3 მაღალი დივიდენდის აქციები შესაძენად და შესანახად

როდესაც საქმე ეხება გრძელვადიან პერსპექტივაში შესანახი დიდი აქციების პოვნას, ინვესტორებს აქვთ მრავალი მარშრუტი, რომლითაც შესაძლებელია სიმდიდრის დაგროვება.

ზოგიერთი აქცია ორიენტირებულია ღირებულებაზე, რაც აქციონერებს სთავაზობს იაფი შესყიდვის ფასს ბიზნესის მოგების ძალასთან შედარებით. ზოგიერთი გვთავაზობს ზრდის მაღალ დონეს, რაც გვპირდება სამომავლო ფასების ზრდას ბევრად უფრო მაღალ მოგებაზე დაყრდნობით. და რა თქმა უნდა, ზოგიერთი გვთავაზობს მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს, რაც მიმზიდველია არა მხოლოდ შემოსავალზე ორიენტირებული ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ გამოიყენონ დივიდენდები საცხოვრებლად, არამედ მათთვისაც, ვისაც სურს დივიდენდების რეინვესტირება.

ჩვენ გვჯერა, რომ დივიდენდის აქციების ტკბილი ადგილია ისეთი აქციების ყიდვა, რომლებსაც აქვთ ერთზე მეტი ამ თვისება, და ამ სტატიაში ჩვენ გადავხედავთ სამ მაღალ დივიდენდურ აქციებს, რომლებიც, ვფიქრობთ, ინვესტორებს შეუძლიათ გრძელვადიანი შენარჩუნება.

მომისმინე ახლა ამ ერთზე

ჩვენი პირველი აქცია არის Verizon Communications (VZ), რომელიც სთავაზობს კომუნიკაციებს, ტექნოლოგიებს და გასართობ პროდუქტებსა და სერვისებს მომხმარებლებსა და ბიზნესს გლობალურად. კომპანია, ალბათ, ყველაზე ცნობილია თავისი უკაბელო ტელეფონის სერვისით და ამ ბიზნესთან დაკავშირებული ტექნიკის გაყიდვებით. Verizon-ს აქვს უზარმაზარი, ქვეყნის მასშტაბით 5G ქსელი, რომელიც შექმნილია ამ ბიზნესის მხარდასაჭერად, რაც მას კონკურენტულ უპირატესობას აძლევს ამ სივრცეში. კომპანიას აქვს დაახლოებით 115 მილიონი უკაბელო საცალო კავშირი, გარდა შვიდი მილიონი ფართოზოლოვანი კავშირისა და დაახლოებით ოთხი მილიონი Fios კავშირი.

Verizon დაარსდა 1983 წელს, გამოიმუშავებს დაახლოებით $137 მილიარდი დოლარის წლიურ შემოსავალს და დღეს ვაჭრობს 153 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალით.

იმისდა მიუხედავად, რომ Verizon-ს აქვს შემოსავლის ზრდის ღირსეული ისტორია. ფაქტობრივად, კომპანიის ხუთწლიანი მოგების ზრდის ტემპი საშუალოდ 7%-ს შეადგენს. ჩვენ ვფიქრობთ, რომ Verizon-ის შემდგომი ზრდა იქნება ყოველწლიურად 4%-ის მსგავსი, და ეს იქნება განპირობებული შემოსავლების ზრდით, პირველ რიგში. Verizon ყიდულობს აქციებს მცირე რაოდენობით, ასე რომ, სავარაუდოდ, ამ ძალისხმევით მოკრძალებული ქარიც დაინახავს.

აქცია დღესაც ძალიან იაფად არის შეფასებული, რადგან წლევანდელ მოგებაზე მხოლოდ 7-ჯერ ვაჭრობს. ეს ძალიან ხელსაყრელად ადარებს ჩვენს შეფასებას სამართლიანი ღირებულების 11-ჯერ გაზრდის მოგებასთან და ამის გათვალისწინებით, ჩვენ ველით 9%+ უკანა ქარის მთლიან შემოსავალს მხოლოდ შეფასებიდან მომავალ წლებში.

Verizon იაფად ფასდება და აქვს ღირსეული ზრდის პერსპექტივა, მაგრამ მისი დივიდენდი სავარაუდოდ მიიპყრობს ინვესტორების ყურადღებასაც. აქციებს უნახავს დივიდენდების ზრდა ბოლო 18 წლის განმავლობაში, პერიოდი, რომელიც მოიცავდა მრავალ რეცესიულ პერიოდს. გასულ ათწლეულში დივიდენდების ზრდის ტემპი საშუალოდ 3%-ზე ნაკლები იყო, ასე რომ, ეს არ არის ძალიან შთამბეჭდავი დივიდენდების ზრდის მარაგი. თუმცა, აქციები დღეს მასიური 7.2%-ს იძლევა, რაც Verizon-ს ოდესმე ჰქონია ყველაზე მაღალი სარგებელი. ეს აყენებს მას რარიფიცირებულ კომპანიაში მოსავლიანობის თვალსაზრისით.

დაბოლოს, ჩვენ ველით, რომ ანაზღაურების კოეფიციენტი იქნება შემოსავლის მხოლოდ 50% ამ წლისთვის, რაც ნიშნავს, რომ დივიდენდი ძალიან უსაფრთხოა, განსაკუთრებით Verizon-ის პროგნოზირებადი მოგების გათვალისწინებით. ეს ასევე ნიშნავს, რომ არსებობს საკმარისი ადგილი, რათა გააგრძელოს ანაზღაურება მომდევნო წლების განმავლობაში.

ზრდის ისტორია

ჩვენი მეორე აქციაა Enbridge (ENB), ენერგეტიკული ინფრასტრუქტურის კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია კანადაში. Enbridge არის დივერსიფიცირებული ენერგეტიკული კომპანია, რომელიც ოპერირებს ხუთ სეგმენტს: სითხეების მილსადენები, გაზის გადაცემა და შუა ნაკადი, გაზის განაწილება და შენახვა, განახლებადი ენერგიის გამომუშავება და ენერგეტიკის სერვისები. ამ სეგმენტების მეშვეობით კომპანია გთავაზობთ მრავალფეროვან მომსახურებას, მათ შორის მილსადენებს და ტერმინალებს ნედლი ნავთობისა და სხვა ნახშირწყალბადების სითხეებისთვის, როგორიცაა ბუნებრივი აირი, საწყობები და განახლებადი ენერგიის გამომუშავება.

კომპანია დაარსდა 1949 წელს, გამოიმუშავებს დაახლოებით 39 მილიარდი დოლარის წლიურ შემოსავალს და ვაჭრობს 77 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალით.

Enbridge-ს, ისევე როგორც Verizon-ს, აქვს საკმაოდ ძლიერი ზრდის ისტორია. ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში Enbridge-მა ყოველწლიურად 6%-ზე მეტი გაზარდა ფულადი ნაკადი ერთ აქციაზე. ჩვენ ვხედავთ წინსვლის 4%-ს, რაც გამოწვეულია კომპანიის მიერ ბოლო წლებში განხორციელებული დიდი ინვესტიციებით ახალ პროექტებში.

ჩვენ ვხედავთ აქციების სამართლიან ღირებულებას 11-ჯერ მეტი მოგებით, მაგრამ აქციები დღეს ვაჭრობენ მხოლოდ 9.4-ჯერ მეტი მოგებით. აქედან გამომდინარე, 4%-იანი ზრდის ტემპის გარდა, ჩვენ ველით 3%+ უკანა ქარს აქციონერებისთვის დროთა განმავლობაში მზარდი შეფასებიდან.

Enbridge-მა გაზარდა ანაზღაურება შთამბეჭდავი ზედიზედ 27 წლის განმავლობაში, რაც იშვიათობაა ძალზე ციკლური ენერგიის სექტორში. გარდა ამისა, გასული ათწლეულის განმავლობაში კომპანიის დივიდენდი საშუალოდ 11%-იანი წლიური ზრდა იყო, ამიტომ Enbridge ძალიან ძლიერია დივიდენდების ზრდის ფრონტზე. ამან ხელი შეუწყო მოსავლიანობის 6.9%-მდე გაზრდას დღეს, რაც ამაღლებულია Enbridge-ისთვის ისტორიულ საფუძველზე.

ამ წლის ანაზღაურების კოეფიციენტი უნდა იყოს ფულადი ნაკადის დაახლოებით ორი მესამედი, ასე რომ, Verizon-ის მსგავსად, ჩვენ ვხედავთ Enbridge-ის თითქმის 7%-იან შემოსავალს, როგორც საკმაოდ უსაფრთხო და ზრდის შემდგომი ადგილით.

ვარგისი "მეფისთვის"

ჩვენი საბოლოო აქცია არის Altria Group (MO), რომელიც აწარმოებს და ყიდის თამბაქოს პროდუქტებს, რომლებიც აწარმოებენ და ყიდის თამბაქოს პროდუქტებს აშშ-ში. კომპანია აწარმოებს და ავრცელებს სიგარეტს საყოველთაოდ გავრცელებული Marlboro-ს ბრენდის ქვეშ, სიგარებს და ჩიპის თამბაქოს Black & Mild-ის ბრენდით და ტენიან უკვამლო თამბაქოს Copenhagen, Skoal, Red ბრენდებით. ბეჭედი და ჰასკი. Altria-ს ასევე აქვს სტრატეგიული ინვესტიციები Cronos-ში, კანაფის ბრენდში და Juul-ში, ვაიპინგის ბრენდში.

Altria დაარსდა 1822 წელს, აწარმოებს დაახლოებით 21 მილიარდ დოლარს წლიურ შემოსავალს და დღეს ვაჭრობს 82 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალით.

Altria-ს EPS გაიზარდა დაახლოებით 7.5% ყოველწლიურად ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, მიუხედავად იმისა, რომ მწეველთა ბაზარი აშშ-ში კვლავ იკლებს. კომპანიამ შეძლო ფასების მრავალი მატება, რათა დაეხმარა შემცირებული მოთხოვნის კომპენსირებას და ამან ხელი შეუწყო მომგებიანობის გაზრდას. ჩვენ ვხედავთ უფრო მოკრძალებულ 1.4%-იან წლიურ ზრდას, რადგან ვფიქრობთ, რომ შემოსავლების ზრდა უფრო რთული იქნება მომდევნო წლებში.

Altria-ს სამართლიანი ღირებულება 11-ჯერ აღემატება მოგებას, დღეს კი აქციები წლევანდელ მაჩვენებელზე 9.5-ჯერ მეტია. ეს ტოვებს პოტენციალს ~ 3%-იანი კუდიანი ქარის აქციონერების ანაზღაურებაზე მომდევნო წლებში შემოსავლის მრავალჯერადი ზრდის შედეგად.

Altria-ს დივიდენდების ისტორია სამაგალითოა, კომპანიამ ზედიზედ 52 წელი გაზარდა ანაზღაურება. ეს აქცევს Altria-ს ელიტარულ Dividend Kings-ის წევრს, აქციების ჯგუფს, რომლებიც ზრდიდნენ თავიანთ დივიდენდებს ზედიზედ მინიმუმ ნახევარი საუკუნის განმავლობაში. გარდა ამისა, Altria-მ გაზარდა თავისი დივიდენდი ბოლო ათწლეულის განმავლობაში ყოველწლიურად თითქმის 8%-ით. ამან ხელი შეუწყო მოსავლიანობის მის ამჟამინდელ მნიშვნელობას 8.1%, რაც S&P 5-ზე 500-ჯერ მეტია.

აქციების ანაზღაურების კოეფიციენტი არის 74% ამ წლისთვის, ამიტომ მას ჯერ კიდევ აქვს ადგილი მრავალი წლის ზრდისთვის კომპანიის უაღრესად პროგნოზირებადი მოგების გათვალისწინებით.

საბოლოო ფიქრები

მიუხედავად იმისა, რომ ყველა მაღალი დივიდენდის აქცია არ ღირს საკუთრებაში, არის ისეთებიც, რომლებიც დღეს აქციონერებს ნამდვილად გამორჩეულ ღირებულებას სთავაზობენ. ჩვენ მოგვწონს Verizon, Enbridge და Altria დივიდენდის ხანგრძლივობის, უსაფრთხო გადახდის კოეფიციენტების, დაბალი შეფასებებისა და დივიდენდების ძალიან მაღალი შემოსავლების კომბინაციის გამო. ამ ფაქტორების გათვალისწინებით, ჩვენ სამივეს ვაფასებთ ყიდვად დღეს გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის.