3 კანადური ბანკი დიდი დივიდენდებისთვის

ბანკები ამჟამად სარგებლობენ ძლიერი ქარიშხალით, ცენტრალური ბანკების მიერ განხორციელებული აგრესიული საპროცენტო განაკვეთების ზრდის წყალობით, რომლებიც ყველაფერს აკეთებენ ინფლაციის ნორმალურ დონეზე აღსადგენად.

მზარდი საპროცენტო განაკვეთები მნიშვნელოვნად აძლიერებს ბანკების წმინდა საპროცენტო მარჟას, ანუ განსხვავებას მათ მიერ სესხებზე დარიცხული პროცენტების გამოკლებით მათ მიერ დეპოზიტებზე გადახდილ პროცენტებს შორის. ამრიგად, ბუნებრივია, რომ ფინანსურმა სექტორმა მრავალი ინვესტორის ყურადღება მიიპყრო. თუმცა, ინვესტორების დიდი უმრავლესობა ორიენტირებულია მხოლოდ აშშ-ს ბანკებზე.

არის რამდენიმე კანადური ბანკი, რომელიც გვთავაზობს ბევრად უფრო მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს, ვიდრე მათი შიდა თანატოლები, უსაფრთხოების ფართო ზღვარით. ქვემოთ განვიხილავთ სამი კანადური ბანკის პერსპექტივებს, რომლებიც გვთავაზობენ განსაკუთრებულად მიმზიდველ დივიდენდებს.

კერძოდ, The Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) და Bank of Montreal (BMO).

დივიდენდების შემოსავალი 10 წლის მაღალ დონეზე

ნოვა შოტლანდიის ბანკი (BNS), რომელსაც ხშირად უწოდებენ სკოტიაბანკს, არის სიდიდით მესამე ფინანსური ინსტიტუტი კანადაში კანადის სამეფო ბანკის შემდეგ (RY) და ტორონტო-დომინიონის ბანკი. Bank of Nova Scotia ოპერირებს ოთხ ძირითად ბიზნეს სეგმენტში, ესენია კანადური ბანკინგი, საერთაშორისო ბანკინგი, გლობალური სიმდიდრის მენეჯმენტი და გლობალური ბანკინგი და ბაზრები.

Bank of Nova Scotia-ს ზრდის განსხვავებული სტრატეგია აქვს კანადის ფინანსურ სექტორში მისი თანატოლებისგან. მიუხედავად იმისა, რომ სხვა ბანკები ცდილობენ გაფართოებას აშშ-ში, Bank of Nova Scotia ძირითადად ორიენტირებულია განვითარებად განვითარებად ბაზრებზე ზრდაზე. ეს არის წამყვანი ფინანსური ინსტიტუტი მექსიკის, პერუს, ჩილესა და კოლუმბიის მაღალ მზარდ ბაზრებზე, რომელთა საერთო მოსახლეობა დაახლოებით 230 მილიონი ადამიანია და აქვს არასაკმარისი საბანკო ბაზარი. ამ ბაზრებს აქვს მოსახლეობის უფრო მაღალი ზრდის, მშპ-ს ზრდისა და უფრო ფართო წმინდა საპროცენტო მარჟის უპირატესობები, ვიდრე აშშ-ს.

ბანკი სარგებლობს ამ ბაზრების ფრაგმენტული სტატუსით და სავარაუდოდ გააგრძელებს ზრდას რამდენიმე წლის განმავლობაში. ეს არის სიდიდით მესამე ბანკი ჩილეში, მეორე სიდიდით ბარათის ემიტენტი პერუში და მეოთხე უდიდესი ბანკი დომინიკის რესპუბლიკაში.

მეორეს მხრივ, ბანკმა Nova Scotia-მ აჩვენა გარკვეულწილად არასტაბილური შესრულების ჩანაწერი. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, ბანკმა თითო აქციაზე შემოსავალი საშუალოდ მხოლოდ 2.9%-ით გაზარდა წელიწადში, ნაწილობრივ აშშ დოლარის გაძლიერების გამო.

ბანკს ამჟამად ემუქრება საპირისპირო ქარი ძალიან არასტაბილური ფინანსური ბაზრების გამო, რამაც კლიენტებმა ტრანზაქციების სიხშირის შემცირება გამოიწვია. ეს ნიშნავს ბანკის დაბალ საკომისიოს. გარდა ამისა, მიმდინარე ეკონომიკური შენელების გამო, ბანკმა ბოლო პერიოდში გაზარდა სესხების ზარალის რეზერვები. მეორეს მხრივ, ბანკი Nova Scotia სარგებლობს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდით, რაც ზრდის ბანკის წმინდა საპროცენტო მარჟას. საერთო ჯამში, ბანკი სავარაუდოდ გაზრდის თავის EPS-ს ზღვრულად წელს, ახალ ყველა დროის მაქსიმუმამდე.

უფრო მეტიც, Bank of Nova Scotia-მ გაზარდა თავისი დივიდენდი ზედიზედ 11 წლის განმავლობაში და ამჟამად სთავაზობს თითქმის 10-წლიანი მაღალი დივიდენდების შემოსავალს 5.9%. აღსანიშნავია ისიც, რომ ბანკი გამძლე იყო დიდი რეცესიის დროს, რომელიც იყო ბოლო 90 წლის ყველაზე უარესი ფინანსური კრიზისი და კოროვირუსული კრიზისის დროს.

ბანკის 48%-იანი ანაზღაურების გონივრული კოეფიციენტის გათვალისწინებით, მის დივიდენდს აქვს უსაფრთხოების ფართო ზღვარი. აქედან გამომდინარე, ინვესტორებს შეუძლიათ დაბლოკონ ბანკის თითქმის 10-წლიანი მაღალი დივიდენდების შემოსავალი 5.9% და დარწმუნებული იყვნენ, რომ დივიდენდი დარჩება უსაფრთხო უახლოეს მომავალში.

შეაგროვეთ "TD" ამ ბანკთან ერთად

ტორონტო-დომინიონის ბანკი (TD) სათავეს იღებს 1855 წლიდან, როდესაც დაარსდა ტორონტოს ბანკი. დაწესებულება, რომელიც ჩამოყალიბდა წისქვილისა და ვაჭრების მიერ, მას შემდეგ აყვავდა გლობალურ ფინანსურ ინსტიტუტად 1.4 ტრილიონი დოლარის აქტივებით და დაახლოებით 95,000 თანამშრომლით.

Toronto-Dominion Bank არის ყველაზე დიდი ბანკი კანადაში აქტივებით, დეპოზიტებითა და მოგებით. ბანკს აქვს 21%-იანი ბაზრის წილი ქვეყანაში, 1,060 ფილიალის ქსელი და საცალო პროდუქტების უმეტესობაში #1 ან #2 ადგილზეა. ის ასევე არის მეექვსე უდიდესი ბანკი ჩრდილოეთ ამერიკაში აქტივებითა და დეპოზიტებით და მეხუთე უდიდესი ბანკი ჩრდილოეთ ამერიკაში საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით.

Toronto-Dominion Bank-მა აჩვენა ძლიერი შესრულების რეკორდი. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში კომპანია თითქმის ყოველწლიურად ზრდიდა თავის მოგებას თითო აქციაზე, საშუალო წლიური 6.6%-ით. მენეჯმენტმა განაცხადა, რომ მისი მიზანია საშუალოდ წელიწადში 7%-10%-ით გაიზარდოს. მყარი ბიზნეს მოდელისა და კომპეტენტური მენეჯმენტის წყალობით, ბანკს წინ პერსპექტიული ზრდის პერსპექტივები აქვს.

დაახლოებით ერთი წლის წინ, Toronto-Dominion Bank-მა გამოაცხადა თავისი განზრახვა შეიძინოს First Horizon (FHN), პრემიერი რეგიონალური ბანკი, რომელიც ორიენტირებულია აშშ-ს მიმზიდველ სამხრეთ-აღმოსავლეთ ბაზრებზე, 13.4 მილიარდ დოლარად, სრულ ნაღდი ანგარიშსწორებით. თუ გარიგება განხორციელდება, ის დაეხმარება ბანკს დააჩქაროს მისი ზრდა ჩრდილოეთ ამერიკაში. კომპანია იხდის First Horizon-ის სავარაუდო შემოსავალს 9.8-ჯერ მეტი სინერგიების ეფექტის გათვალისწინების შემდეგ. გარიგება სავარაუდოდ დასრულდება მიმდინარე კვარტალში. მენეჯმენტი მოელის, რომ შენაძენი დაუყოვნებლივ მიეკუთვნება შესწორებულ EPS-ს.

Toronto-Dominion Bank ამჟამად გთავაზობთ 4.0%-იან დივიდენდულ შემოსავალს. ბანკმა დივიდენდი ზედიზედ 11 წელიწადია, ღირსეული ტემპით ზრდის. მან გაზარდა თავისი დივიდენდი წელიწადში საშუალოდ 6.2%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში და საშუალოდ წელიწადში 8.0%-ით ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. ასევე მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ კომპანიამ გამოიჩინა გამძლეობა დიდი რეცესიის და პანდემიის განმავლობაში.

ასევე, თუ გავითვალისწინებთ მის ჯანსაღი გადახდის კოეფიციენტს 43%, მის 4.0% დივიდენდს აქვს უსაფრთხოების ფართო ზღვარი.

ოჰ კანადა! დივიდენდის ზრდის 10 წელიწადი

მონრეალის ბანკი (BMO) ჩამოყალიბდა 1817 წელს, როდესაც გახდა კანადის პირველი ბანკი. ბოლო ორი საუკუნის განმავლობაში, მონრეალის ბანკი გადაიქცა ფინანსური სერვისების გლობალურ ძალად, დაახლოებით 1,400 ფილიალით ჩრდილოეთ ამერიკაში. 2022 წელს კომპანიამ გამოიმუშავა კორექტირებული შემოსავლის 64% კანადიდან და 36% აშშ-დან.

მონრეალის ბანკის უპირველესი კონკურენტული უპირატესობა არის მისი ხანგრძლივი ისტორია და რეპუტაცია, ისევე როგორც მისი დიდი ზომა. კომპანია არის მერვე უდიდესი ბანკი აქტივებით ჩრდილოეთ ამერიკაში და ერთ-ერთი დიდი ექვსი ბანკიდან კანადაში. ისევე, როგორც Bank of Nova Scotia და Toronto-Dominion Bank, მონრეალის ბანკი გამძლე იყო დიდი რეცესიის და კოროვირუსული პანდემიის განმავლობაში.

მონრეალის ბანკმა აჩვენა სოლიდური შესრულების ჩანაწერი. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში კომპანიამ მუდმივად იზრდებოდა თავისი მოგება ერთ აქციაზე, 5.8% საშუალო წლიური ტემპით. კიდევ უკეთესი, ბანკი, სავარაუდოდ, დააჩქარებს თავის ზრდას უახლოეს წლებში დასავლეთის ბანკის ბოლო შეძენის წყალობით. მენეჯმენტი ელოდება, რომ ეს შენაძენი დაუყოვნებლივ გახდება EPS-ის მიმართ და 10 წელს 2024%-ზე მეტით აქტიურდება.

მონრეალის ბანკმა დივიდენდი გაზარდა ზედიზედ 10 წლის განმავლობაში. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში მან გაზარდა დივიდენდი მხოლოდ 4.0%-ით წელიწადში, მაგრამ ის დაჩქარდა ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, საშუალო წლიური ზრდის ტემპით 8.3%.

მისი მყარი გადახდის კოეფიციენტის 40%-ის და რეცესიისადმი დადასტურებული გამძლეობის წყალობით, ბანკი სავარაუდოდ გააგრძელებს დივიდენდის გაზრდას კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში. ამიტომ, ინვესტორებს შეუძლიათ დაბლოკონ აქციების ამჟამინდელი 4.3% დივიდენდის სარგებელი და დარწმუნებულნი იყვნენ, რომ დივიდენდი კიდევ მრავალი წლის განმავლობაში გაიზრდება.

საბოლოო ფიქრები

ამერიკელი ინვესტორების უმეტესობა უარყოფს კანადურ ბანკებს, რადგან ისინი ნაკლებად იცნობენ ამ სახელებს. მათ ასევე ურჩევნიათ აირიდონ ამ აქციების სავალუტო რისკი, რადგან უფრო ძლიერი აშშ დოლარი უარყოფითად აისახება ამ ბანკების მოგებაზე და დივიდენდებზე, რომლებსაც ამერიკელი ინვესტორები იღებენ.

მეორეს მხრივ, ზემოაღნიშნული სამი ბანკი გვთავაზობს გაცილებით მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს, ვიდრე აშშ ბანკების უმეტესობა, უსაფრთხოების ფართო ზღვარით. გარდა ამისა, ისინი ბევრად უფრო მდგრადია ეკონომიკური ვარდნის მიმართ, ვიდრე აშშ-ს ბანკების უმეტესობა. ამიტომ, ინვესტორებმა უნდა განიხილონ ამ მაღალი ხარისხის ბანკების შეძენა მათი მიმდინარე აქციების ფასების გარშემო.