომ ინვესტორებმა უნდა გამოიკვლიონ უფრო მაღალი შემოსავლის მქონე აქციები, როგორც შემოსავლის გამომუშავებისა და ინფლაციის საწინააღმდეგო საშუალება.
მან გააფრთხილა ინტერვიუს დროს, რომ აქციების არჩევა მხოლოდ მაღალი დივიდენდების შემოსავლიანობის საფუძველზე შეიძლება ინვესტორს "დივიდენდის ხაფანგში" მოაქციოს. ანუ, მაღალი სარგებელი შეიძლება მიუთითებდეს იმაზე, რომ პროფესიონალი ინვესტორები საფონდო ბირჟაზე თვლიან, რომ კომპანია შეიძლება იძულებული გახდეს დივიდენდის შემცირება. აქციების ფასი ალბათ უკვე შემცირდა, რათა დივიდენდის შემოსავალი კიდევ უფრო შემცირდეს. ხოლო თუ კომპანია დივიდენდს ჩამოაჭრის, აქციები ალბათ კიდევ უფრო დაეცემა.
აქ მოცემულია ორი გზა, თუ როგორ ფილტრავს ინვესკო მარაგების ფართო ჯგუფებს უფრო მაღალი მოსავლიანობისა და უსაფრთხოების გარკვეული ხარისხით:
Invesco S&P 500 მაღალი დივიდენდის დაბალი ცვალებადობის ETF SPHD, -0.33% ფლობს 50 კომპანიის აქციებს მაღალი დივიდენდების შემოსავლით, რომლებმაც ასევე აჩვენეს ფასების დაბალი ცვალებადობა წინა 12 თვის განმავლობაში. პორტფელი შეწონილია ყველაზე მაღალშემოსავლიან აქციებზე, რომლებიც აკმაყოფილებენ კრიტერიუმებს, ცალკეული აქციების ან სექტორების ზემოქმედების შეზღუდვით. მისი აღდგენა ხდება წელიწადში ორჯერ იანვარსა და ივლისში. მისი 30-დღიანი SEC სარგებელი არის 4.92%.
Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF PEY, -0.70% მიჰყვება ხარისხის სკრინინგის განსხვავებულ მიდგომას. ის იწყება Nasdaq Composite Index-ის კომპონენტებით COMP, + 1.39%, შემდეგ ავიწროებს სიას 50 კომპანიამდე, რომლებმაც გაზარდეს დივიდენდების გადახდა ზედიზედ სულ მცირე 10 წლის განმავლობაში, რომელთა აქციებს აქვთ ყველაზე მაღალი დივიდენდების შემოსავალი. ის გამორიცხავს უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებს და შეწონილია უფრო მაღალი შემოსავლიანი აქციების მიმართ, რომლებიც აკმაყოფილებენ კრიტერიუმებს. მისი 30-დღიანი სარგებელი არის 4.08%.
30-დღიანი შემოსავალი გაძლევს წარმოდგენას, თუ რამდენ შემოსავალს უნდა ელოდო. ორივე ეს ETF იხდის ყოველთვიურად. ახლა ნახეთ, როგორ მუშაობდნენ ისინი 2022 წელს S&P 500-თან და Nasdaq-თან შედარებით, ყველა დივიდენდების რეინვესტირებით:
ორივე ETF-ს ჰქონდა დადებითი ანაზღაურება 2022 წლის განმავლობაში, როდესაც მზარდმა საპროცენტო განაკვეთებმა ზეწოლა მოახდინა ფართო ინდექსებზე.
კიდევ 8 ETF შემოსავლისთვის (და ზოგიერთი ზრდისთვისაც)
ურთიერთდახმარების ფონდი არის მრავალი ინვესტორის ფულის გაერთიანება კონკრეტული მიზნის ან მიზნების მისაღწევად. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ან გაყიდოთ უმრავლესობის ერთობლივი ფონდების აქციები დღეში ერთხელ, ბაზრის დახურვაზე. ETF-ის ყიდვა ან გაყიდვა შესაძლებელია ნებისმიერ დროს საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის დროს. ETF-ებს შეიძლება ჰქონდეთ უფრო დაბალი ხარჯები, ვიდრე ურთიერთდახმარების ფონდები, განსაკუთრებით ETF-ებს, რომლებსაც პასიურად აკონტროლებენ ინდექსები.
შესყიდვის დაწყებამდე უნდა გაეცნოთ ხარჯებს. თუ მუშაობთ საინვესტიციო მრჩეველთან, ჰკითხეთ საკომისიოების შესახებ - მრჩეველსა და ფონდის მენეჯერს შორის ურთიერთობის მიხედვით, შესაძლოა მიიღოთ ფასდაკლება კომბინირებულ გადასახადებზე. თქვენ ასევე უნდა განიხილოთ არასტაბილურობის რისკი თქვენს მრჩეველთან, დაადგინოთ კომფორტის დონე და შეეცადოთ თქვენი შემოსავლის საინვესტიციო არჩევანი შეესაბამებოდეს თქვენს რისკების ტოლერანტობას.
აქ არის კიდევ რვა ETF, რომლებიც შექმნილია შემოსავლის ან შემოსავლისა და ზრდის კომბინაციის უზრუნველსაყოფად:
კომპანია
Ticker
30-დღიანი SEC სარგებელი
კონცენტრაცია
2022 მთლიანი დაბრუნება
iShares iBoxx $ საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ობლიგაციების ETF
შემდეგი განმარტებები დაგეხმარებათ უკეთ გაიგოთ, თუ როგორ მუშაობს ზემოთ ჩამოთვლილი ETF-ები:
30-დღიანი SEC სარგებელი — სტანდარტიზებული გაანგარიშება, რომელიც განსაზღვრავს ფონდის შემოსავალსა და ხარჯებს. ფონდების უმეტესობისთვის, ეს სარგებელი კარგ მეტყველებს იმაზე, თუ რამდენი შემოსავალი შეიძლება მიიღოს ახალი ინვესტორმა ყოველწლიურად. მაგრამ 30-დღიანი მოსავლიანობა ყოველთვის არ მოგვითხრობს მთელ ამბავს. მაგალითად, დაფარული ზარის ETF დაბალი 30-დღიანი შემოსავლით შეიძლება ახორციელებს დივიდენდების რეგულარულ განაწილებას (კვარტალური ან ყოველთვიური), რაც მნიშვნელოვნად მაღალია, რადგან 30-დღიანი სარგებელი შეიძლება გამორიცხოს დაფარული ზარის ოფციონის შემოსავალი. იხილეთ ემიტენტის ვებსაიტი დამატებითი ინფორმაციისთვის ნებისმიერი ETF-ის შესახებ, რომელიც შეიძლება იყოს საინტერესო.
დასაბეგრი ექვივალენტური სარგებელი — დასაბეგრი სარგებელი, რომელიც შეედრება მუნიციპალური ობლიგაციებიდან მიღებულ პროცენტს, რომელიც გათავისუფლებულია ფედერალური საშემოსავლო გადასახადისგან. შტატის ან ადგილობრივი საშემოსავლო გადასახადების დატოვების გარეშე, შეგიძლიათ გამოთვალოთ დასაბეგრი ექვივალენტი სარგებელი თქვენი საგადასახადო გათავისუფლების შემოსავლის გაყოფით 1-ზე გამოკლებული თქვენი უმაღლესი გრადუირებული ფედერალური საშემოსავლო გადასახადის ფრჩხილი.
ობლიგაციების რეიტინგები — საკრედიტო რისკის კლასები, როგორც ეს განსაზღვრულია სარეიტინგო სააგენტოების მიერ. ობლიგაციები ზოგადად განიხილება საინვესტიციო ხარისხის, თუ ისინი შეფასებულია BBB- ან უფრო მაღალი რეიტინგით Standard & Poor's-ისა და Fitch-ის მიერ, ხოლო Baa3 ან უფრო მაღალი რეიტინგით Moody's-ის მიერ. ერთგულება არღვევს საკრედიტო სააგენტოების რეიტინგების იერარქია. საინვესტიციო ხარისხის დაბალი რეიტინგის მქონე ობლიგაციებს აქვთ დეფოლტის უფრო მაღალი რისკი და უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები, ვიდრე საინვესტიციო ხარისხის ობლიგაციებს. ისინი ცნობილია როგორც მაღალი სარგებელი ან "უსარგებლო" ობლიგაციები.
Დარეკვის პარამეტრები — კონტრაქტი, რომელიც საშუალებას აძლევს ინვესტორს შეიძინოს ფასიანი ქაღალდი კონკრეტულ ფასად (ე.წ. strike ფასი) ოფციონის ვადის ამოწურვამდე. გაყიდვის ოფცია საპირისპიროა, რაც მყიდველს საშუალებას აძლევს გაყიდოს ფასიანი ქაღალდი მითითებულ ფასად ოფციონის ვადის ამოწურვამდე.
დაფარული ზარის ვარიანტი — ზარის ოფციონს, რომელსაც ინვესტორი წერს, როდესაც ისინი უკვე ფლობენ ფასიან ქაღალდს. სტრატეგიას იყენებენ საფონდო ინვესტორები შემოსავლის გასაზრდელად და გარკვეული უარყოფითი დაცვის უზრუნველსაყოფად.
სასურველი მარაგი - აქცია, რომელიც გამოშვებულია მითითებული დივიდენდური შემოსავლით. ამ ტიპის აქციებს უპირატესობა აქვს კომპანიის ლიკვიდაციის შემთხვევაში. საერთო აქციონერებისგან განსხვავებით, პრივილეგირებულ აქციონერებს არ აქვთ ხმის უფლება.
ეს სტატიები უფრო ღრმად იჭრება ზემოთ ნახსენები ფასიანი ქაღალდების ტიპებსა და მათთან დაკავშირებულ განმარტებებში:
10 მარტივი ინვესტიცია, რომელსაც შეუძლია თქვენი პორტფელი შემოსავლის დინამოდ აქციოს
ბევრი ადამიანი კარგად ზოგავს ფულს პენსიაზე გასვლისთვის. ისინი მართავენ ხარჯებს და სტაბილურად აშენებენ ბუდე კვერცხებს. მაგრამ როდესაც დადგება დრო, რომ დაიწყონ შემოსავლის მიღება საინვესტიციო პორტფოლიოდან, ისინი შესაძლოა გადატვირთულნი იყვნენ ამდენი არჩევანით.
ზოგიერთ შემოსავლის მაძიებელ ინვესტორს შეიძლება სურდეს ღრმად ჩახედოს ცალკეულ ობლიგაციებს ან დივიდენდების აქციებს. მაგრამ სხვებს სურთ, რომ ყველაფერი მარტივი იყოს. შემოსავლის ფოკუსზე გადასვლის ერთ-ერთი უმარტივესი გზაა საბირჟო ვაჭრობის ფონდების გამოყენება. ქვემოთ მოცემულია შემოსავალზე ორიენტირებული საბირჟო ვაჭრობის ფონდების (ETFs) მაგალითები შესაბამისი განმარტებებით უფრო ქვემოთ.
პირველი, საპირისპირო ურთიერთობა
სანამ შემოსავლის მომტანი ETF-ებს გადავხედავთ, არის ერთი კონცეფცია, რომლის თავიდან აცილებაც მოგვიწევს - კავშირი საპროცენტო განაკვეთებსა და ობლიგაციების ფასებს შორის.
აქციები წარმოადგენს საკუთრების ერთეულებს კომპანიებში. ობლიგაციები ვალის ინსტრუმენტებია. მთავრობა, კომპანია ან სხვა სუბიექტი სესხულობს ფულს ინვესტორებისგან და გამოსცემს ობლიგაციებს, რომლებიც ვადაგასულია გარკვეულ თარიღზე, როდესაც ემიტენტი გამოისყიდის მათ ნომინალური ოდენობით. აშშ-ში გამოშვებული ობლიგაციების უმეტესობას აქვს ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთები და იხდის პროცენტს ყოველ ექვს თვეში ერთხელ.
ინვესტორებს შეუძლიათ ნებისმიერ დროს გაყიდონ თავიანთი ობლიგაციები სხვა ინვესტორებზე. მაგრამ თუ ბაზარზე საპროცენტო განაკვეთები შეიცვალა, ობლიგაციების საბაზრო ღირებულება საპირისპირო მიმართულებით გადავა. გასულ წელს, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა, ობლიგაციების ღირებულება შემცირდა, რათა მათი სარგებელი დაემთხვა იმავე საკრედიტო ხარისხის ახლად გამოშვებულ ობლიგაციების საპროცენტო განაკვეთებს.
გასულ წელს ძნელი იყო ობლიგაციების ღირებულების კლების ყურება, მაგრამ ინვესტორებმა, რომლებმაც არ გაყიდეს თავიანთი ობლიგაციები, განაგრძეს მათი პროცენტის მიღება. იგივე შეიძლება ითქვას აქციებზე. საორიენტაციო მაჩვენებელი S&P 500
-0.20%
SPX,
19.4 წლის განმავლობაში 2022%-ით დაეცა, მისი მარაგების 72% შემცირდა. მაგრამ რამდენიმე კომპანია აკლდა დივიდენდებს, ისევე როგორც რამდენიმე კომპანიამ დაასრულა ობლიგაციების გადახდა.
ერთმა პენსიაზე გასულმა წყვილმა, რომელსაც მე ვიცი, დაინახა, რომ მათი შემოსავალზე ორიენტირებული საბროკერო ანგარიშის ღირებულება შარშან შემცირდა დაახლოებით 20%-ით, მაგრამ მათი საინვესტიციო შემოსავალი გაიზარდა - არა მხოლოდ დივიდენდის შემოსავალი გაგრძელდა, მათ შეძლეს ცოტა მეტი ინვესტირება, რადგან მათი შემოსავალი გადააჭარბა. მათი ხარჯები. მათ "მეტი შემოსავალი იყიდეს".
რაც უფრო გრძელია ობლიგაციების ვადა, მით მეტია მისი ფასის ცვალებადობა. ეკონომიკური გარემოდან გამომდინარე, შეიძლება აღმოაჩინოთ, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციების პორტფელი გვთავაზობს „ტკბილ ადგილს“ ფასების ცვალებადობასა და შემოსავალზე.
და აი, ვერცხლის უგულებელყოფა - თუ ახლა ფიქრობთ თქვენი პორტფოლიოს შემოსავლის ორიენტაციაზე გადასვლაზე, ობლიგაციების ფასების შემცირება ნიშნავს, რომ შემოსავალი გაცილებით მიმზიდველია, ვიდრე ერთი წლის წინ იყო. იგივე შეიძლება ითქვას მრავალი აქციების დივიდენდის შემოსავალზე.
უარყოფითი მხარეების დაცვა
რა ელის წინ საპროცენტო განაკვეთებს? როდესაც ფედერალური სარეზერვო სისტემა აგრძელებს ძალისხმევას ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად, საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება გაგრძელდეს მატება 2023 წლამდე. ამან შეიძლება მეტი ზეწოლა მოახდინოს ობლიგაციებსა და აქციების ფასებზე.
კენ რობერტსი, საინვესტიციო მრჩეველი ოთხი ვარსკვლავის სიმდიდრის მენეჯმენტის რენოში, ნევ., ხაზს უსვამს "მინუს დაცვას", რომელიც უზრუნველყოფილია დივიდენდის შემოსავლით კლიენტებთან დისკუსიაში.
”დივერსიფიკაცია არის საუკეთესო რისკების მართვის ინსტრუმენტი, რაც არსებობს”, - თქვა მან ინტერვიუში. მან ასევე ურჩია ახალბედა ინვესტორებს - მათაც კი, ვინც ეძებს შემოსავალს და არა ზრდას - განიხილონ მთლიანი შემოსავალი, რომელიც აერთიანებს შემოსავალს და ფასის ზრდას გრძელვადიან პერსპექტივაში.
ETF, რომელიც ფლობს ობლიგაციებს, შექმნილია იმისთვის, რომ უზრუნველყოს შემოსავალი სტაბილურად. ზოგი იხდის დივიდენდებს კვარტალურად, ზოგი კი ყოველთვიურად. ETF, რომელიც ფლობს დივიდენდის გადამხდელ აქციებს, ასევე არის შემოსავლის საშუალება; მას შეუძლია გადაიხადოს დივიდენდები, რომლებიც უფრო დაბალია, ვიდრე ობლიგაციების ფონდის გადახდა და ასევე მიიღებს უფრო დიდ რისკს საფონდო ბირჟაზე ფასების რყევისთვის. მაგრამ ინვესტორები, რომლებიც ამ მიდგომას იღებენ, იმედოვნებენ, რომ უფრო მაღალი მთლიანი ანაზღაურება ექნებათ გრძელვადიან პერსპექტივაში, როგორც საფონდო ბაზარი იზრდება.
„ETF-ით თქვენი სახსრები დივერსიფიცირებულია. და როდესაც ბაზარი გადის ცვალებადობის პერიოდებს, თქვენ განაგრძობთ შემოსავლით სარგებლობას, მაშინაც კი, თუ თქვენი ძირითადი ბალანსი დროებით შემცირდება“, - თქვა რობერტსმა.
თუ თქვენს ინვესტიციებს ყიდით კლებულ ბაზარზე, თქვენ იცით, რომ დაკარგავთ ფულს - ანუ თქვენ გაყიდით იმაზე ნაკლებ ფასად, ვიდრე თქვენი ინვესტიცია ადრე ღირდა. თუ თქვენ სარგებლობთ შემოსავლის ნაკადით თქვენი პორტფოლიოდან, შეიძლება გაგიადვილდეთ კლებულ ბაზარზე ლოდინი. თუ გადავხედავთ გასულ 20 კალენდარულ წელს - თვითნებურ პერიოდებს - S&P 500 გაიზარდა ამ 15 წლის განმავლობაში. მაგრამ მისი საშუალო წლიური ფასის ზრდა იყო 9.1%, ხოლო მისი საშუალო წლიური მთლიანი შემოსავალი, დივიდენდების რეინვესტიციით, იყო 9.8%, ფაქტსეტის მიხედვით.
ასევე იხილეთ: როდის შემიძლია გავყიდო ჩემი I-ობლიგაციები? იბეგრება თუ არა I-ობლიგაციები? პასუხები თქვენს შეკითხვებზე I სერიის ობლიგაციების შესახებ.
ნებისმიერ მოცემულ წელს, შეიძლება მოხდეს ფასების უზარმაზარი რყევები. მაგალითად, 2020 წლის განმავლობაში, Covid-19-ის პანდემიის ადრეულმა ფაზამ აიძულა S&P 500 31%-ით დაეცა 23 მარტამდე, მაგრამ ინდექსმა წელი დაასრულა 16%-იანი მატებით.
ორი ETF დივიდენდის აქციების ფართო მიდგომებით
Invesco-ს ფაქტორებისა და ძირითადი სტრატეგიების ხელმძღვანელი ნიკ კალივასი თვლის, რომ ინვესტორებმა უნდა გამოიკვლიონ უფრო მაღალი შემოსავლის მქონე აქციები, როგორც შემოსავლის გამომუშავებისა და ინფლაციის საწინააღმდეგო საშუალება.
მან გააფრთხილა ინტერვიუს დროს, რომ აქციების არჩევა მხოლოდ მაღალი დივიდენდების შემოსავლიანობის საფუძველზე შეიძლება ინვესტორს "დივიდენდის ხაფანგში" მოაქციოს. ანუ, მაღალი სარგებელი შეიძლება მიუთითებდეს იმაზე, რომ პროფესიონალი ინვესტორები საფონდო ბირჟაზე თვლიან, რომ კომპანია შეიძლება იძულებული გახდეს დივიდენდის შემცირება. აქციების ფასი ალბათ უკვე შემცირდა, რათა დივიდენდის შემოსავალი კიდევ უფრო შემცირდეს. ხოლო თუ კომპანია დივიდენდს ჩამოაჭრის, აქციები ალბათ კიდევ უფრო დაეცემა.
აქ მოცემულია ორი გზა, თუ როგორ ფილტრავს ინვესკო მარაგების ფართო ჯგუფებს უფრო მაღალი მოსავლიანობისა და უსაფრთხოების გარკვეული ხარისხით:
SPHD,
ფლობს 50 კომპანიის აქციებს მაღალი დივიდენდების შემოსავლით, რომლებმაც ასევე აჩვენეს ფასების დაბალი ცვალებადობა წინა 12 თვის განმავლობაში. პორტფელი შეწონილია ყველაზე მაღალშემოსავლიან აქციებზე, რომლებიც აკმაყოფილებენ კრიტერიუმებს, ცალკეული აქციების ან სექტორების ზემოქმედების შეზღუდვით. მისი აღდგენა ხდება წელიწადში ორჯერ იანვარსა და ივლისში. მისი 30-დღიანი SEC სარგებელი არის 4.92%.
PEY,
მიჰყვება ხარისხის სკრინინგის განსხვავებულ მიდგომას. ის იწყება Nasdaq Composite Index-ის კომპონენტებით
COMP,
შემდეგ ავიწროებს სიას 50 კომპანიამდე, რომლებმაც გაზარდეს დივიდენდების გადახდა ზედიზედ სულ მცირე 10 წლის განმავლობაში, რომელთა აქციებს აქვთ ყველაზე მაღალი დივიდენდების შემოსავალი. ის გამორიცხავს უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებს და შეწონილია უფრო მაღალი შემოსავლიანი აქციების მიმართ, რომლებიც აკმაყოფილებენ კრიტერიუმებს. მისი 30-დღიანი სარგებელი არის 4.08%.
30-დღიანი შემოსავალი გაძლევს წარმოდგენას, თუ რამდენ შემოსავალს უნდა ელოდო. ორივე ეს ETF იხდის ყოველთვიურად. ახლა ნახეთ, როგორ მუშაობდნენ ისინი 2022 წელს S&P 500-თან და Nasdaq-თან შედარებით, ყველა დივიდენდების რეინვესტირებით:
ორივე ETF-ს ჰქონდა დადებითი ანაზღაურება 2022 წლის განმავლობაში, როდესაც მზარდმა საპროცენტო განაკვეთებმა ზეწოლა მოახდინა ფართო ინდექსებზე.
კიდევ 8 ETF შემოსავლისთვის (და ზოგიერთი ზრდისთვისაც)
ურთიერთდახმარების ფონდი არის მრავალი ინვესტორის ფულის გაერთიანება კონკრეტული მიზნის ან მიზნების მისაღწევად. თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ან გაყიდოთ უმრავლესობის ერთობლივი ფონდების აქციები დღეში ერთხელ, ბაზრის დახურვაზე. ETF-ის ყიდვა ან გაყიდვა შესაძლებელია ნებისმიერ დროს საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის დროს. ETF-ებს შეიძლება ჰქონდეთ უფრო დაბალი ხარჯები, ვიდრე ურთიერთდახმარების ფონდები, განსაკუთრებით ETF-ებს, რომლებსაც პასიურად აკონტროლებენ ინდექსები.
შესყიდვის დაწყებამდე უნდა გაეცნოთ ხარჯებს. თუ მუშაობთ საინვესტიციო მრჩეველთან, ჰკითხეთ საკომისიოების შესახებ - მრჩეველსა და ფონდის მენეჯერს შორის ურთიერთობის მიხედვით, შესაძლოა მიიღოთ ფასდაკლება კომბინირებულ გადასახადებზე. თქვენ ასევე უნდა განიხილოთ არასტაბილურობის რისკი თქვენს მრჩეველთან, დაადგინოთ კომფორტის დონე და შეეცადოთ თქვენი შემოსავლის საინვესტიციო არჩევანი შეესაბამებოდეს თქვენს რისკების ტოლერანტობას.
აქ არის კიდევ რვა ETF, რომლებიც შექმნილია შემოსავლის ან შემოსავლისა და ზრდის კომბინაციის უზრუნველსაყოფად:
დააწკაპუნეთ ტიკერებზე მეტი თითოეული ETF-ის შესახებ.
წაკითხვა: ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ, რომელიც უფასოა MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
განმარტებები
შემდეგი განმარტებები დაგეხმარებათ უკეთ გაიგოთ, თუ როგორ მუშაობს ზემოთ ჩამოთვლილი ETF-ები:
30-დღიანი SEC სარგებელი — სტანდარტიზებული გაანგარიშება, რომელიც განსაზღვრავს ფონდის შემოსავალსა და ხარჯებს. ფონდების უმეტესობისთვის, ეს სარგებელი კარგ მეტყველებს იმაზე, თუ რამდენი შემოსავალი შეიძლება მიიღოს ახალი ინვესტორმა ყოველწლიურად. მაგრამ 30-დღიანი მოსავლიანობა ყოველთვის არ მოგვითხრობს მთელ ამბავს. მაგალითად, დაფარული ზარის ETF დაბალი 30-დღიანი შემოსავლით შეიძლება ახორციელებს დივიდენდების რეგულარულ განაწილებას (კვარტალური ან ყოველთვიური), რაც მნიშვნელოვნად მაღალია, რადგან 30-დღიანი სარგებელი შეიძლება გამორიცხოს დაფარული ზარის ოფციონის შემოსავალი. იხილეთ ემიტენტის ვებსაიტი დამატებითი ინფორმაციისთვის ნებისმიერი ETF-ის შესახებ, რომელიც შეიძლება იყოს საინტერესო.
დასაბეგრი ექვივალენტური სარგებელი — დასაბეგრი სარგებელი, რომელიც შეედრება მუნიციპალური ობლიგაციებიდან მიღებულ პროცენტს, რომელიც გათავისუფლებულია ფედერალური საშემოსავლო გადასახადისგან. შტატის ან ადგილობრივი საშემოსავლო გადასახადების დატოვების გარეშე, შეგიძლიათ გამოთვალოთ დასაბეგრი ექვივალენტი სარგებელი თქვენი საგადასახადო გათავისუფლების შემოსავლის გაყოფით 1-ზე გამოკლებული თქვენი უმაღლესი გრადუირებული ფედერალური საშემოსავლო გადასახადის ფრჩხილი.
ობლიგაციების რეიტინგები — საკრედიტო რისკის კლასები, როგორც ეს განსაზღვრულია სარეიტინგო სააგენტოების მიერ. ობლიგაციები ზოგადად განიხილება საინვესტიციო ხარისხის, თუ ისინი შეფასებულია BBB- ან უფრო მაღალი რეიტინგით Standard & Poor's-ისა და Fitch-ის მიერ, ხოლო Baa3 ან უფრო მაღალი რეიტინგით Moody's-ის მიერ. ერთგულება არღვევს საკრედიტო სააგენტოების რეიტინგების იერარქია. საინვესტიციო ხარისხის დაბალი რეიტინგის მქონე ობლიგაციებს აქვთ დეფოლტის უფრო მაღალი რისკი და უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები, ვიდრე საინვესტიციო ხარისხის ობლიგაციებს. ისინი ცნობილია როგორც მაღალი სარგებელი ან "უსარგებლო" ობლიგაციები.
Დარეკვის პარამეტრები — კონტრაქტი, რომელიც საშუალებას აძლევს ინვესტორს შეიძინოს ფასიანი ქაღალდი კონკრეტულ ფასად (ე.წ. strike ფასი) ოფციონის ვადის ამოწურვამდე. გაყიდვის ოფცია საპირისპიროა, რაც მყიდველს საშუალებას აძლევს გაყიდოს ფასიანი ქაღალდი მითითებულ ფასად ოფციონის ვადის ამოწურვამდე.
დაფარული ზარის ვარიანტი — ზარის ოფციონს, რომელსაც ინვესტორი წერს, როდესაც ისინი უკვე ფლობენ ფასიან ქაღალდს. სტრატეგიას იყენებენ საფონდო ინვესტორები შემოსავლის გასაზრდელად და გარკვეული უარყოფითი დაცვის უზრუნველსაყოფად.
სასურველი მარაგი - აქცია, რომელიც გამოშვებულია მითითებული დივიდენდური შემოსავლით. ამ ტიპის აქციებს უპირატესობა აქვს კომპანიის ლიკვიდაციის შემთხვევაში. საერთო აქციონერებისგან განსხვავებით, პრივილეგირებულ აქციონერებს არ აქვთ ხმის უფლება.
ეს სტატიები უფრო ღრმად იჭრება ზემოთ ნახსენები ფასიანი ქაღალდების ტიპებსა და მათთან დაკავშირებულ განმარტებებში:
არ გამოგრჩეთ: ეს 15 დივიდენდი არისტოკრატის აქციები იყო საუკეთესო შემოსავლის მშენებლები
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo