მარტი შევიდა ჩარჩოში და მოდის ორი კონტრასტული თვის კვალდაკვალ. წელი დაიწყო აქციებით, რომლებიც ჩქარობდნენ 2022 წლის სავალალო ქმედებების დასაძინებლად, რაც ჭიშკარიდან უფრო მაღლა აიწია. მიუხედავად ამისა, თებერვალი გამოღვიძების ზარი აღმოჩნდა მათთვის, ვინც ელოდა სრულ ბაზრობას, რადგან ბევრმა აქციამ შეანელა ამ მოგების დიდი ნაწილი.
მაშ, რა არის შემდეგი? Morgan Stanley-ის მთავარი საინვესტიციო ოფიცერი მაიკ უილსონი ამბობს, რომ 2023 წლის ადრეული აქცია იყო „ხარის ხაფანგი“. უილსონი ინვესტორებს უფრო მეტ ტკივილს უწინასწარმეტყველებს და მარტს უწოდებს „მაღალი რისკის თვეს დათვების ბაზრის განახლებისთვის“.
ამის თქმით, ვილსონის ანალიტიკოსმა კოლეგებმა საბანკო გიგანტში გამოავლინეს შესაძლებლობა გარკვეულ აქციებში, მათ მიაჩნიათ, რომ მათ შეუძლიათ დაცვა დათვების ღრიალისგან. ჩვენ გავატარეთ მათი ორი ბოლო რეკომენდაცია TipRanks მონაცემთა ბაზა რომ ნახოთ, რას აკეთებენ სხვა ექსპერტები ამ არჩევანზე.
კურსერა, Inc. (კურსი)
ჩვენ დავიწყებთ Coursera-ით, მსოფლიოში ერთ-ერთი უდიდესი ონლაინ სასწავლო პლატფორმით. კომპანია აკავშირებს ადამიანებს ონლაინ კოლეჯის დონის კურსებთან, ხარისხის კრედიტის მისაღებად, პროფესიული განვითარებისთვის და თუნდაც გართობისთვის. კომპანია ამაყობს 118 მილიონზე მეტი რეგისტრირებული შემსწავლელით, რომლებიც გადიან კურსებს 300-ზე მეტ უნივერსიტეტსა და ინდუსტრიულ პარტნიორთან, მათ შორის ისეთი სახელებით, როგორიცაა დიუკის უნივერსიტეტი, მიჩიგანის უნივერსიტეტი და Google.
2020 წელს COVID-ის პანდემიის პიკმა დიდი პრემია დააკისრა დისტანციურ აქტივობებს, სამუშაოს, სკოლას და დასვენებას, და სანამ პანდემია შემცირდა, მოთხოვნა ამ დისტანციურ აქტივობებზე რჩება მაღალი. Coursera-მ გამოიყენა ეს ფაქტი შემოსავლების სტაბილურად მზარდად.
ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, 4 კვარტალში, კომპანიამ აჩვენა 22 მილიონი აშშ დოლარის ტოპ ხაზი, წლიური მოგებით 142.18%. 23 წლის სრული წლისთვის, Coursera-ს შემოსავალმა აჩვენა 2022% წლიური ზრდა და მიაღწია $26 მილიონს.
მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიის ტოპ ხაზი იზრდება და მეოთხე კვარტალში პროგნოზებსაც კი აჯობა, ინვესტორები ფრთხილად იყვნენ. Coursera ჩვეულებრივ აწარმოებს წმინდა კვარტალურ ზარალს და ბოლო კვარტალში გამოშვება არ იყო გამონაკლისი – თუმცა ზარალი ზომიერი იყო. მეოთხე კვარტალში კომპანიამ გამოაცხადა 4 მილიონი აშშ დოლარის არა-GAAP ზარალი, რაც დაახლოებით 4/4-ს შეადგენს 6.5 მილიონი აშშ დოლარის წმინდა ზარალის შესახებ, რომელიც დაფიქსირდა წლის წინა კვარტალში. ეს უკანასკნელი წმინდა ზარალი ითარგმნება შემოსავლის 1%-ში.
კომპანიამ ასევე შესთავაზა იმედგაცრუებული მითითებები. Coursera პროგნოზირებს 1-ე კვარტალში შემოსავალს $23-დან $136 მილიონამდე დიაპაზონში, პროგნოზთან შედარებით $140 მილიონი; მთელი 142.8 წლისთვის, სახელმძღვანელო არის $2023 მილიონიდან $595 მილიონამდე, პროგნოზის წინააღმდეგ $605 მილიონი.
Morgan Stanley-ის ანალიტიკოსი ჯოშ ბაერი აღიარებს, რომ ამ კომპანიამ იცოდა უახლესი ფინანსური განახლება, მაგრამ ის მიუთითებს რამდენიმე მნიშვნელოვან ფაქტორზე, რომლებიც მხარს უჭერენ Coursera-ს ოპტიმისტურ მიღწევებს. ის წერს: „მიუხედავად იმისა, რომ საერთო ჯამში მეოთხე კვარტალში არაერთგვაროვანი შეხედულება გვაქვს, ჩვენ ვაგრძელებთ Coursera-ს, როგორც 4) ერთ-ერთ საუკეთესო პოზიციონირებულ პლატფორმას, რომელიც უზრუნველყოფს ციფრული ტრანსფორმაციის შესაძლებლობას დიდ განათლების ინდუსტრიაში, 1) კომპანია, რომელიც უახლოვდება FCF-ის მიღწევებს, სტაბილურად. EBITDA ზღვრების გაუმჯობესება >2% EBITDA გრძელვადიან პერსპექტივაში და 20) დაბალი ინვესტორების განწყობა და მოლოდინები - ყველა ერთად ქმნის მიმზიდველ რისკს/ანაზღაურებას.
ამის ერთად გათვალისწინებით, Baer მიზანშეწონილად თვლის შეაფასოს COUR აქციები Overweight (ანუ ყიდვა), $18 ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს ადგილს 55% აღმავალი ზრდისთვის მომავალ წელს. (ბაერის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
მორგან სტენლის ხედი შორს არის აქ ერთადერთი აღმავლობისგან. Coursera-ს აქვს 8 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა, რომლებიც იშლება 6-დან 2-მდე ყიდვის მეტი შეჩერების სასარგებლოდ, ძლიერი შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. აქცია 11.61 დოლარად ივაჭრება და მისი 19$ საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს ძლიერ 64%-იან ერთწლიან პოტენციალს. (იხ COUR საფონდო პროგნოზი)
Neurocrine Biosciences, Inc. (NBIX)
Morgan Stanley-ის მეორე არჩევანი, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის Neurocrine, კომერციული და კლინიკური სტადიის ბიოფარმაცევტული კომპანია, რომელიც ორიენტირებულია ნევროლოგიური, ნეიროენდოკრინული და ნეიროფსიქიატრიული დაავადებების ახალი მკურნალობის შექმნაზე. კომპანიას აქვს ოთხი დამტკიცებული მედიკამენტი ბაზარზე, ორი, როგორც მთლიანად საკუთრებაში არსებული პროდუქტი და ორი AbbVie-სთან ერთად, ასევე ფაზის 2 და 3 ფაზის კლინიკური კვლევების აქტიური მილსადენი.
კომპანიის წამყვანი დამტკიცებული პროდუქტი - და მისი მთავარი სათაური მწარმოებელი - არის ingrezza (ვალბენაზინი), აპრობირებული მედიკამენტი ბაზარზე მოზრდილთა სამკურნალოდ გვიანი დისკინეზიით, მოძრაობის დარღვევით, რომელიც იწვევს სახის და ენის უკონტროლო მოძრაობებს და ზოგჯერ სხეულის სხვა ნაწილებს. . პრეპარატი დამტკიცდა 2017 წელს და მას შემდეგ გახდა ნეიროკრინის პროდუქტის შემოსავლების მთავარი მამოძრავებელი ძალა. ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, 4 Q22, კომპანიამ აჩვენა 404.6 მილიონი აშშ დოლარის პროდუქციის გაყიდვები; აქედან 399 მილიონი დოლარი ingrezza-ს გაყიდვებზე მოდის. მთლიანობაში, 2022 წელს, ინგრეცას გაყიდვებმა ჯამში $1.43 მილიარდი მოიტანა.
მყარი ფულის შემქმნელის ყოლა ნეიროკრინს არა მხოლოდ აძლევს მზა შემოსავლის ნაკადს, არამედ ხედავს, რომ კომპანია აჩვენებს დადებით წმინდა მოგებას. კომპანიის არა-GAAP განზავებული EPS მე-4 კვარტალში იყო $1.24, რაც მხოლოდ 4 ცენტს აღემატებოდა წლის წინა კვარტალში, თუმცა ეს მაჩვენებელი 1.44$-ის პროგნოზს აკლდა. ამის თქმით, მთელი 2022 წლისთვის, არასამთავრობო GAAP განზავებული EPS მიაღწია $3.47-ს, 1.90 წელს მხოლოდ $2021-თან შედარებით.
კლინიკური მხრივ, ნეიროკრინს აქვს დამატებითი კვლევები ვალბენაზინის მიმართ, როგორც მრავალი მდგომარეობის სამკურნალო საშუალება, მათ შორის ჰანტინგტონის დაავადების გამო ქორეა, დისკინეტიკური ცერებრალური დამბლა და შიზოფრენია. აქედან მოსალოდნელი მთავარი კატალიზატორი უკავშირდება ჰანტინგტონის დაავადების ტრასას; კომპანიამ წარადგინა ახალი წამლის განაცხადი FDA-ს გასულ დეკემბერში და აქვს PDUFA თარიღი 20 წლის 2023 აგვისტო.
ასევე, მე-3 ფაზაში, ტარდება მოზრდილთა და პედიატრიული კვლევები კრინსერფონტის, თირკმელზედა ჯირკვლის თანდაყოლილი ჰიპერპლაზიის სამკურნალოდ მოზრდილებში და ბავშვებში. კომპანიამ გამოაცხადა, რომ ორივე კვლევაში ჩარიცხვა დასრულებულია და ზედა ხაზის მონაცემები მოსალოდნელია 2H23-ში.
ანალიტიკოსი ჯეფრი ჰუნგი თავის კომენტარებში Neurocrine for Morgan Stanley, ნათლად განმარტავს, რატომ თვლის, რომ კომპანია შექმნილია მუდმივი წარმატებისთვის.
„ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ნეიროკრინი კარგად არის განლაგებული 2023 წელს ინგრეცას მუშაობის გასაგრძელებლად, ხელსაყრელი პოტენციალით მრავალი მონაცემთა წაკითხვის შედეგად“, - განმარტა ჰუნგმა. „ჩვენ წახალისებულები ვართ კომპანიის მოლოდინებით 300 წელს SG&A ბერკეტის 2023 bps და დამატებითი ზრდის პოტენციალი მომავალ კვარტალებში გრძელვადიანი მოვლის გარემოდან. მიუხედავად იმისა, რომ Ingrezza-ს მძლავრი გაყიდვების გაგრძელების მოლოდინი კვლავ მაღალია, ჩვენ კვლავ ვხედავთ ხელსაყრელ პარამეტრებს NBIX აქციებისთვის მრავალი მონაცემთა წაკითხვით, რომელიც მოსალოდნელია ამ წლის ბოლოს.
ეს კომენტარები მხარს უჭერს ჰუნგის Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს NBIX აქციებზე, ხოლო მისი 130$ ფასის სამიზნე გულისხმობს ერთწლიან მოგებას ~28%-ით, რომელიც ელოდება ფრთებში. (ჰუნგის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
ამ აქციის 19 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვიდან, 12 არის ყიდვისთვის და 7 შესანარჩუნებლად, ზომიერი შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. აქციები ამჟამად 101.18 დოლარად იყიდება, ხოლო 125.83 აშშ დოლარის საშუალო ფასის სამიზნე მიუთითებს 24%-იანი ზრდის შესაძლებლობას მომავალ წელს. (იხ NBIX აქციების პროგნოზი)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამორჩეული ანალიტიკოსების მოსაზრებებია. შინაარსი გამოყენებულია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ განახორციელოთ საკუთარი ანალიზები რაიმე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/2023-rally-bull-trap-morgan-000614520.html