მაღაზიის ვიტრინის სურათი წითელ პოსტერზე ტექსტით იყიდება
გთხოვ
ამ გაყიდვამ შექმნა ა ძალიან 12%+ მოსავლიანობის იშვიათი შესაძლებლობაა დახურული ფონდები (CEF). მე გამოვავლენ სამ სახელს და ტიკერს, რომელთა დამიზნებაც გსურთ ახლა მხოლოდ ერთ წამში.
სტაბილური 12%+ შემოსავლის ნაკადის დასაწყებად ეს შანსი არსებობს, რადგან CEF-ის მყიდველები კონსერვატიული ჯგუფია, ამიტომ ამ სახსრების კლება გაძლიერდა წელს. (ეს ასევე ნიშნავს, რომ შემოსავალზე მშიერი CEF-ის მყიდველები, როგორც წესი, სწრაფად იყიდიან უკან, რაც ამ თანხებს აჩქარებს ვარდნის შემდეგ).
შედეგი აქ არის ის ყველა დაახლოებით 500 CEF-ს აქვს საშუალო ფასდაკლება აქტივების წმინდა ღირებულებაზე (NAV, ან მათი ძირითადი პორტფელის ღირებულება) 7.5%-ით, რაც მათ უფრო იაფს ხდის, ვიდრე თითქმის ათწლეულის განმავლობაში იყო.
ეს გვაძლევს ჩვენს „ინ“ ამ შემოსავლის საოცრებებს, რომელთაგან ბევრი იხდის დივიდენდებს ყოველთვიურად.
მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთი CEF იმსახურებს ფასდაკლებებს ცუდი მენეჯმენტის გამო, არის მრავალი სხვა, რომლებმაც გაუძლეს წარსულში გაყიდვებს და უფრო ძლიერი გამოვიდნენ.
ქვემოთ მოყვანილი სამი ფონდი არის სტაბილური CEF-ების კარგი მაგალითი, შემოსავალი, რომელსაც ისინი აგროვებენ თავიანთი პორტფელებიდან, აგრძელებენ ჩვენთვის საკუთარი მაღალი გადახდების დაფარვას. მათი ჰოლდინგი ასევე გვაძლევს უსაფრთხოებისა და ზრდის მიმზიდველ ნაზს, ბლუ ჩიპის აქციების, ობლიგაციების, კომუნალური მომსახურების აქციების, ენერგეტიკის აქციების და დაქვეითებული ტექნიკური აქციების ზემოქმედებით, რომლებიც ვადაგადაცილებულია.
CEF არჩევანი №1: ზედმეტად გაყიდული ობლიგაციების ფონდი „2022-დამტკიცებული“ 15.1% ანაზღაურებით
დავიწყოთ ეს Virtus Convertible & Income Fund (NCV), რომელიც ამაყობს წარმოუდგენელი 15.1% დივიდენდის შემოსავლით, როგორც ამას ვწერ.
NCV აფინანსებს ამ დიდ ანაზღაურებას, რომელიც გაგრძელდა 2022 წლის ყველაზე ბნელ დღეებში, კორპორატიული და კონვერტირებადი ობლიგაციების ნაზავით, რომლებიც ნაკლებად ცვალებადია, ვიდრე აქციები. უფრო მეტიც, NCV იხდის დივიდენდებს ყოველ თვეში.
NCV გავრცელების ისტორია
Virtus Investment Partners
NCV-ის 60%-იანი განაწილება კონვერტირებად ფასიან ქაღალდებზე (რომლებიც შეიძლება გადაიზარდოს ობლიგაციებიდან აქციებზე, როდესაც გარკვეული კრიტერიუმები დაკმაყოფილებულია) მნიშვნელოვანია სხვა მიზეზის გამო: ამ აქტივებს უფრო მაღალი შემოსავალი აქვთ, ვიდრე ჩვეულებრივ კორპორატიულ ობლიგაციებს. მაგალითად, NCV-ის ტოპ სამი ჰოლდინგები არის Wells Fargo-ს კონვერტირებადი გამოშვებები
საუკეთესო ნაწილი NCV-ის შესახებ არის ის, რომ ის ვაჭრობს 13.8% ფასდაკლებით NAV-ზე, როცა ამას ვწერ, საკმაოდ დაბალია მისი 52-კვირიანი საშუალო 6.9% ფასდაკლებით. ეს მიანიშნებს ფონდის მნიშვნელოვან ზრდაზე, რადგან ის უბრუნდება უფრო "ნორმალურ" დონეს.
CEF არჩევანი No2: 14.9% გადამხდელი, რომელიც შექმნილია ინფლაციისა და რეცესიისთვის
შემდეგ ავიღოთ 14.9%-იანი მოსავლიანობა Virtus Total Return Fund (ZTR), რომელიც, როგორც წესი, პრემიუმზე ვაჭრობს, მაგრამ ბოლო თვეების განმავლობაში ფასების კოლაფსი განიცადა. ახლა ის ვაჭრობს ფასდაკლებით, ისეთი, როგორიც ორი წელია არ გვინახავს.
ფონდის პორტფელი არის პრემიუმ შეფასების მთავარი წყარო, რომელიც მან დღემდე გამოიმუშავა. მისი ჰოლდინგი მშვენივრად არის მოწყობილი იმ ინფლაციისთვის, რომელთანაც ახლა გვაქვს საქმე და რეცესიასთან, რომელსაც შეიძლება გვქონდეს საქმე მომავალ წელს, მისი ინვესტიციების ნახევარი კომუნალურ მომსახურებაში, მესამედი ინდუსტრიაში და დანარჩენი ენერგეტიკის, უძრავი ქონების და სხვა სექტორებში. (ენერგეტიკა და კომუნალური მომსახურება ერთადერთი სექტორია, რომელიც გაიზარდა გასული წლის განმავლობაში, ხოლო სამრეწველო მრეწველობა ერთ-ერთი ყველაზე წარმატებული სექტორია ბოლო სამი თვის განმავლობაში).
ბაზრის დომინანტებს მოსწონთ ფიჭური კოშკის მფლობელი ამერიკული კოშკი (AMT) და განახლებაზე ორიენტირებული უტილიტა NextEra ენერგია
ჰოლდინგების ამ მიმზიდველმა ნაზმა მიიპყრო შემოსავლის მაძიებლები ZTR-ში, მანამ, სანამ ბაზრის ბოლოდროინდელმა უკანდახევამ შეაჩერა ისინი და არ გახსნა ფონდის ფასდაკლება ჩვენთვის.
CEF არჩევანი № 3: „საპირისპირო არჩევანი“ CEF, რომელიც იხდის 12.3%
ენერგიის, კომუნალური მომსახურებისა და ობლიგაციების გარდა, ჩვენ გვჭირდება გარკვეული ზრდა. მიუხედავად იმისა, რომ მზარდი აქციები, განსაკუთრებით ტექნიკური, უფრო მძიმედ დაზარალდა, ვიდრე ნებისმიერ სხვა სექტორში გაყიდვაში, ეს ასევე ნიშნავს, რომ ამ ფირმებს აქვთ ყველაზე მეტი წინსვლა. ჩვენ შეგვიძლია მივიღოთ ეს ზედმეტად გაყიდული აქტივები გადაჭარბებული გაყიდვის ფონდის სახით, თუ ვიყიდით მას Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).
ფონდის 17.6%-იანი ფასდაკლებით იგი გახდა ერთ-ერთი ყველაზე გაყიდვადი ფონდი ბაზარზე, რაც ასევე ნიშნავს, რომ მისი 12%-იანი სარგებელი უფრო მდგრადი გახდა.
ეს იმიტომ, რომ ფონდის 12%-იანი სარგებელი ეფუძნება მის დისკონტირებას მარკეტის ფასი. როცა მის დივიდენდს ითვლით პროცენტულად NAV, ის გამოდის 9.9%-მდე და 9.9%-იანი წლიური ანაზღაურება მომდევნო ათწლეულის განმავლობაში ძალიან მიღწეულია მაღალტექნოლოგიური ფირმებისთვის, რომლებსაც ფლობს NBXG. Palo Alto ქსელი
ბოლო რეალიზაციის გათვალისწინებითაც კი, NBXG-ის ტოპ ჰოლდინგებმა გაანადგურეს ტექნოლოგიაზე ორიენტირებული NASDAQ 100 ინდექსი, რაც უზრუნველყოფს საშუალო წლიურ შემოსავალს 26.6%-ით ბოლო ათწლეულის განმავლობაში.
ეს ანაზღაურება გასაკვირი არ არის: ახალი ტექნოლოგიები აძლიერებს ეკონომიკურ ზრდას ყველაფერზე მეტად და ფირმები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ამ ტექნოლოგიებს, შესაბამისად სარგებლობენ. NBXG არის შესაძლებლობა მიიღოთ ეს ფირმები დიდი ფასდაკლებით, სანამ ბაზარი პანიკაშია ფედერაციის საპროცენტო განაკვეთის ზრდის გამო, რომელიც ფიუჩერსული ბაზრების პროგნოზით, რამდენიმე თვეში მაინც შეჩერდება.
მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი უსაფრთხო 8.4% დივიდენდით."
გამჟღავნება: არცერთი
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/10/11/bargain-hunting-time-3-deeply-discounted-funds-yielding-12/