Silicon Valley Bank-მა მარცხი განიცადა დეპოზიტებზე გაშვების შემდეგ, მას შემდეგ რაც მისი დედა კომპანიის აქციების ფასი ხუთშაბათს რეკორდულად 60%-ით დაეცა.
კალიფორნიის რეგულატორები დახურა სილიკონ ველი ბანკი და ნანგრევები დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალურ ადმინისტრაციას გადასცა მოგვიანებით პარასკევს.
ქვემოთ მოცემულია იგივე სია 10 ბანკი ჩვენ გამოვყავით ხუთშაბათს რომელიც აჩვენა მსგავსი წითელი დროშები SVB Financial-ის მიერ მეოთხე კვარტალში ნაჩვენები. ამჯერად, ჩვენ ვაჩვენებთ, თუ რამდენმა დააფიქსირეს ფასიანი ქაღალდების არარეალიზებული ზარალი - პუნქტი, რომელმაც მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა SVB-ის კრიზისში.
ქვემოთ მოცემულია აშშ-ს ბანკების ეკრანი, სულ მცირე 10 მილიარდი დოლარის მთლიანი აქტივებით, სადაც ნაჩვენებია ის ბანკები, რომლებიც, როგორც ჩანს, ყველაზე მეტად განიცდიან არარეალიზებულ ფასიანი ქაღალდების ზარალს, მთლიანი კაპიტალის პროცენტულად, 31 დეკემბრის მდგომარეობით.
პირველი, გადახედეთ SVB-ს
ზოგიერთი მედიის ცნობით, SVB-ს სანტა კლარა, კალიფორნია, მოიხსენიებს, როგორც პატარა ბანკს, მაგრამ მას ჰქონდა 212 მილიარდი დოლარის მთლიანი აქტივები 31 დეკემბრისთვის, რაც მას მე-17 უმსხვილეს ბანკად აქცევს Russell 3000 ინდექსში.
რუა,
-1.70%
31 დეკემბრის მდგომარეობით. ეს ხდის მას აშშ-ს ბანკების ყველაზე დიდ მარცხს 2008 წლის Washington Mutual-ის შემდეგ.
SVB-ის ერთ-ერთი უნიკალური ასპექტი იყო მისი ათწლეულის მანძილზე ფოკუსირება სარისკო კაპიტალის ინდუსტრიაზე. საპროცენტო განაკვეთების ზრდის გამო ბანკის სესხების ზრდა შენელდა. იმავდროულად, როდესაც ხუთშაბათს გამოაცხადა 21 მილიარდი დოლარის ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა, SVB-მ განაცხადა, რომ მან მიიღო ზომები არა მხოლოდ საპროცენტო განაკვეთის რისკის შესამცირებლად, არამედ იმიტომ, რომ „კლიენტის ნაღდი ფულის დაწვა დარჩა ამაღლებული და გაიზარდა თებერვალში, რამაც გამოიწვია დეპოზიტების შემცირება. ვიდრე მოსალოდნელი იყო. ”
SVB-მ შეაფასა, რომ ფასიანი ქაღალდების გაყიდვაზე 1.8 მილიარდი დოლარის ზარალი დაფიქსირდა და თქვა ის მოიზიდავს 2.25 მილიარდ დოლარს კაპიტალში ახალი აქციების ორი შეთავაზებით და კონვერტირებადი ობლიგაციების შეთავაზებით. ეს შეთავაზება არ დასრულებულა.
ასე რომ, ეს არის მაგალითი იმისა, თუ რა შეიძლება წარიმართოს კონკრეტულ ინდუსტრიაზე ორიენტირებულ ბანკთან. ფასიანი ქაღალდებით მძიმე ბალანსის და სესხების შედარებით მსუბუქი ბალანსის კომბინაციამ, მზარდი განაკვეთის პირობებში, სადაც ობლიგაციების ფასები შემცირდა და სადაც ამ ინდუსტრიის სპეციფიკური მეანაბრეები თავად განიცდიან ფულადი სახსრების შემცირებას, გამოიწვია ლიკვიდობის პრობლემა.
ფასიან ქაღალდებზე არარეალიზებული ზარალი
ბანკები თავიანთ კაპიტალს იყენებენ დეპოზიტების შეგროვებით ან სესხის აღებით ფულის გასასესხებლად ან ფასიანი ქაღალდების შესაძენად. ისინი იღებენ სპრედს სესხებსა და ინვესტიციებზე მათ საშუალო შემოსავალსა და სახსრების საშუალო ღირებულებას შორის.
ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციები ტარდება ორ თაიგულში:
- ხელმისაწვდომია გასაყიდად - ამ ფასიანი ქაღალდების (ძირითადად ობლიგაციების) გაყიდვა შესაძლებელია ნებისმიერ დროს და ბუღალტრული აღრიცხვის წესების მიხედვით საჭიროა მარკირება ყოველ კვარტალში ბაზარზე. ეს ნიშნავს, რომ მოგება ან ზარალი აღირიცხება AFS პორტფელისთვის მუდმივად. დაგროვილი მოგება ემატება მთლიან სააქციო კაპიტალს ან აკლდება ზარალი.
- ინახება დაფარვამდე - ეს არის ობლიგაციები, რომლებსაც ბანკი აპირებს შეინახოს, სანამ ისინი არ დაფარდება ნომინალური ღირებულებით. ისინი აღირიცხება თვითღირებულებით და არ არის მარკირებული ბაზარზე ყოველ კვარტალში.
მის მარეგულირებელში კონსოლიდირებული ფინანსური ანგარიშგება ჰოლდინგის კომპანიებისთვის — FR Y-9C, შეტანილი ფედერალურ რეზერვში, SVB Financial, იტყობინება უარყოფითი $1.911 მილიარდი დაგროვილი სხვა ყოვლისმომცველი შემოსავალი 31 დეკემბრის მდგომარეობით. ეს არის სტრიქონი 26.b ანგარიშის HC განრიგში, მათთვის, ვინც ინარჩუნებს ქულას სახლში. თქვენ შეგიძლიათ მოიძიოთ მარეგულირებელი ანგარიშები აშშ-ს საბანკო ჰოლდინგის, შემნახველი და სესხის ჰოლდინგის კომპანიის ან შვილობილი ინსტიტუტისთვის ფედერალური ფინანსური ინსტიტუტის საგამოცდო საბჭოს განყოფილებაში. ეროვნული ინფორმაციის ცენტრი. დარწმუნდით, რომ სწორად მიუთითეთ კომპანიის ან დაწესებულების სახელი - ან შეიძლება არასწორ ობიექტს უყურებთ.
აი, როგორ არის დაგროვილი სხვა მთლიანი შემოსავალი (AOCI) განსაზღვრული ანგარიშში: „მოიცავს, მაგრამ არ შემოიფარგლება ამით, გასაყიდად ხელმისაწვდომ ფასიან ქაღალდებზე დაგროვილ წმინდა არარეალიზებულ მოგებას (ზარალს), დაგროვილ წმინდა მოგებას (ზარალს) ფულადი სახსრების ნაკადების ჰეჯირებიდან. უცხოური ვალუტის კუმულაციური თარგმანის კორექტირება და დაგროვილი განსაზღვრული სარგებელის საპენსიო და სხვა საპენსიო გეგმის კორექტირება“.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს იყო ძირითადად არარეალიზებული ზარალი SVB-ის გასაყიდად ხელმისაწვდომ ფასიან ქაღალდებზე. ბანკმა დააფიქსირა 1.8 მილიარდი დოლარის ზარალი, როდესაც 8 მარტს გაყიდა ამ ფასიანი ქაღალდების „არსებითად მთელი“.
არასახარბიელო საპროცენტო მარჟის ტენდენციების მქონე 10 ბანკის სია
მარეგულირებელი მოწოდების ანგარიშებში AOCI ემატება მარეგულირებელ კაპიტალს. ვინაიდან SVB-ის AOCI უარყოფითი იყო (AFS ფასიან ქაღალდებზე მისი არარეალიზებული ზარალის გამო) 31 დეკემბრის მდგომარეობით, მან შეამცირა კომპანიის მთლიანი კაპიტალი. ამრიგად, უარყოფითი AOCI ბანკის მთლიან სააქციო კაპიტალთან გასაზომად სამართლიანი გზა იქნება უარყოფითი AOCI-ის გაყოფა მთლიანი სააქციო კაპიტალი გამოკლებული AOCI — არარეალიზებული ზარალის ეფექტურად დამატება მთლიან სააქციო კაპიტალში გაანგარიშებისთვის.
დავუბრუნდეთ ჩვენს სიას 10 ბანკი, რომლებმაც SVB-ის მსგავსი წითელი მარჟის დროშები აღმართეს, აქ არის იგივე ჯგუფი, იგივე თანმიმდევრობით, რომელიც აჩვენებს უარყოფით AOCI-ს, როგორც მთლიანი კაპიტალის პროცენტს 31 დეკემბრის მდგომარეობით. ჩვენ დავამატეთ SVB სიის ბოლოში. მონაცემები მოწოდებულია FactSet-ის მიერ:
| ბანკი | Ticker | ქალაქი | AOCI ($მილი) | მთლიანი სააქციო კაპიტალი ($მლნ) | AOCI/ TEC – AOCI | მთლიანი აქტივები ($მლნ) |
| კლიენტები Bancorp Inc. | კუბი,
-13.11% | West Reading, Pa. | - $ 163 | $1,403 | -10.4% | $20,896 |
| პირველი რესპუბლიკის ბანკი | FRC,
-14.84% | San Francisco | - $ 331 | $17,446 | -1.9% | $213,358 |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-2.91% | ოლნი, მედიცინა. | - $ 132 | $1,484 | -8.2% | $13,833 |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-5.99% | ჰიქსვილი, ნიუ-იორკი | - $ 620 | $8,824 | -6.6% | $90,616 |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-9.11% | Dallas | - $ 12 | $1,134 | -1.0% | $13,014 |
| Ally Financial Inc. | მოკავშირე,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| Dime Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.81% | Hauppauge, NY | - $ 94 | $1,170 | -7.5% | $13,228 |
| წყნარი ოკეანის პრემიერ ბანკორპი Inc. | PPBI,
-1.95% | ირვინი, კალიფორნია. | - $ 265 | $2,798 | -8.7% | $21,729 |
| Prosperity Bancshare Inc. | PB,
-4.46% | Houston | - $ 3 | $6,699 | -0.1% | $37,751 |
| Columbia Financial, Inc. | CLBK,
-1.78% | Fair Lawn, NJ | - $ 179 | $1,054 | -14.5% | $10,408 |
| SVB ფინანსური ჯგუფი | SIVB,
-60.41% | სანტა კლარა, კალიფორნია. | - $ 1,911 | $16,295 | -10.5% | $211,793 |
| წყარო: ფაქტები |
დააწკაპუნეთ ტიკერებზე მეტი თითოეული ბანკის შესახებ.
წაკითხვა ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ, რომელიც უფასოა MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
Ally Financial Inc.
მოკავშირე,
-5.70%
- სიდიდით მესამე ბანკი სიაში 31 დეკემბრის მთლიანი აქტივების მიხედვით - გამოირჩევა უარყოფითი დაგროვილი ყოვლისმომცველი შემოსავლის ყველაზე დიდი პროცენტით მთლიან სააქციო კაპიტალთან შედარებით 31 დეკემბრის მდგომარეობით.
რა თქმა უნდა, ეს რიცხვები არ ნიშნავს იმას, რომ ბანკს უჭირს, ან რომ იძულებული იქნება ფასიანი ქაღალდები დიდი ზარალისთვის გაყიდოს. მაგრამ SVB-ს ჰქონდა როგორც შემაშფოთებელი ნიმუში მისი საპროცენტო მარჟების მიმართ და, როგორც ჩანს, ფასიანი ქაღალდების დანაკარგების შედარებით მაღალი პროცენტი კაპიტალთან მიმართებაში 31 დეკემბრისთვის.
ბანკები, რომლებსაც აქვთ უარყოფითი AOCI კაპიტალის ყველაზე მაღალი პროცენტი
რასელ 108 ინდექსში 3000 ბანკია
რუა,
-1.70%
რომელსაც 10.0 დეკემბრის მდგომარეობით ჰქონდა სულ მცირე 31 მილიარდი დოლარის აქტივები. FactSet-მა აწვდიდა AOCI-ს და მთლიანი კაპიტალის მონაცემებს მათგან 105-ისთვის. აქ არის 20, რომლებსაც ჰქონდათ უარყოფითი AOCI-ის ყველაზე მაღალი კოეფიციენტები მთლიან სააქციო კაპიტალთან AOCI-ის გამოკლებით (როგორც ზემოთ იყო ახსნილი) 31 დეკემბრის მდგომარეობით:
| ბანკი | Ticker | ქალაქი | AOCI ($მილი) | მთლიანი სააქციო კაპიტალი ($მლნ) | AOCI/ (TEC – AOCI) | მთლიანი აქტივები ($მლნ) |
| Comerica Inc. | CMA,
-5.01% | Dallas | - $ 3,742 | $5,181 | -41.9% | $85,406 |
| Zions Bancorporation NA | სიონი,
-2.44% | Salt Lake City | - $ 3,112 | $4,893 | -38.9% | $89,545 |
| პოპულარული Inc. | BPOP,
-1.56% | San Juan, Puerto Rico | - $ 2,525 | $4,093 | -38.2% | $67,638 |
| KeyCorp | ᲒᲐᲡᲐᲦᲔᲑᲘ,
-2.55% | კლივლენდი | - $ 6,295 | $13,454 | -31.9% | $189,813 |
| Community Bank System Inc. | CBU,
-0.22% | დევიტი, NY | - $ 686 | $1,555 | -30.6% | $15,911 |
| Commerce Bancshares Inc. | CBSH,
-1.61% | კანზას სიტი, მო. | - $ 1,087 | $2,482 | -30.5% | $31,876 |
| Cullen/Frost Bankers Inc. | CFR,
-1.08% | სან ანტონიო | - $ 1,348 | $3,137 | -30.1% | $52,892 |
| First Financial Bankshares Inc. | ფინ,
-0.90% | აბილენი, ტეხასი | - $ 535 | $1,266 | -29.7% | $12,974 |
| Eastern Bankshares Inc. | EBC,
-3.16% | Boston | - $ 923 | $2,472 | -27.2% | $22,686 |
| Heartland Financial USA Inc. | HTLF,
-1.26% | Denver | - $ 620 | $1,735 | -26.3% | $20,244 |
| პირველი ბანკორპი | FBNC,
-0.31% | სამხრეთის ფიჭვები, NC | - $ 342 | $1,032 | -24.9% | $10,644 |
| Silvergate Capital Corp. კლასი A | და,
-11.27% | ლა ჯოლა, კალიფორნია. | - $ 199 | $603 | -24.8% | $11,356 |
| Bank of Hawaii Corp | BOH,
-6.15% | Honolulu | - $ 435 | $1,317 | -24.8% | $23,607 |
| Synovus Financial Corp. | SNV,
-2.91% | კოლუმბი, გა. | - $ 1,442 | $4,476 | -24.4% | $59,911 |
| კომპანიის სახელი Ally Financial Inc | მოკავშირე,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-2.78% | ვილმინგტონი, დელ. | - $ 676 | $2,202 | -23.5% | $19,915 |
| მეხუთე მესამე Bancorp | FITB,
-4.17% | Cincinnati | - $ 5,110 | $17,327 | -22.8% | $207,452 |
| პირველი ჰავაის ინ. | FHB,
-3.48% | Honolulu | - $ 639 | $2,269 | -22.0% | $24,666 |
| UMB Financial Corp. | UMBF,
-3.35% | კანზას სიტი, მო. | - $ 703 | $2,667 | -20.9% | $38,854 |
| ხელმოწერის ბანკი | SBNY,
-22.87% | ნიუ იორკი | - $ 1,997 | $8,013 | -20.0% | $110,635 |
| | | | | | |
კიდევ ერთხელ, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ამ სიაში 31 დეკემბრის მონაცემებზე დაფუძნებული რომელიმე ბანკი დგას სრულყოფილი ქარიშხლის სახეს, რომელმაც დააზარალა SVB Financial. ბანკს, რომელიც ზის თავის AFS ფასიან ქაღალდზე დიდ ზარალზე, შესაძლოა არ დასჭირდეს მათი გაყიდვა. სინამდვილეში Comerica Inc.
CMA,
-5.01%,
რომელიც სიის სათავეშია, ასევე გააუმჯობესა თავისი საპროცენტო ზღვარი ყველაზე მეტად ბოლო ოთხი კვარტალში, როგორც ნაჩვენებია აქ დაწკაპუნებით.
მაგრამ საინტერესოა აღინიშნოს, რომ Silvergate Capital Corp.
და,
-11.27%,
სიაში, რომელიც ორიენტირებული იყო კლიენტების მომსახურებაზე ვირტუალური ვალუტის ინდუსტრიაში. იგი ნებაყოფლობით ხურავს თავის ბანკის შვილობილი კომპანიას.
სიაში კიდევ ერთი ბანკი, რომელიც მეანაბრეებს შორის შეშფოთებას იწვევს, არის Signature Bank
SBNY,
-22.87%
ნიუ-იორკის, რომელსაც აქვს მრავალფეროვანი ბიზნეს მოდელი, მაგრამ ასევე შეხვდა უკუკავშირს, რომელიც დაკავშირებულია ვირტუალური ვალუტის ინდუსტრიის სერვისებთან დაკავშირებით. ბანკის აქციები ხუთშაბათს 12%-ით დაეცა და პარასკევს შუადღის ვაჭრობაში კიდევ 24%-ით დაეცა.
ხელმოწერის ბანკმა განაცხადა ა განცხადება რომ ის იყო „ძლიერ, კარგად დივერსიფიცირებულ ფინანსურ მდგომარეობაში“.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
20 ბანკი, რომელიც ფასიანი ქაღალდების უზარმაზარ პოტენციურ ზარალზეა, როგორც SVB
Silicon Valley Bank-მა მარცხი განიცადა დეპოზიტებზე გაშვების შემდეგ, მას შემდეგ რაც მისი დედა კომპანიის აქციების ფასი ხუთშაბათს რეკორდულად 60%-ით დაეცა.
SVB Financial Group-ის ვაჭრობა
-60.41%
SIVB,
აქციები შეჩერდა პარასკევის დასაწყისში, მას შემდეგ, რაც აქციები კვლავ დაეცა წინამარკეტულ ვაჭრობაში. ხაზინის მდივანმა ჯანეტ იელენმა თქვა, რომ SVB იყო ერთ-ერთი იმ რამდენიმე ბანკიდან, რომელიც ის იყო.მონიტორინგი ძალიან ფრთხილად.” რეაქცია მოჰყვა რამდენიმე ანალიტიკოსს, რომლებიც განიხილავდნენ ბანკის ლიკვიდურობის რისკი.
კალიფორნიის რეგულატორები დახურა სილიკონ ველი ბანკი და ნანგრევები დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალურ ადმინისტრაციას გადასცა მოგვიანებით პარასკევს.
ქვემოთ მოცემულია იგივე სია 10 ბანკი ჩვენ გამოვყავით ხუთშაბათს რომელიც აჩვენა მსგავსი წითელი დროშები SVB Financial-ის მიერ მეოთხე კვარტალში ნაჩვენები. ამჯერად, ჩვენ ვაჩვენებთ, თუ რამდენმა დააფიქსირეს ფასიანი ქაღალდების არარეალიზებული ზარალი - პუნქტი, რომელმაც მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა SVB-ის კრიზისში.
ქვემოთ მოცემულია აშშ-ს ბანკების ეკრანი, სულ მცირე 10 მილიარდი დოლარის მთლიანი აქტივებით, სადაც ნაჩვენებია ის ბანკები, რომლებიც, როგორც ჩანს, ყველაზე მეტად განიცდიან არარეალიზებულ ფასიანი ქაღალდების ზარალს, მთლიანი კაპიტალის პროცენტულად, 31 დეკემბრის მდგომარეობით.
პირველი, გადახედეთ SVB-ს
ზოგიერთი მედიის ცნობით, SVB-ს სანტა კლარა, კალიფორნია, მოიხსენიებს, როგორც პატარა ბანკს, მაგრამ მას ჰქონდა 212 მილიარდი დოლარის მთლიანი აქტივები 31 დეკემბრისთვის, რაც მას მე-17 უმსხვილეს ბანკად აქცევს Russell 3000 ინდექსში.
-1.70%
რუა,
31 დეკემბრის მდგომარეობით. ეს ხდის მას აშშ-ს ბანკების ყველაზე დიდ მარცხს 2008 წლის Washington Mutual-ის შემდეგ.
SVB-ის ერთ-ერთი უნიკალური ასპექტი იყო მისი ათწლეულის მანძილზე ფოკუსირება სარისკო კაპიტალის ინდუსტრიაზე. საპროცენტო განაკვეთების ზრდის გამო ბანკის სესხების ზრდა შენელდა. იმავდროულად, როდესაც ხუთშაბათს გამოაცხადა 21 მილიარდი დოლარის ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა, SVB-მ განაცხადა, რომ მან მიიღო ზომები არა მხოლოდ საპროცენტო განაკვეთის რისკის შესამცირებლად, არამედ იმიტომ, რომ „კლიენტის ნაღდი ფულის დაწვა დარჩა ამაღლებული და გაიზარდა თებერვალში, რამაც გამოიწვია დეპოზიტების შემცირება. ვიდრე მოსალოდნელი იყო. ”
SVB-მ შეაფასა, რომ ფასიანი ქაღალდების გაყიდვაზე 1.8 მილიარდი დოლარის ზარალი დაფიქსირდა და თქვა ის მოიზიდავს 2.25 მილიარდ დოლარს კაპიტალში ახალი აქციების ორი შეთავაზებით და კონვერტირებადი ობლიგაციების შეთავაზებით. ეს შეთავაზება არ დასრულებულა.
ასე რომ, ეს არის მაგალითი იმისა, თუ რა შეიძლება წარიმართოს კონკრეტულ ინდუსტრიაზე ორიენტირებულ ბანკთან. ფასიანი ქაღალდებით მძიმე ბალანსის და სესხების შედარებით მსუბუქი ბალანსის კომბინაციამ, მზარდი განაკვეთის პირობებში, სადაც ობლიგაციების ფასები შემცირდა და სადაც ამ ინდუსტრიის სპეციფიკური მეანაბრეები თავად განიცდიან ფულადი სახსრების შემცირებას, გამოიწვია ლიკვიდობის პრობლემა.
ფასიან ქაღალდებზე არარეალიზებული ზარალი
ბანკები თავიანთ კაპიტალს იყენებენ დეპოზიტების შეგროვებით ან სესხის აღებით ფულის გასასესხებლად ან ფასიანი ქაღალდების შესაძენად. ისინი იღებენ სპრედს სესხებსა და ინვესტიციებზე მათ საშუალო შემოსავალსა და სახსრების საშუალო ღირებულებას შორის.
ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციები ტარდება ორ თაიგულში:
მის მარეგულირებელში კონსოლიდირებული ფინანსური ანგარიშგება ჰოლდინგის კომპანიებისთვის — FR Y-9C, შეტანილი ფედერალურ რეზერვში, SVB Financial, იტყობინება უარყოფითი $1.911 მილიარდი დაგროვილი სხვა ყოვლისმომცველი შემოსავალი 31 დეკემბრის მდგომარეობით. ეს არის სტრიქონი 26.b ანგარიშის HC განრიგში, მათთვის, ვინც ინარჩუნებს ქულას სახლში. თქვენ შეგიძლიათ მოიძიოთ მარეგულირებელი ანგარიშები აშშ-ს საბანკო ჰოლდინგის, შემნახველი და სესხის ჰოლდინგის კომპანიის ან შვილობილი ინსტიტუტისთვის ფედერალური ფინანსური ინსტიტუტის საგამოცდო საბჭოს განყოფილებაში. ეროვნული ინფორმაციის ცენტრი. დარწმუნდით, რომ სწორად მიუთითეთ კომპანიის ან დაწესებულების სახელი - ან შეიძლება არასწორ ობიექტს უყურებთ.
აი, როგორ არის დაგროვილი სხვა მთლიანი შემოსავალი (AOCI) განსაზღვრული ანგარიშში: „მოიცავს, მაგრამ არ შემოიფარგლება ამით, გასაყიდად ხელმისაწვდომ ფასიან ქაღალდებზე დაგროვილ წმინდა არარეალიზებულ მოგებას (ზარალს), დაგროვილ წმინდა მოგებას (ზარალს) ფულადი სახსრების ნაკადების ჰეჯირებიდან. უცხოური ვალუტის კუმულაციური თარგმანის კორექტირება და დაგროვილი განსაზღვრული სარგებელის საპენსიო და სხვა საპენსიო გეგმის კორექტირება“.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს იყო ძირითადად არარეალიზებული ზარალი SVB-ის გასაყიდად ხელმისაწვდომ ფასიან ქაღალდებზე. ბანკმა დააფიქსირა 1.8 მილიარდი დოლარის ზარალი, როდესაც 8 მარტს გაყიდა ამ ფასიანი ქაღალდების „არსებითად მთელი“.
არასახარბიელო საპროცენტო მარჟის ტენდენციების მქონე 10 ბანკის სია
მარეგულირებელი მოწოდების ანგარიშებში AOCI ემატება მარეგულირებელ კაპიტალს. ვინაიდან SVB-ის AOCI უარყოფითი იყო (AFS ფასიან ქაღალდებზე მისი არარეალიზებული ზარალის გამო) 31 დეკემბრის მდგომარეობით, მან შეამცირა კომპანიის მთლიანი კაპიტალი. ამრიგად, უარყოფითი AOCI ბანკის მთლიან სააქციო კაპიტალთან გასაზომად სამართლიანი გზა იქნება უარყოფითი AOCI-ის გაყოფა მთლიანი სააქციო კაპიტალი გამოკლებული AOCI — არარეალიზებული ზარალის ეფექტურად დამატება მთლიან სააქციო კაპიტალში გაანგარიშებისთვის.
დავუბრუნდეთ ჩვენს სიას 10 ბანკი, რომლებმაც SVB-ის მსგავსი წითელი მარჟის დროშები აღმართეს, აქ არის იგივე ჯგუფი, იგივე თანმიმდევრობით, რომელიც აჩვენებს უარყოფით AOCI-ს, როგორც მთლიანი კაპიტალის პროცენტს 31 დეკემბრის მდგომარეობით. ჩვენ დავამატეთ SVB სიის ბოლოში. მონაცემები მოწოდებულია FactSet-ის მიერ:
დააწკაპუნეთ ტიკერებზე მეტი თითოეული ბანკის შესახებ.
წაკითხვა ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ, რომელიც უფასოა MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
Ally Financial Inc.
-5.70%
მოკავშირე,
- სიდიდით მესამე ბანკი სიაში 31 დეკემბრის მთლიანი აქტივების მიხედვით - გამოირჩევა უარყოფითი დაგროვილი ყოვლისმომცველი შემოსავლის ყველაზე დიდი პროცენტით მთლიან სააქციო კაპიტალთან შედარებით 31 დეკემბრის მდგომარეობით.
რა თქმა უნდა, ეს რიცხვები არ ნიშნავს იმას, რომ ბანკს უჭირს, ან რომ იძულებული იქნება ფასიანი ქაღალდები დიდი ზარალისთვის გაყიდოს. მაგრამ SVB-ს ჰქონდა როგორც შემაშფოთებელი ნიმუში მისი საპროცენტო მარჟების მიმართ და, როგორც ჩანს, ფასიანი ქაღალდების დანაკარგების შედარებით მაღალი პროცენტი კაპიტალთან მიმართებაში 31 დეკემბრისთვის.
ბანკები, რომლებსაც აქვთ უარყოფითი AOCI კაპიტალის ყველაზე მაღალი პროცენტი
რასელ 108 ინდექსში 3000 ბანკია
-1.70%
რუა,
რომელსაც 10.0 დეკემბრის მდგომარეობით ჰქონდა სულ მცირე 31 მილიარდი დოლარის აქტივები. FactSet-მა აწვდიდა AOCI-ს და მთლიანი კაპიტალის მონაცემებს მათგან 105-ისთვის. აქ არის 20, რომლებსაც ჰქონდათ უარყოფითი AOCI-ის ყველაზე მაღალი კოეფიციენტები მთლიან სააქციო კაპიტალთან AOCI-ის გამოკლებით (როგორც ზემოთ იყო ახსნილი) 31 დეკემბრის მდგომარეობით:
კიდევ ერთხელ, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ამ სიაში 31 დეკემბრის მონაცემებზე დაფუძნებული რომელიმე ბანკი დგას სრულყოფილი ქარიშხლის სახეს, რომელმაც დააზარალა SVB Financial. ბანკს, რომელიც ზის თავის AFS ფასიან ქაღალდზე დიდ ზარალზე, შესაძლოა არ დასჭირდეს მათი გაყიდვა. სინამდვილეში Comerica Inc.
-5.01% ,
CMA,
რომელიც სიის სათავეშია, ასევე გააუმჯობესა თავისი საპროცენტო ზღვარი ყველაზე მეტად ბოლო ოთხი კვარტალში, როგორც ნაჩვენებია აქ დაწკაპუნებით.
მაგრამ საინტერესოა აღინიშნოს, რომ Silvergate Capital Corp.
-11.27% ,
და,
სიაში, რომელიც ორიენტირებული იყო კლიენტების მომსახურებაზე ვირტუალური ვალუტის ინდუსტრიაში. იგი ნებაყოფლობით ხურავს თავის ბანკის შვილობილი კომპანიას.
სიაში კიდევ ერთი ბანკი, რომელიც მეანაბრეებს შორის შეშფოთებას იწვევს, არის Signature Bank
-22.87%
SBNY,
ნიუ-იორკის, რომელსაც აქვს მრავალფეროვანი ბიზნეს მოდელი, მაგრამ ასევე შეხვდა უკუკავშირს, რომელიც დაკავშირებულია ვირტუალური ვალუტის ინდუსტრიის სერვისებთან დაკავშირებით. ბანკის აქციები ხუთშაბათს 12%-ით დაეცა და პარასკევს შუადღის ვაჭრობაში კიდევ 24%-ით დაეცა.
ხელმოწერის ბანკმა განაცხადა ა განცხადება რომ ის იყო „ძლიერ, კარგად დივერსიფიცირებულ ფინანსურ მდგომარეობაში“.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo