დასტა $100.
გთხოვ
მე ყოველთვის შოკირებული ვარ, როდესაც დივიდენდის ინვესტორები უგულებელყოფენ ტექნიკურ აქციებს. რაც ნიშნავს, რომ მე ძალიან შოკირებული ვარ, რადგან საკმაოდ კარგად ყველა შემოსავლის მაძიებელი აკეთებს ამას!
ეს იმიტომ ხდება, რომ ადამიანების უმეტესობას ჯერ კიდევ ჰგონია ტექნოლოგია, როგორც მომგებიანი სტარტაპების სახლი, დანგრეული კრიპტო პლატფორმები ან ნულოვანი დივიდენდის სახელები, როგორიცაა Tesla
მაგრამ სიმართლე ისაა, რომ დიდი კაპიტალი დომინირებს ტექნოლოგიურ სივრცეში და მთლიანობაში, სექტორი ზის უოლ სტრიტზე ფულადი სახსრების ყველაზე დიდ განძებზე. Apple
Alphabet ასევე ფლობს 160 მილიარდ დოლარს. მაიკროსოფტი
Პრობლემა? ეს კომპანიები არ ჩქარობენ ამ ფულის ჩვენთვის დივიდენდის ინვესტორებს გადაცემას. ყველა იხდის დაბალ (ან არა!) დივიდენდებს.
მაგრამ არსებობს „უკანა კარი“ გზა, რომ გამოვიყენოთ ამ ფირმების ნაღდი ფული დიდი ანაზღაურებისთვის. მე ვსაუბრობ მოსავლიანობაზე ჩრდილოეთით 5.7% აქ, და თუნდაც 8%!
შეხედეთ დახურულ სახსრებს დიდი ტექნიკური დივიდენდებისთვის
ჩვენი მარშრუტი ამ დიდი, შეუმჩნეველი ტექნიკური გადახდებისკენ გადის ხშირად შეუმჩნეველი აქტივების კლასში, რომელსაც ე.წ. დახურული ფონდი (CEF). ეს მანქანები ცოტათი ჰგავს ETF-ებს, რადგან ისინი ვაჭრობენ ღია ბაზარზე და ბევრ CEF-ს აქვს ისეთი სახელები, რომლებიც კარგად ვიცით, მათ შორის Big Tech.
მაგრამ აქ მთავრდება მსგავსება. იმიტომ რომ განსხვავებით ETF-ები, CEF-ები გვთავაზობენ დიდ გადახდებს, შემოსავლები 7% და მეტი საერთო სივრცეში. უფრო მეტიც, იმის გამო, რომ CEF-ების წილების რაოდენობა მათი ცხოვრების განმავლობაში დაახლოებით იგივე რჩება, ისინი ხშირად ვაჭრობენ თავიანთი პორტფელის ღირებულებისგან განსხვავებულ დონეზე. ეს „ფასდაკლებები NAV-ზე“ არის არაეფექტურობა, რომლითაც შეგვიძლია ვისარგებლოთ.
ქვემოთ მე შევადგინე სამი საუკეთესო მაღალპროდუქტიული ტექნოლოგიური CEF, რომ ახლა განიხილოთ, უარესიდან პირველამდე გასაჩივრების მიხედვით. და მადლობა გაყიდვის, რაც ჩვენ ვნახეთ ტექნიკურად მძიმე NASDAQ-ში
Tech CEF Pick No. 3: Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
რაც შეეხება CEF-ებს, ჩვენ ვითხოვთ მიმზიდველ შეფასებას, ძლიერ პორტფელს, წარსულში კარგ შესრულებას და, რა თქმა უნდა, მიმზიდველ დივიდენდს.
STK-ს ნამდვილად აქვს ის, რაც ჩვენ გვინდა მის პორტფელში, რომელიც სავსეა ძლიერი ფულადი ნაკადების გენერატორებით, როგორიცაა Apple, Microsoft, ჩიპმაკერი. ბროკომი
მაგრამ STK is მხოლოდ მცირე სინათლე დივიდენდის ფრონტზე (CEF-ისთვის), 5.7% სარგებელით. თუმცა, ჩვენ აქ ცოტა დავამშვიდებთ, რადგან ის უხდის უცნაურ სპეციალურ დივიდენდს, მათ შორის ბოლო ანაზღაურებას ინვესტორებისთვის იანვარში.
ასე რომ, თუ STK ასეთი შესანიშნავი ფონდია, რატომ ხვდება ის ჩემს მე-3 ადგილზე? Ერთი სიტყვა: ფასდაკლება -ან მისი ნაკლებობა. როცა ამას ვწერ, STK ვაჭრობს 11.7%-ით პრემია NAV-ს, ამიტომ ინვესტორები რეალურად ზედმეტად იხდიან ამ ფონდს. უარესი, მისი ამჟამინდელი პრემია ბევრად აღემატება 2.25%-იან პრემიას, რომელიც STK-ის საშუალოდ იყო ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ ახლავე უნდა განათავსოთ STK თქვენს საყურებელ სიაში, მაგრამ მისი მაღალი ხარისხის გამო, მზად იყავით, რომ იყიდოთ იგი დიდ ვარდნაზე.
კარგი ამბავი? ეს ვარდნა რეგულარულად ხდება: ფონდი ივაჭრებოდა მცირე ფასდაკლებით NAV-ზე ჯერ კიდევ 28 ივნისს.
Tech CEF Pick No. 2: The Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
ჩვენი შემდეგი ფონდი უზიარებს თავის ტიკერის უმეტეს ნაწილს თავის ETF ბიძაშვილს Invesco QQQ Trust (QQQ), ETF, რომელიც ფლობს ყველა აქციას NASDAQ 100-ში. მაგრამ „X“-ის დამატება განბლოკავს უფრო ძლიერ ბოლოდროინდელ შესრულებას და გაცილებით უფრო მაღალი სარგებელი (8% QQQX-ისთვის, QQQ-სთვის პრაქტიკულად არარსებულ 0.6%-თან შედარებით).
აღსანიშნავია, რომ QQQX ახორციელებს ამ დიდ ანაზღაურებას, ხოლო ფლობს იგივე აქციებს, როგორც QQQ - NASDAQ 100-ის ყველა ცნობილი სახელი. მაგრამ მას აქვს რამდენიმე ხრიკი, რომელსაც მისი ETF ბიძაშვილი ვერ უპირისპირდება. ერთი არის ის ფაქტი, რომ QQQX ყიდის ზარის ვარიანტებს თავის პორტფელში. ეს არის დამატებითი შემოსავლის გამომუშავების ჭკვიანი გზა, განსაკუთრებით არასტაბილურ ბაზარზე.
Call-option სტრატეგიის მიხედვით, QQQX ყიდის კონტრაქტებს, რომლებიც მყიდველებს საშუალებას აძლევს შეიძინონ მისი ჰოლდინგი მომავალში წინასწარ განსაზღვრულ ფასად. თუ აქცია ამ ფასს მიაღწევს, ის „გამოძახებულია“ ან იყიდება ოფციონის მყიდველზე და QQQX ინახავს ნაღდ ფულს, რომელსაც იღებს კონტრაქტის გაყიდვისთვის. თუ მარაგი მოკლებულია, QQQX ინახავს ნაღდ ფულს მდე მარაგი!
ეს საზრიანი სტრატეგია, რომელიც საუკეთესოდ მუშაობს არასტაბილურ ბაზრებზე, იყო მთავარი მიზეზი იმისა, რის გამოც QQQX-მა თავისი ETF ბიძაშვილი დაიკავა COVID ავარიის შედეგად. ეს არის ისიც, რომ ჩვენ შეგვიძლია გამოვიყენოთ ფონდი ამ მდიდარი 8%-იანი დივიდენდისთვის.
ერთადერთი პრობლემა, ისევ და ისევ, არის შეფასება: თუმცა ის არ არის ისეთი ძვირი, როგორც STK, QQQX აკეთებს სპორტს აქვს 3.6% პრემია ამ დაწერის მდგომარეობით, რაც ოდნავ აღემატება მის ხუთწლიან საშუალოს დაახლოებით 1%. ეს სულაც არ გამორიცხავს ყიდვას დღეს, მაგრამ შეიძლება დაგჭირდეთ დაელოდოთ QQQX ამ 1%-იან რიცხვს ქვემოთ, სანამ ნაბიჯი გადადგამთ.
საუკეთესო ტექნიკური CEF არჩევანი: BlackRock
ახლა გადადით ჩემს საუკეთესო არჩევანზე ამ სამს შორის. BST ნაცნობი სახელია ჩემი წევრებისთვის CEF Insider მომსახურება, ძირითადად მისი 8%-იანი შემოსავლისა და ყოველთვიური დივიდენდის გამო, რომელიც გაორმაგდა ბოლო ხუთ წელიწადში.
ჩვენი სხვა არჩევანის მსგავსად, BST ფლობს ფულადი სახსრების ნაკადის მაღალტექნოლოგიურ კომპანიებს, როგორიცაა Apple, Microsoft და Amazon, გარდა სხვა მზარდი აქციებისა, როგორიცაა გადახდის პროცესორები. Visa
და ჩვენ ვიღებთ კიდევ ერთ, ხშირად შეუმჩნეველ უპირატესობას BST-ით: BlackRock-ის მენეჯმენტის უნარი, მსოფლიოში უდიდესი და ყველაზე ძლიერი ფინანსური ფირმა. 10 დოლარზე მეტით ტრილიონი მენეჯმენტის ქვეშ მყოფ აქტივებში, მას აქვს წვდომა ბაზრის მონაცემებზე და გლობალურ ბაზარზე არსებულ ცვლილებებზე, რომლებსაც სხვა ვერავინ შეედრება. BlackRock-მა ეს თარგმნა BST-თან ბაზრის ძლიერ წარმატებულად.
ახლა ის is მართალია, რომ BST ახლავე ვაჭრობს NAV-ს მცირე პრემიით (0.7%, თითქმის ტოლია მისი ხუთწლიანი საშუალო 1%). ასე რომ, მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ არ ვიღებთ უზარმაზარ ფასდაკლებას წინასწარ აქ, ჩვენ მაინც მოგვწონს BST-ის შანსები, რომ გამოაქვეყნოს ფასების ძლიერი მატება, რადგან ის ადვილად იკავებს ჩვენს სხვა ველებს - და განსაკუთრებით, მენეჯმენტის მასიური უპირატესობის გამო, რაც მას აქვს BlackRock-ში.
აქ არის კიდევ ერთი რამ, რაც უნდა გვახსოვდეს: ის ვაჭრობდა 9%+ პრემიაზე არაერთხელ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, და დიდი შანსია, რომ ის კვლავ მოხვდება ამ დონეებზე, როგორც კი ტექნოლოგიური აღმავლობა აიწევს.
მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი უსაფრთხო 8.4% დივიდენდით."
გამჟღავნება: არცერთი
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/