საფონდო ბაზარი შესაძლოა კვლავ გზაჯვარედინზე აღმოჩნდეს. ბოლო კვირების განმავლობაში, ჩვენ ვნახეთ გარკვეული სოლიდური მოგება, ძირითადად მთელს ბორტზე, რადგან რალიმ დაიჭირა და შეანელა წლის თარიღის ზარალი ძირითად ინდექსებზე. მაგრამ ეს აქცია ხომ არ იწურება?
ამჟამინდელი გარემოს დაცვითი შეხედულებისამებრ, Morgan Stanley-ის მთავარი ამერიკელი სააქციო კაპიტალის სტრატეგი მაიკ უილსონია. ის ახლა მიღწევებს ხედავს, როგორც დათვიური ბაზრის აქციას და თვლის, რომ ბაზრები, სავარაუდოდ, კვლავ შემცირდება გრძელვადიან პერსპექტივაში. თავის პოზიციას ასახავს, უილსონი წერს: ”ჩვენგან გზავნილი მომდევნო რამდენიმე თვის განმავლობაში რჩება: რისკი/ანაზღაურება არამიმზიდველია და ეს დათვი ბაზარი არასრული რჩება”.
ფოკუსირებას ახდენს ფედერალური ბანკის სავარაუდო ქმედებებზე, უილსონი აგრძელებს: „მიუხედავად იმისა, რომ ინფლაცია პიკს აღწევს, ის არ იქნება ისეთი სწრაფი ტემპით, რომ ხელი შეუწყოს Fed-ის მდგრადი პაუზის ტიპს, რომლის დროსაც კაპიტალის ბაზარი უკვე დისკონტირებულია. ფინანსური პირობების შემსუბუქება და ივლისის ძლიერი შრომის ანგარიში, სავარაუდოდ, კიდევ უფრო აფერხებს პერსპექტივებს უფრო მკვეთრი პოლიტიკის გზაზე.
ასეთი გამაფრთხილებელი სიგნალი მიგვანიშნებს, რომ დროა რამდენიმე თავდაცვითი თამაშისთვის და ეს ბუნებრივად მიგვიყვანს დივიდენდის აქციებთან. ეს ის აქციებია, რომლებიც უზრუნველყოფენ სტაბილურ შემოსავალს ბაზრის ყოველდღიური რყევების მიუხედავად და დაიცავს პორტფელს ნებისმიერი შემომავალი არასტაბილურობისგან.
ამის გათვალისწინებით, ჩვენ გამოვიყენეთ TipRanks მონაცემთა ბაზა ნულამდე ორ აქციაზე, რომლებიც აჩვენებენ მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს - 7% ან მეტის ოდენობით. უოლ სტრიტის ანალიტიკოსების აზრით, ორივე ამ აქციას შეუძლია წარმოქმნას მნიშვნელოვანი კაპიტალის მოგება და დივიდენდის შემოსავალი - რაც მათ პოტენციურ ორმაგ ანაზღაურებად აქცევს ინვესტორებისთვის.
Plains All American Pipeline (AAP)
ჩვენ დავიწყებთ Plains All American-ით, ჩრდილოეთ ამერიკის ერთ-ერთი მთავარი ენერგეტიკული ინდუსტრიის საშუალო ნაკადის კომპანიით. ეს ფირმები არსებობენ ჭაბურღილებსა და მომხმარებლებს შორის, გადააქვთ ნედლი ნავთობი, ბუნებრივი აირი და ბუნებრივი სითხეები ჭაბურღილებიდან სატრანსპორტო კვანძებში, შესანახ ფერმებში და გადამამუშავებელ ქარხნებში, რომლებიც ქმნიან ნავთობის ინდუსტრიის ფიზიკურ ქსელის ინფრასტრუქტურას.
Plains All American-ს აქვს ნედლი ნავთობისა და ბუნებრივი აირის თხევადი სატრანსპორტო აქტივების ფართო ქსელი, მათ შორის დაახლოებით 18,300 მილის ღირებულების მილსადენები, საცავი ტანკები და ტერმინალის ობიექტები, რომლებიც გავრცელებულია ჩრდილოეთ ამერიკაში ალბერტას კლდოვანებიდან ყურის სანაპირომდე, სამხრეთით. კალიფორნია, დიდი ტბები და ჩესაპიკის ყურე. Plains ასევე ითვლის მობილურ აქტივებს თავის პორტფელში, 2,100-ზე მეტი სატვირთო და მისაბმელი და დაახლოებით 6,000 ნავთობის ტანკერი და NGL მანქანა სარკინიგზო მიმოსვლისთვის.
ასეთი ზომის ქსელი არის დიდი ბიზნესი, დიდი ასოებით. Plains ამაყობს 8 მილიარდ დოლარზე მეტი საბაზრო კაპიტალით და 30.1 H1-ის მთლიანი შემოსავალი ნახა თითქმის $22 მილიარდი. კომპანიის ტოპ ხაზი სტაბილურად იზრდება 2 წლის შემდეგ, რაც გაძლიერდა პოსტ-COVID-ის დაბრუნებით უფრო ნორმალურ ბიზნესში და ნახშირწყალბადების ფასების მკვეთრი ზრდით. 20-ე კვარტალში შემოსავალმა შეადგინა 2 მილიარდი აშშ დოლარი, რაც 22%-იანი მატებაა წლიურიდან. შემოსავლების ზრდამ ხელი შეუწყო ძლიერ მოგებას და ბოლო კვარტალში ბოლო კვარტალში 16.35 ცენტი EPS იყო, რაც მკვეთრი შემობრუნებაა 67 ცენტიანი EPS ზარალისგან, რომელიც გამოქვეყნდა წლის წინა კვარტალში.
Plains-ს ასევე აქვს კარგი ფულადი პოზიცია, 792 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა ნაღდი ფულით 2 წლის ოპერაციებიდან და ფულადი სახსრების აქტივების შენახვა 22 ივნისის მდგომარეობით 6.66 მილიარდი აშშ დოლარით, რაც ~30%-ით მეტია ბოლო 9 თვის განმავლობაში.
კომპანიის სოლიდური ფინანსური შედეგები იძლევა დიდსულოვანი დივიდენდის მიღების საშუალებას. Plains იხდის 21.75 ცენტს თითო საერთო აქციაზე, რაც წლიურია 87 ცენტამდე და იძლევა 7.4%-ს. ეს სარგებელი სამჯერ მეტია საშუალო დივიდენდზე, რომელიც ნაპოვნია S&P-ის სიაში შემავალ ფირმებს შორის.
ვეძებთ Plains for Stifel, ანალიტიკოსი სელმან აკიოლი იძლევა ოპტიმალურ სურათს ფართო სურათზე: „როგორც პერმის ნედლი ნავთობის ერთ-ერთი უმსხვილესი გადამზიდველი, დაბლობები კარგად უნდა იყოს განლაგებული, რათა დაიჭიროს დამატებითი მოცულობები მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში. გარდა ამისა, ჩვენ გვჯერა, რომ PAA-ს JV ერთად Oryx უნდა დაუშვას დამატებითი უზრუნველყოფილი ლულები PAA-ს გრძელვადიანი მილების გადინების საშუალებას. Plains-ის ფინანსური პროფილი მნიშვნელოვნად გაუმჯობესდა ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში და ახლახან გაზარდა მისი განაწილება ~20%-ით. წინსვლისას ჩვენ ვაგრძელებთ მოლოდინს, რომ PAA გამოიმუშავებს მნიშვნელოვან FCF-ს, რაც ხელს შეუწყობს დამატებითი კაპიტალის დაბრუნებას დაინტერესებულ მხარეებს.”
ყველაფერმა, რაც Plains-მა გააკეთა, აიძულა Akyol შეაფასოს აქციები ყიდვით. ზემოდან ალუბალი? მისი $16.00 ფასის სამიზნე გულისხმობს ~37% აღმავალს მიმდინარე დონეზე. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და ფასის მოსალოდნელ მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~44% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (აკიოლის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, Plains-ს აქვს ზომიერი შესყიდვის რეიტინგი ანალიტიკოსთა კონსენსუსის მიხედვით, რომელიც ეფუძნება 4 ყიდვის და 4 შეკავების თანაბარ გაყოფას ბოლო რამდენიმე კვირაში. კომპანიის აქციები იყიდება 11.72 დოლარად, ხოლო მისი 14.31 აშშ დოლარის საშუალო ფასი მიზნად ისახავს შესაძლო 22%-იან ზრდას ერთი წლის განმავლობაში. (იხილეთ PAA აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
გრანიტის პუნქტის იპოთეკა (GPMT)
ენერგეტიკული ინდუსტრია არ არის ერთადერთი ადგილი, სადაც დიდი დივიდენდების მოძიება და შემოსავლის გაზიარება ხდება. ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ იპოვონ ისინი უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტების სამყაროში (REITs). Granite Point Mortgage მუშაობს კომერციული იპოთეკის სექტორში, სადაც ის იღებს სესხებს და ვალებს კომერციული უძრავი ქონების ინვესტორებისთვის. კომპანია ფოკუსირებულია აქციონერებისთვის ჯანსაღი, რისკზე მორგებული, გრძელვადიანი შემოსავლის გამომუშავებაზე, ძირითადად დივიდენდების მეშვეობით.
დივიდენდებს სჭირდება მყარი საფუძველი, ამიტომ სანამ მათ განვიხილავთ, ჩვენ უნდა გადავხედოთ კომპანიის კვარტალურ ფინანსურ რელიზებს. Granite Point-მა 49.3 კვარტალში 2 მილიონი აშშ დოლარი დაინახა - ძირითადად საინვესტიციოდ გაცემული სესხებიდან მიღებული საპროცენტო შემოსავალი, მაგრამ ასევე ნაღდი ფულის შემოსავლის ჩათვლით - რაც დაახლოებით 22 მილიონი აშშ დოლარიდან იყო წინა კვარტალში. ამან მხარი დაუჭირა საერთო გასანაწილებელ მოგებას $49.4 მილიონი, ანუ 11.7 ცენტი თითო საერთო აქციაზე. კომპანიამ 22 კვარტალი დაასრულა 2 მილიონი დოლარის ნაღდი ფულით.
ეს აქტივები - შემოსავლები, გასანაწილებელი მოგება და ლიკვიდური ფულადი სახსრები - მხარს უჭერდა საერთო აქციების დივიდენდს 25 ცენტი თითო აქციაზე, რომელიც ბოლოს გადაიხადეს 15 ივლისს. ამ კურსით, დივიდენდის წლიური გადასახადი აქვს $1 და სარგებელი 10%. ეს დივიდენდი არა მხოლოდ 4-ჯერ აღემატება საბაზრო საშუალო მაჩვენებელს, არამედ უფრო მაღალია ინფლაციის მიმდინარე წლიურ მაჩვენებელზე, რაც ინვესტორებს უზრუნველყოფს ამ მარაგიდან რეალური ანაზღაურების მაჩვენებელზე.
ახლა უოლ სტრიტზე გადასულმა GPMT-მა 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსის ყურადღება მიიპყრო სტივენ კანონები, რაიმონდ ჯეიმსისგან. ანალიტიკოსს მოსწონს ის, რასაც აქ ხედავს და აღნიშნავს, რომ ფედერალური სარეზერვო საპროცენტო განაკვეთის ზრდა, სავარაუდოდ, დადებითად იმოქმედებს Granite Point-ზე უახლოეს მომავალში.
„ჩვენ ველით, რომ განაწილებადი მოგება 2H-ში დარჩება მე-2 კვარტალთან ახლოს, სანამ გაიზრდება 2023 წელს, რადგან მოგება სარგებელს მოუტანს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას, გაზრდილი წარმოშობის აქტივობას და CLO-ში დაფარვის შევსებას ახლად წარმოშობილი, უფრო ფართო სესხებით. ჩვენ ვინარჩუნებთ უკეთესი შესრულების რეიტინგს 2023 წელს გასანაწილებელი მოგების ზრდის პერსპექტივის გათვალისწინებით და მიმზიდველი რისკის ჯილდოთი აქციებით, რომლებიც ამჟამად ვაჭრობენ საბალანსო ღირებულების ~65%-ს და წლიური სარგებელი ~10%-ს შეადგენს,” - თქვა Laws.
Laws' Outperform (ანუ ყიდვა) რეიტინგს გააჩნია $13.50 ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ GPMT-ს აქვს ადგილი, რომ გაიზარდოს ~35% მომავალ წელს. (ლაუსების ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, სამივე ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა ამ აქციაზე დადებითია, რაც ანალიტიკოსთა კონსენსუსის რეიტინგს ძლიერ შესყიდვად აქცევს. აქციები ამჟამად ვაჭრობს 10 დოლარად და მათი საშუალო ფასი 13.25$ გულისხმობს პოტენციურ ერთწლიან მოგებას ~33%. (იხილეთ GPMT აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
დივიდენდის აქციების სავაჭრო იდეებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ს შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html