3 ალტერნატიული ინვესტიცია ინფლაციის წინააღმდეგ ჰეჯირების მიზნით

რეკორდული ინფლაციის მაჩვენებლებით და არასტაბილური საფონდო ბირჟით, თქვენ შესაძლოა ეძებთ ალტერნატიულ გზებს თქვენი საპენსიო დანაზოგების შესანარჩუნებლად და გაზრდისთვის. ნებისმიერი პორტფელის ფარგლებში, ინფლაციის წინააღმდეგ ჰეჯირება მოიცავს რამდენიმე მარტივ პრინციპს. პირველ რიგში, მოძებნეთ ინვესტიციები, რომლებიც არ შეესაბამება (იგივე მიმართულებით მოძრაობენ) თქვენს აქტივებთან. თუ თქვენი პორტფელი შემცირდება, თქვენი არაკორელირებული ინვესტიციები სავარაუდოდ გაიზრდება. შემდეგი, მოძებნეთ ინვესტიციები შინაგანი ღირებულების მძიმე პროპორციით, რომელიც დიდ გავლენას არ ახდენს ბაზრის ქცევაზე. განიხილეთ ინვესტიციები, სადაც ფიქრობთ, რომ ფული უნდა დაიხარჯოს, როგორიცაა ინფრასტრუქტურა და საქონელი.

რაც უფრო ღრმად ჩავუღრმავდებით ინფლაციისთვის ხელსაყრელ სამ ინვესტიციას, რომლებიც ინახება საფონდო ბაზრის ფარგლებს გარეთ, გახსოვდეთ, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ საგადასახადო უპირატესობები, როგორიცაა თვითმართული IRAs (SDIRAs) ამ ინვესტიციების შესანარჩუნებლად და მაქსიმალურად გაზარდონ საპენსიო პორტფელის დივერსიფიკაციის სტრატეგია.

1. უძრავი ქონება

უძრავი ქონება ტრადიციული ჰეჯირია ინფლაციის წინააღმდეგ, რადგან მას აქვს უზარმაზარი შინაგანი ღირებულება, როგორც შეზღუდული მიწოდების ხელშესახები. მატერიალური აქტივები, როგორიცაა უძრავი ქონება, დროთა განმავლობაში ინარჩუნებს ან მატულობს ღირებულებას და იზრდება ინფლაციური პერიოდის განმავლობაში, რაც აქცევს ამ აქტივს, რომელიც არ უნდა იყოს უგულებელყოფილი.

მიუხედავად იმისა, რომ მარტოხელა ოჯახების ბაზარმა განიცადა ხალხის მასობრივი მიგრაცია, რომლებიც გარბიან ქალაქებიდან გარეუბნებში და სოფლად 2020 წლის ზაფხულში - ეჭვგარეშეა, რომ Covid -19 კატალიზატორი საბინაო ბუმია - გარშემო უამრავი შესაძლებლობაა. სახლებზე მოთხოვნა აჭარბებს მიწოდებას და ვირტუალური შოპინგი, ელექტრონული კომერცია და მიწოდების ჯაჭვის საკითხები კვლავ რჩება მოთხოვნის მამოძრავებელი მრავალფეროვანი ინდუსტრიული ზრდისთვის. SDIRA-ები, რომლებიც ფლობენ აქტივებს, როგორიცაა REITS, საწყობები და/ან ნედლეული მიწა საფონდო ბირჟის გარეთ, გვთავაზობენ მნიშვნელოვან საგადასახადო უპირატესობებს ან გადასახადით გადადებულ ზრდას (ან გადასახადებისგან თავისუფალს, თუ ის ინახება Roth IRA-ში) და მოგებას, რომელსაც შეუძლია შექმნას ფულადი ნაკადები და პოტენციური აღმავლობა. ბაზრის გრძელვადიანი შეფასებისთვის.

2. კერძო კაპიტალი – ინფრასტრუქტურაზე ორიენტირებული

ქვეყნის ინფრასტრუქტურა გარკვეულწილად უსასრულო ოპერაციაა, დაწყებული ზოგადი ცვეთიდან დაწყებული განვითარებამდე და განახლებამდე, ბუნებრივი კატასტროფებით გამოწვეული ზიანის აღდგენამდე. ჩვენ ამჟამად მძიმე განვითარებისა და განახლების ფაზაში ვართ და ამ ინფრასტრუქტურულ პროექტებს დაფინანსება სჭირდება - ინვესტორის ვარიანტები ბევრია. ინფრასტრუქტურაზე ორიენტირებული კერძო კაპიტალის ინვესტიციამოიზიდეთ კაპიტალი საფონდო ბაზრის გარეთ შეზღუდული პარტნიორებისგან (გარე ინვესტორები), შემდეგ გამოიყენეთ ეს კაპიტალი დამატებით აქტივებში ან ოპერაციებში ინვესტირებისთვის. ისინი ჰგვანან ტრადიციულ კერძო ინვესტიციებს, მაგრამ ეს ინვესტიციები მოიცავს ფოკუსირებას კომუნალურ მომსახურებაზე, ტრანსპორტირებაზე, სოციალურ ინფრასტრუქტურაზე (საავადმყოფოები, სკოლები) და ენერგეტიკა. ინფრასტრუქტურულ ინვესტიციებს, როგორც წესი, აქვთ შედარებით დაბალი ცვალებადობა და დაბალი კორელაცია სხვა აქტივების კლასებთან; დანახარჯები ხშირად სავალდებულოა ამ პროექტებისთვის, რაც მათ პოპულარულ არჩევანს აქცევს აქტივების ალტერნატიულ ბაზარზე ინფლაციის წინააღმდეგ დასაცავად.

3 საქონელი

საქონელი არის რესურსები, რომლებიც, როგორც წესი, მოიხმარენ და მოიცავს ნახევრად ძვირფას ლითონებს, როგორიცაა სპილენძი და ფიუჩერსული კონტრაქტები. მსგავსი აქტივები ასევე გვხვდება საფონდო ბირჟის გარეთ, მაგრამ არსებობს რამდენიმე ძირითადი პუნქტი, რომელიც უნდა იცოდეთ ინვესტიციის დროს.

სპილენძი არის ციკლური აქტივი, რაც იმას ნიშნავს, რომ ის მოძრაობს ბაზართან ერთად. ასევე მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ ნებისმიერი მატერიალური აქტივის მსგავსად, ღირებულება დამოკიდებულია მიწოდების ოდენობაზე; ეს ნიშნავს, რომ მაინინგის პროცესში ან მთლიანი მიწოდების ჯაჭვში არსებულმა პრობლემებმა შეიძლება გავლენა მოახდინოს თქვენს ინვესტიციაზე. სპილენძის საერთაშორისო ასოციაციის თანახმად, სპილენძი სავარაუდოდ გაიზრდება 50%-მდე მომდევნო 20 წლის განმავლობაში. მსოფლიო ბანკის 2017 წლის ანგარიში "მინერალებისა და ლითონების მზარდი როლი დაბალი ნახშირბადის მომავლისთვის" დაადგინა ლითონები, რომლებზეც დიდი მოთხოვნა იქნებოდა დაბალი/ნულოვანი ნახშირბადის მომავლის განსახორციელებლად. სპილენძი, კობალტი, რკინის მადანი, ტყვიის ლითიუმის ნიკელის მანგანუმი, პლატინის ლითონები და იშვიათი მიწიერი ლითონები არსებითად იყო განსაზღვრული „ნახშირბადით შეზღუდული მომავლის“ განვითარებისთვის. მოხსენებაში ასევე ნათქვამია, რომ ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ ლითონებზე მოთხოვნის სწრაფი ზრდა, რადგან გლობალური ეკონომიკა 2050 წლისთვის უფრო დაბალ ნახშირბადის კვალზე გადასვლას აპირებს.

მომავალი ხელშეკრულებები არის კიდევ ერთი ალტერნატიული საინვესტიციო ვარიანტი სასაქონლო აქტივების კლასში. ეს კონტრაქტები მოიცავს ფიზიკურ საქონელს და ფინანსურ ინსტრუმენტებს, რომლებიც ასახავს ძირითადი აქტივის რაოდენობას და სტანდარტიზებულია ფიუჩერსულ ბირჟაზე ვაჭრობის გასაადვილებლად. ხელშეკრულება მხარეებს ავალდებულებს იყიდონ ან გაყიდონ აქტივი წინასწარ განსაზღვრულ მომავალ თარიღსა და ფასში. ფიუჩერსული ბაზრები შექმნილია ჰეჯირების მიზნით. ფერმერებს შეეძლოთ დაეცვათ მოსავლის ფასები ფიუჩერსების ბაზრებზე გაყიდვით, გადამამუშავებლებს შეეძლოთ დაეცვათ მათი მიწოდების ფასები ყიდვით. თქვენ შეგიძლიათ იგივე გააკეთოთ: თუ გაქვთ ვრცელი საფონდო პორტფელი, შეგიძლიათ გამოიყენოთ საფონდო ინდექსის ფიუჩერსები თქვენს პოზიციაზე ზარალის წინააღმდეგ შესანარჩუნებლად. ფიუჩერსული კონტრაქტის გაყიდვა იმ ფასად, რაც გჭირდებათ თქვენი პორტფელის დასაცავად, ადგენს მას ისე, რომ ტრანზაქციის ღირებულება იმოქმედებს როგორც სადაზღვევო პრემია, თუ ფასი არ შეესაბამება თქვენს გზას. თუ ბაზარი მიდის იქ, სადაც გეშინოდათ, თქვენ ანაზღაურებთ ზარალს ფიუჩერსულ კონტრაქტში, რომელიც ეწინააღმდეგება თქვენს ჰოლდინგს. ფიუჩერსებს აქვთ უფრო მაღალი რისკის ფაქტორი, ვიდრე სხვა ალტერნატიული ინვესტიციები და კონტრაქტების დეტალები შეიძლება იყოს რთული. მნიშვნელოვანია სრულყოფილად გაიგოთ ფიუჩერსული ბაზარი და ფიუჩერსული კონტრაქტის პირობები, მათ შორის წვრილმანი.

ჰეჯირების მარადმწვანე პრინციპები

ალტერნატივებში აღმოჩენილი წარმატებები ეფუძნება ცვალებად და ხშირად რთულ დროში შესაძლებლობების იდენტიფიცირებას და მათ გამოყენებას. ალტერნატიული აქტივები, რომლებიც არ შეესაბამება საფონდო ბაზარს, არის მატერიალური, გვთავაზობენ შინაგან ღირებულებას და შეუძლიათ შეინარჩუნონ თავიანთი ღირებულება, რადგან სავალდებულო ხარჯვა არის მარადმწვანე პრინციპი თქვენი პორტფელის დასაცავად ინფლაციისა და საფონდო ბაზრის ცვალებადობისგან.

SDIRAs და საგადასახადო შეღავათიანი ინვესტიცია

SDIRA-ს გამოყენება ალტერნატიული აქტივების შესანახად, გთავაზობთ გაფართოებულ საგადასახადო შეღავათებს, რაც შეიძლება გააძლიეროს თქვენი საპენსიო პორტფელი მომავალში. როგორც ნებისმიერი საინვესტიციო გადაწყვეტილება, მნიშვნელოვანია სათანადო გულმოდგინება და ფინანსურ მრჩეველთან მუშაობა. ახალ ბაზარზე საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებამდე ესაუბრეთ საგადასახადო, იურიდიულ ან ფინანსურ მრჩეველს თქვენი კონკრეტული სიტუაციის შესახებ და ნახეთ, არის თუ არა ალტერნატიული ინვესტიციები. თვითმართვადი IRA არის შესაფერისი თქვენი საპენსიო მიზნებისთვის.

ამ სტატიაში მოცემული ინფორმაცია არის საგანმანათლებლო შინაარსი და არა საინვესტიციო, საგადასახადო ან ფინანსური რჩევა. თქვენ უნდა გაიაროთ კონსულტაცია ლიცენზირებულ პროფესიონალთან თქვენი კონკრეტული სიტუაციის შესახებ რჩევისთვის.