S&P 500-ის ენერგეტიკული სექტორი იყო წლის საუკეთესო შემსრულებელი, მაგრამ ნავთობის მარაგი მაინც იაფია სხვა ინდუსტრიებთან შედარებით.
თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ ენერგიის ინვესტიციით, თქვენი დროის ჩარჩო მნიშვნელოვანია. როგორც ჩანს, ნავთობის ინდუსტრიას აქვს ფასების კარგი გრძელვადიანი წყობა, მაგრამ ასევე აწყდება რთული მოგების შედარებას 2023 წელს.
ქვემოთ მოცემულია მსხვილი კაპიტალის ენერგეტიკული კომპანიების სია, რომლებიც, სავარაუდოდ, გამოიმუშავებენ ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადის უმაღლეს დონეს მომავალ წელს დივიდენდების მხარდასაჭერად და აქციების ყიდვის მიზნით. პირველ რიგში, მოდით შევხედოთ სექტორის შეფასებას და მოლოდინებს მომავალი წლისთვის.
2023 წელს ნავთობის ინდუსტრია ნაკლებ შემოსავალს მოიაზრებს
როდესაც განიხილავდა ნავთობის ფასების ბოლო ვარდნას 30 ნოემბერს კლიენტებისთვის მიწერილ შენიშვნაში, Jefferies-ის გლობალური კაპიტალის სტრატეგი შონ დარბი წერდა: ”ჩინეთის ზრდა მოქმედებს როგორც გლობალური მოთხოვნილების წინაპირობა, რადგან ის ახორციელებს მკაცრ Covid პოლიტიკას ზამთრის გრიპის სეზონზე. .”
აი, გადახედეთ S&P 11-ის 500 სექტორს, დახარისხებული ფასი-მოგების კოეფიციენტების მიხედვით, რომლებიც ეფუძნება 29 ნოემბრის ფასებს და შეწონილ კონსენსუსს 2023 წლის მოგების შეფასებებს შორის FactSet-ის მიერ გამოკითხულ ანალიტიკოსებს შორის, სრული ინდექსით ბოლოში:
| სექტორი | წინსვლის P/E 2023 EPS-ის შეფასებით | სავარაუდო 2023 EPS | სავარაუდო 2022 EPS | სავარაუდო FCF - 2023 | სავარაუდო FCF - 2022 |
| ენერგეტიკის | 9.9 | $70.02 | $80.36 | $68.64 | $84.90 |
| Financials | 12.3 | $48.32 | $42.04 | N / A | N / A |
| საკომუნიკაციო მომსახურება | 14.7 | $11.18 | $10.09 | $10.89 | $9.31 |
| მასალები | 16.5 | $30.84 | $33.86 | $26.19 | $25.64 |
| უძრავი ქონების საკითხის | 16.9 | $14.24 | $13.84 | $12.01 | $7.70 |
| ჯანდაცვა | 17.5 | $90.44 | $93.66 | $90.89 | $90.86 |
| საშუალებები | 18.4 | $19.11 | $17.90 | - $ 7.63 | - $ 10.36 |
| მრეწველები | 18.4 | $45.81 | $40.06 | $41.11 | $33.48 |
| ინფორმაციული ტექნოლოგიები | 20.7 | $108.94 | $104.30 | $108.14 | $96.17 |
| სამომხმარებლო კავები | 21.3 | $37.10 | $35.70 | $33.89 | $31.15 |
| მომხმარებლის შეხედულებისამებრ | 22.8 | $47.99 | $35.27 | $43.26 | $26.58 |
| S&P 500 | 17.1 | $230.81 | $218.56 | $198.66 | $180.54 |
| წყარო: ფაქტები |
ენერგეტიკის სექტორი ერთ-ერთია იმ სამიდან (მასალებსა და ჯანდაცვასთან ერთად), რომლისთვისაც ანალიტიკოსები მომავალ წელს ერთ აქციაზე მოგების შემცირებას ელიან. და ეს არის ერთადერთი, რომლისთვისაც მოსალოდნელია თითო აქციაზე თავისუფალი ფულადი ნაკადის შემცირება.
ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებს უნდა ელოდონ 2023 წლის კვარტალური მოგების სეზონის შედეგების რამდენიმე რთულ შედარებას.
ნავთობის ფასებისა და მარაგების გრძელვადიანი პერსპექტივა
ამ დისკუსიის დასაწყებად, დავიწყოთ West Texas Intermediate (WTI) ნედლი ნავთობის 10-წლიანი სქემით.
CL.1,
-1.49%,
დაფუძნებულია უწყვეტი წინა თვის კონტრაქტებზე ნიუ-იორკის სასაქონლო ბირჟაზე, როგორც ამას FactSet ადევნებს თვალს:
ეს სქემა მიგვიყვანს ნავთობის ფასების მიწოდების კლებაზე 2014 წლის შუა პერიოდიდან 2016 წლის დასაწყისამდე და დრამატული ვარდნა 2020 წლის კოროვირუსული პანდემიის ადრეულ ეტაპზე, რომელიც დარბიმ დაწერა, რომ „ადვილად დასავიწყებელია“ მაღალი მოთხოვნადი გარემო წელს.
თქვენ ასევე შეგიძლიათ ნახოთ, რომ WTI-მ დათმო წლევანდელი მოგების უმეტესი ნაწილი. ის დაიხურა 75.21 აშშ დოლარით 2021 წლის ბოლოს, მიაღწია 2022 წლის შიდადღის პიკს 130.50 აშშ დოლარით 7 მარტს და დაეცა შიდადღიური მინიმუმამდე წლის განმავლობაში 73.60 აშშ დოლარი 28 ნოემბერს, სანამ გაიზრდებოდა მომდევნო ორი დღის განმავლობაში.
"გასული ათწლეულის განმავლობაში ინვესტიციების ნაკლებობა და განვითარებული მსოფლიო ეკონომიკების არ სურდა დაემატოს საკმარისი სიმძლავრე ქვეყნის შიგნით, ამჯობინეს "განახლებადი წყაროები". ეს ნიშნავს, რომ გლობალური ენერგეტიკული კომპანიები თავიანთ ბიზნესს ნაღდი ფულით აწარმოებენ."
- შონ დარბი, გლობალური კაპიტალის სტრატეგი Jefferies-ში
დარბიმ საკუთარ თავს და მის კვლევით ჯგუფს აღწერა, როგორც "გრძელვადიანი ენერგეტიკული ხარები", მაგრამ "მოკრძალებულად დამთრგუნველი" ენერგეტიკის სექტორისთვის მოკლევადიან პერსპექტივაში. Jefferies-ს აქვს "ყიდვის" რეიტინგი S&P 500-ის რვა ენერგეტიკულ აქციაზე, ConocoPhillips-ის ჩათვლით.
COP,
-4.43%
და Exxon Mobil Corp.
XOM,
-3.30%
(Jefferies-ის "ყიდვის" სრული სია მოცემულია ქვემოთ.)
დარბი ხედავს ნავთობის ფასების დადებით გრძელვადიან პირობებს: „გასული ათწლეულის განმავლობაში ინვესტიციების ნაკლებობა და განვითარებული მსოფლიო ეკონომიკების არ სურდა დაემატებინათ საკმარისი სიმძლავრე შიდა პირობებში, ამჯობინეს „განახლებადი ენერგიის წყაროები“, ნიშნავს, რომ გლობალური ენერგეტიკული კომპანიები აწარმოებენ თავიანთ ბიზნესს. ნაღდი ფულისთვის.”
მართლაც, მრავალი მსხვილი ნავთობკომპანიის აღმასრულებლები ამ წელს ხაზს უსვამდნენ ფრთხილად კაპიტალდაბანდებას, რათა თავიდან აიცილონ შეცდომების გამეორება, როდესაც აშშ-ს წარმოების მატებამ გამოიწვია ჭარბი მიწოდება და ფასების ხანგრძლივი ვარდნა, რომელიც დაიწყო 2014 წელს.
ამავდროულად, ნავთობკომპანიები რეგულარულად აგროვებენ დივიდენდებს, იხდიან სპეციალურ დივიდენდებს და ხაზს უსვამენ აქციების ყიდვას. თუ აქციების შესყიდვა საკმარისი იქნება აქციების რაოდენობის შესამცირებლად, მოგება ერთ აქციაზე გაიზრდება და პოტენციურად ხელს შეუწყობს აქციების უფრო მაღალ ფასებს.
კომპანიების უფასო ფულადი ნაკადების ეკრანი 2023 წლისთვის
კომპანიის თავისუფალი ფულადი ნაკადი (FCF) არის მისი დარჩენილი ფულადი ნაკადი კაპიტალური დანახარჯების შემდეგ. ეს არის ფული, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას დივიდენდების გადასახდელად, აქციების დასაბრუნებლად, წარმოების გაფართოების ან შესყიდვის დასაფინანსებლად ან სხვა კორპორატიული მიზნებისთვის. ინვესტორებისთვის შეიძლება სასარგებლო იყოს მოსალოდნელი FCF-ის შედარება დივიდენდის მიმდინარე გადახდებთან, რათა გაიგონ, შეძლებს თუ არა კომპანიას მისი დივიდენდის მხარდაჭერა ან მისი გაზრდა, ან შეიძლება თუ არა მას გადახდის შემცირებაზე ფიქრი.
თუ შევადარებთ FCF-ის მოსალოდნელ შემოსავალს მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალს, შეგვიძლია შევაფასოთ, არის თუ არა „თავისუფალი“ დამატებითი ფულადი სახსრების განთავსებისთვის, იმედია აქციონერებისთვის სარგებელი იქნება.
ამ ეკრანისთვის დავიწყეთ 51 აქციით iShares Global Energy ETF-ში
IXC,
-3.08%
(რომელიც მოიცავს 23-ვე აქციას S&P 500 ენერგეტიკულ სექტორში) და შემდეგ გაფილტრული კომპანიები, რომლებისთვისაც 2023 წლის FCF-ის შეფასებები არ იყო ხელმისაწვდომი და რომელთათვისაც სავარაუდო FCF შემოსავალი უფრო დაბალი იყო, ვიდრე მიმდინარე დივიდენდების შემოსავალი. ამან დაგვიტოვა 44 აქციათა ჯგუფი, რომელიც გვიჩვენებს FCF-ის „თავისუფალ ადგილს“ 2023 წლისთვის.
აქ არის 20 ყველაზე მაღალი მოსალოდნელი თავისუფალი ფულადი ნაკადების შემოსავალი მომავალი წლისთვის:
| კომპანია | Ticker | ქვეყანა | ეს 2023 FCF სარგებელი | დივიდენდის სარგებელი | ეს 2023 წლის "თავის ოთახი" | ეს 2023 FCF თითო აქციაზე | ეს 2022 FCF თითო აქციაზე |
| ეკვინორი ASA | EQNR,
-1.91% | ნორვეგია | 27.72% | 2.11% | 25.61% | 104.50 | 102.20 |
| Empresas Copec SA | კოპეკი,
+ 2.25% | Chile | 24.67% | 2.48% | 22.19% | 1488.79 | 1030.72 |
| EQT კორპ. | EQT,
-5.43% | აშშ | 24.61% | 1.41% | 23.21% | 10.50 | 5.61 |
| Eni SpA | ENI,
-0.64% | იტალიაში | 24.22% | 6.20% | 18.02% | 3.44 | 3.75 |
| მარათონის ნავთობის კორპორაცია | MRO,
-5.12% | აშშ | 21.19% | 1.05% | 20.13% | 6.43 | 6.12 |
| Ecopetrol SA ADR | EC,
-3.17% | Colombia | 21.06% | 14.08% | 6.97% | 2.18 | 3.03 |
| Inpex Corp. | 1605,
+ 2.49% | იაპონია | 18.73% | 3.86% | 14.86% | 291.00 | 104.75 |
| BP PLC | BP,
-0.44% | დიდი ბრიტანეთი | 17.85% | 4.06% | 13.79% | 0.88 | 1.13 |
| APA კორპ. | APA,
-5.79% | აშშ | 17.09% | 2.15% | 14.94% | 7.96 | 9.80 |
| Galp Energia SGPS SA კლასი B | GALP,
-0.69% | Portugal | 16.82% | 4.40% | 12.42% | 1.95 | 1.69 |
| Shell PLC | SHEL,
-0.08% | დიდი ბრიტანეთი | 16.62% | 3.47% | 13.15% | 3.99 | 4.88 |
| ENEOS Holdings, Inc. | 5020,
+ 0.27% | იაპონია | 16.47% | 4.69% | 11.77% | 77.19 | N / A |
| TotalEnergies SE | TTE,
-2.31% | France | 16.26% | 4.63% | 11.63% | 9.58 | 11.74 |
| Repsol SA | რეპ,
+ 0.17% | ესპანეთი | 15.94% | 1.83% | 14.11% | 2.33 | 4.15 |
| ტურმალინის ნავთობის კორპ. | TOU,
-2.76% | კანადაში | 15.70% | 1.11% | 14.59% | 12.73 | 9.78 |
| Aker BP ASA | AKRBP,
+ 0.20% | ნორვეგია | 15.30% | 6.14% | 9.16% | 51.95 | 52.07 |
| შპს კანადის ბუნებრივი რესურსები. | CNQ,
-3.87% | კანადაში | 15.29% | 4.21% | 11.07% | 12.34 | 13.31 |
| Suncor Energy Inc. | სუ,
-3.10% | კანადაში | 15.03% | 4.58% | 10.45% | 6.83 | 8.11 |
| Valero Energy Corp. | VLO,
-3.26% | აშშ | 13.91% | 2.90% | 11.01% | 18.81 | 27.58 |
| შპს ამპოლი. | ALD,
-0.07% | ავსტრალია | 13.86% | 5.65% | 8.21% | 3.95 | 3.14 |
| | | | | | | |
თითოეული კომპანიის შესახებ მეტი ინფორმაციისთვის დააჭირეთ ღილაკს. წაკითხვა ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ უფასოდ MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
თავისუფალი ფულადი ნაკადების შეფასებები არის კალენდარული წლებისთვის და ადგილობრივ ვალუტაში. 2023 წლის FCF შეფასებები უფრო დაბალია, ვიდრე 2022 წლის შეფასებები 11 კომპანიიდან 20-ისთვის, ხოლო 2022 წლის შეფასება მიუწვდომელია ENEOS Holdings Inc-ისთვის.
5020,
+ 0.27%.
დივიდენდების შემოსავალი შეფასებულია FactSet-ის მიერ: მათ აქვთ 45-დღიანი შეფერხება, რაც ნიშნავს, რომ ინვესტიციის დაწყებამდე მნიშვნელოვანია საკუთარი კვლევის ჩატარება, განსაკუთრებით ახლა, როდესაც ბევრი ენერგეტიკული კომპანია იხდის რეგულარულ დივიდენდებს და სპეციალურ დივიდენდებს, რომლებიც განსხვავდება ყოველ კვარტალში.
რვა ენერგეტიკული აქცია შეფასდა "ყიდვა" Jefferies-ში
აქ არის ენერგიის მარაგი S&P 500-ში, რომელიც შეფასებულია Jefferies-ის ანალიტიკოსების მიერ „ყიდვა“, დალაგებულია 2023 წლის მოსალოდნელი ფულადი სახსრების ნაკადების მიხედვით, კონსენსუსის შეფასებით:
| კომპანია | Ticker | ეს 2023 FCF სარგებელი | დივიდენდის სარგებელი | ეს 2023 წლის "თავის ოთახი" | ეს 2023 FCF თითო აქციაზე | ეს 2022 FCF თითო აქციაზე |
| EQT კორპ. | EQT,
-5.43% | 24.61% | 1.41% | 23.21% | 10.50 | 5.61 |
| Valero Energy Corp. | VLO,
-3.26% | 13.91% | 2.90% | 11.01% | 18.81 | 27.58 |
| ConocoPhillips | COP,
-4.43% | 12.06% | 1.64% | 10.41% | 14.98 | 17.42 |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
-3.30% | 9.95% | 3.29% | 6.65% | 10.99 | 14.79 |
| კომპანიის სახელი Halliburton Co. | HAL,
-4.65% | 7.77% | 1.29% | 6.48% | 2.89 | 1.33 |
| Baker Hughes Co. კლასი A | BKR,
-5.40% | 7.57% | 2.65% | 4.92% | 2.17 | 1.51 |
| შპს შლუმბერგერი | SLB,
-5.00% | 5.13% | 1.37% | 3.76% | 2.62 | 1.93 |
| EOG Resources Inc. | EOG,
-4.35% | N / A | 2.34% | N / A | N / A | N / A |
| | | | | | |
EQT კორპ.
EQT,
-5.43%
და Valero Energy Corp.
VLO,
-3.26%
ორივე სიაში არიან. არ არსებობს FCF შეფასებები ხელმისაწვდომი EOG Resources Inc.
EOG,
-4.35%
არ გამოგრჩეთ: 20 დივიდენდის აქცია მაღალი შემოსავლით, რომლებიც ახლა უფრო მიმზიდველი გახდა
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/20-big-oil-companies-expected-to-be-cash-gushers-in-2023despite-short-term-uncertainty-11669827865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
გაურკვევლობის მიუხედავად, 20 მსხვილი ნავთობკომპანია 2023 წელს ნაღდი ფულის გამტარებელი იქნება
S&P 500-ის ენერგეტიკული სექტორი იყო წლის საუკეთესო შემსრულებელი, მაგრამ ნავთობის მარაგი მაინც იაფია სხვა ინდუსტრიებთან შედარებით.
თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ ენერგიის ინვესტიციით, თქვენი დროის ჩარჩო მნიშვნელოვანია. როგორც ჩანს, ნავთობის ინდუსტრიას აქვს ფასების კარგი გრძელვადიანი წყობა, მაგრამ ასევე აწყდება რთული მოგების შედარებას 2023 წელს.
ქვემოთ მოცემულია მსხვილი კაპიტალის ენერგეტიკული კომპანიების სია, რომლებიც, სავარაუდოდ, გამოიმუშავებენ ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადის უმაღლეს დონეს მომავალ წელს დივიდენდების მხარდასაჭერად და აქციების ყიდვის მიზნით. პირველ რიგში, მოდით შევხედოთ სექტორის შეფასებას და მოლოდინებს მომავალი წლისთვის.
2023 წელს ნავთობის ინდუსტრია ნაკლებ შემოსავალს მოიაზრებს
როდესაც განიხილავდა ნავთობის ფასების ბოლო ვარდნას 30 ნოემბერს კლიენტებისთვის მიწერილ შენიშვნაში, Jefferies-ის გლობალური კაპიტალის სტრატეგი შონ დარბი წერდა: ”ჩინეთის ზრდა მოქმედებს როგორც გლობალური მოთხოვნილების წინაპირობა, რადგან ის ახორციელებს მკაცრ Covid პოლიტიკას ზამთრის გრიპის სეზონზე. .”
აი, გადახედეთ S&P 11-ის 500 სექტორს, დახარისხებული ფასი-მოგების კოეფიციენტების მიხედვით, რომლებიც ეფუძნება 29 ნოემბრის ფასებს და შეწონილ კონსენსუსს 2023 წლის მოგების შეფასებებს შორის FactSet-ის მიერ გამოკითხულ ანალიტიკოსებს შორის, სრული ინდექსით ბოლოში:
ენერგეტიკის სექტორი ერთ-ერთია იმ სამიდან (მასალებსა და ჯანდაცვასთან ერთად), რომლისთვისაც ანალიტიკოსები მომავალ წელს ერთ აქციაზე მოგების შემცირებას ელიან. და ეს არის ერთადერთი, რომლისთვისაც მოსალოდნელია თითო აქციაზე თავისუფალი ფულადი ნაკადის შემცირება.
ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებს უნდა ელოდონ 2023 წლის კვარტალური მოგების სეზონის შედეგების რამდენიმე რთულ შედარებას.
ნავთობის ფასებისა და მარაგების გრძელვადიანი პერსპექტივა
ამ დისკუსიის დასაწყებად, დავიწყოთ West Texas Intermediate (WTI) ნედლი ნავთობის 10-წლიანი სქემით.
-1.49% ,
CL.1,
დაფუძნებულია უწყვეტი წინა თვის კონტრაქტებზე ნიუ-იორკის სასაქონლო ბირჟაზე, როგორც ამას FactSet ადევნებს თვალს:
ფაქტები
ეს სქემა მიგვიყვანს ნავთობის ფასების მიწოდების კლებაზე 2014 წლის შუა პერიოდიდან 2016 წლის დასაწყისამდე და დრამატული ვარდნა 2020 წლის კოროვირუსული პანდემიის ადრეულ ეტაპზე, რომელიც დარბიმ დაწერა, რომ „ადვილად დასავიწყებელია“ მაღალი მოთხოვნადი გარემო წელს.
თქვენ ასევე შეგიძლიათ ნახოთ, რომ WTI-მ დათმო წლევანდელი მოგების უმეტესი ნაწილი. ის დაიხურა 75.21 აშშ დოლარით 2021 წლის ბოლოს, მიაღწია 2022 წლის შიდადღის პიკს 130.50 აშშ დოლარით 7 მარტს და დაეცა შიდადღიური მინიმუმამდე წლის განმავლობაში 73.60 აშშ დოლარი 28 ნოემბერს, სანამ გაიზრდებოდა მომდევნო ორი დღის განმავლობაში.
"გასული ათწლეულის განმავლობაში ინვესტიციების ნაკლებობა და განვითარებული მსოფლიო ეკონომიკების არ სურდა დაემატოს საკმარისი სიმძლავრე ქვეყნის შიგნით, ამჯობინეს "განახლებადი წყაროები". ეს ნიშნავს, რომ გლობალური ენერგეტიკული კომპანიები თავიანთ ბიზნესს ნაღდი ფულით აწარმოებენ."
- შონ დარბი, გლობალური კაპიტალის სტრატეგი Jefferies-ში
დარბიმ საკუთარ თავს და მის კვლევით ჯგუფს აღწერა, როგორც "გრძელვადიანი ენერგეტიკული ხარები", მაგრამ "მოკრძალებულად დამთრგუნველი" ენერგეტიკის სექტორისთვის მოკლევადიან პერსპექტივაში. Jefferies-ს აქვს "ყიდვის" რეიტინგი S&P 500-ის რვა ენერგეტიკულ აქციაზე, ConocoPhillips-ის ჩათვლით.
-4.43%
-3.30%
COP,
და Exxon Mobil Corp.
XOM,
(Jefferies-ის "ყიდვის" სრული სია მოცემულია ქვემოთ.)
დარბი ხედავს ნავთობის ფასების დადებით გრძელვადიან პირობებს: „გასული ათწლეულის განმავლობაში ინვესტიციების ნაკლებობა და განვითარებული მსოფლიო ეკონომიკების არ სურდა დაემატებინათ საკმარისი სიმძლავრე შიდა პირობებში, ამჯობინეს „განახლებადი ენერგიის წყაროები“, ნიშნავს, რომ გლობალური ენერგეტიკული კომპანიები აწარმოებენ თავიანთ ბიზნესს. ნაღდი ფულისთვის.”
მართლაც, მრავალი მსხვილი ნავთობკომპანიის აღმასრულებლები ამ წელს ხაზს უსვამდნენ ფრთხილად კაპიტალდაბანდებას, რათა თავიდან აიცილონ შეცდომების გამეორება, როდესაც აშშ-ს წარმოების მატებამ გამოიწვია ჭარბი მიწოდება და ფასების ხანგრძლივი ვარდნა, რომელიც დაიწყო 2014 წელს.
ამავდროულად, ნავთობკომპანიები რეგულარულად აგროვებენ დივიდენდებს, იხდიან სპეციალურ დივიდენდებს და ხაზს უსვამენ აქციების ყიდვას. თუ აქციების შესყიდვა საკმარისი იქნება აქციების რაოდენობის შესამცირებლად, მოგება ერთ აქციაზე გაიზრდება და პოტენციურად ხელს შეუწყობს აქციების უფრო მაღალ ფასებს.
კომპანიების უფასო ფულადი ნაკადების ეკრანი 2023 წლისთვის
კომპანიის თავისუფალი ფულადი ნაკადი (FCF) არის მისი დარჩენილი ფულადი ნაკადი კაპიტალური დანახარჯების შემდეგ. ეს არის ფული, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას დივიდენდების გადასახდელად, აქციების დასაბრუნებლად, წარმოების გაფართოების ან შესყიდვის დასაფინანსებლად ან სხვა კორპორატიული მიზნებისთვის. ინვესტორებისთვის შეიძლება სასარგებლო იყოს მოსალოდნელი FCF-ის შედარება დივიდენდის მიმდინარე გადახდებთან, რათა გაიგონ, შეძლებს თუ არა კომპანიას მისი დივიდენდის მხარდაჭერა ან მისი გაზრდა, ან შეიძლება თუ არა მას გადახდის შემცირებაზე ფიქრი.
თუ შევადარებთ FCF-ის მოსალოდნელ შემოსავალს მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალს, შეგვიძლია შევაფასოთ, არის თუ არა „თავისუფალი“ დამატებითი ფულადი სახსრების განთავსებისთვის, იმედია აქციონერებისთვის სარგებელი იქნება.
ამ ეკრანისთვის დავიწყეთ 51 აქციით iShares Global Energy ETF-ში
-3.08%
IXC,
(რომელიც მოიცავს 23-ვე აქციას S&P 500 ენერგეტიკულ სექტორში) და შემდეგ გაფილტრული კომპანიები, რომლებისთვისაც 2023 წლის FCF-ის შეფასებები არ იყო ხელმისაწვდომი და რომელთათვისაც სავარაუდო FCF შემოსავალი უფრო დაბალი იყო, ვიდრე მიმდინარე დივიდენდების შემოსავალი. ამან დაგვიტოვა 44 აქციათა ჯგუფი, რომელიც გვიჩვენებს FCF-ის „თავისუფალ ადგილს“ 2023 წლისთვის.
აქ არის 20 ყველაზე მაღალი მოსალოდნელი თავისუფალი ფულადი ნაკადების შემოსავალი მომავალი წლისთვის:
თითოეული კომპანიის შესახებ მეტი ინფორმაციისთვის დააჭირეთ ღილაკს. წაკითხვა ტომი კილგორის დეტალური სახელმძღვანელო ინფორმაციის სიმდიდრის შესახებ უფასოდ MarketWatch-ის ციტატების გვერდზე.
თავისუფალი ფულადი ნაკადების შეფასებები არის კალენდარული წლებისთვის და ადგილობრივ ვალუტაში. 2023 წლის FCF შეფასებები უფრო დაბალია, ვიდრე 2022 წლის შეფასებები 11 კომპანიიდან 20-ისთვის, ხოლო 2022 წლის შეფასება მიუწვდომელია ENEOS Holdings Inc-ისთვის.
+ 0.27% .
5020,
დივიდენდების შემოსავალი შეფასებულია FactSet-ის მიერ: მათ აქვთ 45-დღიანი შეფერხება, რაც ნიშნავს, რომ ინვესტიციის დაწყებამდე მნიშვნელოვანია საკუთარი კვლევის ჩატარება, განსაკუთრებით ახლა, როდესაც ბევრი ენერგეტიკული კომპანია იხდის რეგულარულ დივიდენდებს და სპეციალურ დივიდენდებს, რომლებიც განსხვავდება ყოველ კვარტალში.
რვა ენერგეტიკული აქცია შეფასდა "ყიდვა" Jefferies-ში
აქ არის ენერგიის მარაგი S&P 500-ში, რომელიც შეფასებულია Jefferies-ის ანალიტიკოსების მიერ „ყიდვა“, დალაგებულია 2023 წლის მოსალოდნელი ფულადი სახსრების ნაკადების მიხედვით, კონსენსუსის შეფასებით:
EQT კორპ.
-5.43%
-3.26%
-4.35%
EQT,
და Valero Energy Corp.
VLO,
ორივე სიაში არიან. არ არსებობს FCF შეფასებები ხელმისაწვდომი EOG Resources Inc.
EOG,
არ გამოგრჩეთ: 20 დივიდენდის აქცია მაღალი შემოსავლით, რომლებიც ახლა უფრო მიმზიდველი გახდა
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/20-big-oil-companies-expected-to-be-cash-gushers-in-2023despite-short-term-uncertainty-11669827865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo